소개
소개
KyberAPR은 토큰을 상장하려는 토큰 팀과 대규모 토큰 보유량을 활용하려는 개인에게 이상적입니다.
동일한 가격 범위와 인벤토리에 대해 카이버의 APR은 다른 플랫폼보다 더 많은 유동성, 더 나은 슬리피지, 더 많은 거래량을 제공할 수 있는 능력을 제공할 수 있습니다.
Synthetix, Melon, DAOstack 및 Gnosis를 포함한 많은 주요 토큰 팀이 APR을 구축했습니다.
APR은 준비금 관리자에게 다음을 제공합니다.
2019년 현재 Kyber는 600,000개의 완전한 온체인 거래에서 5억 달러 이상의 거래를 촉진하면서 매우 좋은 성과를 거두었습니다. 우리는 이제 사용자 측면에서 가장 많이 사용되는 DeFi 유동성 프로토콜이며 가장 많은 통합과 가장 높은 월 평균 거래량을 가지고 있습니다.그전에 설명드린브리지 리저브
그리고 Kyber가 모든 온체인 사용 사례, 특히 DeFi 애플리케이션을 위한 단일 유동성 엔드포인트가 되도록 돕는 방법. 이번 포스트에서는 Synthetix, Melon과 같은 팀에서 효과적으로 활용하는 방법인 Kyber APR(Automated Price Reserve)을 사용하여 토큰 팀과 대규모 토큰 보유자가 Kyber에 직접 유동성을 제공하는 방법에 대해 설명합니다.먼저 카이버 프로토콜과 리저브 시스템에 대한 간략한 개요부터 시작하겠습니다. 그런 다음 APR의 메커니즘과 다른 자동화된 온체인 마켓 메이커와 어떻게 다른지 설명합니다. 이것은 다른 플랫폼과 비교하여 왜。
카이버에 유동성을 제공하는 것은 토큰 팀과 개인이 토큰 인벤토리를 사용하는 가장 효율적인 방법입니다.
카이버 프로토콜 기초
Kyber는 고급 가격 책정 모델을 지원하고 분산형 금융 DApp의 요구 사항을 충족하면서도 스마트 계약에 간단하게 통합할 수 있는 고유한 기능으로 설계된 완전한 온체인 프로토콜입니다.
0x와 같은 오프체인 또는 하이브리드/세미 오프체인 모델과 비교할 때 Kyber의 완전한 온체인 디자인은 복잡한 스마트 계약과 상호 작용해야 하는 DApp과의 원활한 통합을 허용합니다. 하이브리드 모델에서 스마트 계약을 사용하는 것은 매우 어렵기 때문에 더 복잡한 DeFi 사용 사례에 적합하지 않습니다. Kyber의 매칭 엔진은 완전히 온체인이기 때문에 모든 거래 데이터는 투명하여 누구나 수신자가 가장 좋은 환율을 가지고 있는지 확인할 수 있습니다. 오프체인 매칭이 있는 하이브리드 모델의 경우 보이는 것과 얻는 것이 다를 수 있습니다.
받는 사람에게 온체인 유동성을 제공하기 위해 Kyber는 여러 유동성 공급자("예비"라고 함)를 단일 끝점으로 결합하는 "견적 요청" 시스템을 사용합니다. 수신자의 요청에 따라 프로토콜은 다양한 보유량에서 최상의 제안을 요청합니다. 이를 통해 온체인 수령인은 항상 최고의 환율을 받을 수 있습니다.
세 가지 주요 요소: 완전한 온체인 유동성, 완전한 투명성 및 검증 가능성, 유동성 집계는 대부분의 주류 DApp(특히 DeFi 앱)이 단일 유동성 엔드포인트로 Kyber를 사용하는 주된 이유입니다.
카이버 리저브
카이버는 현재 40개 이상의 리저브를 보유하고 있습니다. 주로 3가지 유형의 리저브가 있습니다. 처음 두 가지 유형인 APR(Automated Price Reserve)과 FPR(Price Supply Reserve)은 Kyber 고유의 유동성 제공자이며 브리지 리저브는 다른 체인 제공자(Uniswap, Oasis 및 Bancor) 유동성에 액세스합니다.이 기사에서는 소개합니다.。
자동 가격 예약(APR)
APR(Automated Price Reserve)의 장점
토큰을 나열하려는 토큰 팀과 대규모 토큰 보유량을 활용하려는 개인에게 이상적인 KyberAPR은 유지 관리가 용이하도록 설계되었습니다. Synthetix, Melon, DAOstack 및 Gnosis를 포함하여 많은 최고의 토큰 팀이 APR을 설정하여 Kyber에 토큰을 나열했습니다.
이 기사
토큰 팀과 개인 보유자가 Kyber APR을 통해 유동성을 제공해야 하는 이유는 무엇입니까?
KyberAPR은 유동성 공급자에게 많은 이점을 제공합니다. DeFi 생태계에 광범위하게 노출된 상장 토큰을 제공하는 것 외에도 APR은 토큰 인벤토리를 효율적으로 활용하여 궁극적으로 다른 플랫폼보다 더 나은 유동성과 스프레드 및 낮은 미끄러짐을 보장합니다. 대량 주문에도. 아래에서는 APR의 3가지 주요 이점을 강조합니다.
1. 탈중앙화 생태계 전체에 유동성 제공
Kyber는 특히 DeFi 애플리케이션에 가장 많은 사용자와 통합을 제공하는 가장 널리 사용되는 DeFi 프로토콜입니다. 카이버에 유동성을 제공함으로써 토큰 가격 발견이 가능해지고 토큰은 카이버 생태계에서 거의 100개의 DApp에 노출됩니다. 또한 Kyber의 프로토콜은 시장 테스트를 거쳐 전체 체인(Ethereum)에서 5억 달러 이상의 거래와 600,000건의 거래를 성공적으로 촉진했습니다.
2. 거래당 시가수익
카이버에 유동성을 제공하는 또 다른 주요 이유는 APR이 각 거래에서 이익을 얻을 수 있는 기회입니다. 예치금으로 다른 곳에서 더 낮은 가격으로 토큰을 구매한 다음 수수료 백분율 마크업을 설정하여 카이버에서 이익을 얻을 수 있습니다.
예
Ren(REN) APR은 2019년 1월 말에 설립되었습니다. 지금까지 수수료로 약 181.8 ETH(ETH가 $267일 때 $48,555 USD)를 벌었습니다.
*추정. 수익성은 또한 주어진 시나리오에서 토큰 수요, 가격, 유동성 및 인기도에 따라 달라집니다. 데이터는 온체인에서 확인할 수 있습니다.
Kyber 전용 리저브에 대한 Katalyst 리베이트
Katalyst 프로토콜 업그레이드가 실행되면 수집된 총 네트워크 수수료의 일부는 네트워크에 가져오는 거래량에 따라 준비금을 장려하는 데 사용됩니다. APR 및 FPR 준비금 모두에 적용되는 마켓 메이커를 위한 이 인센티브 모델을 전통 금융에서 리베이트라고 합니다.
또한 예비금(APR 포함)은 더 이상 KNC 수수료 잔액을 유지할 필요가 없으므로 주요 마찰 지점을 제거하고 비용을 절감하며 예비금 운영을 크게 단순화합니다.
3. 자원 절약을 위한 토큰 인벤토리의 효율적인 사용
카이버의 APR은 온체인에서 유동성을 제공하고자 하는 토큰 팀에게 이상적입니다.
일반적인 AMM(자동 시장 조성자) 스타일의 유동성 풀(예: Uniswap 또는 Bancor)에 유동성을 제공하는 토큰 팀은 결국 AMM 알고리즘에 의해 "무제한 가격"의 토큰을 갖게 될 수 있습니다. 즉, 표준 AMM 모델을 사용하면 토큰 재고의 일부가 시장에서 필요하지 않고 단기적으로 타격을 입을 가능성이 없는 가격대에 비효율적으로 할당됩니다.
참조용으로만. 규모에 맞게 표시되지 않았습니다.반대로 동일한 가격 범위와 인벤토리에 대해 카이버의 APR은 다음을 제공할 수 있습니다.더 많은 유동성, 더 나은 슬리피지 및 더 큰 거래량
. 예를 들어, 1 ETH 거래는 Kyber APR에서 가격이 1% 변경될 수 있는 반면, 다른 플랫폼에서는 동일한 금액에 대해 가격이 2% 변경될 수 있습니다. 이 경우 카이버는 거래량의 2배 이상을 호스팅할 수 있습니다.
참조용으로만. 규모에 맞게 표시되지 않았습니다.
Kyber의 APR은 토큰 팀에게 특정 자체 설정 가격 범위 내에서 토큰 가격을 책정할 수 있는 유연성을 제공합니다. 트레이드오프는 APR 준비금이 토큰 가격이 준비금 관리자가 설정한 하한선 또는 상한선을 초과하면 토큰 재고를 재조정해야 한다는 것입니다.
자본 활용 비교(예시)
이러한 예는 설명을 위한 것일 뿐입니다.
1. 50–200% 토큰 가격 움직임 지원
a) 동일한 ETH 주식 크기를 가정한 슬리피지 비교
b) 동일한 수준의 슬리피지를 달성하고자 한다고 가정하면, 각 플랫폼에 필요한 ETH 인벤토리
2. 토큰 가격 움직임의 90-110% 지원(예: 저변동성 스테이블코인 쌍)
APR의 이점은 DAI 또는 USDC와 같이 가격 변동성이 적은 스테이블 코인 쌍에서 특히 두드러집니다. 예를 들어, 50% 하락을 지원해야 했던 동일한 토큰 스톡이 완만한 가격 변동으로 인해 이제 10% 하락에 사용됩니다. 이것은 APR에 필요한 슬리피지와 ETH 인벤토리가 낮다는 것을 의미합니다.
a) 동일한 ETH 주식 크기를 가정한 슬리피지 비교
b) 동일한 수준의 미끄러짐을 달성하기를 원한다고 가정하고 플랫폼에서 요구하는 ETH 인벤토리
4월 시작하기
위에서 언급한 바와 같이 카이버의 APR은 유동성 공급자에게 많은 이점을 제공합니다. 토큰 상장을 계획 중인 토큰 팀이거나 여유 토큰 보유량을 활용하려는 개인 토큰 보유자라면 APR을 통해 카이버의 유동성에 기여할 것을 권장합니다. 시작하려면 텔레그램(https://t.me/kybernetwork)에서 저희에게 연락하세요! https://developer.kyber.network/docs/Reserves-Intro/에서 필요한 모든 문서를 찾을 수 있으며 토큰은 ERC20 유틸리티 토큰이어야 합니다.
DeFi를 위한 단일 유동성 엔드포인트를 향하여
탈중앙화 금융에는 탈중앙화 유동성이 필요합니다. 카이버는 이미 70개 이상의 토큰을 지원하고 있으며, 카탈리스트 프로토콜 업그레이드와 APR, FPR 및 기타 리저브 유형의 점진적인 최적화를 통해 DeFi 사용 사례를 위한 탈중앙화 유동성을 연결하고 집계하는 능력을 향상시킬 것으로 기대합니다.이것은 Kyber가 수신자와 DApp을 제공할 수 있도록 더욱 밀어붙일 것입니다.온체인 유동성을 위한 단일 엔드포인트
