CoW Swap 시장점유율 26%로 치솟아 1인치에 도전, 지배적인 DEX 애그리게이터로 부상
Odaily 스타 데일리 뉴스 CoW Swap의 시장점유율은 2025년 1월 기준 26%에 달해 작년 같은 기간 대비 12%에서 두 배 이상 증가하여 DEX 애그리게이터 시장에서 주요 경쟁자로 떠올랐습니다. CoW Swap은 고유한 "Coincidence of Wants(CoW)" 메커니즘으로 자동화된 마켓 메이커를 거치지 않고도 가능한 경우 트레이더를 직접 매칭하여 유동성 풀에 대한 의존도를 줄이고 슬리피지와 거래 수수료를 낮추는 동시에 프런트 로딩 거래 및 기타 최대 추출 가능 가치(MEV) 악용에 대한 보호를 강화합니다. 해당 플랫폼의 월 거래량은 1월에 약 50억 달러에 달했는데, 이는 2024년 12월의 최고치인 78억 달러에서 감소했지만 여전히 상당한 수준입니다. 기관 활동 측면에서 보면, World Liberty는 ETH, WBTC, LINK, ENA, TRX 등 여러 토큰을 포함하여 9,000만 달러 규모의 스테이블코인 스왑을 실행했으며, 47만 달러 규모의 블록으로 체계적으로 스왑을 진행했습니다. 이더리움을 메인 체인으로 한 CoW 스왑 활동은 38억 달러이고, 베이스 체인의 월별 거래량은 10억 달러입니다. 이 플랫폼의 주요 거래 자산에는 USD 고정 스테이블코인, 래핑된 ETH, BTC가 포함되어 주요 자산 쌍에 초점을 맞추고 있습니다. 최근 데이터에 따르면 거래의 50%는 예상 슬리피지보다 높은 가격에서 실행되는 반면, 45%는 예상 슬리피지보다 낮은 가격에서 실행됩니다. CoW Swap의 강력한 성과에도 불구하고, 시장에는 Kyber와 Bebop 등 다른 성장 중인 프로토콜이 있으며, 이들 역시 시장 점유율을 확대하고 있어 거래자들 사이에서 최적화된 라우팅 솔루션에 대한 수요가 있음을 보여줍니다. DEX 애그리게이터 시장은 더욱 다양해지고 있으며, 시장 리더인 1인치의 점유율은 30%로 떨어졌습니다. 이는 새로운 프로토콜이 혁신하고 업계 리더십을 위해 경쟁하고 있음을 나타냅니다. 기관 거래자와 고래 지갑이 돌아오면서 DEX 애그리게이터의 대량 거래 처리 효율성이 중요해졌습니다. 슬리피지를 관리하고 대량 포지션에 경쟁력 있는 가격을 제공하면 어떤 애그리게이터가 더 많은 시장 점유율을 확보할 수 있는지가 결정됩니다. (더 블록)
