2017年に私は多くの間違いを犯しましたが、最大の損失はファンダメンタルズ分析の欠如ではなく、感情にありました。何が収益を妨げているのでしょうか? 100 倍のコインを逃す原因は何ですか?感情も。

私はファンダメンタルズ分析を投資戦略の一つとして常に行ってきましたが、今回はファンダメンタルズ分析のやり方については触れず、相場の変動に対してどのような対応をすべきなのかを中心に紹介していきます。

カジノ効果

ギャンブラーがカジノに入り、勝ち始めます。1 ハンド、2 ハンド、5 ハンドと勝利を重ねるごとに、負ける確率は指数関数的に増加します。長くプレイするほど負ける可能性が高くなるため、最終的にはバンカーが常に勝ちます。

これはデジタル通貨への投資と非常に似ています。

時価総額が約 50 万ドルの潜在的なコインを見つけて、それに投資する予定だとします。このコインが 10 倍になれば、その市場価値は 500 万米ドルに達し、この量は Coinmarketcap で 400 位以上にランクされることになります。これは不可能ではなく、多くのプロジェクトがこの方法で実現しています。

しかし、それを10倍にしようとすると、時価総額は5,000万ドルに達します。このボリュームは Coinmarketcap で 200 位以上にランクされます。これは、このプロジェクトが世界のパフォーマンス上位 200 プロジェクトの 1 つであることを意味します。

しかし、さらに10倍になれば、時価総額は5億ドルに達し、イーサリアムクラシックにほぼ次ぐ23位となる。

しかし、カジノでの長期ギャンブルと同じように、10 回ごとにお金を失う可能性が大きくなり、お金を獲得する可能性は低くなります。

現在の第20位のプロジェクトが10倍になれば、時価総額はXRPとBCHの中間に位置する第4位に浮上する。不可能だと言っているわけではありませんが、利益の割合は小さくなり、損失の割合はますます大きくなっているということを認識する必要があります。

2017 年の教訓

2017 年に仮想通貨に投資してみて、私は 2 つのことを学びました。それは、市場よりも強いものはなく、感情よりも強いものはないということです。

ほとんどの場合、プロジェクトが盛り上がっているため、初心者の投資家も後追いで投資します。これは利益を追求する人間の性質ですが、多くの場合、今回はより注意して適切な時期に撤退する必要があり、そうでないとすぐに消えてしまいます。アカウント上のトークンが 1 億の価値があるとしても、期限までに引き出しなければ、これらは本物のお金ではなく、時間が経つと無価値になる可能性があります。

私の話を信じない人は、この例を見てください。ピーク時には 160 億ドルがありましたが、今では時価総額はわずか 3 億ドルです。

これはほんの一例です。トップ 10 のコインが他のコインよりも安全であるということはありません。

したがって、投資するときは自分の感情ではなく、自分のリサーチを信頼してください。利益を上げたい場合は、悪い相場では冷静になってください。多くの人は利益を上げる前の瞬間に落ちることがよくあります。

かなり良いコインを購入したが、コインの価格が上下しており、取引量は平均的で、誰も市場を破壊していない場合、すべてが横ばいです。このような状況に直面すると、多くの投資家は疲労感を感じますが、やればやるほど落ち着いて、このコインについて自分が知っていることを再確認し、なぜ上昇しないのかを探る必要があります。

自分が完璧ではないことを認める

ほとんどの人は最低値で買うことはできませんし、最高値で最高値を脱出することもできません。この質問に囚われないでください。実際には、時間とエネルギーの膨大な無駄です。

多くの新規参入者は、「この数字に達しましたが、この数字は今後も下がり続けるのでしょうか?」と尋ねるでしょう。

別の方法で考えてみましょう。20% ～ 30% 下落したコインが実際に非常に良いプロジェクトであることがわかったら、購入するかどうかは私に尋ねないと思います。

ですので、来たらすぐにスタッドを推奨するわけではなく、ゆっくり積み立てていきたいと思っています（定期投資など）。

購入したものを小分けにして、時々買い戻すようなものです。このアプローチは、完璧なエントリーポイントを期待するのではなく、リスクを最小限に抑えます。実際、この戦略により、市場が非常に悪いときでも流動性を維持することができました。

では、それが販売とどのように結びつくのでしょうか？

販売には一般に 2 つのタイプがあります: 1. 稼いだお金を返したい、2. 売って安い価格で買い戻したい。

そこで気になるのが、いつ販売されるのかということです。

簡単な答えがあることを願っていますが、非常に多くの要素を考慮する必要があるため、これは非常に複雑な質問です。

最も重要な要素は市場です。 2017年にFOMO（逃すことへの恐怖）が到来したとき、最初に打ちのめされたのは、あまりにも早く売りすぎた人々だった。私もそんな失敗をして、コインが5～10倍になったところでまた殺しました。

市場ほど強いものはない、それを決して忘れないでください。ジャンクコインを適切なタイミングで購入して利益を上げることもできますが、間違ったタイミングでバリューコインを購入すると損失を被ることもあります。

もう一度次の写真を見てみましょう。

見逃す可能性がある時期は 2 つあります。1 つはプロジェクトが「潜在的」段階にあるとき、もう 1 つはプロジェクトの価格がゆっくりではあるが着実に下落し、回復の兆しが見えないときです。

どちらの場合も、利益が得られる可能性は非常に低いです。

これら 2 つのトレンド チャートはほぼ同じです。どちらも 90 度近くまで上昇しましたが、その後は過去の高値を突破することはなく、緩やかな下降傾向を示しています。唯一の違いは、一方が 2017 年であり、もう一方が 2017 年であることです。 2019年。また、歴史は繰り返され、センチメントやその他の状況によって引き起こされる市場の動きは常に繰り返されることも示しています。

次に、ビットコインの状況を見てみましょう。

2019年のビットコインを見ると、このパターンには当てはまらないようで、新たなサイクルが始まっているようです。

多くの人がこの「ウォール街の騙し」を見たことがあるが、多くの人が知らないのは、このサイクルは始まっていないし、終わってもいないということだ。それは疑いで始まり疑いで終わる終わりのないサイクルです。

同じパターンを繰り返すと、次のようになります。

これは、現時点では投資家が苦境から抜け出すために時期尚早に売却することが多く、次の上昇は6～12か月先になる可能性があることを意味する。

バッチで販売する

上記のゆっくりと蓄積するのと同様に、ゆっくりと売却することも選択できます。つまり、ある段階に到達するたびにポジションの 10 ～ 20% を売却します。

2018年に私は多くの間違いを犯しましたが、その主な理由は、あまりにも長い間抵抗し、リバウンドを待っていたのですが、決して失敗しなかったことです。正直に言うと、心が折れそうになりました。

しかしその後、私は恐怖を感じ、目の前の状況を分析しようとしました。

弱気市場の素晴らしい点の 1 つは、あらゆるものがセールになることです。 Bear はこだわりがありません。どのプロジェクトも 80%、90%、あるいはそれ以上減少しています。

これは私に立場を変え、悪いものを捨てて最高のものを買う絶好の機会を与えてくれました。投資の世界には「買うのに最適な時は、たとえ自分の血が路上に流された時だ。」という格言がありますが、私はその頃、来る日も来る日も血の交換をして生き延びてきました。

要約しましょう:

基本を理解することが重要ですが、感情が邪魔をすることもあります。

暗号化資産の保持はカジノ効果に似ており、10 回ごとに負ける可能性が大きくなり、勝つ可能性が低くなります。

上位 20 位の資産を保有することは安全な投資ではありません。自分は安全だと思い込まないでください。 2018 年の最後の時期に、多くの人が上位 20 位のプロジェクトの資産を交換しましたが、それは役に立ちませんでした。

自分の感情ではなく、自分の研究を信頼してください。

通常、利益を得るまでの時間は最も短く、打撃を受けるまでの時間は最も長くなります。常に冷静さを保ってください！

市場サイクルは繰り返されますが、自分がどこにいるのかを認識してください。

たとえ状況がどんなに悪くても、そこには利点があるはずで、それを一生懸命掘り起こし、それを実行しようとします。

（原文：tehMoonwalkeR 編集：マルシャカ）