Nguồn gốc: Cobo Global

Trong báo cáo tóm tắt thường niên năm 2024 này, chúng tôi tập trung vào các hướng kỹ thuật về bảo mật blockchain, giải pháp thanh toán stablecoin, ứng dụng AI, sàn giao dịch và BTCFi.

Chúng tôi chọn những hướng đi này không chỉ vì chúng tôi tin rằng chúng đại diện cho tương lai của ngành mã hóa mà còn vì đây là những lĩnh vực mà chúng tôi đã tham gia và xây dựng sâu sắc trong năm qua, đồng thời cũng sẽ là trọng tâm của việc tiếp tục đầu tư vào nghiên cứu và phát triển. phát triển trong năm tới. Chúng tôi sẽ tiếp tục đầu tư nguồn lực để khám phá và thúc đẩy sự phát triển của các tuyến đường này.

TL;DR

• Từ sự sụt giảm mạnh về thị phần của Binance (50,9% → 42,5%) đến giá trị thị trường của $TRUMP vượt quá 10 tỷ đô la Mỹ trong 24 giờ, thị trường đang xác định lại khả năng cạnh tranh cốt lõi của các sàn giao dịch. Lợi thế về quy mô truyền thống nhường chỗ cho các động lực hiệu quả, điều này cho thấy bối cảnh sàn giao dịch sẽ mở ra những thay đổi về cấu trúc vào năm 2025: cạnh tranh ba chiều giữa các CEX hàng đầu, các sàn giao dịch vừa và nhỏ sáng tạo và các DEX mới nổi.

• Mặc dù số lượng địa chỉ nạn nhân chỉ tăng 3,7% vào năm 2024 nhưng tổn thất lại tăng vọt 67%, với tổn thất đơn lẻ cao nhất là 55,48 triệu USD. Tin tặc đã chuyển từ tấn công "giăng lưới rộng" sang tấn công "kiểu bắn tỉa", nhắm mục tiêu chính xác. các mục tiêu có giá trị cao, đồng thời sử dụng các phương thức tấn công chuyên nghiệp và hung hãn hơn, được che giấu nhiều hơn và độ khó phòng thủ được cải thiện đáng kể.

• Bitcoin L2 bị định giá thấp. Bitcoin L1 thiếu khả năng lập trình và tất cả sự đổi mới và quỹ đều tập trung vào L2. Điều này khác với mô hình đồng phát triển Ethereum L1/L2, mô hình cuối cùng sẽ mở ra một thị trường cấp nghìn tỷ. Đồng thời, tất cả các ứng dụng phải được xây dựng trên Bitcoin L2, bao gồm cả các trường hợp sử dụng có yêu cầu bảo mật cao, nghĩa là yêu cầu bảo mật của Bitcoin L2 cao hơn nhiều so với Ethereum L2.

• Stablecoin đang trải qua quá trình chuyển đổi từ các công cụ tài sản tiền điện tử sang cơ sở hạ tầng thanh toán chính thống. Việc mua lại Bridge trị giá 1,1 tỷ USD của Stripe là một sự kiện mang tính bước ngoặt trong quá trình chuyển đổi này. Gã khổng lồ công nghệ thanh toán đã bắt đầu định hình lại cơ sở hạ tầng thanh toán thông qua stablecoin, giảm chi phí thanh toán và mở rộng phạm vi thị trường.

• Ý nghĩa sâu xa hơn của việc mua lại Stripe là nâng cấp từ nhà cung cấp giao diện thanh toán lên nhà điều hành cơ sở hạ tầng. Bằng cách có được hệ thống thanh toán bù trừ stablecoin, Stripe có thể bỏ qua các trung gian thanh toán truyền thống và đạt được thanh toán bù trừ tự động.

• Thị trường thanh toán stablecoin đang được cơ cấu lại. Các nhà cung cấp cơ sở hạ tầng dịch vụ đầy đủ do Bridge đại diện đã đạt được lợi thế về quy mô thông qua việc sáp nhập và mua lại, đồng thời các nhà cung cấp dịch vụ API trong khu vực đã thực hiện một lộ trình khác biệt và sẽ cạnh tranh khác nhau thông qua mức giá, phạm vi dịch vụ và mức độ tuân thủ như các nhà cung cấp dịch vụ Cơ sở hạ tầng Cobo sẽ tập trung vào; cung cấp công nghệ ví kỹ thuật số tùy chỉnh, kiểm soát rủi ro và quản lý tuân thủ cũng như kết nối tài nguyên một cửa để giúp các công ty nhanh chóng xây dựng khả năng thanh toán xuyên biên giới của stablecoin.

• Hiện đang có một bong bóng trong đường đua AI, nhưng các tác nhân AI có giá trị thực tế và khả năng thực thi sẽ nổi bật trong tương lai. Các đại lý AI thành công nhất sẽ có giải pháp thanh toán phi tập trung của riêng họ, giống như một doanh nghiệp thực sự sẽ có tài khoản ngân hàng riêng.

• Cơ hội thị trường cho các đại lý AI nằm ở việc tạo ra giá trị thực tế và có khả năng thực thi. Điều quan trọng là tìm ra sản phẩm phù hợp với thị trường (PMF). DeFi và chơi game là những lĩnh vực ứng dụng hứa hẹn nhất cho các đại lý AI và các giải pháp thanh toán phi tập trung chuyên dụng sẽ trở thành cơ sở hạ tầng quan trọng để các đại lý AI hoạt động tự chủ.

• Nền tảng cơ sở hạ tầng AI cần tốc độ, khả năng mở rộng và khả năng độc đáo. Tương tự như các dự án hàng đầu trên chuỗi công khai, sự thành công của khung công tác phụ thuộc vào các tác nhân chất lượng cao được xây dựng trên đó. Về lâu dài, ranh giới giữa khung và nền tảng khởi chạy có thể dần mờ đi, vượt qua những hạn chế của một chuỗi công khai. chức năng duy nhất.

Stablecoin và thanh toán bằng tiền điện tử

Stablecoin đang trải qua quá trình chuyển đổi từ các công cụ tài sản tiền điện tử sang cơ sở hạ tầng thanh toán chính thống. Sự thay đổi này được thể hiện ở hai cấp độ: nhu cầu thị trường từ dưới lên và đổi mới cơ sở hạ tầng từ trên xuống.

Về phía cầu, lấy các thị trường mới nổi làm ví dụ, một báo cáo nghiên cứu do Castle Island Ventures đồng công bố cho thấy ở những khu vực có cơ sở hạ tầng tài chính kém phát triển như Brazil và Ấn Độ, stablecoin đã vượt qua các thuộc tính tiền điện tử thuần túy và đang trở thành chìa khóa giải quyết sinh kế của người dân. công cụ. Người dân địa phương sử dụng stablecoin để bảo toàn giá trị, thanh toán, chuyển tiền và tiết kiệm, bù đắp hiệu quả những thiếu sót của dịch vụ tài chính truyền thống và đối phó với những thách thức về mất giá và lạm phát của đồng nội tệ. Mô hình áp dụng từ dưới lên này chứng minh giá trị của stablecoin là cơ sở hạ tầng tài chính cơ bản.

Về mặt cơ sở hạ tầng, việc Stripe mua lại Bridge với giá 1,1 tỷ USD đánh dấu sự khởi đầu cho việc định hình lại cơ sở hạ tầng thanh toán của gã khổng lồ công nghệ thanh toán. Thông qua dịch vụ API của Bridge, Stripe đã giảm đáng kể chi phí thanh toán. Ví dụ: chi phí gửi USDC trên mạng Base chưa đến 0,01 USD, đây là một lợi thế đáng kể so với chi phí trung bình của thanh toán xuyên biên giới truyền thống là 44 USD cho mỗi giao dịch. Ngoài ra, Stripe cũng đã tận dụng điều này để mở rộng phạm vi phủ sóng thị trường của mình sang các khu vực có cơ sở hạ tầng tài chính truyền thống yếu kém như Châu Á, Châu Phi và Châu Mỹ Latinh.

Đối với Stripe, việc mua lại này không chỉ là sự cải thiện về hiệu quả chi phí mà còn là sự chuyển đổi từ nhà cung cấp giao diện thanh toán thành “nhà điều hành cơ sở hạ tầng”.

• Từ sự phụ thuộc đến quyền tự chủ: Trước khi mua lại Bridge, Stripe về cơ bản là nhà cung cấp giao diện thanh toán và tất cả các dòng vốn đều dựa vào các hệ thống tài chính truyền thống như Visa và Mastercard. Sự phụ thuộc này kéo theo nhiều lớp trung gian (ngân hàng, mạng thanh toán, cơ quan thanh toán bù trừ), mỗi lớp lại thêm phí và chi phí thời gian. Sau khi mua lại Bridge, Stripe đã có được “đường ống” (cơ sở hạ tầng phụ trợ) của riêng mình, có thể được thanh lý trực tiếp thông qua stablecoin, bỏ qua hệ thống trung gian truyền thống và đạt được bước nhảy vọt từ “nhà cung cấp giao diện” thành “nhà điều hành cơ sở hạ tầng”.

• Từ phức tạp đến đơn giản: Lấy thanh toán xuyên biên giới làm ví dụ. Theo mô hình truyền thống, nếu các công ty muốn gửi stablecoin USD đến các nước Mỹ Latinh, họ cần giải quyết các vấn đề phức tạp như kênh ngược dòng và hạ nguồn, cơ sở hạ tầng tiền tệ hợp pháp, KYC. kiểm toán và quản lý thanh khoản đa tiền tệ ở mỗi quốc gia. Bridge đóng gói các cơ sở hạ tầng phức tạp này thành các API đơn giản. Doanh nghiệp chỉ cần gọi API để có được khả năng thanh toán hoàn chỉnh mà không cần phải xử lý sâu các vấn đề về công nghệ và tuân thủ cơ bản.

Bối cảnh thị trường của cơ sở hạ tầng thanh toán stablecoin đang được cơ cấu lại. Các nhà cung cấp cơ sở hạ tầng dịch vụ đầy đủ do Bridge đại diện sẽ đạt được lợi thế về quy mô thông qua việc tích hợp với những gã khổng lồ về công nghệ; về việc cung cấp công nghệ ví kỹ thuật số tùy chỉnh, kiểm soát rủi ro và quản lý tuân thủ cũng như kết nối tài nguyên một cửa để giúp các công ty nhanh chóng xây dựng khả năng thanh toán xuyên biên giới của stablecoin.

Sự trỗi dậy của DEX và các sàn giao dịch mới

Lợi thế độc quyền của các sàn giao dịch hàng đầu đang bị phá vỡ. Trong mọi thị trường giá lên trước đây, các sàn giao dịch hàng đầu đều dựa vào quy mô kinh tế của họ để gần như độc quyền lợi nhuận từ sự tăng trưởng của thị trường. Tuy nhiên, dữ liệu cho thấy sự độc quyền này đang bị thách thức.

Lấy Binance làm ví dụ, lợi thế niêm yết của nó đã bị giảm đi Theo "Báo cáo thị trường CEX 2024" do 0x Scope công bố gần đây, thị phần giao ngay của Binance đã giảm từ 50,9% xuống 42,5% so với cùng kỳ năm ngoái và mức trung bình của nó là. lợi nhuận khi niêm yết đã giảm khoảng 10%, với lợi nhuận trung bình là -36%. Điều này là do những thiếu sót trong chiến lược niêm yết tiền tệ của Binance. Ví dụ, giá trị thị trường của các dự án trực tuyến nhìn chung cao và thời gian ra mắt muộn, dẫn đến giá yếu. Đồng thời, sự gia tăng nhanh chóng của các nền tảng vừa và nhỏ với cơ chế linh hoạt và DEX đang thay đổi cục diện này.

Phân tích sâu hơn cho thấy lợi thế cạnh tranh của sàn giao dịch đang chuyển từ “hiệu ứng quy mô” sang “định hướng hiệu quả”. Đặc biệt là ở các thị trường mới nổi như Meme coins và các sàn giao dịch hướng đến cộng đồng, những sàn giao dịch đi đầu trong cách bố trí và nắm bắt nhạy bén các cơ hội thị trường (Alpha) thường có thể đạt được mức tăng trưởng bùng nổ về khối lượng giao dịch trong vòng 24-48 giờ. Chu kỳ tích cực của "bố cục nhanh chóng - hiệu ứng truyền miệng - tăng trưởng người dùng" đang định hình lại bối cảnh cạnh tranh của các sàn giao dịch.

Ngoài lợi thế về hiệu quả, đổi mới công nghệ cũng không ngừng thu hẹp khoảng cách giữa các sàn giao dịch. Rủi ro đối tác do sự cố FTX gây ra đã làm gia tăng mối lo ngại của thị trường về tính bảo mật của tài sản trao đổi. Điều đáng chú ý là thị trường giá lên hiện tại chủ yếu được thúc đẩy bởi các quỹ tổ chức và loại nhà đầu tư này đặc biệt nhạy cảm với rủi ro và sự an toàn. Do đó, vì lý do bảo mật, người dùng tổ chức có xu hướng chọn các sàn giao dịch hàng đầu có giấy phép tuân thủ.

Nhưng với sự xuất hiện của các giải pháp công nghệ như Superloop, giả định này đang bị phá vỡ. Ngay cả khi không có ngân sách tuân thủ lớn, các sàn giao dịch vừa và nhỏ vẫn có thể đạt được mức độ bảo mật tương tự như việc tuân thủ thông qua các giải pháp kỹ thuật. Superloop đạt được sự cô lập tài sản hoàn toàn thông qua hệ thống lập bản đồ tài sản: tài sản thực tế của người dùng được tổ chức lưu ký lưu giữ và sàn giao dịch chỉ có thể vận hành "hạn ngạch được ánh xạ" tương đương, cho phép người dùng tổ chức tận hưởng tính thanh khoản của sàn giao dịch tập trung trong khi tài sản của họ luôn được quản lý bởi Safekeeping bởi các tổ chức lưu ký chuyên nghiệp giúp loại bỏ cơ bản nguy cơ chiếm đoạt tài sản.

Trong khi bối cảnh cạnh tranh của các sàn giao dịch tập trung truyền thống đang thay đổi thì các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) đang gia tăng. Khi cơ sở hạ tầng giao dịch trên chuỗi hoàn thiện, ngày càng có nhiều người dùng và thanh khoản đổ vào chuỗi. DEX không chỉ có lợi thế tự nhiên về tính minh bạch và khả năng tự quản lý tài sản mà còn bắt đầu vượt qua các sàn giao dịch tập trung truyền thống về trải nghiệm người dùng thực tế như chi phí giao dịch và tính thanh khoản. Đặc biệt, những đổi mới trong mô hình sổ đặt hàng kết hợp-AMM như HyperLiquid đã làm mờ hơn nữa ranh giới giữa CEX và DEX, thúc đẩy toàn bộ ngành phát triển theo hướng hiệu quả và minh bạch hơn.

Trong một số lĩnh vực thích hợp, chẳng hạn như giao dịch tiền tệ meme, sàn giao dịch phi tập trung (DEX) đã cho thấy những lợi thế rõ ràng. Sự ra mắt bùng nổ của token $TRUMP của Trump là một ví dụ sinh động. $TRUMP hoàn toàn bỏ qua các sàn giao dịch tập trung và chỉ dựa vào sức mạnh của các nền tảng và cộng đồng phi tập trung để đạt được giá trị thị trường hàng chục tỷ đô la chỉ trong vài giờ. Trường hợp của $TRUMP cho thấy DEX có thể phản ứng nhanh hơn với xu hướng thị trường đang thay đổi nhanh chóng và cung cấp cho người dùng trải nghiệm giao dịch thuận tiện và hiệu quả hơn. Một lượng lớn SOL và USDC đã chảy ra khỏi CEX và đổ vào DEX trên chuỗi để mua $TRUMP, đây là bằng chứng mạnh mẽ nhất. Hành vi của người dùng này cho thấy sự tụt hậu của CEX trước xu hướng thị trường mới nổi, cũng như những lợi thế của DEX ở cấp độ thực tế.

Dự kiến vào năm 2025, ngành sàn giao dịch sẽ hình thành một bối cảnh cạnh tranh ba chân gồm CEX hàng đầu, các sàn giao dịch vừa và nhỏ đổi mới và nhiều loại nền tảng mới nổi sẽ tìm thấy vị trí giá trị độc đáo của mình trong các phân khúc thị trường khác nhau.

BTC lớp 2 bị định giá thấp

Mạng lớp thứ hai Bitcoin bị định giá thấp và BTCFi sẽ được định giá lại. L2 không chỉ là chìa khóa để mở rộng tiện ích của Bitcoin và thúc đẩy quá trình chuyển đổi từ “vàng kỹ thuật số” sang tiền tệ đa chức năng mà còn là sự đảm bảo quan trọng để duy trì tính bảo mật lâu dài của mạng Bitcoin. Không giống như Ethereum L2, Bitcoin L2 có quy mô thị trường và khối lượng vốn lớn hơn (“Tất cả trong L2”), cũng như các yêu cầu bảo mật cao hơn. Những yếu tố này sẽ định hình lại hoàn toàn hệ thống đánh giá giá trị của nó và cuối cùng mở ra một thị trường nghìn tỷ đô la.

Mặc dù thiết kế gốc của giao thức Bitcoin nhấn mạnh đến tính bảo mật và phân cấp, nhưng chỉ riêng “vàng kỹ thuật số” là chưa đủ. Ngay cả chức năng giá trị được lưu trữ cũng yêu cầu bảo vệ quyền riêng tư mạnh mẽ hơn, hỗ trợ khả năng tự lưu trữ và khả năng mở rộng. Những nhu cầu này phải được đáp ứng thông qua mạng lớp thứ hai Bitcoin, nếu không người dùng sẽ chuyển sang các dịch vụ tập trung (dựa vào các giải pháp lưu ký tập trung, lưu ký đa chữ ký hoặc các mã thông báo được bọc chuỗi công khai khác), điều này sẽ đi ngược lại mục đích ban đầu của Bitcoin.

Quan trọng hơn, mạng Bitcoin phải đối mặt với những thách thức bảo mật do phần thưởng khối giảm dần và các yêu cầu thanh toán cũng như yêu cầu về tính sẵn có của dữ liệu của mạng lớp thứ hai có thể tăng phí giao dịch một cách tự nhiên, do đó duy trì an ninh mạng.

So với lớp Ethereum thứ hai, lớp thứ hai của mạng Bitcoin có những ưu điểm riêng:

1. Quy mô thị trường và khối lượng vốn lớn hơn:

• Là tài sản tiền điện tử lớn nhất thế giới, giá trị thị trường cơ bản hiện tại của Bitcoin cao hơn 4,9 lần so với Ethereum. Bitcoin L1 thiếu khả năng lập trình và không thể hỗ trợ trực tiếp các ứng dụng phức tạp như DeFi và các công cụ bảo mật, điều này khiến mọi đổi mới phải diễn ra trên L2. Điều này rất khác với tình hình trong hệ sinh thái Ethereum nơi sự đổi mới và tài trợ được phân tán trên L1 và L2. Trong hệ sinh thái Bitcoin, tất cả số tiền gia tăng sẽ chảy vào L2 Tính năng "Tất cả trong L2" này, kết hợp với cơ sở giá trị thị trường lớn hơn đáng kể của Bitcoin, sẽ giúp "BTC L2 lật đổ ETH L2".

• Shenyu dự đoán rằng tổng giá trị thị trường của đường đua BTCFi dự kiến sẽ đạt hàng chục tỷ đô la trong ngắn hạn và có thể vượt quá hàng nghìn tỷ đô la trong dài hạn, thậm chí vượt qua đỉnh cao lịch sử của hệ sinh thái Ethereum.

2. BTC L2 có yêu cầu bảo mật cao hơn

Ethereum L2 và Bitcoin L2 có các ưu tiên phát triển khác nhau. Ethereum L2 chủ yếu tập trung vào giải quyết các vấn đề về giao hàng nhanh và phí giao dịch thấp, trong khi Bitcoin L2 tập trung nhiều hơn vào bảo mật. Do Bitcoin L1 thiếu khả năng lập trình nên hầu như tất cả các ứng dụng đều diễn ra trên L2, bao gồm cả các giao dịch lớn với yêu cầu bảo mật cực cao. Điều này có nghĩa là Bitcoin L2 phải lưu trữ tất cả các trường hợp sử dụng có yêu cầu bảo mật cao và chịu mọi trách nhiệm bảo mật mà việc này mang lại.

Đặc biệt đối với người dùng tổ chức truyền thống nhạy cảm với rủi ro, họ có xu hướng chọn các giải pháp có tính bảo mật đã được chứng minh đầy đủ. Để đáp ứng nhu cầu này, một số công ty đang tích cực phát triển và triển khai cơ sở hạ tầng bảo mật mạnh mẽ hơn để hỗ trợ sự phát triển của Bitcoin L2. Ví dụ: Cobo cung cấp bảo mật nâng cao cho Bitcoin L2 thông qua công nghệ đa chữ ký MPC và API đặt cược BTC Babylon, giúp các nhà phát triển và người dùng giảm thiểu rủi ro và nâng cao niềm tin vào các giải pháp BTC L2.

Bảo mật tiền điện tử: Những kẻ tấn công chuyển sang bắn tỉa chính xác quy mô lớn

Vào năm 2024, số tiền bị đánh cắp trong một giao dịch lên tới 55,48 triệu USD, cho thấy mức độ nghiêm trọng của tình hình bảo mật trong ngành mã hóa. Trong khi địa chỉ nạn nhân chỉ tăng 3,7% thì khoản lỗ cả năm tăng đáng kể 67% lên 494 triệu USD. Điều này cho thấy tin tặc đã chuyển sang bắn tỉa chính xác các mục tiêu có giá trị cao và các mối đe dọa bảo mật ngày càng được nhắm mục tiêu nhiều hơn.

Dữ liệu Scam Sniffer cho thấy tổn thất do các cuộc tấn công Wallet Drainer (một loại phần mềm độc hại được triển khai trên các trang web lừa đảo) gây ra lên tới tổng cộng 494 triệu USD vào năm 2024, tăng 67% so với cùng kỳ năm trước. Các mối đe dọa an ninh đã chuyển từ các cuộc tấn công phân tán sang bắn tỉa chính xác, với 30 vụ trộm lớn trị giá 30 triệu đô la xảy ra trong suốt cả năm, dẫn đến tổng thiệt hại là 171 triệu đô la. Số tiền bị đánh cắp lớn nhất lên tới 55,48 triệu USD, trong khi số lượng địa chỉ nạn nhân chỉ tăng 3,7% lên 332.000 địa chỉ, điều đó có nghĩa là những kẻ tấn công có xu hướng nhắm mục tiêu vào các mục tiêu có giá trị cao hơn.

Phương thức tấn công của kẻ tấn công cũng chuyên nghiệp hơn. Những kẻ tấn công tiếp tục đổi mới và sử dụng nhiều phương tiện khác nhau như quy trình chuẩn hóa ví, hợp đồng hợp pháp và lỗ hổng XSS để vượt qua khả năng phát hiện bảo mật. Về phương thức chữ ký, nó được mở rộng từ một Giấy phép duy nhất sang nhiều phương thức bao gồm setOwner. Đồng thời, việc ứng dụng công nghệ AI khiến nội dung lừa đảo trở nên lừa đảo hơn. Điều đáng chú ý là việc giảm số vụ tấn công Wallet Drainer trong nửa cuối năm 2024 có thể cho thấy những kẻ tấn công đang chuyển sang các phương thức tấn công lén lút hơn, chẳng hạn như phần mềm độc hại.

Với sự phổ biến của các công nghệ mới như trừu tượng hóa tài khoản và proxy tự động, đặc biệt là sự phổ biến của các proxy trên chuỗi trong hệ sinh thái EVM, kiến trúc bảo mật đang phải đối mặt với những thách thức chưa từng có. Các giải pháp bảo mật gia tăng truyền thống không còn có thể đối phó với môi trường mối đe dọa ngày càng phức tạp. Trong hoàn cảnh này, các tiêu chuẩn bảo mật cấp doanh nghiệp đã dần trở thành xu hướng của ngành, chẳng hạn như công nghệ chữ ký ngưỡng dựa trên điện toán đa bên Cobo MPC, sử dụng biện pháp kiểm soát rủi ro thông minh để đảm bảo an ninh tài sản trong khi vẫn duy trì hiệu suất cao. Điều này phản ánh rằng bảo mật mã hóa đã chuyển từ phòng thủ tĩnh sang trò chơi năng động với những kẻ tấn công, đòi hỏi một hệ thống bảo mật chủ động và toàn diện hơn để đối phó với các mối đe dọa ngày càng gia tăng.

AI x Crypto: Từ cường điệu đến lợi nhuận giá trị

Thị trường tiền điện tử đang trải qua quá trình chuyển đổi từ cường điệu meme coin sang ứng dụng đại lý AI. DeFi và chơi game là những lĩnh vực ứng dụng hứa hẹn nhất cho các đại lý AI và các giải pháp thanh toán phi tập trung chuyên dụng sẽ trở thành cơ sở hạ tầng quan trọng để các đại lý AI hoạt động tự chủ. Mặc dù thị trường hiện tại đang có bong bóng nhưng các tác nhân AI có giá trị thực tế và khả năng thực thi sẽ nổi bật trong tương lai. Các đại lý AI thành công nhất sẽ có giải pháp thanh toán phi tập trung của riêng họ, giống như một doanh nghiệp thực sự sẽ có tài khoản ngân hàng riêng. Đây sẽ là một lĩnh vực đầy thách thức nhưng cũng có nhiều cơ hội.

Không gian tiền điện tử đang trải qua quá trình chuyển đổi mô hình từ các đồng meme đầu cơ sang các tác nhân AI thực tế hơn, chủ yếu được thúc đẩy bởi nhận thức về tiềm năng của công nghệ AI trong việc biến đổi hệ sinh thái tiền điện tử. Trong khi thị trường token meme vẫn còn rất lớn (120,3 tỷ USD), lĩnh vực đại lý AI (15,8 tỷ USD) đang nhanh chóng nổi lên, thu hút đầu tư và đổi mới đáng kể.

Trong lĩnh vực AI x Crypto, sự cạnh tranh chủ yếu tập trung ở ba loại chính:

• Tác nhân: Tương tự như một ứng dụng, nó thực hiện các tác vụ cụ thể như giao dịch, phân tích dữ liệu hoặc tạo nội dung.

• Framework: Cung cấp các công cụ và môi trường để phát triển và triển khai các tác nhân, giống như một "nhà máy". Sự thành công của một khung phụ thuộc vào các tác nhân tốt được xây dựng trên đó.

• Launchpad: Cung cấp nguồn tài trợ và cơ hội tiếp xúc cho các dự án của đại lý, giống như một "sòng bạc". Về lâu dài, ranh giới giữa khung và nền tảng khởi chạy có thể dần mờ đi.

Tuy nhiên, có một bong bóng lớn trong ngành công nghiệp AI hiện nay, hầu hết các tác nhân đều thiếu giá trị thực tế và thị trường khung và nền tảng khởi chạy đang trở nên bão hòa. Người ta dự đoán rằng 90% dự án AI cuối cùng sẽ thất bại. Nhiều tác nhân AI đầu cơ sẽ biến mất và cơ sở hạ tầng sẽ trải qua một sự thay đổi lớn.

Để cạnh tranh, nền tảng cơ sở hạ tầng AI cần tốc độ, khả năng mở rộng và khả năng độc đáo. Ngoài ra, tương tự như các dự án hàng đầu trên chuỗi công khai, mỗi khuôn khổ thành công có thể tạo ra một hoặc hai tác nhân hàng đầu, mang lại giá trị cho khuôn khổ và đẩy giá token của nó lên cao.

Cơ hội thị trường cho các đại lý AI nằm ở việc tạo ra giá trị thực tế và có khả năng thực thi. Điều quan trọng là tìm ra sản phẩm phù hợp với thị trường (PMF).

Nếu tính thực tế và tích lũy giá trị được coi là tiêu chí thì DeFi có thể là loại ứng dụng AI đầu tiên triển khai PMF. Tác nhân DeFi có thể giải quyết các vấn đề phức tạp trong hoạt động tiền điện tử, đơn giản hóa việc tương tác của người dùng với các giao thức DeFi bằng cách chuyển đổi ý định ngôn ngữ tự nhiên thành các lệnh thực thi. Quá trình phát triển của các tác nhân DeFi sẽ trải qua ba giai đoạn, từ tương tác đơn giản đến thực thi tự động đến nghiên cứu thông minh và cuối cùng trở thành cố vấn đầu tư chuyên nghiệp, cung cấp cho người dùng hỗ trợ đưa ra quyết định dựa trên dữ liệu.

NPC trong trò chơi cũng cung cấp nền tảng chứng minh lý tưởng cho các đặc vụ AI. Bằng cách cung cấp cho các NPC bản sắc kinh tế độc lập, khả năng ra quyết định tự chủ và các thuộc tính tương tác xã hội, các tác nhân AI có thể nâng cao khả năng hòa nhập và khả năng chơi của trò chơi.

Từ DeFi đến NPC chơi game, các tác nhân AI đang trải qua quá trình phát triển từ thực thi đơn giản sang ra quyết định tự động. Ra quyết định tự động có nghĩa là tác nhân AI sẽ hoạt động tự chủ trong thế giới thực vì mục đích sinh tồn, chẳng hạn như trả chi phí năng lượng tính toán của chính nó. Sự phát triển này có thể đạt được bằng cách đưa ra những hạn chế về kinh tế cho các hệ thống AI. Lấy Nous Research làm ví dụ, các đặc vụ “chết” khi không đủ khả năng chi trả cho việc suy luận, điều này khiến họ phải lập kế hoạch ưu tiên nhiệm vụ hiệu quả hơn. Điều này sẽ thách thức cơ sở hạ tầng tài chính hiện có và tạo ra nhu cầu về các giải pháp thanh toán phi tập trung.

Để hỗ trợ việc ra quyết định và vận hành tự chủ của các đại lý AI, thanh toán phi tập trung sẽ trở thành cơ sở hạ tầng đại lý AI quan trọng tiếp theo. Cơ sở hạ tầng tài chính hiện tại được thiết kế cho người dùng và các yêu cầu xác thực nghiêm ngặt cũng như quy trình tuân thủ phức tạp cản trở sự phát triển của các tác nhân AI. Thị trường đòi hỏi các giải pháp chuyên biệt hỗ trợ giao dịch và quản lý tài sản hiệu quả giữa các đại lý. Các công ty như Coinbase, Skyfire và Stripe đã bắt đầu mở rộng sang lĩnh vực này. Điều này chỉ ra rằng con đường thanh toán phi tập trung sẽ mở ra những cơ hội phát triển mới.

Cuối cùng, chúng tôi muốn giới thiệu "Tài liệu tham khảo nội bộ của Exchange Boss", cung cấp hai khía cạnh thông tin chính:

• Phân tích dữ liệu hàng ngày do AI điều khiển: Được hỗ trợ bởi API GMGN, theo dõi hoạt động của ví, cơn sốt memecoin và loại tiền nào đang nóng lên trong thời gian thực. Tự động cập nhật hàng ngày để bạn không bỏ lỡ bất kỳ tin tức thị trường nào.

• Thông tin chuyên sâu từ các nhà phân tích cấp cao: Đôi khi, nhóm của chúng tôi (đã dự đoán chính xác nhiều cơ hội ở giai đoạn đầu với lợi nhuận trên 200%) xuất bản nghiên cứu và phân tích độc quyền về các lĩnh vực mới nổi.

Trong thị trường tiền điện tử luôn thay đổi, thông tin là lợi thế của bạn. Hy vọng rằng báo cáo hàng ngày này sẽ giúp các sàn giao dịch hiểu rõ hơn về thị trường và nắm bắt cơ hội.