Nếu có mục tiêu nào khác ngoài Bitcoin sẽ “gây bất ngờ” vào năm 2023 thì Solana nhất định phải có chỗ đứng. Đang dần hồi phục sau sự cố giông bão FTX, xếp hạng giá trị thị trường của Solana đã trở lại top 5. Ngoài những người nắm giữ SOL, còn có Multicoin Capital rất vui vì điều này.

Là nhà đầu tư ban đầu vào Solana, Multicoin Capital đã đạt được lợi nhuận cao trong thị trường tăng trưởng năm 2021 và phong cách đầu tư của nó được thúc đẩy bởi nghiên cứu đầu tư luận án cũng rất phổ biến. Tuy nhiên, do một loạt sự kiện khiến quy mô quản lý tài sản của Multicoin bị thu hẹp nhanh chóng, số lượng đầu tư vào năm 2023 chỉ bằng 1/4 so với hai năm trước đó. Tuy nhiên, thị trường mã hóa đã khởi sắc vào cuối năm ngoái. Không chỉ Solana mà nhiều mục tiêu tài sản trong danh mục đầu tư của Multicoin Capital cũng đã đạt được mức tăng đáng kể, từ Helium Mobile (MOBILE) trên đường đua DePin cho đến chuỗi công khai mới Sei (SEI). ).

Điều này đáng để chúng ta chú ý. Liệu khái niệm đầu tư Multicoin phổ biến một thời có quay trở lại không?

Danh sách mở danh mục đầu tư vốn Multicoin

Vào tháng 12 năm ngoái, token MOBILE của mạng truyền thông không dây phi tập trung Helium Mobile đã tăng gần gấp 10 lần trong một tuần, khiến mức độ phổ biến của toàn bộ lĩnh vực DePin xuất hiện trở lại.

Helium và Multicoin Capital có lịch sử hợp tác lâu dài. Vào tháng 6 năm 2019, Helium đã hoàn thành vòng tài trợ Series C trị giá 15 triệu đô la, do Multicoin Capital và Union Square Ventures dẫn đầu. Vào tháng 8 năm 2021, Helium thông báo rằng họ đã hoàn thành khoản tài trợ trị giá 111 triệu đô la Mỹ thông qua việc bán mã thông báo, trong đó a16z dẫn đầu khoản đầu tư và Multicoin Capital, Alameda Research và những người khác tham gia.

Mã thông báo gốc HNT của Helium đã tăng từ mức giá dưới 0,2 đô la vào giữa năm lên tối đa 52 đô la vào năm 2021, trở thành một trong những mục tiêu lợi nhuận đầu tư tốt nhất của Multicoin Capital trong năm đó. Vào tháng 7 năm 2022, Helium Foundation đã ra mắt mã thông báo MOBILE mới như một phần thưởng cho các điểm truy cập 5G để mở rộng vùng phủ sóng Helium 5G. Người đồng sáng lập Multicoin Capital Tushar Jain cũng đăng một tweet dài giải thích MOBILE khác với HNT như thế nào. Tính đến thời điểm viết bài, giá MOBILE là 0,0035 USD, với mức tăng 27,9% trong 24 giờ.

Khi nói đến lĩnh vực DePin, chúng ta phải nhắc đến Hivemapper, một dự án DePin khác được Multicoin Capital đầu tư. Hivemapper là một bản đồ phi tập trung, được cập nhật liên tục được xây dựng bởi những người sử dụng camera hành trình của họ. Nền kinh tế bản đồ mới này thể hiện sự thay đổi cơ bản trong cách mọi người sở hữu bản đồ và chia sẻ lợi ích kinh tế với những người tạo ra bản đồ toàn cầu.

Vào tháng 4 năm 2022, Hivemapper thông báo hoàn thành khoản tài trợ trị giá 18 triệu đô la Mỹ, dẫn đầu là Multicoin Capital, với sự tham gia của người sáng lập Solana, cựu giám đốc điều hành Apple Maps và Giám đốc điều hành Helium. Vào ngày 4 tháng 1, Coinbase đã thêm mã thông báo Hivemapper HONEY vào lộ trình niêm yết tiền tệ của mình. Sau đó, giá MẬT ONG đã tăng lên 0,26 USD trong một khoảng thời gian ngắn, với mức tăng 85,2% trong 24 giờ.

Kể từ tháng 12 năm ngoái, một mục tiêu đầu tư chói sáng khác của Multicoin Capital là Sei (SEI). Sau khi giá của các token chính thống giảm mạnh vào tối ngày 3 tháng 1, SEI đã nhanh chóng vượt quá 0,82 USD và tại thời điểm viết bài, giá là 0,77 USD.

Là một thế hệ mới của chuỗi công khai Lớp 1, Sei đã thu hút nhiều sự chú ý nhờ nền tảng tài chính vững mạnh kể từ khi mạng chính của nó được ra mắt vào tháng 8 năm nay. Trong số đó có Multicoin, bắt đầu từ đầu tư vào chuỗi công cộng. Vào tháng 8 năm 2022, Sei Labs đã hoàn thành vòng tài trợ ban đầu trị giá 5 triệu đô la Mỹ, do Multicoin Capital dẫn đầu, với sự tham gia của Coinbase Ventures, GSR, v.v.; vào tháng 4 năm 2023, Sei tuyên bố hoàn thành khoản tài trợ 30 triệu đô la Mỹ với mức định giá là 800 triệu USD, dẫn đầu là Multicoin Capital, Jump Capital và những người khác đã tham gia đầu tư.

Sei đã thông báo vào cuối tháng 11 năm ngoái rằng họ sẽ sử dụng công nghệ EVM song song để nâng cấp v2 trong năm nay và câu chuyện EVM song song được nhiều tổ chức nghiên cứu đầu tư coi là trọng tâm vào năm 2024. Nếu Sei có thể tiếp tục duy trì xu hướng giá hiện tại thì đó sẽ là một mục tiêu đầu tư khác mang lại lợi nhuận cao cho Multicoin.

Bài đọc liên quan:Gần bốn lần trong hai tuần, Sei có phải là Solana tiếp theo không?》

Một mục tiêu đầu tư Multicoin khác đã chứng kiến ​​mức tăng giá gần đây là Giao thức vĩnh viễn, một giao thức hợp đồng vĩnh viễn. Vào ngày 3 tháng 1, tính đến thời điểm viết bài, giá token gốc PERP của Perpetual đã tăng lên tối đa 2,1 USD, tăng hơn 60% trong 24 giờ.

Vào tháng 8 năm 2020, Perpetual Protocol đã hoàn thành khoản tài trợ trị giá 1,8 triệu đô la Mỹ, dẫn đầu là Multicoin Capital. Người đồng sáng lập Multicoin Capital, Kyle Samani đã từng viết một bài báo giới thiệu về Perpetual, nói rằng nó kết hợp những ưu điểm của CeFi và DeFi, với đòn bẩy kiểu CeFi mà các nhà giao dịch hợp đồng vĩnh viễn mong đợi, cũng như tính thanh khoản và sự đơn giản do hệ thống DeFi AMM cung cấp .

《Multicoin: Giới thiệu ngắn gọn về giao thức hợp đồng vĩnh viễn DeFi Perpetual Protocol》

Sau khi thống kê ngắn gọn về các mục tiêu đầu tư có mức tăng giá gần đây trong Danh mục Multicoin, chúng ta cũng phải nhắc đến Solana, mục tiêu đầu tư từng đưa Multicoin Capital lên hàng đầu.

Lịch sử thành công và thất bại của Multicoin Capital

Axios vào ngày 30 tháng 12 năm 2021báo cáoKể từ khi Multicoin được thành lập vào tháng 10 năm 2017, tài sản quỹ phòng hộ của nó đã tăng 20.287. Quỹ đầu tư mạo hiểm đầu tiên của nó đã mang lại lợi nhuận hơn 28 lần cho các nhà đầu tư sau khi trừ phí. Trong số đó, các dự án có lợi nhuận đầu tư cao nhất bao gồm Solana, Helium và Arweave .

Vào tháng 5 năm 2018, Solana Labs ít được biết đến đã bán được 79,25 triệu token với mức giá 0,04 USD và Multicoin Capital là một trong những người mua. Năm 2019, nhóm Solana đã triển khai 5 vòng tài trợ, 4 trong số đó là phát hành riêng lẻ. Các vị trí riêng tư này bắt đầu vào quý đầu tiên của năm 2019 và kết thúc vào tháng 7 năm 2019, khi MultiCoin Capital dẫn đầu khoản đầu tư Series A trị giá 20 triệu đô la vào Solana Labs. Vào tháng 6 năm 2021, Multicoin Capital đã tham gia vào khoản tài trợ trị giá 314 triệu đô la Mỹ của Solana.

Giá của Solana gần 260 USD vào thời kỳ đỉnh cao của thị trường giá lên vào năm 2021 và giá trị thị trường của nó đã tăng lên vị trí thứ ba vào tháng 9 năm 2021. Tính đến cuối năm 2021, giá Solana đã tăng khoảng 21.609% kể từ khi token Solana bắt đầu giao dịch vào tháng 4 năm 2020, với HNT tăng từ mức giá dưới 0,2 USD vào giữa năm lên cao tới 52 USD. Và đây chỉ là bội số lợi nhuận của thị trường thứ cấp. Lợi nhuận thực tế của Multicoin với tư cách là một tổ chức thậm chí còn bị phóng đại hơn.

Biểu đồ xu hướng Solana TVL; Nguồn: DeFiLlama

Do đó, ba vòng đầu tư của Multicoin Capital vào Solana đã mang lại lợi nhuận vượt trội so với các quỹ đầu tư mạo hiểm tiền điện tử trong năm đó.

Vào năm 2021, Multicoin Capital đã huy động được 100 triệu USD cho quỹ đầu tư mạo hiểm thứ hai vào tháng 5 và cũng huy động được 250 triệu USD cho quỹ đầu tư mạo hiểm thứ ba. Vào tháng 9 cùng năm, Kyle Samani là khách mời trên FTX Podcast và tuyên bố rằng quy mô quản lý tài sản hiện tại của Multicoin Capital đã đạt 4 tỷ USD. Khi giá token của danh mục đầu tư của nó vẫn đang tăng, điều này thậm chí còn ảnh hưởng đến các công ty đầu tư mạo hiểm truyền thống như a16z và Sequoia Capital thay đổi cơ cấu đầu tư của họ để nắm giữ nhiều tài sản kỹ thuật số hơn.

Khác với các phong cách đầu tư theo dòng công nghệ và dòng vốn như Alameda, 3AC, Multicoin luôn nhấn mạnh vào “đầu tư theo chủ đề” ngay từ khi mới thành lập, hai nhà sáng lập Kyle Samani và Tushar Jain luôn viết bài giải thích về “logic đầu tư” đằng sau mỗi giao dịch.”, họ dám đưa ra những dự án “đi chệch khỏi xu hướng chủ đạo”, dám mua theo phân kỳ, giữ vị thế nặng nề đi ngược xu hướng. Phong cách đầu tư này cũng mang lại cho thành công sau đó của quỹ một màu “lãng mạn” nhất định – phong cách này là hiệu suất của Solana đang ở đỉnh cao.

Nhưng thành công đi kèm với thất bại, cơn giông bão FTX năm 2022 đã khiến Solana trở thành một trong những dự án tiền điện tử bị ảnh hưởng nặng nề nhất và giá tiền tệ của nó từng giảm xuống một con số. Do sự phá sản của FTX, quy mô tài sản của Multicoin đã giảm 55% sau khoảng hai tuần. Ngoài 9,7% tài sản do FTX giám sát, khoản lỗ này còn do xu hướng tăng giá dài hạn đối với các tài sản sinh thái Solana và Solana, chẳng hạn như Mango, nắm giữ vốn cổ phần của FTX.US và các hợp đồng phái sinh nổi bật.

Vào cuối tháng 12 năm 2022, Soldman Gachs, người đã tiết lộ nhiều thông tin với tư cách là chủ nợ của Three Arrows Capital, cho biết trên Twitter rằng họ vừa nhận được tuyên bố đầu tư vào tháng 11 từ Multicoin Capital. Tuyên bố nêu rõ rằng Trong 11 năm qua tháng, Trong tháng, quỹ đã giảm tới 90% ”.

Vào tháng 3 năm 2023, Multicoin Capital tuyên bố trong thư gửi nhà đầu tư hàng năm của công ty rằng quỹ phòng hộ Multicoin Capital đã lỗ 91,4% vào năm 2022, hoạt động tồi tệ nhất kể từ khi thành lập. Gần đây, Kyle Samani và Tushar Jain một lần nữa viết thư cho LP nói rằng hiện tại khoảng 10% quy mô quản lý tài sản của quỹ Multicoin vẫn đang chờ rút về FTX.

Bài đọc liên quan:Multicoin thoái lui 90%: đó chỉ là nguồn lãi và lỗ giống nhau》

Bằng cách này, Multicoin Capital bắt đầu hành trình im lặng. Theo dữ liệu của RootData, Multicoin Capital chỉ thực hiện 10 khoản đầu tư vào năm 2023, xếp hạng thấp về số lượng đầu tư trong số các VC tiền điện tử chính thống. Số lượng đầu tư vào Multicoin Capital vào năm 2021 là 41 và số lượng đầu tư vào năm 2022 là 40.

Biểu đồ so sánh số lượng đầu tư VC tiền điện tử chính thống vào năm 2023; Nguồn: Rotodata

Tuy nhiên, với sự phục hồi của giá SOL, sự hồi sinh của hệ sinh thái Solana và sự gia tăng của các chuỗi công khai mới như Sei, danh mục đầu tư của Multicoin Capital đã mở ra một vòng tăng trưởng mới. Theo dữ liệu của CrunchBase, Multicoin Capital hiện đã huy động được tổng cộng 605 triệu USD. Chúng tôi không biết liệu thị trường tiền điện tử có thu được lợi tức đầu tư như Solana đã làm cho Multicoin vào năm 2024 hay không, nhưng chúng tôi có thể tìm hiểu trước về các dự án trong Danh mục Multicoin chưa tạo ra bước đột phá lớn về giá mã thông báo, vì vậy, để nắm bắt chúng tốt hơn Một con ngựa ô trong một thị trường giá lên.

Bạn nên để mắt tới những dự án đầu tư Multicoin nào khác?

Trong một cuộc phỏng vấn với Blockcrunch, Kyle Samani, người đồng sáng lập Multicoin Capital, đã trả lời câu hỏi anh sẽ làm gì trước khi đầu tư vào một dự án mới và đề cập rằng “chúng tôi sẽ dành nhiều thời gian hơn để phân tích cấu trúc thị trường, tìm hiểu cách thị trường hoạt động”. hoạt động hiệu quả và nhóm có thể sử dụng đòn bẩy nào. Hãy tiếp tục. Đây là lý do chính để đảm bảo rằng Multicoin Capital có thể chọn được con ngựa đen trong số các dự án mới. Vì vậy, BlockBeats đã tổng hợp một số dự án tiềm năng đáng được quan tâm trong danh mục đầu tư của mình, để biết thêm các dự án khác, độc giả có thể vào giao diện chính thức của Multicoin Capital để tìm hiểu.

Bài đọc liên quan:Multicoin Lianchuang Kyle: Multicoin đầu tư như thế nào?》

Jito Labs（JTO）

Vào ngày 11 tháng 8 năm 2022, giao thức đặt cược thanh khoản sinh thái Solana Jito Labs đã hoàn thành khoản tài trợ Series A trị giá 10 triệu đô la Mỹ, dẫn đầu bởi Multicoin Capital và Framework Ventures, Alameda Research, Solana Ventures, Delphi Digital, Robot Ventures, người đồng sáng lập Solana Labs, Anatoly Ykovenko, Người sáng lập Coral và cựu kỹ sư của Alameda Research, Armani Ferrante, và giám đốc truyền thông của Quỹ Solana, Austin Federa cũng tham gia đầu tư.

Jito Labs nhằm mục đích tăng tốc độ và tính hữu hạn của các giao dịch Solana, đồng thời cung cấp phần thưởng cho người xác nhận và người đặt cược. Vào tháng 11 năm 2023, Jito đã ra mắt mã thông báo quản trị JTO và tiến hành một đợt airdrop có hiệu lực trở về trước.

Theo dữ liệu của CoinGecko, tính đến thời điểm viết bài, giá của JTO là 1,5 USD, giá trị thị trường là 181 triệu USD và FDV là 1,57 tỷ USD, xếp thứ 246.

Worldcoin（WLD）

Sự phổ biến của Worldcoin không cần phải giới thiệu nhiều vì nó nhằm mục đích cung cấp bằng chứng nhận dạng kỹ thuật số cho con người trong kỷ nguyên trí tuệ nhân tạo. Vào tháng 10 năm 2021, công ty phát triển Worldcoin Tools for Humanity đã hoàn thành vòng tài trợ Series A trị giá 25 triệu đô la, với sự tham gia của các tổ chức như Multicoin Capital và Three Arrows Capital. Vào tháng 5 năm 2023, Worldcoin đã hoàn thành khoản tài trợ Series C trị giá 115 triệu đô la Mỹ, do Blockchain Capital dẫn đầu, với sự tham gia của a16z, Bain Capital Crypto và Distributed Global.

Vào tháng 12 năm ngoái, Worldcoin đã công bố ra mắt hộ chiếu kỹ thuật số World ID 2.0 và nền tảng phát triển hiệu suất cao. Theo dữ liệu của CoinGecko, tính đến thời điểm viết bài, giá WLD là 3,22 USD, giá trị thị trường là 338 triệu USD và FDV là 31 tỷ USD, xếp thứ 164.

Pyth Network（PYTH）

Vào ngày 5 tháng 12 năm 2023, dự án oracle Pyth Network đã hoàn thành một vòng cấp vốn mới, với Multicoin Capital, Wintermute Ventures và những người khác tham gia đầu tư. Vào tháng 11 cùng năm, Pyth Network đã triển khai một đợt airdrop có hiệu lực trở về trước và mã thông báo gốc PYTH của nó cũng tham gia vào các hoạt động đặt cược của BackPack.

Theo dữ liệu của CoinGecko, tính đến thời điểm viết bài, giá của PYTH là 0,28 USD, giá trị thị trường là 418 triệu USD và FDV là 2,78 tỷ USD, xếp thứ 140.

Marginfi

Một dự án sinh thái Solana đáng chú ý khác được Multicoin Capital đầu tư là Marginfi. Sino Global Capital, Solana Ventures và những công ty khác đã tham gia đầu tư.

Hiện tại, Marginfi vẫn chưa triển khai kế hoạch token của mình, nhưng có một hoạt động tích điểm chính thức thường được coi là cơ sở cho các đợt airdrop có hiệu lực trong tương lai. Người đọc có thể tự tìm hiểu về nó.