Tác giả gốc: Frank, Tin tức tầm nhìn xa

Sau khi bước vào tháng 1 năm 2024, Bitcoin ETF giao ngay gần như đã trở thành câu chuyện chính quyết định hướng đi của thị trường trong ngắn hạn. Trong bối cảnh đó, cấp độ dữ liệu thực sự đã trở thành một cửa sổ hiệu quả để quan sát tâm lý thị trường và các trò chơi vốn.

Bài viết này nhằm mục đích cung cấp cái nhìn thoáng qua về các tín hiệu trò chơi tài chính được tiết lộ đằng sau dữ liệu như quy mô của các vị thế mở, tỷ lệ cấp vốn, ngày thực hiện và phân bổ giá thực hiện cũng như IV trên thị trường quyền chọn và kỳ hạn.

Hai thời điểm quan trọng

Từ góc độ thông điệp, có hai nút thời gian chính:

Một mặt, Reuters đưa tin cuối tuần trước dẫn nguồn tin rằng vào ngày 3/4/1, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) có thể phê duyệt trước một loạt đơn đăng ký ETF giao ngay.

Điều đó có nghĩa làNgay sau Thứ Ba/Thứ Tư tuần này, SEC Hoa Kỳ có thể chính thức thông báo rằng một số tổ chức phát hành đăng ký Bitcoin ETF giao ngay sẽ được phép phát hành cổ phiếu ETF tương ứng.

Mặt khác, theo tiến độ trước đó,Chậm nhất là vào ngày 10 tháng 1, SEC Hoa Kỳ sẽ cần đưa ra quyết định về đơn đăng ký Bitcoin ETF giao ngay của 21 Cổ phiếu/ARK.Từ đó đến nay, từ ngày 14 đến ngày 17/1, 7 gia đình cũng đã nhận bản án.

Tuy nhiên, nếu nó bị hoãn lại đến ngày 10 tháng 1, nhìn chung không loại trừ khả năng SEC Hoa Kỳ sẽ lại hoãn nó đến khung thời gian cuối cùng là giữa tháng 3.

Tổng thể,Ngày 3/4/1 và ngày 10-17/1 cũng là hai nút thời gian chính của nhiều trò chơi tài chính hiện nay.

Tín hiệu trò chơi tài chính đằng sau dữ liệu

Lãi suất mở Bitcoin: Không có mức tăng trưởng đáng kể

Dữ liệu của Coinglass cho thấy vị thế mở của hợp đồng tương lai Bitcoin trên toàn bộ mạng là 432.400 BTC (khoảng 19,688 tỷ USD).

Trong số đó, vị thế mở của hợp đồng Bitcoin CME là 114.800 BTC (khoảng 5,215 tỷ USD), xếp thứ nhất và vị thế mở của hợp đồng Binance Bitcoin là 103.200 BTC (khoảng 4,7 tỷ USD), xếp thứ nhất.

Điều đáng chú ý là kể từ ngày giao hàng hàng năm vào ngày 30 tháng 12, lãi suất mở của Bitcoin đã dao động trong khoảng 405.000 đến 410.000 trong tuần qua, không có xu hướng tăng trưởng quy mô lớn rõ ràng, cho thấy rằng hợp đồng tương lai Bitcoin là trò chơi dành cho thị trường. triển vọng không mãnh liệt.

Tỷ lệ tài trợ hợp đồng vĩnh viễn: Vẫn ở mức cao

Đồng thời, dữ liệu của Coinglass cho thấy tỷ lệ tài trợ hợp đồng vĩnh viễn của BTC và ETH đã cao hơn mức 30% hàng năm trong một tuần kể từ ngày 25 tháng 12 - các vị thế mua tiếp tục chi số tiền khổng lồ tương đương 30% số tiền hàng năm Phí, dự đoán tương lai về sự đột phá và tăng trưởng của thị trường là tương đối chắc chắn.

Đặc biệt là bắt đầu từ hôm nay (00:00 ngày 2 tháng 1), tỷ lệ tài trợ đã đạt hơn 50% hàng năm, điều đó có nghĩa là phe bò đang trợ cấp cho phe bán khống với số lượng lớn mỗi ngày và liên tục mất máu.

Điều này cũng có nghĩa là tại các nút chính tiếp theo vào ngày 3/4 và ngày 10 tháng 1, một khi tin tức về Bitcoin ETF giao ngay không tốt như mong đợi và đà tăng không thể vượt qua, phe bò sẽ mất quá nhiều máu và phần này sẽ tiếp tục chi rất nhiều tiền Với phí cấp vốn khổng lồ, những nhà đầu cơ giá lên chắc chắn có thể bị áp lực phải đóng vị thế của mình một cách nhanh chóng.

Đây là trường hợp xảy ra vào ngày 9 và 10 tháng 12 (Thứ Bảy và Chủ Nhật) - phe bò đã phải chịu hơn 30% chi phí dài hạn và mất máu trong vài ngày, và giá không thể vượt qua trong hai ngày cuối tuần, và cuối cùng đã mở cửa trong sáng sớm thứ Hai Đã kiếm được ba nghìn đô la (nên đọc Bò hợp đồng bị tàn sát, “Chợ Giáng sinh” sẽ đi về đâu?》）。

Bài tập quyền chọn tập trung tại thời điểm tương ứng

Thống kê ghi nợ cho thấy rằng dựa trên ngày thực hiện,Các vị trí quyền chọn Bitcoin trong tháng này tập trung vào ngày 5 tháng 1, ngày 12 tháng 1 và ngày 26 tháng 1 và quyền chọn mua (Gọi) cao hơn quyền chọn bán (Put).

Trong đó, ngày 5/1 và ngày 12/1 trùng với kết quả được Reuters đồn đoán ngày 3-4/1 và kết quả 21 CP/ARK.

Đánh giá từ giá thực hiện, miễn là giá thực hiện của các hợp đồng quyền chọn mở tập trung ở mức 50.000 USD, thì có thể một khi Bitcoin ETF giao ngay được chấp thuận, ít nhất nó có thể tăng trên 50.000 USD.

Ngoài ra, điều đáng lưu ý làChỉ số biến động BTC (DVOL) của Derbit cũng tăng ngược xu hướng so với những năm trước, trong bảy ngày qua, nó đã tăng 50% từ khoảng 44% lên khoảng 66%.---Trong những năm trước, DVOL có xu hướng giảm ổn định trong giai đoạn này, dao động trong khoảng 40%.

bản tóm tắt

Gần đây, thị trường đang theo dõi một con cá voi bí ẩn đã mua gần 1,8 tỷ USD tài sản tiền điện tử trong 50 ngày (tham khảo phần đọc 50 ngày, 1,8 tỷ USD, “động cơ” của vòng thị trường Mavericks này đã lộ diện?》)——Từ ngày 20 tháng 10 đến ngày 9 tháng 12, địa chỉ này đã mua tổng cộng 1,76 tỷ đô la Mỹ tài sản tiền điện tử, hoàn toàn phù hợp với thời điểm thị trường tăng giá.

Điều đáng chú ý là vào ngày 28/12, địa chỉ bí ẩn này đã hoạt động trở lại sau 20 ngày im lặng, lấy được 50 triệu USDT từ Tether và chuyển nó sang Kraken, Bitgo và Coinbase. Bất kể ai đứng đằng sau địa chỉ bí ẩn, bản thân việc mua số lượng lớn trị giá 1,81 tỷ USD đã tiết lộ một tín hiệu quan trọng.

Nút thời gian để phủ sóng Bitcoin ETF giao ngay đang đến gần, và các hành động cũng như trò chơi đằng sau các chuỗi và dữ liệu giao dịch này chắc chắn có ý nghĩa rất lớn.