Tiêu đề ban đầu: Lucky 13? Các đề xuất ETF bitcoin giao ngay đứng ở đâu trước ngày phán xét

Nguồn gốc: Blockworks

Văn bản gốc được biên soạn bởi: BitpushNews Mary Liu

Những người chơi trong ngành tràn đầy tự tin và đang chờ đợi Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đưa ra quyết định phê duyệt đối với Bitcoin ETF giao ngay vào tháng tới. Giám đốc điều hành Swan Bitcoin, Cory Klippsten đã dự đoán trong một cuộc phỏng vấn với Bloomberg rằng thời gian phê duyệt có thể đã thu hẹp đến ngày 8, 9 hoặc 10 tháng 1 năm 2024.

Một danh sách do nhà phân tích James Seyffart của Bloomberg Intelligence tổng hợp cho thấy hiện có 13 quỹ ETF Bitcoin giao ngay được đề xuất nộp cho SEC.

Bài viết này sẽ tóm tắt tiến độ mới nhất của 13 đề xuất ETF Bitcoin giao ngay này.

Thang độ xám

Theo các nhà quan sát trong ngành, Grayscale Investments đã giành chiến thắng tại tòa trước Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) vào tháng 8, khiến người ta lạc quan hơn về việc phê duyệt một quỹ ETF Bitcoin giao ngay.

Vào thời điểm đó, một thẩm phán đã ra phán quyết rằng việc cơ quan quản lý từ chối chuyển đổi Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) thành một quỹ ETF nhưng lại cho phép ra mắt một quỹ ETF dựa trên hợp đồng tương lai Bitcoin là “tùy tiện và thất thường”. SEC đã chọn không phản đối phán quyết.

Grayscale cho biết GBTC sẵn sàng hoạt động như một quỹ ETF sau khi được cơ quan quản lý phê duyệt, đồng thời lưu ý rằng nó sẽ “làm việc nhanh chóng với SEC”.

Grayscale đã lưu ý trong một bài đăng trên blog ngày 1 tháng 12 rằng mặc dù dòng thời gian phê duyệt Bitcoin ETF giao ngay là “vốn không chắc chắn”, nhưng công ty tin rằng đó là “vấn đề khi nào chứ không phải nếu”.

Giám đốc pháp lý Craig Salm cho biết trong bài đăng rằng nếu Grayscale nhận được sự chấp thuận của SEC, công ty có kế hoạch chuyển ngay GBTC từ thị trường OTCQX sang NYSE Arca.

Công ty cho biết việc phát hành và thu hồi đồng thời do chuyển đổi sang quỹ ETF về cơ bản sẽ loại bỏ mọi khoản chiết khấu hoặc phí bảo hiểm mà cổ phiếu đã nắm giữ trong lịch sử và cho phép quỹ tín thác theo dõi chặt chẽ hơn giá trị của BTC.

Ark Invest/21 Shares

Tên của họ hẳn đã quen thuộc với những người theo dõi cuộc đua Bitcoin ETF. Ark Invest và 21 Shares lần đầu tiên hợp tác trong một đề xuất quỹ Bitcoin giao ngay vào năm 2021.

Đơn đăng ký đã bị từ chối vào tháng 3 năm 2022, bị từ chối lần thứ hai vào tháng 2 năm 2023 và lần đăng ký lại gần đây nhất là vào tháng 4, trước gã khổng lồ quản lý tài sản BlackRock và các công ty khác.

SEC dự kiến ​​​​sẽ ra phán quyết về hồ sơ mới nhất vào ngày 10 tháng 1, ngày mà một số nhà quan sát trong ngành tin rằng cũng sẽ là ngày các cơ quan quản lý quyết định số phận của các đề xuất tương tự từ các tổ chức phát hành khác.

Cathie Wood, Giám đốc điều hành Ark cho biết: “Chúng tôi nghĩ rằng trong khi chúng tôi xếp hàng đầu tiên, nhiều công ty sẽ được phê duyệt cùng lúc và tùy thuộc vào cách họ gửi đơn đăng ký, có thể có hơn sáu đơn đăng ký được phê duyệt cùng một lúc”.

Hai bên đã cập nhật ứng dụng Bitcoin ETF lần thứ ba vào ngày 20 tháng 11, nêu rõ rằng phí tài trợ sẽ là 0,80% số Bitcoin do quỹ tín thác nắm giữ. Cổ phiếu của quỹ sẽ giao dịch trên sàn giao dịch Cboe BZK với mã ARKB.

Hòn đá đen

BlackRock là gã khổng lồ tài chính với khối tài sản trị giá khoảng 9 nghìn tỷ USD được quản lý. Công ty đã tham gia cuộc đua Bitcoin ETF giao ngay vào tháng 6, khiến nhiều công ty khác tăng lại giá thầu cho các sản phẩm như vậy.

iShares Bitcoin Trust do BlackRock đề xuất sẽ áp dụng mã IBTC và giao dịch trên Nasdaq.

Công ty đã gặp nhiều lần vào tháng trước với các quan chức từ Phòng Giao dịch và Thị trường của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch. Thông báo cuộc họp ngày 20 tháng 11 đã nêu ra sự khác biệt giữa mô hình đổi quà bằng hiện vật và tiền mặt.

Những người tham gia được ủy quyền trong các quỹ ETF khác nhau tham gia vào việc tạo và mua lại cổ phiếu bằng hai phương thức chính: giao dịch vật chất hoặc tiền mặt.

Thông qua các giao dịch thực tế, AP trao đổi cổ phiếu ETF lấy một rổ chứng khoán tương ứng phản ánh việc nắm giữ ETF. Đối với các giao dịch tiền mặt, AP tạo ra hoặc mua lại cổ phiếu để đổi lấy tiền mặt thay vì chứng khoán.

Một hồ sơ từ ngày 28 tháng 11, ngày diễn ra một cuộc họp khác, lưu ý rằng “SEC có một số vấn đề chưa được giải quyết với mô hình vật lý”.

Đề xuất sửa đổi mới nhất do BlackRock đệ trình hôm thứ Hai nêu rõ rằng quỹ tín thác sẽ chỉ chấp nhận các yêu cầu tạo và mua lại vật chất từ ​​những người tham gia được ủy quyền và các nhà tạo lập thị trường đã thực hiện các chương trình tuân thủ.

Hồ sơ cập nhật cũng bổ sung thêm thông tin về việc công ty huy động được 100.000 USD tài trợ ban đầu cho quỹ.

Bitwise

Bản sửa đổi S-1 mới nhất của Bitwise được phát hành cùng ngày với bản sửa đổi của BlackRock. Bitwise Bitcoin ETF (trước đây được đề xuất đặt tên là Quỹ ủy thác Bitwise Bitcoin ETP) sẽ giao dịch trên NYSE Arca với mã BITB.

Các nhà phân tích của Bloomberg cho biết: “Cả SEC và các tổ chức phát hành này đang nỗ lực giải quyết các vấn đề và những hồ sơ này có thể là kết quả của nhiều cuộc trò chuyện và nhiều giờ làm việc giữa hai bên”.

Matt Hougan, giám đốc đầu tư tại Bitwise, đã chỉ ra các cuộc trò chuyện giữa các tổ chức phát hành và SEC là một lý do khiến “lần này có cảm giác khác so với vài tháng trước”.

Giống như các công ty khác, Bitwise đã tìm cách tung ra Bitcoin ETF giao ngay trong nhiều năm.

Công ty đã nộp một sách trắng dài hơn 100 trang vào tháng 10 năm 2021. Điều này cho thấy thị trường tương lai Bitcoin CME đang đi trước thị trường giao ngay và thị trường tương lai Bitcoin không được kiểm soát. Nó đã công bố nghiên cứu bổ sung cho thấy rằng Bitcoin ETP mới khó có thể có tác động lớn đến giá thị trường tương lai Bitcoin của CME.

Hồ sơ tháng 9 của Bitwise đã giải quyết 8 điểm bất đồng do SEC đưa ra về nghiên cứu có trong hồ sơ trước đó của công ty.

VanEck

VanEck đã cập nhật Mẫu S-1 của VanEck Bitcoin Trust vào thứ Sáu, đánh dấu bản sửa đổi thứ năm. Tiết lộ nêu rõ rằng biểu tượng cổ phiếu của quỹ là HODL.

HODL sẽ giao dịch trên Cboe. Tiết lộ mới nhất không tiết lộ sản phẩm được đề xuất sẽ có giá bao nhiêu.

VanEck đã thuê Công ty Gemini Trust làm người giám sát Bitcoin của ETF - không giống như hầu hết các công ty chọn Coinbase làm đối tác lưu ký của họ.

Matthew Sigel, người đứng đầu bộ phận nghiên cứu tài sản kỹ thuật số tại VanEck, cho biết vào tháng 6 rằng SEC nên phê duyệt ngay lập tức tất cả các quỹ ETF Bitcoin giao ngay.

Nhà phân tích đầu tư Sigel và VanEck Patrick Bush đã viết hôm thứ Năm rằng họ hy vọng những sản phẩm như vậy sẽ được phê duyệt trong quý đầu tiên. Họ ước tính rằng dòng tiền đổ vào các quỹ ETF Bitcoin giao ngay sẽ vào khoảng 1 tỷ USD trong vài ngày đầu tiên, đạt 2,4 tỷ USD trong quý đầu tiên.

WisdomTree

WisdomTree đã đăng ký lại Bitcoin ETF giao ngay vào tháng 6, sau khi BlackRock nộp đơn.

Công ty có tài sản trị giá khoảng 98 tỷ USD được quản lý, cho biết trong tiết lộ: “Thị trường Bitcoin đã trưởng thành với hiệu quả hoạt động và quy mô tương tự về mặt vật chất với vốn cổ phần toàn cầu, thị trường thu nhập cố định và hàng hóa.”

WisdomTree đã sửa đổi ứng dụng Bitcoin ETF của mình vào ngày 16 tháng 11. Cổ phiếu của quỹ sẽ giao dịch trên sàn giao dịch Cboe BZK với ký hiệu BTCW.

“Dường như có một số động lực thú vị đang nổi lên, [và] chúng tôi vẫn rất tập trung vào các quỹ ETF Bitcoin giao ngay,” Will Peck, người đứng đầu bộ phận tài sản kỹ thuật số tại WisdomTree, cho biết trong cuộc gọi báo cáo thu nhập tháng 10 của công ty. “Chúng tôi nghĩ đó là di sản của Mỹ. Chúng tôi mong muốn tiếp tục làm việc với các cơ quan quản lý để tìm ra cách tốt nhất để triển khai loại tài sản này trong kênh.”

Invesco

Invesco cũng theo bước BlackRock và nộp đơn xin lại Bitcoin ETF giao ngay vào tháng 6. ETF được đề xuất sẽ được niêm yết trên sàn giao dịch Cboe BZX. Đơn đăng ký này được nộp với sự hợp tác của Galaxy Digital và phản ánh đơn đăng ký Bitcoin ETF năm 2021 do cặp đôi này gửi.

Công ty đã thực hiện các thay đổi đối với ứng dụng của mình vào đầu mùa thu này, cho thấy họ sẽ tiếp tục đối thoại với các cơ quan quản lý khi họ tiếp tục xem xét các quyết định.

Theo danh sách của Depository Trust and Clearing Corporation, mã cổ phiếu là BTCO.

Độ trung thực

Fidelity tham gia cuộc đua giao ngay Bitcoin ETF hiện tại với tư cách là nhà lọc lại, tương tự như Invesco và Ark. Một trong những lý do khiến Bitcoin ETF được đề xuất nổi bật là do người giám sát nó: Dịch vụ tài sản kỹ thuật số Fidelity. Không giống như một số đối thủ cạnh tranh, nó không sử dụng Coinbase.

Fidelity Digital Assets đã cung cấp dịch vụ lưu ký và thực hiện giao dịch kể từ năm 2018, khiến đây trở thành một lựa chọn hiển nhiên cho hoạt động lưu ký nội bộ của công ty.

Đề xuất này được đệ trình lần đầu tiên vào cuối tháng 6, có nghĩa là nó cũng được đưa ra ngay sau BlackRock. Ngay từ năm 2021, Fidelity đã đăng ký Bitcoin ETF giao ngay nhưng nó đã bị SEC chặn vào tháng 1 năm ngoái.

Theo danh sách DTCC, quỹ sẽ giao dịch dưới ký hiệu FBTC. Giống như Invesco, nó sẽ được niêm yết trên Sàn giao dịch quyền chọn Chicago Board.

Valkyrie

Valkyrie đã theo chân BlackRock trong việc nộp đơn xin Bitcoin ETF giao ngay vào cuối tháng 6 (vài ngày trước Fidelity).

Công ty cũng đã thực hiện một số thay đổi đối với đề xuất của mình. Không giống như một số ứng viên khác, Valkyrie dường như quan tâm đến biểu tượng mã cổ phiếu BRRR được đề xuất của mình – ám chỉ đến “máy in tiền”.

ETF sẽ được niêm yết trên Nasdaq cùng với ETF được đề xuất của BlackRock. Hai quỹ này là những quỹ duy nhất được niêm yết trên sàn giao dịch Nasdaq. Không có gì đáng ngạc nhiên, Coinbase được liệt kê là người giám sát được đề xuất của quỹ.

Lần gần đây nhất SEC trì hoãn việc nộp đơn của Valkyrie là vào cuối tháng 9 và thời hạn tiếp theo là sau thời điểm vàng được đề xuất của Seyffart.

Giám đốc đầu tư của Valkyrie, Steven McClurg, cho biết trong một cuộc phỏng vấn với Schwab Network rằng ông tin rằng giá Bitcoin (do sự kiện halving hoặc tiềm năng ra mắt Bitcoin ETF giao ngay) có thể đạt tới 100.000 USD vào năm tới.

Global X

Một “người trở lại” khác, Global X đã đăng ký Bitcoin ETF giao ngay vào tháng 8 sau khi đăng ký Bitcoin ETF giao ngay lần đầu vào năm 2021.

Giống như các công ty khác, nó có kế hoạch niêm yết trên sàn giao dịch Cboe, với Coinbase đóng vai trò là người giám sát. Hồ sơ ban đầu gửi lên SEC đã liệt kê Coinbase là đối tác chia sẻ giám sát, một động thái được coi là xoa dịu các cơ quan quản lý.

Việc nộp đơn đã bị trì hoãn vào tháng 11 và không có gì ngạc nhiên khi SEC cho biết họ cần thêm thời gian để xem xét.

Trước khi hoãn lại, nhà phân tích Eric Balchunas của Bloomberg Intelligence đã đăng trên , những cuộc thảo luận này là một dấu hiệu tốt.

Hashdex

Hashdex đã đăng ký giữ Bitcoin giao ngay trong Bitcoin Futures ETF vào cuối tháng 8. Ứng dụng cập nhật tên thành Hashdex Bitcoin ETF “để phản ánh chiến lược đầu tư cập nhật của quỹ”.

Đây là một trong số ít công ty không dựa vào Coinbase làm đối tác chia sẻ giám sát. Thay vào đó, nó chọn sử dụng sàn giao dịch thực tế của CME Group để “mua và thanh toán” Bitcoin. Nó cũng sẽ nắm giữ Bitcoin giao ngay, hợp đồng tương lai Bitcoin, tiền mặt và các khoản tương đương tiền. Nếu quỹ được chuyển đổi, nó sẽ được niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán New York cùng với Grayscale.

Quỹ cập nhật sẽ giao dịch dưới biểu tượng tương lai DEFI.

Franklin Templeton

Gã khổng lồ dịch vụ tài chính Franklin Templeton cũng tham gia cuộc đua Bitcoin ETF giao ngay vào tháng 9. Nó tìm cách niêm yết tiền của mình trên sàn giao dịch Cboe BZX. Giống như hầu hết các ứng viên khác, công ty đã chọn Coinbase làm người giám sát.

Giai đoạn lấy ý kiến ​​cho Bitcoin ETF được đề xuất bắt đầu vào cuối tháng 11, khiến một số người tin rằng động thái của SEC bắt đầu thu hút ý kiến ​​sớm hơn sẽ làm tăng khả năng Bitcoin ETF sẽ được phê duyệt vào đầu tháng 1.

Trong đề xuất ban đầu của mình, Franklin Templeton đã viết rằng ETF sẽ là một “chuỗi” trong Franklin Templeton Digital Holdings Trust.

Pando Asset Management

Người mới nhất tham gia cuộc đua Bitcoin ETF giao ngay, Pando đã gửi đề xuất của mình vào ngày 29 tháng 11. Nếu được SEC chấp thuận, ETF sẽ niêm yết trên Cboe – sàn giao dịch được 8 trong số 13 công ty đăng ký lựa chọn.

Công ty đã chính thức nộp đơn 19B-4 vào đầu tuần này, chính thức tham gia cuộc thi ETF.

Nhà quản lý tài sản Thụy Sĩ có một số sản phẩm tiền điện tử được giao dịch trên sáu sàn giao dịch lớn của Thụy Sĩ, nhưng đây sẽ là quỹ ETF tiền điện tử đầu tiên tại Hoa Kỳ.

Coinbase sẽ đóng vai trò là người giám sát quỹ và Pando đã bổ nhiệm BNY Mellon làm quản trị viên ủy thác. Do ngày nộp đơn muộn nên không rõ liệu Pando, nếu được chấp thuận, có thể ra mắt ETF cùng lúc với BlackRock hay Ark hay không.

Liên kết gốc