lời nói đầu:

Chỉ số CPI trong tháng 10 thấp hơn dự kiến, thị trường vui vẻ, chứng khoán Mỹ cho thấy xu hướng tăng đơn phương đã lâu, ba chỉ số chứng khoán lớn sắp thách thức mức cao mới và lãi suất trái phiếu chính phủ giảm. Giá cổ phiếu của các cổ phiếu ngôi sao trong nhóm AI nổi tiếng - Microsoft và NVIDIA - đã đạt mức cao kỷ lục, và báo cáo tài chính quý 3 của NVIDIA thậm chí còn tốt hơn dự kiến. Thị trường chứng khoán Nhật Bản và châu Âu đều tăng ở mức độ nhất định.

Trên thị trường tiền điện tử, xu hướng tăng giá trong tháng 10 đã kết thúc. Binance trừng phạt những kẻ khởi động trên mặt đất, nhưng nó không có tác động tiêu cực đáng kể đến thị trường tiền tệ. Thị trường tiếp tục xu hướng giá của Mavericks trong tháng 10, dao động ở mức cao và xây dựng nền tảng. Sự cố Binance là một cột mốc quan trọng trên con đường tuân thủ thị trường tiền điện tử, điều này chắc chắn sẽ có lợi về lâu dài.

CPI tháng 10 giảm dưới mức kỳ vọng, khiến thị trường phấn khởi

Vào ngày 14 tháng 11, dữ liệu CPI tháng 10 của Hoa Kỳ được công bố - CPI chung là 3,24% theo năm và 0,04% theo tháng; CPI cơ bản là 4,03% theo năm và 0,23% theo tháng. tháng, cả hai đều thấp hơn một chút so với kỳ vọng của thị trường. Tin tức này đã kích thích thị trường chứng khoán toàn cầu tăng điểm, ba chỉ số chứng khoán lớn của Mỹ đều tăng điểm và mở cửa cao hơn, các thị trường chứng khoán như cổ phiếu A và chứng khoán Hồng Kông cũng mở cửa cao hơn.

Không chỉ CPI, dữ liệu phi nông nghiệp và PMI của Mỹ cũng chỉ ra nền kinh tế đang “giảm tốc”: Trong tháng 10, số việc làm phi nông nghiệp mới ở Mỹ là 150.000 (thị trường kỳ vọng: 180.000), tỷ lệ thất nghiệp ở mức cao. 3,9% (kỳ vọng của thị trường: 3,8%). Fed Bostic cho biết ông hài lòng với dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp được công bố lần này. Giá trị sơ bộ của PMI sản xuất Markit của Mỹ trong tháng 11 là 49,4, dự kiến ​​là 49,9, nằm dưới đường boom-bust. Giá trị PMI dịch vụ sơ bộ là 50,8, mức cao mới kể từ tháng 7 năm nay và dự kiến ​​là 50,3.

Chính sách tăng lãi suất tích cực của Cục Dự trữ Liên bang đã được phản ánh trong dữ liệu kinh tế và thị trường cũng đã sử dụng tiền thật để bỏ phiếu cho thị trường chứng khoán và trái phiếu: trong suốt tháng 11, chỉ số Nasdaq tăng hơn 10% ở mức cao nhất, trong khi chỉ số đợt tăng lãi suất trái phiếu Mỹ trước đó đã giảm xuống, với lãi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm xuống mức thấp nhất là 4,4%.

Trên thực tế, thị trường ngày càng kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang sẽ tạm dừng tăng lãi suất hoặc thậm chí cắt giảm lãi suất. Trước đó, vào tháng 9, Ngân hàng Anh đã tuyên bố tạm dừng tăng lãi suất. Sự phục hồi của thị trường chứng khoán toàn cầu do chỉ số CPI thấp hơn dự kiến ​​lần này rõ ràng là một sự kích thích mạnh mẽ về tâm lý thị trường đã bị đè nén trong một thời gian dài. Khi nền kinh tế nguội đi ở mức độ vừa phải, kỳ vọng của thị trường về tương lai cũng sẽ có sự đảo ngược cơ bản, người ta cho rằng các tài sản rủi ro có thể mở ra một mùa xuân mới, trong khi mức độ phổ biến của tài sản trú ẩn an toàn sẽ suy yếu. Lấy vàng làm ví dụ, trong năm qua, giá vàng tiếp tục tăng và trở thành con cưng mới của thị trường, tuy nhiên, nhìn vào xu hướng gần đây, mặt kỹ thuật cho thấy mức kháng cự rõ ràng và đang dao động quanh mức 2.000 USD.

Chứng khoán Mỹ đang có đà tăng đầy hứa hẹn và con đường AI tiếp tục lấy đà

Chứng khoán Mỹ đã đạt được mức tăng ấn tượng trong tháng này và có khả năng thách thức mức đỉnh từng đạt được vào cuối tháng 7 năm nay. Mức tăng cao nhất của Nasdaq là hơn 10%, mức tăng cao nhất của SP 500 là hơn 8% và mức tăng cao nhất của Dow là hơn 7%. Các chỉ số như Nikkei 225, DAX 30 của Đức và CAC 40 của Pháp cũng có mức tăng đáng khích lệ.

Không còn nghi ngờ gì nữa, AI vẫn là chủ đề đầu tư hot nhất trong tháng 11 và “Phim truyền hình chiến đấu trong cung điện” gần đây của OpenAI đã bổ sung thêm vô số chủ đề và mức độ phổ biến cho AI. Cổ phiếu của Microsoft và Nvidia đều đạt mức cao kỷ lục trong tháng này.

Chúng ta từng nghĩ rằng Microsoft dù là “anh cả” bên mảng PC nhưng đã bỏ lỡ làn sóng Internet di động. Ngày nay, Microsoft đã tận dụng xu hướng AI và chủ động tích hợp OpenAI, dẫn đầu xu hướng công nghệ thế giới một lần nữa, giá cổ phiếu của hãng đã tăng vọt. Sau khi NVIDIA công bố báo cáo tài chính, giá cổ phiếu của hãng này đã giảm ba ngày liên tiếp dù dữ liệu báo cáo tài chính rất đẹp. Tổng doanh thu quý 3 của Nvidia là 18,1 tỷ tỷ, cao hơn nhiều so với kỳ vọng của thị trường là 16,2 tỷ; tỷ suất lợi nhuận gộp là 74%, cao hơn mức dự kiến ​​72,48%; lợi nhuận ròng là 9,2 tỷ, vượt kỳ vọng của thị trường là 8,4 tỷ. Nhưng “vượt quá mong đợi” như vậy không được phản ánh vào giá cả. Các ngân hàng đầu tư lớn đã tăng giá mục tiêu cho Nvidia, hầu hết đều trên 600 USD.

Mối quan tâm chung hiện nay trên thị trường là doanh số bán hàng của Nvidia tại Trung Quốc sẽ bị ảnh hưởng do lệnh cấm, điều này sẽ ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của hãng vào năm 2024. Tuy nhiên, Nvidia có kế hoạch triển khai kế hoạch thiết kế chip riêng cho Trung Quốc nhằm lách lệnh cấm của Mỹ. WealthBee tin rằng nhu cầu về sức mạnh tính toán trong dài hạn là không thể nghi ngờ và hệ sinh thái Cuda do NVIDIA sở hữu cũng là một con hào rất cao, hiện tại chưa có sự kiện nào đe dọa đến vị thế của NVIDIA nên không cần quá lo lắng về nó. xu hướng dài hạn.

Hình phạt của Binance “khởi động ngay từ đầu”, tuân thủ có tương lai suôn sẻ

Sự kiện lớn nhất trong giới tiền tệ tháng này là khoản tiền phạt cao ngất ngưởng của Binance: Binance đã nhận tội và nộp phạt khoảng 4,3 tỷ đồng, Changpeng Zhao từ chức Giám đốc điều hành Binance. Kể từ đó, cuộc tranh chấp kéo dài 8 tháng cuối cùng cũng đã đi đến hồi kết. Tuy nhiên, sự cố này không ảnh hưởng nghiêm trọng đến thị trường tiền tệ, ngoại trừ BNB, sự suy giảm của các loại tiền tệ chính thống khác là không rõ ràng và toàn bộ thị trường mã hóa vẫn đang có xu hướng đi lên.

Mặc dù sự cố này không làm gián đoạn xu hướng của thị trường tiền tệ nhưng chắc chắn nó đã làm rung chuyển vị thế của Binance trên thị trường. Thị phần của Binance đã giảm mạnh kể từ khi có những cáo buộc, từ mức cao nhất là 60% xuống chỉ còn hơn 30%.

Nhưng hình phạt mà Bộ Tư pháp Hoa Kỳ áp đặt lên Binance rất hấp dẫn. Mặc dù Thông cáo báo chí của Bộ Tư pháp đề cập rằng Binance “giúp tiền chảy vào tay những kẻ khủng bố”, nhưng toàn bộ bài báo thực sự nhấn mạnh rằng Binance đã phạm tội rửa tiền và không bị Hoa Kỳ kiểm soát, đồng thời không mô tả Binance là “giúp đỡ khủng bố”. Cuối cùng, Binance đã đạt được thỏa thuận với Hoa Kỳ bằng cách trả tiền phạt và từ chức CEO Changpeng Zhao. Hoa Kỳ đã không xử tử đồng tiền này.

Cũng được đề cập trong Thông cáo báo chí - Các nhà đầu tư Hoa Kỳ, bất kể quy mô, đều thể hiện sự mong muốn kết hợp các sản phẩm tài sản kỹ thuật số vào danh mục đầu tư của họ. Chúng tôi có trách nhiệm đảm bảo rằng khi họ làm như vậy, họ được bảo vệ đầy đủ bởi sự giám sát theo quy định của chúng tôi. tại chỗ và nhanh chóng giải quyết các hành vi bất hợp pháp và bất hợp pháp.” Từ đây, chúng ta thực sự có thể thấy rằng Hoa Kỳ chú ý hơn đến việc tuân thủ và tầm nhìn chính thức là tạo ra tiền điện tử, một sản phẩm đầu tư mới, tuân thủ hơn để giảm bớt các khía cạnh khác nhau của nó ngăn chặn tội phạm tài chính và bảo vệ an ninh quốc gia (ngăn chặn dòng tiền chảy vào khủng bố).

Khi tiền ảo ngày càng được công nhận rộng rãi và các vấn đề tuân thủ được giải quyết, chắc chắn sẽ có nhiều quỹ OTC tham gia hơn. Lời nhận tội lần này của Binance khiến tương lai của Binance được kiểm soát chặt chẽ hơn bởi luật pháp và tuân thủ hơn. Nó đang chuyển đổi thành một thực thể và công cụ tiền điện tử được quản lý. Về lâu dài, điều này sẽ tốt cho Binance và toàn bộ thị trường tiền điện tử.

Đánh giá từ các xu hướng dư luận gần đây, quỹ ETF Bitcoin giao ngay đang tiến gần hơn. Vào ngày 23 tháng 11, Ủy viên SEC Hoa Kỳ Hester Pierce tuyên bố rằng SEC Hoa Kỳ không có lý do gì để ngăn chặn việc ra mắt Bitcoin ETF giao ngay. Nếu các quy định của Binance và ý kiến ​​công chúng được xem xét cùng nhau, chúng dường như chứng thực lẫn nhau. Đồng thời, tin tức dư luận về ETF ngày càng ít tác động đến tâm lý thị trường, số lượng người nắm giữ dài hạn (Long-term) ngày càng tăng, cho thấy ngày càng nhiều người có kỳ vọng cao và không mong đợi điều đó. .Chú ý đến những biến động ngắn hạn.

Bitcoin hiện đang giao dịch quanh mức 38.000 USD. Đánh giá từ khối lượng giao dịch, thị trường hiện tại chưa tăng khối lượng đáng kể và vẫn chưa kích thích sự gia nhập của các quỹ OTC. Nếu ETF giao ngay được chấp thuận, nó sẽ không chỉ mang lại nguồn vốn gia tăng cho ETF mà còn có thể thúc đẩy các nhà đầu tư thận trọng ngoài thị trường. Số vốn gia tăng khi đó có thể vượt quá 200 tỷ USD mà BlackRock ước tính.

Phần kết luận:

Việc Fed tăng lãi suất chắc chắn là vấn đề cốt lõi ảnh hưởng tới thị trường chứng khoán và thậm chí toàn bộ thị trường thứ cấp trong thời gian qua. Hiện nay, những lo ngại của thị trường về vấn đề này đang dần được dỡ bỏ, những yếu tố kìm hãm tâm lý thị trường không còn tồn tại. Các vấn đề của Binance cũng đã được giải quyết, vấn đề tuân thủ dần được giải quyết và mọi thứ dường như đang đi theo hướng tốt hơn và rõ ràng hơn. Đã lâu lắm rồi thị trường mới thoát khỏi xu hướng cấu trúc chứng khoán và tiền tệ tăng gấp đôi vào tháng 11. Trong mùa đông lạnh giá, những người nắm giữ quỹ có được hơi ấm của mùa đông. Tuy nhiên, sự trỗi dậy của bất kỳ thị trường nào cũng là kết quả của việc thúc đẩy vốn. Vẫn chưa có dòng vốn gia tăng từ bên ngoài vào vòng tròn tiền tệ rõ ràng. Sự gia tăng gần đây trên thị trường tiền tệ vẫn là kết quả của sự thay đổi chủ sở hữu trên- quỹ trang web. Vẫn cần phải cẩn thận và không bao giờ tích cực stud.