Tác giả gốc: Karen, Tin tức tầm nhìn xa

Công cụ phái sinh cổ phần thanh khoản (LSD) đóng một vai trò quan trọng trong quá trình phân cấp của mạng. LSD với phần thưởng MEV (Giá trị có thể trích xuất tối đa) được nhúng cũng đã thu hút sự chú ý vì nó có thể phân phối phần thưởng MEV một cách công bằng cho chủ sở hữu mã thông báo.

Hôm nay Foresight News sẽ giới thiệu Jito, một sản phẩm đặt cược thanh khoản có thể thu được thu nhập MEV trong mạng Solana. Jito cũng đã thông báo hôm nay rằng họ sẽ sớm ra mắt mã thông báo quản trị và sẽ sử dụng 10% nguồn cung cấp mã thông báo cho các đợt airdrop.

Điều đáng nói là vào giữa tháng 10 năm 2023, Lido đã thông báo rằng họ sẽ không hỗ trợ đặt cược SOL nữa. Trên thực tế, nhóm Lido P2P trên Solana đã bắt đầu tìm kiếm nguồn tài trợ 1,5 triệu đô la Mỹ từ Lido DAO vào tháng 9, nhưng trái với mong đợi, đề xuất liên quan đã không được bỏ phiếu. Do đó, Lido sẽ không còn hỗ trợ đặt cược SOL nữa.

Hơn một tháng sau đó, Jito đã thu được lợi ích. Vị thế bị khóa đã tăng từ 57 triệu USD vào giữa tháng 10 lên mức 360 triệu USD hiện tại, tăng 5,4 lần. Trong cùng thời gian, giá SOL đã tăng 1,5 lần. Vào đầu năm nay, số tiền bị khóa của Jito chưa đến 5 triệu USD và hiện nó đã trở thành giao thức lớn thứ hai trong hệ sinh thái Solana tính theo số tiền bị khóa, chỉ đứng sau giao thức đặt cược thanh khoản Marinade Finance.

Jito là gì?

Vào tháng 8 năm 2022, Jito Labs thông báo hoàn thành vòng tài trợ Series A trị giá 10 triệu đô la Mỹ, do Multicoin Capital và Framework Ventures đồng chủ trì. Cùng với khoản tài trợ vòng hạt giống 2,1 triệu đô la Mỹ trước đó, tổng nguồn tài trợ của Jito Labs là 12,1 triệu đô la Mỹ.

Các nhà đầu tư vào vòng tài trợ Series A còn bao gồm Solana Ventures, Delphi Digital, MGNR, Robot Ventures và số thập phân 18. Ngoài ra, người đồng sáng lập Solana Labs Anatoly Ykovenko, người sáng lập Coral và cựu kỹ sư của Alameda Research, Armani Ferrante, và Giám đốc Truyền thông của Quỹ Solana Austin, Khoản đầu tư của Federa cũng đã được thực hiện.

Khi đó hệ sinh thái Solana và FTX vẫn còn thịnh vượng. Chỉ một ngày trước khi CoinDesk tiết lộ báo cáo tài chính của Alameda Research, công ty đã mở hộp Pandora về hệ sinh thái FTX và Solana, tức là vào ngày 1 tháng 11, Jito đã ra mắt công cụ phái sinh cam kết dựa trên MEV JitoSOL, nhằm bổ sung cho ứng dụng khách xác thực Jito-Solana và giúp cải thiện hiệu suất của Solana, cho phép kiếm được phần thưởng đặt cược và MEV trong khi duy trì tính thanh khoản và cơ hội DeFi của SOL.

Sau đó, Jito trầm lắng và trải qua một khoảng thời gian tương đối ổn định, phải đến nửa cuối năm nay, nó mới mở ra một bước ngoặt, đó là Lido không còn hỗ trợ SOL stake và hệ sinh thái Solana lại nở rộ. Đánh giá từ số lượng vị trí bị khóa, hiện có khoảng 6,8 triệu SOL bị khóa trên JitoSOL và mạng trình xác thực Jito MEV chạy ứng dụng khách Jito-Solana vận hành 41% trọng lượng cam kết của mạng.

Ứng dụng xác thực Jito-Solana hoạt động như thế nào? Phần thưởng MEV đến từ đâu?

Nói một cách đơn giản, ứng dụng khách xác thực Jito-Solana sẽ triển khai cơ chế đấu giá nơi các nhà giao dịch có thể đấu giá để có được các cơ hội do các MEV này mang lại. Những người thắng thầu sẽ được chỉ định cho người xác nhận và sau đó là người đặt cược.

Giá trị có thể trích xuất tối đa (MEV) là giá trị mà người xác thực và người tham gia mạng có thể trích xuất trên blockchain bằng cách sắp xếp lại, chèn hoặc xem xét các giao dịch.

Ứng dụng khách trình xác thực Jito-Solana đã được Jito Foundation cung cấp nguồn mở và được thiết kế để kiếm doanh thu MEV cũng như tối ưu hóa việc phân phối của nó tới các trình xác thực và người đặt cược mạng. Từ quan điểm kiến ​​trúc, công cụ khối Jito Labs chịu trách nhiệm lấy các giao dịch từ người chuyển tiếp và chuyển tiếp những dữ liệu này đến người tìm kiếm, sau đó lấy gói (danh sách các giao dịch được thực hiện theo thứ tự) từ người tìm kiếm và thực hiện mô phỏng gói, như cũng như lựa chọn giải pháp tốt nhất cho mạng. Các giao dịch có lợi nhuận và cuối cùng các giao dịch và gói tốt nhất sẽ được chuyển tiếp đến người xác thực để xử lý. Công cụ khối Jito Labs tính phí 5% cho tất cả phần thưởng MEV.

Kiến trúc Jito-Solana

Điều đó có nghĩa là, người dùng gửi SOL và nhận JitoSOL. Jito Stake Pool ủy thác SOL mà người dùng gửi cho những người xác nhận hỗ trợ MEV. Những người xác nhận này sau đó sẽ đấu giá không gian khối và nhận phần thưởng MEV. Phần thưởng MEV sẽ được phân phối lại dưới dạng APY bổ sung. Stake Pool, nghĩa là người dùng có thể nhận được phần thưởng kép là đặt cược và MEV cùng một lúc.

Vậy JitoSOL kiếm tiền bằng cách nào? JitoSOL tính phí 4% tổng số phần thưởng (phần thưởng đặt cược và MEV, sau khi trừ hoa hồng của người xác nhận) làm phí quản lý hàng năm. Jito cho biết mức phí tương đương 0,3% giá trị SOL gửi hàng năm. Khoản phí này là doanh thu MEV sau khi trừ hoa hồng của người xác thực và được áp dụng cho phần thưởng đặt cược và hoa hồng của người xác thực. Nếu người dùng rút tiền trực tiếp qua trang web của họ, họ cũng sẽ phải trả thêm phí 0,1%.

Tiện ích của mã thông báo quản trị JTO là gì? Token được phân phối như thế nào?

Về mặt kinh tế mã thông báo, tổng nguồn cung JTO là 1 tỷ, trong đó 10% sẽ được sử dụng cho airdrop, 24,3% sẽ được kiểm soát trực tiếp bởi chủ sở hữu mã thông báo thông qua quản trị DAO trên Realms, 25% sẽ được sử dụng để phát triển hệ sinh thái và 16,2% Được phân bổ cho các nhà đầu tư (khóa hoàn toàn 1 năm, mở khóa hoàn toàn trong vòng ba năm), 24,5% được phân bổ cho những người đóng góp cốt lõi, tức là những người sáng lập và nhân viên của Jito là những người đóng góp sớm cho hệ sinh thái (khóa hoàn toàn 1 năm, tất cả được mở khóa trong vòng ba năm) .

Về mặt airdrop, tính đủ điều kiện và số lượng airdrop mã thông báo JTO phụ thuộc vào sự đóng góp của người dùng đối với sự phát triển và tăng trưởng của mạng Jito theo thời gian, bao gồm cả những người nắm giữ JitoSOL lâu dài, người dùng sử dụng JitoSOL trên các giao thức DeFi khác nhau và người dùng đang chạy Jito- Solana MEV Trình xác thực Solana ở phía khách hàng và người tìm kiếm tích cực sử dụng sản phẩm MEV của Jito Network.

Biểu đồ bên dưới cho thấy những thay đổi trong nguồn cung cấp mã thông báo JTO đang lưu hành:

Theo đường cung lưu hành này, Jito sẽ tung ra token và phát hành airdrop vào ngày 1 tháng 1 năm 2024 và quá trình chụp nhanh đã hoàn thành ba ngày trước. Ngoài ra, Jito cho biết chủ sở hữu mã thông báo JTO có thể được sử dụng để đưa ra quyết định, chẳng hạn như cài đặt phí của nhóm cam kết JitoSOL, cập nhật chiến lược ủy quyền bằng cách kiểm soát các tham số của chương trình StakeNet, quản lý thư viện mã thông báo JTO do DAO nắm giữ và việc tạo ra phí JitoSOL, v.v.

Tương lai của JitoSOL: Chuyển sang giao thức tự phát triển StakeNet

Do nhóm cổ phần dựa vào các cặp khóa và máy chủ tập trung cho hoạt động quản lý và không đạt được sự phân cấp thực sự, một tháng trước, Jito đã phác thảo Jito StakeNet, một giao thức tự phát triển cho Solana LST thông minh,

Jito StakeNet sẽ được thiết kế như một giao thức tự phát triển, minh bạch và phi tập trung để vận hành các nhóm đặt cược thông minh. Cốt lõi của nó là một mạng bao gồm những người giữ và các chương trình trên chuỗi.

Trong số đó, chương trình lịch sử trình xác thực lưu trữ hồ sơ lịch sử ba năm cho mỗi trình xác thực trên mạng và cả người dùng và chương trình trên chuỗi đều có thể đưa ra quyết định sáng suốt về hành vi của người xác thực;

Chương trình quản lý hoạt động như một cỗ máy trạng thái thông minh được thiết kế để khen thưởng những người xác thực hoạt động tốt và trừng phạt những người hoạt động kém. Sử dụng lịch sử trình xác thực trên chuỗi, người quản lý tính toán điểm của từng trình xác thực và số tiền ủy quyền đặt cược. Một nhóm người giám hộ phối hợp vận hành bộ máy trạng thái để đảm bảo rằng cổ phần được ủy quyền cho những người xác nhận hoạt động tốt nhất.

Jito cho biết với StakeNet, các giao thức có thể sử dụng quản trị trên chuỗi để sửa đổi các tham số và hành vi trạng thái của máy một cách minh bạch thay vì dựa vào các nhà khai thác tập trung để quản lý, từ đó thúc đẩy một mạng lưới minh bạch, an toàn và phi tập trung hơn.

tham khảo:

https://www.jito.network/blog/a-deep-dive-into-stakenet/

https://www.jito.network/blog/announcing-jto-the-jito-governance-token/

https://www.jito.network/docs/overview/