Tại sao các ngân hàng và cơ sở hạ tầng thị trường tài chính lớn nhất thế giới lại khám phá token hóa? Bởi vì tài chính trực tuyến có thể cung cấp cho hệ thống tài chính toàn cầu một phương thức vận hành thuận tiện hơn, hiệu quả hơn và thuận tiện hơn. Là mạng nhắn tin tiêu chuẩn kết nối hơn 11.000 ngân hàng, Swift đã chứng minh thành công khả năng kết nối nhiều Blockchain, một cách an toàn và có thể mở rộng. DTCC là hệ thống thanh toán chứng khoán lớn nhất thế giới, xử lý hơn 2.000 nghìn tỷ USD giao dịch hàng năm và đang tích cực hợp tác với Chainlink để mang vốn vào chuỗi. Ngoài ra, Tập đoàn Ngân hàng Úc và New Zealand (ANZ), ngân hàng hàng đầu của Úc với quy mô quản lý tài sản hơn 1 nghìn tỷ USD, cũng sử dụng Chainlink CCIP để tiến hành mua tài sản mã hóa xuyên chuỗi và tiền tệ chéo.

Tương lai của tài chính nằm trên dây chuyền. Có thể có hàng trăm chuỗi khối công khai và riêng tư hỗ trợ tài sản thế giới thực được mã hóa (RWA) trị giá hàng nghìn tỷ đô la, bao gồm các công cụ tài chính được mã hóa và các tài sản khác như bất động sản, hàng hóa và nghệ thuật. .

Để nhận ra toàn bộ lợi ích của tài chính trực tuyến, RWA được mã hóa cần phải đáp ứng ba khả năng chính sau:

• Có đủ thông tin thực tế

• Đạt được sự truyền tải xuyên chuỗi an toàn

• Cho dù tài sản được chuyển đến chuỗi nào thì nó cũng phải được kết nối với dữ liệu ngoài chuỗi

Là một nền tảng điện toán phi tập trung đã đảm bảo giá trị giao dịch hơn 8,8 nghìn tỷ USD, Chainlink là nền tảng đầy đủ chức năng duy nhất có thể đáp ứng ba yêu cầu chính của RWA được mã hóa trong khi vẫn duy trì tính bảo mật cao mà các tổ chức yêu cầu.

Điểm mấu chốt 1: Làm phong phú RWA bằng thông tin thực tế

Các dịch vụ dữ liệu của Chainlink hỗ trợ nền kinh tế trực tuyến bằng các thông tin được mã hóa

RWA được mã hóa không chỉ yêu cầu tạo mã thông báo để đại diện cho các tài sản tương ứng. Một trong những lợi ích chính của tài sản kỹ thuật số là chúng đóng vai trò là vật mang thông tin có thể lập trình. Tất cả thông tin và logic của vật mang có thể được tùy chỉnh theo nhu cầu tương tác của ngân hàng, các giao thức khác nhau và khách hàng liên quan đến tài sản, bao gồm bằng chứng dự trữ, Tự động hóa hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, dữ liệu nhận dạng, quản lý rủi ro chủ động, yêu cầu thanh toán và giá trị tài sản ròng hàng ngày (NAV).

Kể từ giữa những năm 1970, khi ngành công nghiệp chuyển từ tài sản giấy sang tài sản điện tử, không có bất kỳ sự đổi mới có ý nghĩa nào trong cách thị trường tương tác với những tài sản này. Thông thường, các tài sản tĩnh truyền thống này là số nhận dạng trong cơ sở dữ liệu mà người dùng có thể thu thập và xem thông qua các thiết bị đầu cuối của Bloomberg (thông tin bất cân xứng) và việc quản lý rủi ro được thực hiện một cách thụ động, chẳng hạn như thông qua hỗ trợ của ngân hàng trung ương hoặc cơ quan thanh toán bù trừ.

Với công nghệ blockchain và dịch vụ Chainlink, chúng tôi có cơ hội loại bỏ sự bất cân xứng thông tin và tạo ra tài sản có khả năng quản lý rủi ro tích cực. Chúng tôi có thể kết hợp tất cả các thông tin và quy trình khác nhau thành một tài sản duy nhất.

Các dịch vụ Chainlink mang lại 10,8 tỷ điểm dữ liệu trên chuỗi, đóng vai trò là tiêu chuẩn ngành để đưa lượng thông tin phong phú vào RWA với tất cả các loại dữ liệu ngoài chuỗi. Một số dịch vụ này bao gồm:

• Giấy chứng nhận dự trữ——Xác minh tự động, đáng tin cậy và kịp thời, cho phép người tiêu dùng, cơ quan tiền tệ, nhà phát hành tài sản và các ứng dụng trên chuỗi xem dự trữ RWA được mã hóa xuyên chuỗi hoặc ngoài chuỗi. Cung cấp tính minh bạch cao hơn và có thể triển khai bộ ngắt mạch để bảo vệ người dùng khi có sự khác biệt giữa giá trị của tài sản ngoài chuỗi và giá trị của tài sản được mã hóa trên chuỗi.

• Xác thực--Để các ngân hàng, nhà quản lý tài sản và khách hàng của họ giao dịch với nhau theo cách tuân thủ quy định, cần phải thiết lập danh tính của các đối tác và chủ sở hữu tài sản. DECO là một giao thức oracle bảo vệ quyền riêng tư đang được phát triển, tận dụng công nghệ không có kiến ​​thức để cho phép các tổ chức và cá nhân chứng minh nguồn gốc và xác minh quyền sở hữu RWA được mã hóa mà không tiết lộ thông tin cá nhân cho bên thứ ba.

• Chainlink Data Streams——Hỗ trợ thị trường trực tuyến thông qua các nguồn dữ liệu thị trường tài chính an toàn và phi tập trung xung quanh hàng hóa, cổ phiếu, ngoại hối, chỉ số, dữ liệu kinh tế, báo cáo tài chính doanh nghiệp, mã thông báo mật mã, v.v.

• Chainlink Functions——Mọi sự kiện hoặc dữ liệu ngoài chuỗi đều có thể được đồng bộ hóa hoặc xuất bản trên chuỗi, chẳng hạn như hướng dẫn thanh toán dài hạn, hành động của công ty, bỏ phiếu ủy quyền, dữ liệu ESG, cổ tức và tiền lãi cũng như NAV hàng ngày.

Điểm mấu chốt 2: Tăng cường tính thanh khoản thông qua khả năng hoạt động xuyên chuỗi

Chainlink CCIP kết nối thị trường và thanh khoản phân mảnh ban đầu

Các ngân hàng, cơ sở hạ tầng thị trường tài chính và giao thức Web3 ngày càng nhận thức được rằng sẽ có hàng trăm, thậm chí hàng nghìn mạng blockchain khác nhau trong tương lai, đặc biệt là khả năng ngày càng có nhiều mạng nhắm mục tiêu vào các loại tài sản cụ thể và nhu cầu của các quốc gia và khu vực khác nhau. Nếu không có các tiêu chuẩn tương tác blockchain an toàn, nhiều kho thanh khoản rời rạc sẽ được tạo ra, cản trở sự phát triển của các thị trường trên chuỗi mới.

Là một tiêu chuẩn về khả năng tương tác chuỗi khối, Giao thức tương tác chuỗi chéo Chainlink (CCIP) sẽ đóng vai trò tương tự như TCP/IP. Tuy nhiên, thay vì kết nối thông tin của thế giới, CCIP cho phép các hợp đồng thông minh chuyển giá trị một cách an toàn trên mạng blockchain công cộng và riêng tư, tạo ra Internet các hợp đồng nơi giá trị có thể được trao đổi tự động khi đáp ứng một số điều kiện nhất định.

CCIP cung cấp một cổng tích hợp duy nhất để kết nối cơ sở hạ tầng phụ trợ với mạng blockchain. Điều này rất quan trọng đối với các tổ chức vì cách này họ có thể tiết kiệm thời gian, cắt giảm chi phí, giảm rủi ro và tung ra sản phẩm mới nhanh hơn. Thay vì tích hợp trực tiếp với từng chuỗi riêng lẻ, các tổ chức chỉ cần CCIP như một lớp trừu tượng kết nối và mở rộng tất cả các chuỗi.

CCIP hoạt động với mức độ bảo mật xuyên chuỗi cao nhất và là giải pháp duy nhất đáp ứng các tiêu chuẩn bảo mật nghiêm ngặt của thị trường vốn. Đây là một phần lý do tại sao Swift và ANZ chọn hợp tác với Chainlink và sử dụng CCIP để giải quyết tài sản được mã hóa chuỗi chéo. Là một tiêu chuẩn tương tác blockchain phổ quát, CCIP cho phép RWA lưu chuyển liền mạch giữa các blockchain, từ đó mở rộng khả năng tiếp cận và tăng cường tính thanh khoản của thị trường toàn cầu.

“Giống như các giao thức chính như TCP/IP đã định hình lại Internet phi tập trung ban đầu thành Internet thống nhất toàn cầu mà chúng ta biết và sử dụng ngày nay, chúng tôi muốn sử dụng CCIP để kết hợp chuỗi khối công cộng phi tập trung và hệ sinh thái chuỗi ngân hàng đang phát triển, được kết nối để trở thành một mạng internet thống nhất của hợp đồng.” —Sergey Nazarov, Đồng sáng lập Chainlink

Điểm mấu chốt 3: Cập nhật liên tục dữ liệu khi RWA di chuyển trên chuỗi để đảm bảo hồ sơ đầy đủ và chính xác (Kỷ lục vàng)

Chainlink là nền tảng duy nhất có thể cung cấp các điểm dữ liệu quan trọng trên chuỗi một cách an toàn cho bất kỳ môi trường trên chuỗi nào mà RWA được chuyển đến.

Khi tài sản lưu thông trong hệ thống tài chính, điều quan trọng là tính đầy đủ và chính xác của hồ sơ thông tin (Bản ghi vàng) là giữ nguyên thông tin liên quan đến tài sản và đảm bảo rằng trạng thái của nó được cập nhật - sử dụng một điểm dữ liệu duy nhất và cung cấp tất cả các thông tin quan trọng về tài sản một cách đầy đủ và chính xác. Trong cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008, chúng ta đã chứng kiến ​​hậu quả của một hệ thống tách dữ liệu tài chính cốt lõi khỏi các công cụ tài chính. Hàng nghìn khoản thế chấp được tổng hợp thành chứng khoán đảm bảo bằng thế chấp (MBS) và người mua tin tưởng một cách mù quáng vào xếp hạng rủi ro do các cơ quan xếp hạng ấn định cho các khoản vay riêng lẻ. Nếu không dễ dàng tiếp cận các thông tin tài chính cốt lõi, nhiều người không thể kiểm tra điểm tín dụng, lãi suất thế chấp, lịch sử thanh toán và các thông tin quan trọng khác hoặc đánh giá các mô hình được sử dụng bởi các cơ quan xếp hạng (giả định sai lầm rằng giá bất động sản không giảm đồng thời trên toàn quốc).

Tài chính trực tuyến có thể giải quyết vấn đề này cho thị trường toàn cầu, nhưng trước tiên nó đòi hỏi một tiêu chuẩn tương tác blockchain an toàn. Khi RWA di chuyển qua các chuỗi, các điểm dữ liệu quan trọng như giá cả, danh tính và giá trị dự trữ vẫn cần được cập nhật. Do đó, chúng tôi cần một giải pháp an toàn cung cấp kết nối ngoài chuỗi và xuyên chuỗi cho các chuỗi khối khác nhau.

Chainlink là nền tảng duy nhất giải quyết vấn đề này, cung cấp các dịch vụ hỗ trợ bao gồm kết nối dữ liệu ngoài chuỗi và khả năng tương tác chuỗi chéo, đồng thời cung cấp các đảm bảo bảo mật cao mà các tổ chức yêu cầu. Là một nền tảng bất khả tri về blockchain, Chainlink cho phép RWA duy trì kết nối với tất cả dữ liệu cần thiết ngoài chuỗi bất kể chúng đang ở trên chuỗi nào, thông qua các dịch vụ như Bằng chứng dự trữ, Chức năng liên kết chuỗi và Luồng dữ liệu. Đồng thời, CCIP cho phép chuyển RWA an toàn giữa các chuỗi khối, đồng thời các nhà phát hành và chủ sở hữu tài sản có thể yên tâm rằng trong quá trình chuyển giao tài sản, dữ liệu trên chuỗi sẽ được ghi lại đầy đủ và chính xác.

Ví dụ: tổ chức tài chính ARTA TechFin có trụ sở tại Hồng Kông đang sử dụng nền tảng điện toán phi tập trung tiêu chuẩn ngành của Chainlink để mở khóa các khả năng chính cho quỹ token hóa của công ty. Cụ thể, các Quỹ được mã hóa đang tích hợp Bằng chứng dự trữ của Chainlink để cung cấp cho khách hàng bằng chứng dự trữ trên chuỗi, Chainlink CCIP để cho phép khả năng tương tác giữa các chuỗi và Nguồn cấp dữ liệu Chainlink để liên tục xuất bản các quỹ được mã hóa trên giá trị tài sản ròng hàng giờ (NAV) của chuỗi, đảm bảo tính minh bạch của dữ liệu.

Một ví dụ khác là MBS tận dụng Chainlink được mã hóa có thể chứa hàng nghìn khoản vay thế chấp được mã hóa có thể được tạo ra thông qua các ngân hàng khác nhau trên chuỗi của riêng họ. Khi các khoản thế chấp được mã hóa chuyển chuỗi chéo thành các hợp đồng MBS trên chuỗi, Chainlink có thể giúp đảm bảo rằng dữ liệu tài chính cốt lõi được sử dụng bởi mỗi khoản thế chấp được mã hóa được cập nhật liên tục (trong khi vẫn bảo vệ quyền riêng tư của cá nhân). Khách hàng của ngân hàng có thể dễ dàng tạo mô hình của riêng mình để đánh giá rủi ro bằng cách sử dụng tất cả dữ liệu tài chính quan trọng trước khi mua MBS được mã hóa. Về cơ bản, Chainlink theo dõi tài sản khi chúng di chuyển trên các chuỗi khối.

“Tài chính trên chuỗi có khả năng ngăn chặn sự tái diễn của cuộc khủng hoảng tài chính như năm 2008. Nếu tất cả thông tin cốt lõi được chứa trong RWA được mã hóa và có thể dễ dàng truy cập trên chuỗi, mọi người đều có thể trở thành Michael Burry.” - Đồng sáng lập Chainlink, Sergey Nazarov

Một tiêu chuẩn chung để hỗ trợ chuyển giao tài sản mã hóa có thể lập trình

CCIP kết hợp tài sản với thông tin về chúng

Bằng cách cho phép dữ liệu, mã thông báo và hướng dẫn tùy ý được chuỗi chéo một cách an toàn, CCIP cho phép chuyển tài sản được mã hóa có thể lập trình theo chuỗi chéo (tức là di chuyển nền tảng tài sản để nhận khoản vay). Ngoài ra, bất kể tài sản được mã hóa được tạo ra trên chuỗi nào, ngân hàng và người quản lý tài sản có thể sử dụng CCIP để tương tác với RWA được mã hóa trên toàn bộ nền kinh tế trên chuỗi thông qua cơ sở hạ tầng phụ trợ hiện có hoặc một ví Web3 duy nhất.

ANZ đã chứng minh rằng CCIP có thể cho phép khách hàng của họ hoàn tất việc mua tài sản được mã hóa thông qua một giao dịch duy nhất, ngay cả khi tài sản đó nằm trên các chuỗi khác nhau và được thanh toán bằng các loại tiền tệ khác nhau. Đằng sau hậu trường, CCIP giúp chuyển đổi một stablecoin được hỗ trợ bởi đồng nội tệ (NZ$DC) thành một stablecoin khác (A$DC), sau đó chuyển stablecoin từ chuỗi nguồn sang chuỗi mục tiêu, mua tài sản được mã hóa và gửi lại Ví khách hàng trên chuỗi nguồn. CCIP loại bỏ tất cả sự phức tạp của các giao dịch tài chính nâng cao có thể mất nhiều ngày, yêu cầu đầu vào thủ công từ nhiều bên và khiến người mua gặp rủi ro đối tác.

Cho phép dữ liệu và tài sản giá trị lưu chuyển cùng nhau giữa các thị trường và tổ chức là một bước tiến quan trọng đối với hệ thống tài chính toàn cầu, vốn trước đây yêu cầu thông tin và tài sản giá trị phải lưu chuyển riêng biệt và tồn tại ở các hòn đảo phân tán. Khoảng cách từ một hệ thống nơi các giao dịch thanh toán ở mức T+1 với rủi ro đối tác đến nền kinh tế trực tuyến với khả năng thanh toán gần như ngay lập tức và đảm bảo mật mã xác định sẽ chỉ ra con đường phía trước.

Chainlink đã là nền tảng hàng đầu cho RWA được mã hóa, cung cấp hỗ trợ cho các sản phẩm như stablecoin TrueUSD và các sản phẩm vàng được mã hóa Pax Gold. Giờ đây, khi các tổ chức hàng đầu thế giới như Swift và DTCC khám phá cách CCIP có thể kết nối với hệ thống của họ, CCIP đang trở thành tiêu chuẩn về khả năng tương tác chuỗi khối phổ quát, củng cố RWA được mã hóa trong nền kinh tế trực tuyến.

Để biết thêm thông tin, hãy truy cập chain.link, đăng ký nhận bản tin Chainlink và theo dõi chúng tôi trên Twitter, YouTube và Reddit.