Trong tháng 10, ba chỉ số chứng khoán lớn của Mỹ là Châu Âu, Châu Á - Thái Bình Dương và các thị trường chứng khoán lớn khác trên toàn cầu nhìn chung đều có những biến động và điều chỉnh. Trong số đó, sau khi trải qua đợt sụt giảm chỉ số vào đầu tháng 10, các chỉ số chứng khoán lớn trên thế giới đã phục hồi nhanh chóng, sau khi đạt đỉnh vào khoảng ngày 16 tháng 10, chỉ số này lại giảm. Trong khi đó, do ảnh hưởng của dịp Trung thu và nghỉ lễ Quốc khánh nên cổ phiếu loại A trong nước không được mở giao dịch trong nửa đầu tháng này, sau khi giao dịch đi ngang một khoảng thời gian vào giữa tháng. , ba chỉ số A-share chính cho thấy xu hướng giảm một chiều.

Về tiền điện tử, sau thời gian giao dịch đi ngang ở mức thấp, giá tiền điện tử đã tăng nhanh kể từ giữa tháng 10. Đặc biệt, việc phát hành các quỹ ETF giao ngay Bitcoin dự kiến ​​sẽ nóng lên, nợ của Mỹ “giảm giá” và đợt halving thứ 4 đang đến gần. Giá Bitcoin từng tăng trên 35.000 USD lần đầu tiên kể từ năm 2022. Một số nhà phân tích ngành công nghiệp tiền điện tử tin rằng một đợt tăng trưởng mới của thị trường tiền điện tử đã bắt đầu hình thành và mức giá cao nhất của Bitcoin dự kiến ​​sẽ vượt quá 138.000 USD trong vài năm tới.

Dữ liệu từ Bộ Lao động Hoa Kỳ cho thấy, trong tháng 9, tốc độ tăng trưởng hàng năm của Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Hoa Kỳ tương đương với tháng 8; mức tăng so với tháng trước là 0,4%, tăng nhẹ so với tháng 8. chậm hơn mức tăng 0,6% trong tháng 8. Trong cùng thời gian đó, các chỉ số giá liên quan khác đã tiến gần đến mức trước dịch bệnh và áp lực lạm phát tiếp tục suy yếu, dần dần tiến gần đến mục tiêu 2% của Cục Dự trữ Liên bang. Wealthbee tin rằng xu hướng giảm lạm phát ở Mỹ sẽ tiếp tục trong quý 4 nhưng đã đạt được kết quả tương đối rõ ràng.

Trước áp lực lạm phát ở Hoa Kỳ tiếp tục giảm bớt, thị trường nhìn chung kỳ vọng rằng đợt tăng lãi suất hiện tại của Cục Dự trữ Liên bang sắp kết thúc. Trong vài tuần qua, nhiều quan chức Cục Dự trữ Liên bang và các thành viên Ủy ban Thị trường Mở Liên bang đã tuyên bố rằng lãi suất trái phiếu Mỹ đã tăng, xu hướng giảm lạm phát cơ bản của Mỹ dự kiến ​​sẽ tiếp tục và nhu cầu Cục Dự trữ Liên bang tăng thêm lãi suất đã tăng lên. suy yếu. Vào ngày 25 tháng 10, thị trường hoán đổi lãi suất quỹ liên bang của Cục Dự trữ Liên bang cho thấy xác suất Cục Dự trữ Liên bang tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản trong tháng 11 đã giảm xuống dưới 1%.

Điều đáng chú ý là bất chấp kết quả rõ ràng của việc giảm lạm phát, nền kinh tế Mỹ vẫn không hề suy giảm. Dữ liệu từ Bộ Thương mại Hoa Kỳ tiết lộ rằng trong tháng 9, doanh số bán lẻ của Hoa Kỳ đã tăng 0,7% so với tháng trước, vượt kỳ vọng của thị trường là 0,3%. Trong một báo cáo vào tháng 10, Morgan Stanley cũng nâng dự báo tăng trưởng GDP quý 3 của Mỹ lên 4,9%. Bị ảnh hưởng bởi điều này, trong khi lạm phát tiếp tục giảm, giá năng lượng và lao động của Mỹ có thể vẫn ở mức cao và biến động trong quý 4.

Bị ảnh hưởng bởi chu kỳ tăng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang, lãi suất trái phiếu Mỹ sẽ tiếp tục tăng trong năm 2023. Trong tháng 9, mặc dù Cục Dự trữ Liên bang tạm dừng tăng lãi suất, lãi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm vẫn tiếp tục tăng, với mức tăng vượt xa lãi suất trái phiếu kho bạc Mỹ ngắn hạn, dẫn đến hiện tượng “bear dốc” trong tháng 9. thị trường trái phiếu.

Vào ngày 20 tháng 10, lãi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm đã vượt 5%, thiết lập mức cao mới trong 16 năm qua. Sau khi lãi suất trái phiếu Mỹ tăng, lãi suất tín dụng của Mỹ cũng tăng nhanh, điều này đã tác động tiêu cực đến sự phát triển kinh tế, hoạt động chứng khoán và thị trường tín dụng của Mỹ. Trong số đó, ngày 19/10, lãi suất thế chấp nhà ở kỳ hạn 30 năm ở Mỹ lần đầu tiên lên gần 8% kể từ năm 2000, ảnh hưởng lớn đến mong muốn tiêu dùng của người mua nhà tiềm năng.

Xét rằng chu kỳ tăng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang sắp kết thúc, mặc dù việc tăng lãi suất bảo hiểm của Cục Dự trữ Liên bang không bị loại trừ, kỳ vọng của nhà đầu tư đã bắt đầu thay đổi, với sự bất ổn của bối cảnh địa chính trị toàn cầu và khả năng xảy ra tình trạng bán khống. Trong hoàn cảnh như vậy, lợi suất trái phiếu Mỹ, đặc biệt là trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm, khó có thể đạt mức cao mới.

Trong khi lợi suất trái phiếu kho bạc tiếp tục tăng cao thì chứng khoán Mỹ và các thị trường chứng khoán lớn trên toàn cầu đang có những biến động và điều chỉnh. Khoảng ngày 16 tháng 10, ba chỉ số chứng khoán lớn của Mỹ đã đạt đỉnh trong tháng này. Vào ngày 18 tháng 10, ba chỉ số chứng khoán lớn trên thị trường chứng khoán New York giảm đáng kể: Nasdaq giảm -1,62%, SP 500 giảm -1,34% và Dow Jones giảm -0,98%. Ngoài chứng khoán Mỹ, các chỉ số lớn trên toàn cầu như châu Âu, Đông Á cũng có biến động và điều chỉnh. Bị ảnh hưởng bởi Tết Trung thu và Quốc khánh, thị trường cổ phiếu A trong nước không mở cửa vào đầu tháng, sau thời gian củng cố thu hẹp vào giữa tháng 10, ba chỉ số cổ phiếu A chính đều có xu hướng giảm .

Xét rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ duy trì lãi suất cao trong một thời gian, cũng như sự tiếp diễn gần đây của xung đột Nga-Ukraine và xung đột Palestine-Israel, vẫn còn rất nhiều điều không chắc chắn trên thị trường vốn và các nhà đầu tư, đặc biệt là các nhà đầu tư ngắn hạn vẫn chủ yếu chờ đợi và quan sát.

Vào tháng 10, thị trường tiền điện tử cho thấy xu hướng phục hồi. Trong số đó, giá Bitcoin đã tăng nhanh chóng vào giữa đến cuối tháng 10 do các yếu tố như kỳ vọng về sự chấp thuận của quỹ ETF giao ngay Bitcoin và lãi suất trái phiếu Mỹ tăng mạnh.

Trên thực tế, khi Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ liên tiếp thua kiện trước các nhà quản lý tài sản tiền điện tử, kỳ vọng của thị trường về việc phê duyệt các quỹ ETF giao ngay đã tăng lên. Đối với giao dịch Bitcoin, việc phê duyệt ETF giao ngay không chỉ có nghĩa là các nhà đầu tư có thể tham gia thị trường tiền điện tử một cách tuân thủ mà còn có nghĩa là các nhà đầu tư không cần phải trực tiếp nắm giữ và giao dịch Bitcoin mà chỉ cần mua ETF và có thể cũng thu được lợi nhuận đầu tư, điều này cực kỳ có lợi. Cải thiện đáng kể hiệu quả giao dịch.

So với thị trường tiền điện tử có tổng giá trị thị trường hàng nghìn tỷ USD, các quỹ thị trường truyền thống không cần phải “vào với số lượng lớn”, chứ đừng nói đến “vào thị trường chạy trốn”, dù chỉ có 1% cơ bản. phân bổ thì sẽ có một lượng lớn vốn vào dương. . Dữ liệu cho thấy chỉ riêng từ tháng 6 đến tháng 8 năm 2023, một số tổ chức quản lý tài sản, bao gồm cả các nền tảng hàng đầu như BlackRock, đã nộp đơn đăng ký 11 quỹ ETF giao ngay Bitcoin, dẫn đầu trong việc sắp xếp các giao dịch ETF giao ngay Bitcoin.

Vào ngày 16 tháng 10, có tin tức cho biết Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ đã phê duyệt ISHARES Bitcoin Spot ETF. Mặc dù sau đó người ta xác nhận rằng đây là tin giả và đơn đăng ký niêm yết ETF giao ngay Bitcoin vẫn đang được Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ xem xét, nhưng kỳ vọng của thị trường về thời gian niêm yết của ETF đã được nâng cao từ tháng 11 năm sau đến tháng 5 năm sau. cuối năm nay. Bị ảnh hưởng bởi điều này, giá của tiền điện tử, đặc biệt là Bitcoin, đã tăng nhanh kể từ giữa đến cuối tháng 10. Vào ngày 24 tháng 10, giá giao dịch của Bitcoin đã từng vượt quá 35.000 USD mỗi đồng, đây là lần đầu tiên kể từ năm 2022.

Kể từ giữa tháng 10, do xung đột Palestine-Israel ngày càng gia tăng và xu hướng giảm của lợi suất trái phiếu Mỹ, kỳ vọng của các nhà đầu tư về tăng trưởng kinh tế trong tương lai sẽ chậm lại và lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang giảm đã tăng lên, và logic đầu tư cũng đã chuyển từ giao dịch trú ẩn an toàn sang phân bổ nhiều tài sản. Một số quỹ đã chảy ra khỏi trái phiếu dài hạn của Hoa Kỳ và tăng cường nắm giữ các tài sản như Bitcoin, điều này cũng góp phần vào sự gia tăng mạnh mẽ của thị trường tiền điện tử. Ngoài ra, đợt halving thứ 4 trong lịch sử Bitcoin sắp diễn ra và số lượng Bitcoin mới được ghi trên blockchain sẽ giảm 50%, điều này cũng sẽ ảnh hưởng đến tâm lý giao dịch của các nhà đầu tư ở một mức độ nhất định và thúc đẩy đợt halving này. Giá giao dịch bitcoin tăng.

Nhìn chung, đợt tăng mạnh này trên thị trường Bitcoin là kết quả của kỳ vọng ngày càng tăng đối với sự chấp thuận của các quỹ ETF giao ngay Bitcoin và lợi suất trái phiếu Mỹ tăng mạnh, việc định giá lại tài sản toàn cầu và sự cộng hưởng của các mô hình theo mùa trong thị trường tiền điện tử. . Bản chất của thị trường này không được thúc đẩy bởi một sự kiện đơn lẻ mà là một thị trường có cấu trúc sẽ tồn tại trong một thời gian dài.

Khi chu kỳ tăng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang kết thúc và quá trình chuyển đổi kỹ thuật số của nền kinh tế toàn cầu tiếp tục tiến triển, một vòng chu kỳ mở rộng công nghiệp mới đã bắt đầu hình thành. Dưới ảnh hưởng của các yếu tố như kỳ vọng ngày càng tăng về việc phê duyệt các quỹ ETF giao ngay Bitcoin và lợi suất trái phiếu Mỹ “tăng cao”, thị trường tiền điện tử dự kiến ​​sẽ bắt đầu một đợt thị trường tăng trưởng mới. Tuy nhiên, sự bùng nổ của cuộc xung đột Palestine-Israel đã làm gia tăng sự bất ổn kinh tế toàn cầu và tâm lý chờ đợi của thị trường vẫn còn cao, các nhà đầu tư nên chú ý theo dõi xu hướng thị trường và lên kế hoạch hợp lý cho chiến lược và hướng đầu tư của mình.

Tuyên bố về bản quyền: Nếu bạn cần in lại, bạn có thể liên hệ với trợ lý của chúng tôi trên WeChat. Nếu bạn in lại hoặc xóa bản thảo mà không được phép, chúng tôi sẽ có quyền truy cứu trách nhiệm pháp lý.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thị trường có nhiều rủi ro nên việc đầu tư cần phải thận trọng. Yêu cầu độc giả tuân thủ nghiêm ngặt pháp luật và quy định của địa phương khi xem xét bất kỳ ý kiến, quan điểm hay kết luận nào trong bài viết này. Nội dung trên không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào.