nguyên bảnCelsius Was Lying, được biên soạn bởi Odaily jk.

, được biên soạn bởi Odaily jk.

Bởi Matt Levine Matt Levine là người phụ trách chuyên mục Ý kiến ​​của Bloomberg về tin tức tài chính. Ông là biên tập viên của tờ Dealbreaker, làm việc trong bộ phận ngân hàng đầu tư của Goldman Sachs, từng là luật sư M&A cho Wachtell, Lipton, Rosen & Katz, và từng là phó thẩm phán tại Tòa phúc thẩm Hoa Kỳ khu vực thứ ba.

danh hiệu cấp một

Bốn cơ quan thực thi pháp luật Hoa Kỳ kiện C và CEO của nó

Một tuần trước, trong một câu chuyện trên Mạng lưới C, tôi đã viết: Những người quan tâm đến tiền điện tử đều có ý kiến ​​riêng 'Tại sao những người này không vào tù?' trong danh sách top 10 dự án trong vài năm qua. Tôi nghĩ là tôi có thể gạch tên khỏi danh sách của tôi:

Cựu Giám đốc điều hành của công ty cho vay tiền điện tử bị phá sản Độ C Network Ltd. đã bị buộc tội gian lận và bị ba cơ quan quản lý truy tố liên quan đến sự sụp đổ của công ty.Alex Mashinsky, 57 tuổi, cũng bị buộc tội cố gắng thao túng tiền điện tử tại tòa án liên bang ở New York. Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC), Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hàng hóa (CFTC) và Ủy ban Thương mại Liên bang (FTC) cũng đã đệ đơn kiện Mashinsky và công ty.Đây là (1) DOJThông cáo báo chí, độ Cthỏa thuận không truy tốvà Mashinski's, (2) của SECVàThông cáo báo chíVà, (3) CFTCVàThông cáo báo chíVàvà (4) của FTCVàThông cáo báo chí。

Vàbản cáo trạng

Chúng ta đã nói rất nhiều về Celcius ở đây, vì đây có lẽ là một trong những công ty tiền điện tử lớn nhất. C là một nền tảng cho vay tiền điện tử mang lại lợi suất cao cho việc gửi tiền điện tử của khách hàng. Trong một cuộc phỏng vấn với Bloomberg Businessweek, Mashinski giải thích rằng lý do khiến lãi suất của độ C cao hơn nhiều so với lãi suất tiền gửi ngân hàng không phải vì nó rủi ro hơn ngân hàng mà vì nó mang lại nhiều lợi ích hơn cho khách hàng. Mashinski nói:

Ai đó đang nói dối, Hoặc ngân hàng đang nói dối hoặc độ C đang nói dối.

Mùa hè năm ngoái, độ C đã đóng băng việc rút tiền của khách hàng và nộp đơn xin phá sản. Hiện tại, có bốn khiếu nại liên bang thường trực chống lại C, nêu chi tiết các hoạt động và vấn đề của nó, mà tôi sẽ thảo luận dưới đây. Nhưng tất cả những điều đó chỉ là chú thích cuối trang cho chiêu trò bán hàng đó. Hoặc ngân hàng đang nói dối hoặc độ C đang nói dối là tất cả những gì bạn cần biết về độ C; một mô hình AI tổng quát có thể viết bốn bản cáo trạng này chỉ với câu đó làm gợi ý; mọi thứ mà độ C thực sự làm bằng cách nào đó đều chứa đựng trong câu này.

C bị cáo buộc đã tham gia vào hai loại lừa đảo đầu tư liên quan: hoạt động kinh doanh của họ liên quan đến việc thu hút khách hàng gửi tiền điện tử vào C, hứa hẹn cho họ mức lợi nhuận an toàn lên tới 17% và sau đó cho các quỹ phòng hộ tiền điện tử cho vay; Token này gần như là một loại tiền ảo - dạng cổ phiếu của C, qua đó các nhà đầu tư có thể đặt cược vào sự thành công của C. Hoạt động kinh doanh này bị cáo buộc là một trò lừa đảo, vì Celcius không thể tạo ra mức lợi nhuận an toàn 17% (rõ ràng là vậy!), và các token bị cáo buộc là một trò lừa đảo khuyến mãi cổ phiếu giá rẻ phổ biến: Celcius bị cáo buộc đã cố gắng thuyết phục mọi người mua token của họ. đã phóng đại những lợi thế trong hoạt động kinh doanh của mình. Đây là bản tóm tắt từ SEC:

C tiếp thị hai cơ hội đầu tư cốt lõi cho các nhà đầu tư. Đầu tiên, CEL cung cấp và bán chứng khoán tài sản tiền điện tử của riêng mình, CEL. Các bị cáo đã hứa với các nhà đầu tư đã mua CEL một tỷ lệ lợi nhuận cao và quảng cáo CEL như một khoản đầu tư cho sự thành công của chính CEL. Thứ hai, C cung cấp một chương trình kiếm lãi, trong đó các nhà đầu tư gửi tiền điện tử của họ vào C để đổi lấy các khoản thanh toán lãi. Các bị cáo hứa trả lại khoản tiền lên tới 17% cho các nhà đầu tư trong các chương trình thu lãi.

Các bị cáo đã đưa ra một số tuyên bố sai sự thật và gây hiểu lầm nhằm lôi kéo các nhà đầu tư mua CEL và đầu tư vào các kế hoạch kiếm lãi. Trong số những trình bày sai lệch khác, các bị cáo đã đưa ra những tuyên bố sai lệch về mô hình kinh doanh cốt lõi của C và rủi ro của nhà đầu tư, cho rằng C không thực hiện các khoản vay không có bảo đảm, rằng công ty không thực hiện các giao dịch có rủi ro cao và các khoản thanh toán lãi cho nhà đầu tư chiếm 100% vốn của công ty. doanh thu 80%.Những tuyên bố này đều sai. độ C không thể tạo ra đủ thu nhập một cách nhất quán để trang trải các khoản thanh toán lãi bắt buộc cho các nhà đầu tư liên quan đến Kế hoạch kiếm tiền lãi. Công ty đã tham gia vào các giao dịch có rủi ro cao và thực hiện các khoản vay không có bảo đảm nhằm cố gắng tạo ra thu nhập cần thiết, do đó khiến toàn bộ doanh nghiệp Celcius gặp rủi ro nghiêm trọng. Celcius không thành công, thường là do phải trả hơn 80% doanh thu để đáp ứng nghĩa vụ trả lãi của công ty, một hoạt động kinh doanh bị che giấu với các nhà đầu tư, không bền vững và cuối cùng dẫn đến sự sụp đổ của công ty. Những điều này đan xen với nhau: để thu hút khách hàng gửi tiền, việc nói dối họ khiến công ty có vẻ tốt hơn đối với các nhà đầu tư CEL, và việc tăng giá CEL làm cho bảng cân đối kế toán của CEL tốt hơn và do đó thu hút nhiều khách hàng hơn. (Ngoài ra, CEL trả một phần tiền lãi cho khách hàng bằng token CEL, vì vậy giá trị của token CEL càng cao thì việc trả lãi cho khách hàng càng dễ dàng.)Hãy bắt đầu với việc kinh doanh. độ C quảng cáo với khách hàng rằng họ có thể gửi tiền điện tử và C sẽ gộp tiền điện tử của khách hàng để cung cấp các khoản vay thế chấp chất lượng cao, rủi ro thấp cho các nhà đầu tư tiền điện tử cấp tổ chức. Độ C sẽ kiếm được lãi từ các khoản vay này và sẽ kiếm được 80%. % tiền lãi thu được từ các khoản thế chấp có rủi ro thấp là 17%? Bằng cách nào đó, độ C cung cấp các khoản vay vừa an toàn vừa sinh lợi. Hoặc các ngân hàng đang nói dối hoặc độ C đang nói dối.

Vì vậy, đó là một trong nó?

SEC tuyên bố:

Nguyên lý cốt lõi của C trong việc thúc đẩy hoạt động kinh doanh của mình là không thực hiện các khoản vay không có bảo đảm khi sử dụng vốn của nhà đầu tư trong các chương trình kiếm lãi. C và Mashinski thường xuyên đưa ra tuyên bố này trên một số kênh khác nhau. Ví dụ, trong một sự kiện phát trực tiếp vào ngày 26 tháng 11 năm 2019, Mashinski nói: Tôi có thể nói với bạn rằng có những người đi vay khác trên thị trường đang vay tín chấp hoặc vay từ bất kỳ ai. Chà. Đối với họ, hãy nói ổn. Chúng tôi sẽ không bao giờ làm như vậy. cái đó.

Trên thực tế, C đã thực hiện nhiều khoản vay không có bảo đảm ở cấp độ tổ chức với tổng trị giá hàng triệu đô la, bất chấp nhiều đảm bảo của công chúng về điều ngược lại. Trên thực tế, Celcius đã có hơn 17 triệu USD tiền vay từ các tổ chức không có bảo đảm tính đến tháng 11 năm 2019.

Các khoản vay tổ chức không có bảo đảm của C dao động từ 1,3 tỷ USD đến 1,96 tỷ USD cho đến năm 2022, chiếm 34% đến 48% toàn bộ danh mục vay cấp tổ chức của công ty.

C có đủ nhân viên tuân thủ để (1) họ biết Mashinski đang nói dối, và (2) họ cố gắng ngăn anh ta lại, nhưng họ không thể làm gì:

Trong một cuộc trao đổi trên ứng dụng nhắn tin Slack, một giám đốc điều hành của C đã nói với một nhân viên cấp cao của công ty: “Tôi vừa nói với (Mashinski) rằng số lượng khoản vay không có bảo đảm đang tăng lên và tỷ lệ thế chấp chung đối với các tổ chức đang giảm. …Tôi sẽ nói chuyện với anh ấy. Tôi đã nói điều đó nhiều lần rồi”. Giám đốc điều hành gửi tin nhắn khi Mashinski đưa ra bình luận về danh mục cho vay của công ty trong sự kiện AMA vào ngày 6 tháng 11 năm 2020. đã đưa ra một tuyên bố sai sự thật.

Mashinsky đã tiến hành một sự kiện trực tiếp hàng tuần có tên Hỏi Mashinsky Anything (AMA), trong đó anh ta sẽ đưa ra những tuyên bố sai lệch về tài sản thế chấp của C, mà sau này C sẽ chỉnh sửa để loại bỏ những lời nói dối:

Trong sự kiện AMA vào ngày 14 tháng 5 năm 2021, Mashinski cho biết: Các khoản vay này đều được thế chấp. Điều này có nghĩa là tổ chức này cung cấp tài sản hoặc đô la của C để chúng tôi bảo quản an toàn trước khi chúng tôi cung cấp tài sản kỹ thuật số. Điều này bảo vệ lợi ích của cộng đồng và giữ cho chúng được an toàn .

Tuyên bố ngày 14 tháng 5 của Mashinski đã bị xóa trong quá trình biên tập của AMA, theo chỉ đạo của giám đốc điều hành C. Giám đốc điều hành đã thừa nhận sự giả dối trong các tuyên bố công khai của Mashinski, đồng thời lưu ý: Điều quan trọng là phải xóa phần này của AMA và xóa các video giải thích được tuyển chọn khỏi mọi nơi trên Internet.

Kết quả là, Celcius bị cáo buộc đã đưa ra những tuyên bố sai sự thật về sự an toàn của các khoản vay của mình. Điều này thực sự rất quan trọng. Cuối cùng, khi Celcius nộp đơn xin phá sản, công ty đã báo cáo tài sản trị giá 4,3 tỷ USD (bao gồm các khoản vay tổng cộng 930 triệu USD và dự phòng nợ xấu là 310 triệu USD) và nợ phải trả của khách hàng là 4,7 tỷ USD (tổng nợ phải trả là 5,5 tỷ USD); Các khoản vay được chứng minh là ít hơn nhiều. an toàn hơn mức mà Celcius đã quảng cáo và do đó không thể cung cấp đủ tiền cho khách hàng.Tuy nhiên, Celcius cũng bị cáo buộc đã quảng cáo sai sự thật về khả năng sinh lời của các khoản vay của mình: mặc dù thực hiện các khoản cho vay không có bảo đảm rủi ro nhưng thực tế nó vẫn không thể tạo ra đủ doanh thu để trả số tiền lãi đã hứa với khách hàng:

Mashinski và các giám đốc điều hành khác của Cels lo ngại sẽ mất nhà đầu tư nếu công ty hạ lãi suất trả cho những người tham gia “kế hoạch kiếm lãi”.

Do đó, độ C đặt ra tỷ lệ chủ yếu là để thu hút và giữ chân các nhà đầu tư, thay vì dựa trên lợi nhuận mà họ có thể kiếm được từ hoạt động kinh doanh của mình.

Trái ngược với nhiều tuyên bố của bị cáo về việc trả 80% thu nhập cho các nhà đầu tư, Celcius luôn trả nhiều tiền lãi hơn số tiền công ty tạo ra.

Sự thật này đã được các giám đốc điều hành của C.C., bao gồm cả Mashinski, biết rõ. Ví dụ: vào tháng 2 năm 2021, giám đốc tài chính của Celcius đã gửi cho Mashinski một tài liệu tài chính cho thấy rằng vào năm 2020, C đã trả 45,7 triệu đô la tiền lãi (được gọi là ưu đãi) nhưng chỉ tạo ra doanh thu 42,7 triệu đô la. Nói cách khác, Celcius đã trả hơn 100% doanh thu năm 2020 cho các nhà đầu tư dưới dạng lãi suất.

Vào năm 2021, độ C đã trả cho các nhà đầu tư nhiều hơn 23% tiền lãi trong “kế hoạch kiếm tiền lãi” so với số tiền lãi mà nó tạo ra.

Vì vậy, độ C đang nói với các nhà đầu tư về token CEL gần như vốn chủ sở hữu của mình rằng họ đang kiếm tiền trong khi mất tiền là điều không tốt. Nhưng có một vấn đề khác: nếu bạn huy động tiền từ khách hàng bằng cách hứa hẹn lợi nhuận cao, và sau đó bạn không kiếm đủ tiền để trả những khoản lợi nhuận đó, nhưng bạn vẫn phải trả... thì bạn lấy tiền ở đâu để trả những khoản lợi nhuận đó? Nếu câu trả lời là Các nhà đầu tư mạo hiểm đã mua cổ phiếu của công ty bạn và sử dụng khoản đầu tư của họ để trả lại hoặc Giám đốc điều hành giàu có của bạn đã đầu tư một phần tiền của chính mình để giữ nguyên khách hàng thì có thể hoặc không thể gây nhầm lẫn, tùy thuộc vào những tiết lộ của bạn, nhưng về cơ bản đây là những câu trả lời tốt.Đây là câu trả lời của C, tất nhiên là nó được viết rõ ràng:。

Cả lãnh đạo cấp cao của Mashinski và C đều biết tỷ lệ chi trả của công ty vượt quá 100%, trong đó một giám đốc điều hành lưu ý rằng C

Về cơ bản sử dụng số dư của người dùng để trả phần thưởng cho người dùng

Đây là một câu trả lời tồi! Cái này có tên! Nếu bạn làm điều đó bằng cách huy động tiền từ khách hàng và hứa hẹn lợi nhuận 17%, sau đó bạn không kiếm đủ tiền để trả những khoản lợi nhuận đó và sau đó bạn huy động thêm tiền từ khách hàng mới và sử dụng một phần số tiền đó để trả tiền lãi, đó là một vụ lừa đảo Ponzi. Có thể bạn không có ý định trở thành một kế hoạch Ponzi, nhưng nếu bạn đi khắp nơi nói rằng chúng tôi sử dụng số dư của người dùng để trả phần thưởng cho người dùng thì bạn chắc chắn có một số ý tưởng về những gì bạn đang làm.

Vì vậy, C nói với khách hàng rằng họ đang thực hiện các khoản đầu tư an toàn để thu được lợi nhuận cao, nhưng họ bị cáo buộc thực sự đã thực hiện các khoản đầu tư rủi ro và cũng thực hiện một số kế hoạch Ponzi để thu được những khoản lợi nhuận đó.

Sau đó là mã thông báo CEL. SEC tuyên bố:

CEL đã đóng một vai trò quan trọng trong công ty kể từ khi thành lập CEL. Trong sách trắng tháng 3 năm 2018, CEL đã mô tả CEL là xương sống của Mạng lưới C. CEL là mã thông báo mở ra các chương trình giảm giá và tính năng trên nền tảng CEL, vì vậy càng nhiều người muốn sử dụng nền tảng này thì nhu cầu về CEL càng cao.

Mashinski cũng công khai mô tả giá CEL là thước đo khả năng sinh lời hoặc điều kiện hoạt động của Celsius. Nói cách khác, khi CEL thành công trong việc thu hút nhiều người dùng hơn, giá CEL sẽ tăng và khi nhu cầu về dịch vụ đầu tư của CEL giảm, giá CEL sẽ giảm.Cổ phầnNhất quán với các tuyên bố công khai của mình, Mashinski và những người khác tại Celcius coi CEL giống như một công ty đại chúng.

Cổ phần. Mashinski đã viết trong một thông điệp nội bộ rằng anh ấy muốn “có thể nói về CEL với tư cách là một công ty đại chúng”.Về điểm này, tôi đồng ý với Mashinski: token CEL có phần gây tranh cãi

Tiện ích (và do đó có thể được coi là một loại hàng hóa)

họ có thể thực hiện một số hoạt động trên nền tảng cho vay của C, nhưng thực chất họ chỉ là cổ phiếu của C. Khi hoạt động kinh doanh của C đang hoạt động tốt, khi mọi người có niềm tin nhiều hơn vào C và tin tưởng vào tương lai của nó, giá của mã thông báo sẽ tăng; mã thông báo là một sự đặt cược vào hoạt động kinh doanh của C. Chúng giống như cổ phiếu.

Vì vậy, giống như bất kỳ công ty nào có cổ phiếu được giao dịch công khai, chẳng hạn như nếu độ C nói dối về tình hình kinh doanh và tài chính của mình thì đó sẽ là gian lận chứng khoán. Do đó, SEC trích dẫn cuộc phỏng vấn CNBC vào tháng 4 năm 2022 của Mashinski, trong đó ông nói rằng Celcius có 1,7 triệu người dùng trong khi thực tế nó có ít hơn 500.000. Hay vào tháng 5 năm 2022, Mashinski đã tweet rằng “Celsius không chịu bất kỳ tổn thất lớn nào và tất cả các khoản tiền đều an toàn”; đồng thời, SEC tuyên bố:

Vào ngày 9 tháng 5 năm 2022, chỉ hai ngày trước khi C và Mashinski tweet những tuyên bố trấn an, một giám đốc điều hành của C đã gọi công ty là một con tàu đang chìm.

Vào ngày 12 và 25 tháng 5 năm 2022, chính giám đốc điều hành của C. đã viết trong một cuộc trao đổi với Slack: Không có hy vọng...không có kế hoạch và mô hình kinh doanh của C về cơ bản là thiếu sót.

Một nhân viên khác thẳng thắn nói điều đó trong một tin nhắn nội bộ ngày 21 tháng 5 năm 2022: “Chúng tôi không có bất kỳ dịch vụ nào mang lại lợi nhuận”.

Mashinski biết có những nghi ngờ về khả năng tiếp tục tồn tại của C. Một giám đốc điều hành của C đã nói với Mashinski trong một tin nhắn vào ngày 25 tháng 5 năm 2022: Chúng tôi sẽ tiếp tục gặp rắc rối sâu sắc trong nhiều tháng nữa, khoảng cách tài sản/nợ phải trả thậm chí còn tồi tệ hơn và số dư cũng thấp hơn.

Đây là một trường hợp điển hình của gian lận chứng khoán.

Ngoài ra, CEL bị cáo buộc đã thao túng giá token CEL bằng cách bí mật mua chúng trên thị trường mở. Có một cơ chế kỳ lạ ở đây là có hai cách để mua và bán token CEL. SEC tuyên bố: Các nhà đầu tư đủ điều kiện ở Hoa Kỳ có thể mua và bán mã thông báo CEL trực tiếp cho C thông qua bàn giao dịch không cần kê đơn (OTC) của công ty. Nếu bạn mua qua bàn OTC, mã thông báo của bạn sẽ bị chặn do luật chứng khoán. Bị khóa trong một năm. Nhưng mã thông báo CEL cũng được liệt kê trên nhiều nền tảng giao dịch tiền điện tử khác nhau. Nền tảng giao dịch là công khai, còn bàn OTC thì không và do thời gian khóa, mã thông báo CEL được bán qua OTC không thể được giao dịch trên thị trường mở ngay lập tức. “Bởi vì các giao dịch (OTC) này diễn ra trên nền tảng C, chúng chỉ được phản ánh trong hồ sơ nội bộ và không xuất hiện trên blockchain hoặc những người dùng khác của nền tảng C.”

Vì vậy, có một tình huống giao dịch bị thao túng:

1. Độ C có thể bán 1 triệu token ngoài thị trường với giá 1 USD mỗi token.

2. Sau đó, nó có thể sử dụng 1 triệu USD để mua lại ít hơn 1 triệu token trên thị trường mở, đẩy giá lên tới 1,05 USD mỗi token.

3. Điều này không tốt cho Celcius về mặt tài chính doanh nghiệp: nó phát hành nhiều token hơn là mua lại, bán token với giá thấp để mua lại với giá cao.

4. Tuy nhiên, vì hoạt động mua lại của CEL làm giảm nguồn cung trên thị trường mở và đẩy giá lên cao, trong khi hoạt động bán hàng ngoài thị trường của nó không làm tăng nguồn cung trên thị trường mở ngay lập tức hoặc đẩy giá xuống, điều này tạo ra khả năng thao túng việc tăng giá CEL. Tác dụng.

5. Vì dự trữ kho bạc của CEL chủ yếu bao gồm các mã thông báo CEL (các mã thông báo này chỉ được tạo bởi CEL), nên việc đẩy giá CEL lên sẽ làm cho CEL trông lớn hơn, uy tín hơn và mang lại cho nó sự linh hoạt về tài chính hơn. Tình dục: Tăng giá số tài sản bạn kiểm soát sẽ khiến bạn giàu có hơn.

6. Ngoài ra, lần tiếp theo độ C bán 1 triệu token ngoài thị trường, nó có thể được bán với giá thị trường mới là 1,05 USD.

Đây là cách Celcius mô tả kế hoạch thao túng của mình trong bản ghi nhớ, theo SEC:

Một bản ghi nhớ nội bộ liệt kê lý lẽ chính để tăng giá CEL, nói rằng: Chúng tôi sống với sự lên xuống của CEL và rằng càng nhiều khách hàng sử dụng CEL và nó càng có giá trị thì chúng tôi càng có thể thu được nhiều giá trị từ nó (ví dụ: sử dụng nó để trả lãi thay vì sử dụng tiền mặt của chúng tôi).

Bản ghi nhớ nội bộ mô tả kế hoạch tăng giá CEL. Chương trình này bao gồm các ví dụ về mua lại dựa trên giá trị, trong đó độ C sẽ mua lại một tỷ lệ phần trăm CEL được bán không cần kê đơn tùy theo từng trường hợp cụ thể, được xác định theo nhu cầu tiền mặt cụ thể của chúng tôi. Bản ghi nhớ cũng trình bày chi tiết về kế hoạch tăng thêm “giá trị” cho CEL thông qua hoạt động giao dịch gia tăng của Celcius:

-Chúng tôi càng bán CEL qua OTC

- Càng nhiều CEL chúng ta có thể mua lại

- Thị trường CEL càng hấp dẫn

-Chúng ta có thể nhận được càng nhiều hóa đơn CEL

- Cuối cùng: nguồn dự trữ của chúng ta càng có giá trị

- Số lượng CEL chúng tôi cần bán càng ít nhưng vẫn giữ nguyên giá trị số tiền huy động được

Đây không hẳn là một kế hoạch Ponzi nhưng là một kế hoạch kinh doanh đáng lo ngại. Nó làm tôi nhớ đến hộp/hộp đen được đề cập trong phần giải thích của Sam Bankman-Fried về cách dễ nhất để thực hiện một vụ lừa đảo tiền điện tử. Bạn phát minh ra một mã thông báo, sở hữu phần lớn mã thông báo đó, để một số mã thông báo giao dịch trên các sàn giao dịch công khai và thao túng giá để giữ giá ở mức cao. Việc thao túng này khiến bạn tốn tiền khi bạn mua mã thông báo của riêng mình với giá không hợp lý để giữ giá tăng, nhưng nó làm tăng giá trị sổ sách của tất cả các mã thông báo chưa bán của bạn, khiến bạn trông rất tệ trên giấy tờ. Nếu bạn cố gắng bán tất cả các mã thông báo này để đạt được sự giàu có, giá của chúng sẽ giảm - đó chỉ là mã thông báo tưởng tượng của bạn! - cuối cùng bạn có thể chẳng được gì cả. Nhưng nếu bạn có nhiều của cải trên giấy tờ, bạn có thể biến nó thành của cải thực sự theo những cách khác thay vì chỉ bán nó. Bạn có thể thế chấp nó hoặc không, bạn chỉ cần nói, Này, nhìn này, tôi có tài sản hàng tỷ đô la, và bạn chắc chắn có thể cho tôi vay thêm tiền.Nếu bạn có hàng tỷ đô la CEL trong quỹ dự trữ tài chính của mình, bạn có thể sử dụng số tiền đó làm nền tảng cho hoạt động kinh doanh của mình. Bạn có thể sử dụng những CEL có giá trị này để trả lãi cho khách hàng của mình. Bạn có thể huy động tiền mặt bằng cách bán một số CEL ngoài thị trường với thời hạn một năm. Bạn có thể lôi kéo khách hàng cho bạn vay tiền thật bằng cách nói bảng cân đối kế toán của chúng tôi rất mạnh, hãy nhìn xem tài sản của chúng tôi có giá trị như thế nào. Nếu bạn có nhiều tài sản, bạn có thể thu hút nhiều tài sản hơn. Bạn có thể bị cám dỗ để thao túng giá trị tài sản của mình.Nhân tiện! Các trích dẫn của tôi ở trên chủ yếu là từ khiếu nại của SEC, mặc dù DOJ, CFTC và FTC có các tài liệu tham khảo tương tự. Điều này chủ yếu phản ánh thành kiến ​​cá nhân của tôi:

1. Tôi nghĩ đây chủ yếu là một trường hợp của SEC vì đối với tôi nó giống như một trường hợp gian lận chứng khoán khá điển hình.

2. C được cho là đã làm hai việc:

Nó bảo mọi người hãy đưa tiền của bạn cho chúng tôi và chúng tôi sẽ đầu tư số tiền đó cho bạn, mang lại cho bạn lợi nhuận 17% không có rủi ro và sau đó họ mất tiền.

Nó nói với mọi người rằng chúng tôi là một doanh nghiệp tuyệt vời, hãy mua cổ phiếu của chúng tôi nhưng nó đã nói dối và thao túng giá cổ phiếu. Điều đầu tiên chỉ là một trò lừa đảo đầu tư điển hình; điều thứ hai là sự cường điệu hóa và bán phá giá các cổ phiếu giá thấp. Đây là thông lệ tiêu chuẩn của SEC cũng như của DOJ (vì SEC không thể đưa ra cáo buộc hình sự).