Tác giả gốc: News BTC, biên dịch bởi dịch giả Katie Ku của Odaily.

DEX cung cấp một cách thức an toàn, đáng tin cậy và minh bạch để giao dịch tiền điện tử. Trên thị trường hiện tại, Orbits, dydx và GMX đã trở thành nền tảng DEX phái sinh phổ biến và được sử dụng rộng rãi nhất. Mỗi sàn giao dịch có các tính năng và ưu điểm riêng, nhưng cũng có những nhược điểm mà các nhà giao dịch nên cân nhắc cẩn thận trước khi quyết định sử dụng nền tảng nào.

tiêu đề phụ

Orbits

Orbits là một sàn giao dịch phi tập trung (DEX) sáng tạo sử dụng công nghệ ZK-SNARK. Nền tảng này cung cấp một hệ thống SaaS toàn diện và bộ tổng hợp thanh khoản, giúp người dùng dễ dàng triển khai nhanh chóng các trạm phụ chia sẻ chiều sâu. Ngoài ra, Orbits cho phép giao dịch liền mạch các hợp đồng giao ngay và hợp đồng vĩnh viễn.

Là một nền tảng thân thiện với người dùng, Orbits chia sẻ cổ tức chiến lược định lượng của mình với người dùng và cung cấp cho người dùng các lợi ích bổ sung. Nền tảng này cũng cung cấp cho các dự án tính năng nhóm thanh khoản tùy chọn.

Lợi thế cạnh tranh:

• Tốc độ giao dịch nhanh như chớp:

  Các giao dịch được thực hiện ngay lập tức và được xác nhận trên chuỗi chính trong vòng 10 mili giây.

• giá thấp:

  Khoảng 1/40 chi phí của chuỗi chính, thấp tới 0,01 đô la.

• Quyển sổ đặc Mua hàng:

  Chia sẻ độ sâu của thanh khoản với Binance để giảm nguy cơ nhóm AMM bị hack.

• ZK-SNARK DEX đầu tiên:

  tiêu đề phụ

dYdX

dYdX là một nền tảng giao dịch phi tập trung được thành lập trong ngành cho phép các nhà giao dịch giao dịch các hợp đồng vĩnh viễn tài sản kỹ thuật số. Tính năng giao dịch độc đáo này sẽ cho phép người dùng kiếm lợi nhuận từ biến động giá tài sản mà không cần sở hữu tài sản cơ sở và không bị ràng buộc bởi các giới hạn hết hạn hợp đồng.

Nền tảng dYdX được xây dựng trên chuỗi khối Ethereum và sử dụng công nghệ Lớp 2 của Starkware - hợp đồng thông minh do StarkEx cung cấp. Công nghệ này cho phép các giao dịch nhanh chóng và hiệu quả trên nền tảng. Tuy nhiên, để đạt được sự phân cấp hoàn toàn của sổ đặt hàng và công cụ khớp lệnh, dYdX có kế hoạch di chuyển giao thức sang chuỗi khối dựa trên Cosmos độc lập của nó trong bản nâng cấp V4.

Lợi thế cạnh tranh:

• Giao diện người dùng thân thiện;

• giá thấp;

• Tốc độ xử lý giao dịch hiệu quả;

• tiêu đề phụ

GMX

GMX là một sàn giao dịch phi tập trung (DEX) hàng đầu cung cấp cho người dùng danh sách giao ngay và vĩnh viễn cũng như khả năng giao dịch bằng đòn bẩy, nghĩa là họ có thể vay tiền để đầu tư hoặc giao dịch. Một trong những ưu điểm chính của GMX là phí hoán đổi thấp và các tính năng độc đáo của "giao dịch không tác động đến giá". DEX hoạt động thông qua nhóm thanh khoản đa tài sản (AMM) để cung cấp cho người dùng trải nghiệm giao dịch liền mạch.

GMX được các nhà giao dịch và nhà đầu tư ưa chuộng nhờ nền tảng thân thiện với người dùng và các tính năng nâng cao. Khả năng giao dịch hợp đồng giao ngay và hợp đồng vĩnh viễn với đòn bẩy khiến GMX trở thành lựa chọn hàng đầu cho những người muốn tối đa hóa lợi nhuận.

Lợi thế cạnh tranh:

• Giao dịch giao ngay và đòn bẩy lên tới 50 lần;

• tiêu đề phụ

• GMX DAO。

So sánh giữa nền tảng giao dịch hợp đồng GMX và Orbits

Kích thước so sánh như sau:

• Tiếp xúc với tài sản: Quỹ đạo cung cấp khả năng tiếp cận với các tài sản tổng hợp khác nhau, trong khi GMX chỉ cho phép các nhà giao dịch giao dịch bằng cách sử dụng tài sản trong nhóm GLP.

• Tỷ lệ tài trợ: Khả năng phục hồi là một tiêu chí đánh giá quan trọng trong trường hợp biến động mạnh. Các DEX lâu năm không thể quản lý rủi ro tốt sẽ phải đối mặt với tình trạng phá sản. Do đó, dYdX, gTrade và Orbits đã triển khai các quy tắc tỷ lệ tài trợ (các vị thế mua trả cho các vị thế bán khi các vị thế mua nhiều hơn các vị thế bán và ngược lại).

Tỷ lệ tài trợ đảm bảo rằng tỷ lệ mua/bán gần bằng 50%, vì vậy các nhà giao dịch không có lợi nhuận quá cao. Mặt khác, GMX không có tỷ lệ tài trợ, đây là một lợi thế đáng kể cho các nhà giao dịch. Tuy nhiên, do mô hình GLP của nó, giới hạn vị trí mở tối đa cho các vị trí ngắn là 50%.

• Phân phối thu nhập: GMX phân phối một phần thu nhập từ phí của mình (30%) cho những người đặt cược GMX; Phí giao dịch trên nền tảng Orbits trả lại 50% cho người dùng trong nhóm phần thưởng (phương thức hoàn trả cụ thể sẽ được xem xét).

• Giao diện giao dịch: Giao diện giao dịch của Orbits chuyên nghiệp hơn, trong khi giao diện giao dịch của GMX tương đối đơn giản.

• Phí: GMX tính phí 0,1% khi mở và đóng các vị trí, nhưng Orbits chỉ tính phí một lần là 0,05% khi đóng một vị trí.

• Giải pháp kỹ thuật: GMX sử dụng L2 của Arbitrum, trong khi Orbits sử dụng L2 của zk.

• Đòn bẩy: GMX gấp 50 lần, quỹ đạo gấp 20 lần.

• Mô hình giao dịch: GMX là mô hình AMM, trong khi Orbits là mô hình sổ lệnh.

• Cơ chế cân bằng nội bộ: GMX không có cơ chế nội bộ để cân bằng lãi suất mở (OI), điều này có thể khiến LP phải đối mặt với sự mất cân bằng giao dịch, trong khi Orbits sử dụng cơ chế tỷ lệ tài trợ sẽ thúc đẩy sự hội tụ giá.

• Phí vay: Cả vị thế mua và bán trong GMX đều phải trả cho GLP một khoản phí vay. Nhưng quỹ đạo không có phí vay.

tiêu đề phụ

Tương lai của các sàn giao dịch phi tập trung

Nhìn chung, Orbits cung cấp cho người dùng nhiều tính năng và lợi ích. Việc sử dụng công nghệ ZK-SNARK của nó đảm bảo tính bảo mật và quyền riêng tư, trong khi công cụ tổng hợp thanh khoản và phần thưởng chiến lược định lượng khiến nó trở thành lựa chọn ưu tiên cho các nhà giao dịch và nhà đầu tư.

đâyđâyTìm hiểu thêm về quỹ đạo.