Vào ngày 11 tháng 3, Circle, công ty phát hành USDC, đã tuyên bố rằng USDC3,3 tỷ tiền gửi trong số 40 tỷ dự trữTại Ngân hàng Thung lũng Silicon, ngân hàng trước đây đã bị đóng cửa vì "thanh khoản kém và mất khả năng thanh toán"buộc phải đóng cửa, và chỉ định Tổng công ty Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang Hoa Kỳ (FDIC) tiếp quản.

Mặc dù Circle chỉ bị ảnh hưởng bởi một phần nhỏ số tiền, nhưng vì ngân hàng không làm việc vào cuối tuần, việc mua USDC quy mô lớn để mua lại cơ chế chênh lệch giá đô la Mỹ đã thất bại và Coinbase cũng đã đóng kênh rút USDC cho USDC , USDC, DAI, FRAX, MIM Đợi các stablecoin lần lượt được hủy neo. Trong trường hợp thị trường biến động dữ dội, cũng có một số cơ hội.

Hoạt động thể chế của Thống kê Lookonchain

Mua đáy: Các khoản lỗ của USDC bị hạn chế và có khả năng cao là nó sẽ quay trở lại khoảng 1 đô la

Thao tác đơn giản nhất là đợi USDC giảm trước khi mua đáy, cơ sở là tỷ lệ dự trữ USDC bị ảnh hưởng bởi Ngân hàng Thung lũng Silicon không vượt quá 10%, thì giá trị lý thuyết hiện tại của USDC phải vượt quá 0,9 đô la Mỹ và USDC giảm xuống dưới 0,9 đô la Mỹ là cơ hội thích hợp để mua bắt đáy .

Điều này đã xem xét các trường hợp cực đoan như Ngân hàng Thung lũng Silicon bị thanh lý và hoàn toàn không thể thu hồi vốn, và Circle đứng ngồi không yên. Trên thực tế, Ngân hàng Thung lũng Silicon cũng có nhiều người ủng hộ vì danh tiếng tốt trong ngành đầu tư mạo hiểm. Theo Bloomberg,Hơn 100 ngân hàngĐã ký một tuyên bố ủng hộ SVB và các nhà đầu tư sẽ tiếp tục mối quan hệ của họ với SVB nếu một tổ chức khác mua lại SVB.

Ngày 12 tháng 3,Circle cũng thông báo rằng, nếu tiền SVB không được hoàn trả 100%, Circle sẽ sử dụng các nguồn lực của công ty để bù đắp khoản thiếu hụt để hỗ trợ USDC. Hoạt động thanh khoản của USDC sẽ trở lại bình thường sau khi các ngân hàng Hoa Kỳ mở cửa vào thứ Hai tới.

Với tâm lý FUD quá mức, một số nhà đầu tư có thể lo lắngcác ngân hàng Mỹ khácNó cũng có thể theo bước chân của Silvergate và Silicon Valley Bank, với cổ phiếu của First Republic Bank (FRC) giảm hơn 50% khi mở cửa vào thứ Sáu. Theo Bloomberg,Cục Dự trữ Liên bang và FDICMột quỹ đang được xem xét cung cấp bảo lãnh tiền gửi cho các ngân hàng đang gặp khó khăn.

Các nhà đầu tư trực tiếp mua đáy cũng cần chú ý đến các động thái trong thời gian thực, để không đặt mình vào thế bất công. Ví dụ: khi rủi ro FTX mới xuất hiện, tỷ lệ chênh lệch vốn so với tổng số tiền gửi không cao, nhưng do nhiều người đã rút toàn bộ và sau khi đóng giao dịch rút tiền, FTX cũng đã mở giao dịch rút tiền cho một số người thông qua các kênh đặc biệt , dẫn đến không có Người rút tiền có thể mất 100% số tiền của họ.

Ngay cả khi có rủi ro, có khả năng cao là USDC sẽ phục hồi về mức giá gần $1 vào thứ Hai.

Bảo hiểm rủi ro: Hoán đổi USDC với BUSD và DAI

Sau khi USDC bị hủy neo, bạn có thể chọn đổi USDC 1: 1 lấy các đồng tiền ổn định khác, hy vọng rằng các nhà phát hành các đồng tiền ổn định khác có thể trang trải lợi nhuận. Nếu USDC phục hồi lên 1 đô la, sẽ không có tổn thất nào; nếu USDC tiếp tục giảm giá, các nhà phát hành của các loại tiền ổn định khác cũng có thể bù đắp cho sự thiếu hụt USDC.

Đầu tiên là hoán đổi giữa BUSD và USDC. Theo mặc định, Binance chuyển đổi USDC được người dùng nạp thành BUSD. Do đó, trong những ngày đầu USDC ngừng neo, BUSD và USDC vẫn có thể được hoán đổi tại Binance với tỷ lệ 1: 1. Trong trường hợp USDC không được neo, BUSD về mặt lý thuyết ít rủi ro hơn USDC và nó có thể được Binance đút túi. Thực tế cũng đúng. Khi việc hủy neo USDC tiếp tục diễn ra, Binance đã đóng kênh hoán đổi giữa USDC và BUSD. Kể từ đó, phí chênh lệch âm của BUSD vẫn ở mức khoảng 1%, trong khi phí chênh lệch âm của USDC đã vượt quá 10%.

Thứ hai là hoán đổi giữa DAI và USDC. Mô-đun neo ổn định của Maker cho phép hoán đổi giữa DAI và USDC. Trong trường hợp không có các kênh khác để tránh rủi ro, DAI cũng là một lựa chọn tốt hơn so với USDC, bởi vì một số DAI được đúc bằng tiền điện tử được thế chấp quá mức và MakerDAO có thể trang trải các khoản nợ khó đòi trong thỏa thuận.Justin Sun, người sáng lập TRONĐiều này cũng đã được thực hiện và MakerDAO đã thực hiện các bước tích cực sau đó, với DAI có phí bảo hiểm âm thấp hơn USDC.

Arbitrage: chênh lệch giá giữa các chuỗi và DEX khác nhau

Khi giá USDC biến động, cũng có nhiều cơ hội chênh lệch giá trên thị trường, cốt lõi của ý tưởng này là quan sát sự chênh lệch giá của cùng một tài sản giữa các chuỗi khác nhau và các sàn giao dịch tập trung.

Ví dụ: giá của các cặp giao dịch ETH/USDC trên Optimism và Arbitrum khác với giá trên OKX, do đó cần phải sử dụng công cụ tổng hợp giao dịch như 1inch.Ngay cả khi giá của ETH/USDC trên một DEX là như nhau như của sàn giao dịch, nó cũng có thể được phân xử thông qua khả năng kết hợp của DeFi . Một trong những hoạt động là sử dụng USDC để mua ETH thông qua 1inch của Optimism, sau đó đổi nó lấy USDC trên OKX, Bybit và các nền tảng khác. Khi USDC mất giá, giao dịch sẽ đi qua đường dẫn "USDC-sUSD-sETH-ETH" và được hoàn thành thông qua giao dịch nguyên tử của Synthetix. Lý do cốt lõi có thể là sau khi giá USDC giảm, giá của cặp giao dịch USDC/sUSD trên chuỗi không thay đổi và Stableswap sẽ dẫn đến tích lũy thanh khoản, do đó mang lại tính thanh khoản đáng kể.

Do OKX hỗ trợ gửi và rút nhiều tài sản hơn trên các chuỗi khác nhau (chẳng hạn như Optimism, USDC của Arbitrum) và đã mở thêm nhiều cặp giao dịch có tính thanh khoản tốt (chẳng hạn như ETH/USDC), nên đã có nhiều tiền hơn được đổ vào trong thời gian ngắn. Sau đó, Binance cũng đã nối lại cặp giao dịch USDC/USDT và tuyên bố rằng họ sẽ mở các cặp giao dịch như ETH/USDC.

Cuối cùng PANews xin nhắn nhủ mọi người hãy cẩn thận khi thao tác trên chain.một tài liệu giảng dạy tiêu cựcCó, một người dùng đã bán hơn 2 triệu đô la token LP nhóm Curve 3 thông qua định tuyến tổng hợp của Kyber và chỉ nhận được 0,05 USDT. Lý do là người dùng không tuân theo quy trình (thanh khoản phải được đổi trực tiếp qua Curve), cũng như không quan tâm đến giá cả khi trao đổi và cuối cùng đã kiếm được hơn 2 triệu đô la Mỹ tiền lãi nhờ robot MEV.