Tuần gần nhất có lẽ là tuần tồi tệ nhất đối với thị trường tiền điện tử kể từ vụ sụp đổ FTX.

Sau ngân sách mới nhất của Biden và sự sụp đổ của Silvergate, Ngân hàng Thung lũng Silicon một lần nữa giáng một đòn nặng nề vào thị trường mã hóa. Dưới tác động kép của các chính sách vĩ mô không chắc chắn và thiên nga đen tiềm năng, Bitcoin đã giảm xuống dưới 20.000 đô la lần đầu tiên sau gần hai tháng.

Thị trường OKX Ouyi cho thấy sáng nay, Bitcoin đã từng giảm xuống còn 19.770 đô la Mỹ. Hiện tại, nó được báo cáo tạm thời ở mức 20.043 đô la Mỹ, giảm 7,38% trong 24 giờ.

Nhìn vào toàn bộ thị trường mã hóa, các loại tiền tệ chính thống đều giảm. Theo dữ liệu của Coingecko, hầu như không có loại tiền điện tử nào trong số 50 loại tiền điện tử hàng đầu theo vốn hóa thị trường, ngoại trừ stablecoin, bị bỏ qua trong 24 giờ qua. Hai đồng tiền này đã giảm hơn 10%, đó là: APE (-11,4%) và TRX (-11,3%). 34 đồng xu giảm hơn 5%. Chỉ có hai đồng tiền tăng giá ngược xu hướng là APT (8,0%) và ATOM (1,8%).

Bị ảnh hưởng bởi sự suy thoái của thị trường chung, giá trị thị trường của toàn bộ thị trường mã hóa hiện là khoảng 936 tỷ đô la Mỹ và nó đã giảm xuống dưới mốc nghìn tỷ đô la Mỹ vào ngày 9 tháng 3. Tâm lý bán tháo của người dùng mã hóa là hiển nhiên, và chỉ số hoảng loạn và tham lam của Bitcoin là 34, cho thấy sự hoảng loạn rõ ràng.

Sự nhiệt tình giao dịch hiện tại trên thị trường đã hình thành một sự tương phản rõ nét với mức cao cách đây vài ngày. Với sự thay đổi như vậy trong một khoảng thời gian ngắn như vậy, điều gì đã xảy ra với thị trường?

Khủng hoảng ngân hàng ảnh hưởng đến thị trường tiền điện tử

Một trong những ngân hàng lớn ở Hoa Kỳ phục vụ các công ty tiền điện tử, Silvergate, đã tuyên bố thanh lý tự nguyện vào ngày 8 tháng 3, đây là một trong những lý do chính ảnh hưởng đến thị trường tiền điện tử cách đây không lâu.

Và khi Silvergate, được mệnh danh là “tiếng sét cuối cùng” của đợt thị trường gấu này, kết thúc, trước sự ngạc nhiên của các nhà đầu tư, cuộc khủng hoảng bên ngoài thị trường mã hóa lại lan rộng. Hôm qua, trang web của Ngân hàng Thung lũng Silicon nổi tiếng đã bị sập do khách hàng của ngân hàng gặp khó khăn trong việc rút tiền từ tài khoản ngân hàng của họ. Một số khách hàng cho biết, hiện tại họ chỉ xem được kiểm soát truy cập tài khoản chứ không thể thực hiện thao tác rút tiền, chuyển khoản. CEO của ngân hàng sáng nay cho biết ông hy vọng khách hàng bình tĩnh và ngân hàng có "đủ thanh khoản" để hỗ trợ khách hàng.

Có thời điểm, giá cổ phiếu của Ngân hàng Thung lũng Silicon giảm mạnh hơn 60%, giá trị thị trường của nó bốc hơi gần 10 tỷ đô la Mỹ chỉ trong một ngày. Vụ nổ mỏ của ngân hàng có thể gây ra phản ứng dây chuyền ảnh hưởng đến toàn bộ thị trường mã hóa.

Gần đây, do Fed liên tục tăng lãi suất, giá trái phiếu Mỹ tiếp tục giảm. Có những dấu hiệu lo lắng trên thị trường tài chính khi đường cong trái phiếu đảo ngược đạt mức cao nhất kể từ những năm 1980. Lợi tức trái phiếu kho bạc dài hạn không thay đổi ở mức 4%, trong khi lợi suất hai năm đạt đỉnh 5% vào tháng ba.

Cuối đêm hôm qua, Ngân hàng Thung lũng Silicon cho biết họ đã bán tất cả 21 tỷ đô la chứng khoán có thể bán được. Danh mục đầu tư của Ngân hàng Thung lũng Silicon về cơ bản bao gồm trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ và chứng khoán đảm bảo bằng thế chấp. Điều này cũng mang lại khoản lỗ sau thuế khoảng 1,8 tỷ USD, sẽ được ghi nhận vào quý đầu tiên của năm 2023.

Để bù đắp khoản lỗ do bán tài sản, SVB cho biết họ đang huy động 2,25 tỷ đô la, bao gồm 500 triệu đô la từ công ty cổ phần tư nhân General Atlantic, và cung cấp 1,25 tỷ đô la cổ phiếu ưu đãi và cổ phiếu phổ thông có thể chuyển đổi cho các nhà đầu tư.

Tin tức gây ra một ngàn sóng với một hòn đá. Thị trường hết người này đến người khác đặt câu hỏi về SVB, lo ngại tình hình của ngân hàng sẽ ngày càng xấu đi, thậm chí rơi vào khủng hoảng thanh khoản.

Bị ảnh hưởng bởi sự hoảng loạn này, cổ phiếu ngân hàng Hoa Kỳ lần lượt giảm, Bank of America và Wells Fargo giảm hơn 6%, JPMorgan Chase giảm hơn 5% và Citigroup giảm hơn 4,1%. Chỉ số Ngân hàng Philadelphia lao dốc 7,7%.

Ngân hàng Thung lũng Silicon gây ra FUD

Trong những năm gần đây, Ngân hàng Thung lũng Silicon đã nổi tiếng trong giới đầu tư mạo hiểm và chiếm thị phần đáng kể trong lĩnh vực khởi nghiệp. Ngân hàng cung cấp dịch vụ ngân hàng và cho vay mạo hiểm cho các công ty công nghệ mới thành lập.

Nếu liên quan đến một số lượng lớn các công ty mới thành lập, nó có thể dẫn đến phá sản công ty, thanh lý quỹ, phá sản ngân hàng và bùng nổ bong bóng chứng khoán công nghệ, sẽ lặp lại cảnh tượng kinh hoàng khi bong bóng Internet bùng nổ vào đầu thế kỷ này . Nguy cơ tiếp tục gây ra một cuộc khủng hoảng tài chính không phải là không có.

Và vì sợ ngân hàng rút tiền, nhiều doanh nhân đã bắt đầu rút tiền từ ngân hàng này. Một số công ty VC hàng đầu, bao gồm cả Coatue và Founders Fund, đã khuyên một số công ty rằng họ sẽ cân nhắc mạnh mẽ việc rút tiền khỏi SVB trong bối cảnh ngày càng có nhiều lo ngại về sự ổn định của nó.

Union Square Ventures cho biết họ "chỉ giữ một lượng tiền tối thiểu trong tài khoản tiền mặt của SVB".

Giám đốc điều hành của Y Combinator đã cảnh báo các công ty khởi nghiệp trong danh mục đầu tư của mình rằng rủi ro về khả năng thanh toán từ Ngân hàng Thung lũng Silicon là có thật và đề nghị họ nên xem xét hạn chế tiếp xúc với người cho vay, lý tưởng là không quá 250.000 USD.

Tribe Capital đưa ra một gợi ý: Nếu không thể rút hoàn toàn tiền mặt từ Ngân hàng Thung lũng Silicon, thì cũng nên rút một số tiền.

tiêu đề phụ

Circle sử dụng Ngân hàng Thung lũng Silicon để giữ dự trữ

Theo nội dung báo cáo kiểm toán của Circle vào tháng 1 năm nay, Circle có dự trữ tại một số tổ chức tài chính được quản lý tại Hoa Kỳ, bao gồm Ngân hàng Thung lũng Silicon (Ngân hàng Thung lũng Silicon) và Silvergate. Báo cáo đã được xem xét và chứng nhận bởi Deloitte. Trước đó, Circle đã thông báo rằng họ đã chuyển một phần nhỏ dự trữ USDC do Silvergate nắm giữ cho các đối tác ngân hàng khác.

tiêu đề phụ

Đã đến lúc mua đáy?

Vào ngày 7 tháng 3, khi tình hình kinh tế vĩ mô tiếp tục xấu đi, Cục Dự trữ Liên bang tiếp tục đưa ra những tuyên bố diều hâu.

Vào ngày 8 tháng 3, ngân hàng thân thiện với tiền điện tử Silvergate Bank tuyên bố sẽ tự nguyện thanh lý và kết thúc hoạt động.

Theo một người giải thích ngân sách bổ sung từ chính quyền Biden vào ngày 9 tháng 3, các công ty khai thác tiền điện tử của Hoa Kỳ có thể phải trả mức thuế 30% cho chi phí điện theo đề xuất ngân sách nhằm “giảm hoạt động khai thác”.

Gần đây, sự không chắc chắn và hoảng loạn trên thị trường ngày càng gia tăng. Theo Coinglass, trong 24 giờ qua, việc giảm giá đã dẫn đến hơn 100 triệu đô la bị thanh lý.

Triển vọng thị trường sẽ phát triển như thế nào?

Arthur Hayes, người sáng lập BitMEX, đã tweet, "Powell có thể đã chọc thủng cuộc khủng hoảng hệ thống ngân hàng Hoa Kỳ. Năm 2008, đó là danh mục tín dụng xấu của ngân hàng, đó là cuộc khủng hoảng thế chấp dưới chuẩn. Năm 2023, đó là danh mục trái phiếu dài hạn của ngân hàng , chẳng hạn như UST và UST. MBS. Nếu có sự sụt giảm lớn, hãy nhớ đến tháng 3 năm 2020, sụt giảm lớn, gói cứu trợ, sau đó tăng mạnh!? Tôi đã sẵn sàng."

Joe DiPasquale, Giám đốc điều hành của công ty quản lý quỹ tiền điện tử BitBull Capital, đã đưa ra một phân tích: "Silvergate là một trong một số yếu tố dẫn đến thử nghiệm đi xuống của Bitcoin. Ngoài ra, FOMC tiếp tục tăng lãi suất và sự suy yếu của thị trường chứng khoán, sự giám sát của SEC, Cả hai đều đang đẩy thị trường đi xuống. Tổng hợp lại, thị trường tiếp tục thắt chặt và kiểm tra lại các mức hỗ trợ. Như chúng tôi đã nói từ tháng 1, chúng tôi tin rằng BTC sẽ kiểm tra mức hỗ trợ dưới 20.000 đô la trước khi tăng trở lại. Chúng tôi cho rằng 18.000 đô la sẽ là mức hỗ trợ chính tiếp theo ."