Tác giả gốc:0x Laughingtiêu đề cấp đầu tiên

giới thiệu

giới thiệu

Nền tảng cho vay NFT cho phép người dùng vay tài sản lưu động bằng cách thế chấp NFT của họ để đạt được mục đích giải phóng tính thanh khoản của quỹ NFT. Tuy nhiên, không thể bỏ qua những vấn đề này khi thiết kế các khoản vay NFT:

• Làm thế nào để nâng cao hiệu quả đối sánh giữa người đi vay và người cho vay?

• Làm thế nào để giải phóng thanh khoản của NFT và các tài sản khác càng nhiều càng tốt?

• Hỗ trợ cho vay nhiều loại tài sản cùng lúc như thế nào?

• Làm thế nào để thanh lý an toàn và hiệu quả trong trường hợp vỡ nợ?

Chính xác thì giao thức cho vay NFT này đã trở thành một ngôi sao đang lên như thế nào? Hãy chia nhỏ nó ra.

Giới thiệu về ParaSpace

tiêu đề phụ

ParaSpace là gì?

Nói một cách đơn giản, ParaSpace cho phép người dùng đóng gói danh mục tài sản gồm mã thông báo ERC-721 hoặc mã thông báo ERC-20, sau đó thế chấp và mượn tài sản được đóng gói để cải thiện vấn đề hiệu quả sử dụng vốn thấp của tài sản trên chuỗi người dùng.

Mô tả hình ảnh

Twitter chính thức của ParaSpace sẽ hoạt động từ tháng 8 năm 2022Parallel FinanceParaSpace là một giao thức DeFi dựa trên Polkadot

Được nhóm khởi chạy, giao thức Tài chính song song có một hệ sinh thái lấy cộng đồng làm trung tâm gồm các DAPP có thể kết hợp và có thể tương tác với nhau. Hiện tại, 7 sản phẩm DeFi bao gồm đặt cược thanh khoản, AMM, DEX và ví đã được ra mắt.

Ngày 11 tháng 12 năm 2022, ParaSpaceThông báoMạng chính đã chính thức ra mắt và đã vận hành ổn định được 2 tháng.

Mô tả hình ảnh

Hiện tại, nền tảng ParaSpace hỗ trợ BAYC, MAYC, BAKC, Swer Pass, CryptoPunks, Otherdeed, Azuki, Moonbirds, CloneX, Doodles, Meebits, Pudgy Penguins, tổng cộng 12 tài sản NFT blue-chip và hỗ trợ APE, cAPE, ETH, DAI, WETH, stETH, USDC và USDT có tổng cộng 8 tài sản ERC-20.

Sử dụng nền tảng

Mô tả hình ảnh

theo defillamadữ liệuNó cho thấy rằng kể từ khi ra mắt mạng chính ParaSpace, TVL đã tiếp tục tăng và hiện tại nó là 55,01 triệu đô la, đứng thứ hai trong bảng xếp hạng TVL về các thỏa thuận cho vay NFT, chỉ đứng sau BendDAO, nhưng vẫn còn một khoảng cách lớn (chỉ khoảng một phần tư BendDAO).

Mô tả hình ảnh

Hầu hết các NFT được thế chấp trên nền tảng là sê-ri NFT thuộc sở hữu của Yuga Labs. Tính đến thời điểm xuất bản, tổng cộng 186 BAYC, 382 MAYC, 101 Otherdeed và 33 BAKC đã được thế chấp trên nền tảng và một số loại màu xanh lam khác sê-ri chip NFT được thế chấp ít hơn 10 .

Thông tin tài chính và tình trạng kiểm toán

Mô tả hình ảnh

Các nhà đầu tư vào ParaSpaceinvestortrang.

Mô tả hình ảnh

Về mặt bảo mật hợp đồng và kiểm toán, theo quan chức nàythông báothông báoBáo cáo kiểm toán）

Mô hình cho vay thế chấp sáng tạo của ParaSpace

Đòn bẩy ký quỹ chéo

Mô tả hình ảnh

Mô hình nhóm ký quỹ tách biệt truyền thống

Giống như BendDAO, hoạt động kinh doanh cho vay cơ bản của ParaSpace cũng áp dụng mô hình Peer-to-Pool.

Sự đổi mới của ParaSpace đang đi tiên phong trong hệ thống tín dụng ký quỹ chéo đầu tiên, cho phép người dùng cho vay đối với tất cả các tài sản thế chấp bằng một hạn mức tín dụng, thay vì sử dụng thiết kế nhóm ký quỹ riêng biệt được áp dụng bởi các nền tảng hiện có.Chính thứcGiả sử bạn có 61 BAYC, bạn quyết định thế chấp 5 chiếc để vay, sau đó mua một chiếc. Sử dụng thỏa thuận cho vay hiện có và mô hình tiền gửi cách ly của nó, bạn cần sử dụng 5 BAYC này để vay ETH, sau đó đi đến thị trường để mua BAYC mới.

Giả sử bạn có 61 BAYC, bạn quyết định thế chấp 5 chiếc để vay, sau đó mua một chiếc. Sử dụng thỏa thuận cho vay hiện có và mô hình tiền gửi cách ly của nó, bạn cần sử dụng 5 BAYC này để vay ETH, sau đó đi đến thị trường để mua BAYC mới.

Quá trình này có ít nhất hai nhược điểm:

Quá trình này có ít nhất hai nhược điểm:

2. Nếu bất kỳ vị thế vay nào của bạn sắp bị thanh lý, bạn không có lựa chọn nào khác ngoài việc hoàn trả khoản vay ngay lập tức để tránh bị bán đấu giá.

Mô tả hình ảnh

Mô hình cho vay NFT "Ký quỹ chéo" của ParaSpace

Tuy nhiên, đặt cược tài sản NFT của bạn thông qua ParaSpace sẽ tạo ra hạn mức tín dụng cho bạn và là yếu tố sức khỏe cho toàn bộ danh mục tài sản thế chấp của bạn. Miễn là hệ số sức khỏe của toàn bộ danh mục đầu tư thế chấp của bạn vẫn ở trên 1, bất kỳ NFT nào của bạn sẽ không bao giờ kích hoạt đấu giá thanh lý.

Điều này cũng có nghĩa là, để giảm rủi ro, bạn luôn có tùy chọn gửi thêm tài sản thế chấp (NFT hoặc Mã thông báo ERC-20) để duy trì hệ số sức khỏe cao.

Hệ thống tín dụng này tương tự như một hệ thống định giá đánh giá giá trị của tất cả các tài sản thế chấp của bạn và tự động phê duyệt các khoản vay dựa trên đánh giá đó. Việc tài sản thế chấp của bạn là NFT hay Mã thông báo ERC-20 hay NFT của bạn thuộc một chuỗi NFT khác không quan trọng. Bạn có thể vay trên tổng giá trị của chúng miễn là chúng là một loại tài sản thế chấp được ParaSpace hỗ trợ.Chế độ đòn bẩy ký quỹ chéo chéo.

tiêu đề phụ

Ngoài ra, người dùng có thể đóng gói danh mục tài sản của mình làm tài sản thế chấp khi vay qua ParaSpace. Theo quan chứcví dụví dụ

, số tiền tối đa mà người dùng có thể vay dựa trên hệ số tài sản thế chấp có trọng số.

Ví dụ: người dùng thế chấp BAYC trị giá 80 ETH, 4 ETH và 800 USDC trị giá 0,6 ETH. Giả sử rằng tỷ lệ cho vay trên số tiền cho vay của BAYC, ETH và USDC lần lượt là 30%, 82,5% và 82,5%, tổng số tiền mà người dùng có thể cho vay là:

Khi vay tài sản, người dùng nhận được một lượng dToken tương đương (chẳng hạn như dETH, dUSDC, dAPE, v.v.) và dToken chịu trách nhiệm theo dõi số tiền gốc và lãi cho mỗi khối. Tiền lãi của khoản vay sẽ được cộng vào tổng số tiền vay và người dùng có thể trả lại bất cứ lúc nào.

Với hoạt động cầm cố ApeCoin, ParaSpace là kẻ đến sau

Đặt cược ApeCoin trực tuyến, ParaSpace ra mắt giải pháp đặt cược điểm-to-pool "Peer to Pool"

Mô tả hình ảnh

Vào ngày 6 tháng 12 năm 2022, Horizen Labs, chịu trách nhiệm tạo hệ thống cam kết ApeCoin DAO, chính thứcThông báoThông báo

Hệ thống khai thác cầm cố của ApeStake.io chia tài sản của người dùng thành 4 nhóm theo danh mục, đó là nhóm ApeCoin, nhóm BAYC, nhóm MAYC và nhóm khớp BAKC. Người dùng cần nắm giữ tài sản theo yêu cầu của mỗi nhóm để tự ghép nối. Được mô tả là "kết hợp độc lập khai thác cổ phần".

BendDAO áp dụng "Khai thác theo cặp cam kết" (Nguồn: BendDAOtài liệu）

tài liệu

Đổi lại việc cải thiện việc ghép cặp chủ sở hữu NFT và ApeCoin, BendDAO sẽ tính phí 4% thu nhập cam kết của người dùng dưới dạng phí dịch vụ phù hợp.

Đổi lại việc cải thiện việc ghép cặp chủ sở hữu NFT và ApeCoin, BendDAO sẽ tính phí 4% thu nhập cam kết của người dùng dưới dạng phí dịch vụ phù hợp.

Mô tả hình ảnh

ParaSpace áp dụng mô hình "khai thác cam kết từ điểm đến nhóm"

Ngày 11 tháng 12 năm 2022, ParaSpaceThông báoMạng chính đã chính thức ra mắt và chế độ "khai thác cam kết điểm-to-pool" cho Ape Coin cũng đã được ra mắt. Tương tự như BendDAO, nó cũng phá vỡ các hạn chế về việc nắm giữ tài sản Người dùng cũng có thể khai thác nếu họ chỉ nắm giữ ApeCoin hoặc một NFT nhất định (BAYC\MAYC\BAKC). Nhưng đối với những người nắm giữ NFT, không cần phải đợi những người nắm giữ tài sản khác khớp và họ có thể hoàn thành ba bước "cầm cố NFT - cho vay Ape Coin - khai thác cầm cố kết hợp" chỉ bằng một cú nhấp chuột.

Mô tả hình ảnh

"Cấu hình một cú nhấp chuột" của ParaSpace

Vẫn sử dụng ví dụ tương tự ở trên, Xiao Ming chỉ có BAYC (hoặc MAYC\BAKC) NFT trong tay hoặc anh ấy không có đủ Ape Coin để ghép với NFT của mình, các hoạt động khai thác cam kết chính thức của Horizen Labs không thể đáp ứng các điều kiện của anh ấy. Xiaoming có thể sử dụng ParaSpace để đạt được tỷ lệ hoàn vốn kỳ vọng cao nhất:

1. Trên "Trang ghép nối Ape" trên trang web chính thức, chọn "Ghép nối $APE" bên dưới NFT mà bạn muốn ghép nối;

2. Trên trang ghép nối, bạn có thể nhập hai nguồn $APE được ghép nối: một là $APE trong ví của chính bạn và nguồn còn lại là $APE từ nhóm cho vay trên nền tảng;

3. Sau đó bấm ghép nối.

Tuy nhiên, mặc dù ParaSpace đã ra mắt hoạt động kinh doanh đặt cược ApeCoin gần như cùng lúc với BendDAO, vốn có ưu điểm là hoạt động thuận tiện "cấu hình bằng một cú nhấp chuột" và khớp lệnh tức thời "điểm-to-pool", nhưng nó đã thất bại ngay từ đầu.

tiêu đề phụ

Nó cũng là "point-to-pool", với các doanh nghiệp khác nhau và các hiệu ứng khác nhau

Nhìn lại mức độ phổ biến dần dần của hình thức cho vay NFT "point-to-pool" của BendDAO:

Do thiếu tính thanh khoản và những khó khăn về giá của NFT, việc khớp người vay và người cho vay thông qua mô hình "ngang hàng" của các thỏa thuận cho vay NFT như NFTfi là không hiệu quả. Mô hình cho vay "point-to-pool" của BendDAO là định giá cùng một loạt NFT ở mức giá sàn. Ưu điểm là người vay có thể vay từ nhóm cho vay ngay sau khi thế chấp NFT của chính họ. Nhược điểm là những loại hiếm/có giá trị cao hơn giá sàn, NFT có giá thấp không thể vay theo giá trị thị trường hợp lý, dẫn đến hiệu quả sử dụng vốn thấp.Mô hình cho vay "point-to-pool" cho NFT cải thiện vấn đề thiếu thanh khoản của NFT ở một mức độ nhất định bằng cách thực hiện "vay NFT ngay lập tức". Do đó, BendDAO sử dụng mô hình này phổ biến hơn với người dùng trong kinh doanh cho vay NFT. Nhưng đó là một trường hợp khác đối với việc cho vay Ape Coin.

Mô tả hình ảnh

Xu hướng giá của BAYC và Ape Coin về cơ bản là giống nhau

Chúng tôi biết một số điều kiện tiên quyết để khai thác đặt cược Ape Coin:

1. Số lượng APE tối đa có thể được ghép nối để khai thác đặt cược: 10.094 đô la APE cho BAYC, 2.042 đô la APE cho MAYC và 856 đô la APE cho MAKC;

Theo tiền đề này, "Khai thác bằng cam kết cặp" của BendDAO cho phép người dùng thế chấp NFT của họ trên BendDAO để lấy các khoản vay hoặc các lệnh đang chờ xử lý trong thời gian khai thác cam kết. Ngoài ra, BendDAO sẽ phát hành vào ngày 20 tháng 12 năm 2022.thông báothông báo

Đã thông báo tăng tỷ lệ thế chấp của BAYC và CryptoPunks từ 40% lên 60% và tỷ lệ thế chấp của MAYC từ 30% lên 50%.theo cách này,

Số tiền được cho vay bằng cách đặt cược NFT như BAYC trên BendDAO là đủ để mua Ape Coin cần thiết để đạt được tỷ lệ hoàn vốn dự kiến ​​cao nhất.So sánh BendDAO với ParaSpace, họ có cùng một mục tiêu trong vấn đề "thế chấp NFT để cho vay Ape Coin rồi ghép nối". Ape Coin là một mã thông báo đồng nhất, không có đặc điểm thiếu thanh khoản và khó khăn về giá của NFT. Việc cho vay /hiệu quả khớp giao dịch của các mã thông báo đồng nhất chính là rất cao,

Chức năng "cấu hình một cú nhấp chuột" của ParaSpace được thực hiện bởi "điểm đến nhóm" chỉ đơn giản hóa các bước hoạt động và không có lợi thế tuyệt đối.Ngoài ra,

BendDAO cũng có thể tự ghép nối "ngang hàng", giúp người dùng linh hoạt hơn; với tư cách là giao thức cho vay NFT lớn nhất, nó từ lâu đã là lựa chọn đầu tiên của nhiều chủ sở hữu blue-chip khi cho vay, với mức độ phổ biến cao và mức độ gắn bó của người dùng.Vào thời điểm đó, ParaSpace và BendDAO có tác dụng tương tự trong việc "khai thác cho vay-cặp đôi-đặt cược Ape Coin". Từ góc độ người dùng,Trong trường hợp này, ParaSpace mới ra mắt không có lợi thế đáng kể, cần khẩn trương tìm ra điểm đột phá.

tiêu đề phụ

Lãi kép mang lại lợi nhuận cao khi cầm cố, ParaSpace cất cánh

ParaSpace đưa ra một ví dụ như vậy:

Có vẻ như 100.000 đô la nghe có vẻ nhiều hơn gấp đôi một xu, nhưng trên thực tế, số tiền đó sẽ tăng theo cấp số nhân trong 30 ngày để kết thúc ở mức 42.949.672,96 đô la, đó là cách thức hoạt động của lãi kép và tăng trưởng theo cấp số nhân. "

Mô tả hình ảnh

Vì hợp đồng chính thức của ApeCoin DAO không hỗ trợ gộp tự động, nên để tăng đáng kể phần thưởng cam kết của ApeCoin thông qua sức mạnh của gộp tự động, ParaSpace đã thông báo vào ngày 28 tháng 12Thông báoThông báo

Giới thiệu chức năng "tự động ghép":

• Sau khi những người nắm giữ $APE cam kết $APE cho ParaSpace, họ có thể nhận được một tỷ lệ tương đương $cAPE (APE gộp), đóng vai trò là bằng chứng về cam kết của người dùng và lãi kép, đồng thời có thể được trao đổi với $APE theo tỷ lệ 1:1;

• Thu nhập $cAPE đến từ phần thưởng đặt cược "$APE Only Pool" và phần thưởng lãi kép tự động trong Horizen Labs và một phần nhỏ tiền lãi kiếm được bằng cách cung cấp tiền cho nhóm cho vay cho ParaSpace.

Mô tả hình ảnh

So sánh APY đặt cược của ParaSpace với Horizen Labs chính thức

Điều này tạo thành một vòng lặp về phía trước:

• Những người đặt cọc $APE sẽ chọn đặt cọc trên ParaSpace để thu được lợi nhuận cao hơn;

• Những người nắm giữ NFT như BAYC/MAYC/BAKC có thể cho vay và khớp ngay lập tức, đồng thời phần thưởng khai thác kết hợp $cAPE có thể được tái đầu tư vào Nhóm ApeCoin của ParaSpace để tạo ra lợi nhuận cao hơn.Cho dù họ là người nắm giữ $APE hay NFT, họ đều có thể tận hưởng APY cao hơn trên ParaSpace do "lãi kép tự động". Đồng thời, APY cao thu hút nhiều người cam kết hơn, giúp việc khớp nền tảng hiệu quả hơn.

Mô tả hình ảnh

Vào ngày 9 tháng 2 năm 2023, ParaSpace sẽ hoạt động trở lạiThông báoThông báo

Chức năng "Share Pool" đã được ra mắt, tức là người dùng không thể chọn đối sánh khoản vay mà thông qua đối sánh miễn phí, chức năng này tương tự như mô hình hiện tại của BendDAO.Như chúng tôi đã đề cập ở trên,tiêu đề cấp đầu tiêntài liệu chính thức）

phần kết

phần kết

Ruan Yubo, người sáng lập ParaSpace, mới 26 tuổi, cho biết trong một cuộc phỏng vấn với 36 Krypton trước đó: "Chúng tôi phải tạo ra nhiều sản phẩm có giá trị hơn để trả lại cho người dùng trong thế giới tài chính của Web3."

Ngoài cơ chế được giới thiệu trong bài viết này, ParaSpace cũng đã thiết kế cơ chế thanh lý "đấu giá lai kiểu Hà Lan", "mua trước, trả sau" theo hệ thống tín dụng, NFT hiếm hiện nay với khoản vay số tiền cao, vay tiền để bán short và các chức năng khác, đáp ứng chính xác nhu cầu của người dùng thị trường NFT hiện tại.

Mô tả hình ảnh

Tổng số tiền cho vay được phát hành bởi các thỏa thuận cho vay NFT chính thốngTrước khi ra mắt ParaSpace, nhóm đã làm quen với lối chơi trong lĩnh vực DeFi thông qua giao thức Tài chính song song. Trong lĩnh vực NFT, cũng có nhiều sản phẩm cho vay. ParaSpace đã kết hợp các đặc điểm của hai lĩnh vực và trở thành một ngôi sao đang lên với sự trợ giúp của các hoạt động khai thác cam kết Ape Coin.

tiêu đề cấp đầu tiên

đề cập đến

[ 1 ] https://para.space/

[ 2 ] https://docs.para.space/para-space/

[ 3 ] https://medium.com/parallel-x/paraspace-ape-staking-program-faq-23 c 81 b 2075 ef

[ 4 ] https://dune.com/paraspace_dune_owner/paraspace

[ 5 ] https://mp.weixin.qq.com/s/skmWsHe 1812 tCxD q3 N_dmw