Mô tả hình ảnh

(SBF đã làm việc tại văn phòng Hồng Kông của FTX năm ngoái)

Phản ứng dây chuyền gây ra bởi sự sụp đổ của FTX đang dần xuất hiện và tiếp tục mở rộng, hàng trăm công ty đã bị liên đới và toàn bộ tài chính mã hóa đã bị ảnh hưởng nặng nề. ( nên đọc"Vấn đề đặc biệt | Tính thanh khoản của FTX đã cạn kiệt và thời khắc Lehman trong ngành mã hóa đang đến (cập nhật liên tục)"）

"Vấn đề đặc biệt | Tính thanh khoản của FTX đã cạn kiệt và thời khắc Lehman trong ngành mã hóa đang đến (cập nhật liên tục)"Bài viết hôm nay giới thiệu về lịch sử gia tài của SBF, có thể giúp chúng ta hiểu hơn về người đàn ông từng được “lên bàn thờ” này. Tác giả gốc Gregory Zuckerman, Alexander Osipovich, do Odaily biên soạn, có chỗ xóa, vui lòng ghi rõ nguồn khi tái bản.

tiêu đề phụ

(1) Sự ra đời của FTX

SBF lớn lên trong khuôn viên Stanford, gần khu nhà ở sinh viên nổi tiếng với đồ ăn thuần chay và tiệc Halloween khỏa thân. Cha mẹ anh đều là giáo sư tại Trường Luật Stanford: cha anh, Joseph Bankman, là chuyên gia luật thuế, còn mẹ anh, Barbara Fried, nghiên cứu về sự giao thoa giữa luật, kinh tế và triết học.

Sau khi tốt nghiệp chuyên ngành vật lý tại MIT, SBF nhận công việc tại công ty giao dịch định lượng khổng lồ Jane Street. Một đồng nghiệp cũ nhớ lại anh ta là một thương nhân cấp dưới nhút nhát. Giống như những người còn lại trong công ty, anh ấy ăn mặc giản dị, mặc áo hoodie và đi dạo quanh văn phòng mà không đi giày. Theo thời gian, anh ấy đã cố gắng thúc đẩy Jane Street hướng tới chủ nghĩa vị tha hiệu quả, điều này khiến một số người trong công ty khó chịu, đồng nghiệp cũ nói.

Năm 2017, anh thành lập Alameda Research từ một căn nhà thuê ở Berkeley, California. Trong một cuộc phỏng vấn vào mùa hè này, SBF kể lại rằng trong vòng hai tuần, toàn bộ ngôi nhà đã chứa đầy các hộp giao hàng của Amazon.com khi nhóm nhỏ của anh ấy đặt hàng bàn và máy tính vào thời điểm đó. Ông nói: "Theo nghĩa đen, mỗi mét vuông không gian đều chứa đầy hộp các tông. Chúng tôi không thể vào bếp".

Anh ấy đã thuê một nhân viên để điều hành công việc kinh doanh để anh ấy và những người đồng sáng lập của mình có thể tập trung vào các giao dịch. Ngay sau đó, anh chuyển Alameda đến văn phòng WeWork ở Hồng Kông, nơi quy định về tiền điện tử ít nghiêm ngặt hơn ở Hoa Kỳ.

Ở những nơi khác trong không gian WeWork là một văn phòng nhỏ với một số nhân viên từ một công ty tiền điện tử khác, Binance, theo những người quen thuộc với vấn đề này. Hai công ty rất thân thiện, ít nhất là lúc đầu.

Vào tháng 1 năm 2019, ông Zhao (CZ) đã tham dự một bữa tiệc do Alameda tài trợ tại một biệt thự sang trọng ở Singapore, sau một hội nghị blockchain do Binance tài trợ, theo những người tham dự bữa tiệc.

Vào thời điểm đó, Alameda đang có kế hoạch dấn thân vào cuộc đua trao đổi tiền điện tử. Bốn tháng sau (tháng 5 năm 2019), sàn giao dịch chính thức ra mắt với tên FTX, viết tắt của Futures Exchange. Binance cũng trở thành một trong những nhà đầu tư đầu tiên vào FTX.

Các nhà giao dịch nhanh chóng đổ xô đến FTX và sàn giao dịch này bùng nổ, vượt xa các đối thủ gặp phải những trở ngại kỹ thuật và giao diện người dùng kém, mặc dù nó vẫn xếp sau Binance.

Josh Kruger, đối tác quản lý của quỹ phòng hộ trị giá 100 triệu đô la Coral Capital cho biết: “Cho đến nay, FTX có trải nghiệm giao dịch tốt nhất và thiết kế tốt nhất so với bất kỳ sàn giao dịch nào, và chúng tôi thực sự nghĩ rằng họ sẽ trở thành sàn giao dịch lớn nhất trong ngành”.

Sau thành công ban đầu, SBF bắt đầu gây quỹ để giúp FTX phát triển và cải thiện vị thế của mình trong ngành. Vào năm 2020, khi anh ấy tiếp cận với các nhà đầu tư cấp cao tại công ty đầu tư mạo hiểm Sequoia Capital (Sequoia Capital) ở Thung lũng Silicon thông qua Zoom, họ ngay lập tức bị ấn tượng và thuyết phục bởi tầm nhìn của anh ấy.

“Tôi muốn FTX là nơi bạn có thể làm bất cứ điều gì bạn muốn với số tiền của mình,” SBF cho biết trong một bài viết về FTX trên trang web Sequoia.

"“Tôi thích người sáng lập này.” Một đối tác của Sequoia đã gửi tin nhắn cho một đồng nghiệp."Tôi cho anh ấy điểm 10.

Vào thời điểm đó, nhóm Sequoia không biết rằng SBF thực sự đang giới thiệu họ với buổi biểu diễn trên đường khi chơi trò chơi điện tử "Liên minh huyền thoại". Tất nhiên, điều này sau đó đã được SBF thừa nhận trong bài báo của Sequoia.

tiêu đề phụ

(2) Tài chính và cạnh tranh

Bắt đầu từ năm 2021, FTX đã huy động được một khoản tài chính quy mô lớn, huy động được gần 2 tỷ đô la Mỹ trong 7 tháng (các nhà đầu tư bao gồm Sequoia Capital).

Vòng cấp vốn cuối cùng của FTX là vào tháng 1 năm 2022, với mức định giá 32 tỷ USD.

Nhưng FTX vẫn có ít khách hàng hơn đối thủ cạnh tranh chính của nó — được cho là có khoảng 1 triệu người dùng vào năm ngoái, kém xa so với cơ sở người dùng của Binance và Coinbase. SBF đang cố gắng thu hút các nhà đầu tư tiền điện tử mới thông qua quảng cáo và tài trợ thể thao, trả 135 triệu đô la cho quyền đặt tên cho đấu trường bóng rổ Miami Heat và mua quảng cáo Super Bowl của diễn viên hài Larry David.

Mô tả hình ảnh

(Nhà thi đấu FTX ở Miami)

Sự cạnh tranh giữa Binance và FTX ngày càng gay gắt. Năm ngoái, Binance đã bán khoảng 20% ​​cổ phần của mình trong FTX, đổi lấy stablecoin và token FTT. Vào tháng 6, CZ đã châm biếm về sân của SBF: "Thật không dễ dàng khi nói không với quảng cáo Super Bowl, quyền đặt tên sân vận động, các hợp đồng tài trợ lớn cách đây vài tháng, nhưng chúng tôi đã làm được."

Về mặt pháp lý, FTX đã chuyển trụ sở chính của mình đến Bahamas vì môi trường pháp lý ở đó thân thiện hơn với tiền điện tử. Nó được mở trong một công viên văn phòng và hồ sơ bất động sản cho thấy FTX đã trả 30 triệu đô la cho một căn hộ áp mái năm phòng ngủ trong một chung cư cao cấp gần đó. SBF cho biết anh ấy là một trong 10 nhân viên ban đầu của FTX ở chung nhà.

Alameda cũng thực hiện một số hoạt động kinh doanh của mình ở Bahamas, và Giám đốc điều hành của SBF và Alameda, Caroline Ellison, một đồng nghiệp cũ của Jane Street, đã từng hẹn hò, theo những người quen thuộc với vấn đề này.

Kể từ đó, SBF đã bắt tay vào một chiến dịch xin giấy phép theo quy định. Vào tháng 12 năm 2021, anh ấy đã khiến nhiều người hâm mộ ngạc nhiên khi xuất hiện tại buổi điều trần tại Đồi Capitol về tiền điện tử trong bộ vest và cà vạt. Chẳng mấy chốc, anh ấy thường xuyên đến Washington, gặp gỡ các nhà quản lý và những người khác. Một số người chơi tiền điện tử cũng rất hào hứng với việc SBF nổi lên với tư cách là gương mặt đại diện cho công chúng trong ngành.

Theo OpenSecrets.org, ông đã đóng góp 39,8 triệu đô la cho liên bang trong cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ hiện tại của Hoa Kỳ, khiến ông trở thành nhà tài trợ chính trị lớn thứ sáu trong nước và lớn nhất cho Đảng Dân chủ sau George Soros.

Vào ngày 30 tháng 10, SBF đã gợi ý về các vấn đề quy định của CZ trong một tweet. "Chà, anh ấy được phép đến Washington, phải không?"

Mặc dù SBF sau đó đã xóa tweet nhưng điều đó khiến CZ khó chịu, một người thân cận với Binance cho biết."Tuần này, CZ cho biết ý định của anh không phải là bóp nghẹt các đối thủ cạnh tranh.

"Tôi không biết đây sẽ là "cọng rơm làm gãy lưng lạc đà". ' anh ấy đã tweet vào ngày 7 tháng 11."Alex Valaitis, người sáng lập công ty tư vấn tiền điện tử W3T Inc, nói rằng CZ đã làm suy yếu niềm tin vào FTX và gây ra tình trạng rút tiền của các nhà đầu tư.

tiêu đề phụ

(3) Rời xa ngành công nghiệp mã hóa

Trong nhiều tháng, đã có những dấu hiệu cho thấy SBF không hoàn toàn như thế giới bên ngoài nhìn nhận.

Trong các cuộc họp với các cơ quan quản lý hàng đầu của Bahamian, các ngân hàng và các quan chức khác vào tháng 1, SBF đã khiến một số người tham dự ngạc nhiên khi thường xuyên quảng cáo về khả năng của FTX. Theo một người tham dự, SBF đã hứa với công ty của ông sẽ thống trị các thị trường mới, bao gồm cả chứng khoán.

Khi một quan chức Bahamian hỏi liệu FTX có cần bất kỳ cơ sở hạ tầng hay sự trợ giúp nào khác từ chính quyền địa phương hay không, SBF lịch sự nói rằng ông muốn đất nước cho phép Uber hoạt động ở đó để nhân viên của mình sử dụng nó, sau đó chỉ cần rời cuộc họp một cách đột ngột.

Khi SBF cố gắng vực dậy một số công ty tiền điện tử đang gặp khó khăn vào mùa hè này, bao gồm cả công ty môi giới Voyager Digital Ltd. và công ty cho vay BlockFi Inc., một số người đã bị ảnh hưởng bởi phong cách hung hăng của ông.

Trong một cuộc đàm phán, SBF đã đưa ra đề nghị ban đầu và từ chối nhượng bộ, một người tham gia đàm phán cho biết. Ông tiết lộ rằng sự bướng bỉnh của SBF đã khiến một số người tham gia đàm phán ngạc nhiên, những người trước đây coi ông là một người thân thiện hơn.

Một số nhân viên FTX lo lắng riêng rằng công ty đang phát triển quá nhanh và mở rộng sang các lĩnh vực xa hoạt động kinh doanh cốt lõi của mình, các nhân viên hiện tại và trước đây của FTX cho biết. Anh ấy dựa vào chính mình và một nhóm nhỏ các giám đốc điều hành của FTX để đàm phán thỏa thuận, không sử dụng các cố vấn bên ngoài để giúp đánh giá rủi ro và tiến hành thẩm định nhanh chóng, theo những người quen thuộc với phong cách giao dịch của SBF.

Các giao dịch đó cũng rất tốn kém: Từ tháng 10 năm 2021 đến tháng 3 năm 2022, công ty đã chi 1,1 tỷ đô la cho việc mua lại, theo một báo cáo tài chính của FTX được The Wall Street Journal xem xét. Công ty cũng đã chi 153 triệu đô la cho việc bán hàng và tiếp thị vào năm ngoái và cam kết chi 122 triệu đô la cho bất động sản, các tài liệu cho thấy.

Trong những tháng gần đây, SBF đã mất đi những người bạn trong không gian tiền điện tử vì quy định ủng hộ của mình. Nhiều nhà phê bình theo chủ nghĩa tự do hơn trong cộng đồng đã chỉ trích một dự luật mà ông đã chấp nhận tại Quốc hội được coi là tăng cường kiểm soát của chính phủ đối với tài chính phi tập trung.

Sự phản đối kịch liệt buộc nó phải nhượng bộ. “Tôi có thể sai về những chính sách đó – tôi có thể sai về một số trong số chúng!”, anh ấy đã tweet vào ngày 19 tháng 10.

Tuy nhiên, thiệt hại đã được thực hiện. "SBF là một anh hùng mã hóa, nhưng nhận thức của mọi người về anh ấy đã thay đổi." Josh Kruger, một đối tác tại quỹ phòng hộ Coral Capital, cho biết, "Cố gắng đẩy quy định thông qua Quốc hội là giọt nước tràn ly cuối cùng đã nghiền nát chúng tôi."

SBF cũng đã cố gắng huy động vốn cho dự án kinh doanh của riêng mình, nhưng không thành công trước khi công ty sụp đổ. Tháng trước, ông đã tham dự một hội nghị kinh doanh quan trọng của Saudi với nhà tài chính và cựu cố vấn của Trump, Anthony Scaramucci. Anthony Scaramucci đã sắp xếp để SBF gặp gỡ các công ty cổ phần tư nhân lớn và các quỹ tài sản có chủ quyền bao gồm Quỹ đầu tư công của nhà nước Ả Rập Saudi, nhưng tiền mặt không bao giờ thành hiện thực, theo những người quen thuộc với vấn đề này. Những người quen thuộc với vấn đề này nói rằng FTX đã liên hệ với các tổ chức đầu tư lớn bao gồm TPG Inc, nhưng các cuộc đàm phán cũng không có kết quả.