Tác giả gốc: Phó Trác Thụy

Hệ sinh thái chuỗi chéo Cosmos và hệ thống Polkadot có thể được mô tả là đỉnh song sinh xuyên chuỗi, đặc biệt là trong 1-2 năm qua. Gần tháng 10 năm 2021, Ngân hàng Phát triển Châu Á sẽ phân phối thông tin sổ cái quản lý thông qua công nghệ Cosmos. Tính đến thời điểm báo chí, Cosmos có vốn hóa thị trường là 4 tỷ đô la trên Coinmarketcap. Hội nghị Cosmos gần đây thậm chí đã nâng cấp Cosmos 2.0, tăng cường sử dụng tiền tệ hệ thống ATOM trong toàn bộ hệ sinh thái. Có nhiều dự án đặc biệt trong hệ thống Cosmos, chẳng hạn như Certik, Kava, Osmosis, OKB, v.v. Terra trong hệ thống Cosmos trước đây đã từng mang đến cho nó khung cảnh vô tận, có thể nói là đã cải thiện trạng thái của toàn bộ Cosmos trong một cú trượt ngã. Với sự sụp đổ của Terra, Cosmos cũng đang cố gắng tìm kiếm dự án stablecoin ngôi sao tiếp theo.

Cosmos mở cửa cho các thành viên mới. Miễn là nó tuân thủ giao thức đồng thuận Tendermint và khung SDK Cosmos, các dự án có thể được cung cấp trong hệ thống Cosmos và Cosmos sẽ chuyển phí gas của người dùng cho chính chương trình độc lập. Cosmos và Polkadot là hai ngọn núi xuyên chuỗi và Cosmos có ngưỡng đầu vào thấp hơn Polkadot. Thêm Polkadot, các giao thức mới cần đi qua các chuỗi hoặc luồng song song, nhưng Cosmos thì không. Polkadot làm cho chuỗi chéo sâu hơn (và an toàn hơn), trong khi Cosmos nông hơn một chút nhưng cởi mở hơn, nhưng sự khác biệt về trải nghiệm người dùng giữa hai loại này không lớn lắm.

"Viện nghiên cứu sinh thái Polkadot" tin rằng "sự bùng nổ" của Cosmos trong những năm gần đây không phải vì khả năng nắm bắt giá trị tuyệt vời của nó, mà là do những tác động phụ do một số dự án ngôi sao mang lại, chẳng hạn như Terra trước đó. Các hoạt động có thể được thực hiện trên Cosmos cũng có thể được thực hiện trên Polkadot, vì vậy Cosmos không có vị trí giá trị duy nhất.

Mặc dù có nhiều lời chỉ trích, nhưng Cosmos vẫn có nhiều điểm sáng và tính toàn diện của nó cũng đã thu hút nhiều giao thức đáng chú ý và các giao thức ổn định tiềm năng.

Sau Terra, Umee, một nhóm DAI stablecoin lớn khác, đã thông báo vào tháng 6 rằng họ sẽ thay thế DAI của MakerDAO vào hệ sinh thái Cosmos, mặc dù người dùng thực sự cần sử dụng một công cụ Gravity Bridge kết nối các dự án blockchain tương thích với Cosmos và EVM. DAI là một loại tiền điện tử ổn định được hỗ trợ bằng tiền điện tử được chốt tỷ lệ 1:1 với đô la Mỹ, bao gồm USDC, Ethereum, USDP, Bitcoin được bảo vệ và một số loại tiền điện tử khác. Thông tin thành phần của DAI có thể được xem trong thời gian thực trên trang web Daistats. Tính đến thời điểm báo chí, DAI được thế chấp hóa quá mức khoảng 126%. Liên quan đến DAI đối với hệ sinh thái Cosmos, Giám đốc điều hành của Umee, Brent Xu cho biết: “Trong tương lai, sứ mệnh rộng lớn hơn của Umee bao gồm tạo ra các stablecoin chuỗi chéo và thêm tài sản Cosmos vào MakerDAO.”

Canto: Giao thức canh tác năng suất cho Cosmos

Ngoài DAI, Canto dựa trên Cosmos SDK cũng rất phổ biến gần đây, đây cũng là chuỗi công khai L1 tương thích với EVM. Mục đích của Canto là thực sự hiện thực hóa lý tưởng của DeFi, vì vậy nó miễn phí và nhằm mục đích hỗ trợ Cơ sở hạ tầng công cộng miễn phí. Cốt lõi có ba chức năng: sàn giao dịch phi tập trung Canto DEX không tính phí, hệ thống cho vay phân nhánh V2 hỗn hợp Thị trường cho vay Canto (CLM), một "tiền tệ ổn định" chỉ có thể được giao dịch với USDC/USDT thông qua một chốt mềm với đồng đô la Mỹ $ LƯU Ý. Vì $NOTE có nguy cơ hủy neo và giá của nó không ổn định kể từ khi ra mắt, nên nó không nhất thiết phải là một loại tiền tệ ổn định truyền thống mà là một loại tiền tệ hệ thống phục vụ Canto.

Canto không có ý định phát hành mã thông báo quản trị. Hiện tại, người dùng đã khai thác Canto có thể tham gia bỏ phiếu cho hoạt động của giao thức. Tài liệu được phê duyệt mới nhất là cuộc bỏ phiếu về dữ liệu lạm phát vào ngày 19 tháng 9. Canto DEX cũng không có kế hoạch có trang giao dịch của riêng mình, tất cả các giao dịch cần phải thông qua một công cụ tổng hợp của bên thứ ba. Đối với các nhà cung cấp thanh khoản, Canto là miễn phí. Hiện tại, Canto không có nhà đầu tư, quỹ, v.v. để hỗ trợ, có người dùng tích cực trên Twitter và Discord, nhưng không có quản trị tập trung.

Vào tháng 9 năm 2022, người dùng "Câu lạc bộ những người nông dân" đã xuất bản một bài viết về cách anh ta sử dụng Canto để khai thác bằng đòn bẩy thanh khoản nhằm đạt được APR cực cao. Thao tác cụ thể của người dùng này cũng tương tự như thao tác Yield Farming cơ bản. Trước tiên, hãy đăng ký Canto, chuyển đổi tài sản gốc của Canto thành tài sản Canto tương thích với EVM và trở thành nhà cung cấp thanh khoản của Canto (Nhà cung cấp thanh khoản, LP). Sau khi trở thành LP và bắt đầu khai thác, bạn sẽ nhận được phần thưởng Canto, sau đó bạn có thể cho mượn thu nhập Mã thông báo LP này trên nền tảng chỉ bằng một cú nhấp chuột, do đó bắt đầu Yield Farming. Người dùng đã đăng bài viết đã chọn trang trại NOTE/USDT, theo bài báo có thể đạt được 600% APR.

Về lợi ích thanh khoản của Canto, phần trên đã được Rhythm dịch:Hệ sinh thái Canto chuỗi công khai mới: Sử dụng Stablecoin để khai thác thanh khoản hàng năm cao

Berachain: Câu chuyện mới về cấu trúc ba đồng xu

Ngoài ra, Berachain, một giao thức L1 tương thích với EVM, cũng là một giao thức PoL dựa trên SDK Cosmos. Berachain có một hệ thống stablecoin nội sinh, nhưng stablecoin không phải là stablecoin hay hệ thống dual-coin như Terra, mà là hệ thống ba coin, bao gồm BERA, BGT và HONEY. BERA là tiền tệ gas của thỏa thuận, BGT là mã thông báo quản trị và HONEY là tiền tệ ổn định thế chấp thỏa thuận ban đầu. Sau khi xác minh, người xác minh nhận BERA, cam kết BERA để nhận BGT và thu nhập của BGT được thanh toán bằng HONEY.

Hiện tại Berachain được người dùng đánh giá cao, trên Discord có các kênh phụ bằng nhiều ngôn ngữ, thảo luận trong đó nhiều nhưng thảo luận kỹ thuật thì ít. Một số người dùng tin rằng Berachain sẽ có tiềm năng trở thành một dự án ngôi sao mới trên chuỗi Cosmos. Do Berachain chưa được phát hành chính thức nên chưa có người dùng nào sử dụng Berachain cho Yield Farming.Tuy nhiên, xét về khung giao thức, rất có thể người dùng có thể thực hiện khai thác đòn bẩy thanh khoản thông qua giao thức.

Rhythm cũng có một bài phân tích chi tiết về Berachain:Chuỗi công khai mới Berachain: DeFi gốc L1 với bằng chứng về tính thanh khoản

Agoric: Một giao thức dựa trên Javascript cũ

Cũng dựa trên Cosmos SDK là Agoric. Giao thức bằng chứng cổ phần này được viết bằng hợp đồng thông minh Javascript. Vì giao thức có thể viết mã bằng Javascript, được sử dụng rộng rãi nhất trên thế giới, giao thức này đã thu hút nhiều lập trình viên chất lượng cao tham gia và giao thức này nhằm mục đích trở thành thị trường cho Cosmos. Theo một tweet từ Agoric tại thời điểm viết bài, giao thức hiện đang phục vụ 17 triệu nhà phát triển. Giám đốc điều hành của Agoric là Dean Tribble, nhà khoa học trưởng là Mark S. Miler, các giám đốc điều hành cấp cao có nhiều năm kinh nghiệm về kỹ thuật, giám đốc điều hành của công ty là Michael Jablon, người có nhiều năm kinh nghiệm phát triển chiến lược.

Đồng tiền ổn định của giao thức là CHẠY, được chốt bằng đồng đô la Mỹ để hỗ trợ thanh toán hợp đồng thông minh trên Agoric. BLD là token cam kết của hợp đồng và token quản trị giao thức. Người nắm giữ BLD có thể bỏ phiếu cho các quyết định của BLD và RUN. Người nắm giữ BLD có thể khóa BLD đã cam kết và sau đó đúc RUN. Để thu hút các nhà phát triển Ethereum, Agoric cũng sẽ tích cực tham gia xây dựng Gravity Bridge.

Vào tháng 11 năm 2021, Agoric đã huy động được 32 triệu đô la trong một đợt bán Token riêng tư để phát triển AMM và stablecoin của riêng mình. Vào ngày 21 tháng 1 năm 2022, Agoric đã bán hơn 50 triệu đô la BLD thông qua nền tảng CoinList.

Tài chính qua màng: Đòn bẩy, Đòn bẩy, Thêm đòn bẩy

Membrane Finance là một nền tảng cho vay và phái sinh dựa trên Cosmos, chuyên cải thiện khả năng kết hợp của thị trường mã hóa và khả năng tương thích giữa các giao thức. Membrane Finance cũng dựa trên Vị trí nợ được thế chấp (CDP), vì vậy người dùng có thể ký gửi tài sản thế chấp trên Membrane Finance thông qua CDP và đúc một loại tiền tệ ổn định do nền tảng tạo ra Token thế chấp ($CDT), $CDT. Nó cũng có thể được ký gửi lại để đổi lấy tiền gốc tài sản thế chấp. Bằng cách đặt cược, người dùng có thể nhận được một "hạn mức tín dụng".

Membrane Finance đã xuất bản bài báo đầu tiên trên Medium vào ngày 15 tháng 6 năm nay, giới thiệu nền tảng này với mọi người. Hiện tại có hai bài viết trên Phương tiện của nó, một là bài giới thiệu và bài kia là giải thích sâu về $CDT được xuất bản vào ngày 13 tháng 9. Membrane Finance cũng đã đăng bài đăng Twitter đầu tiên vào ngày 15 tháng 6, nói rằng dự kiến ​​​​sẽ chính thức khai trương vào tháng 9 năm nay.

Cơ chế của Membrane bao gồm 4 bước: gửi tiền, đúc tiền, trả nợ và thanh lý. Trong bước gửi tiền, người dùng gửi tài sản thế chấp của mình và có thể chọn gửi một tài sản hoặc kết hợp các khoản thế chấp. Trong giai đoạn đúc, người dùng có thể đúc giá trị tối đa cho phép bằng tài sản thế chấp của mình, nhưng người dùng đúc càng nhiều tiền thì rủi ro bị thanh lý càng lớn vì giá trị của khoản vay kho bạc càng cao. Khi hoàn trả, người dùng gửi $CDT để giảm rủi ro thanh lý. Nếu giá trị của đồng xu do người dùng đúc vượt quá giá cho phép của tài sản thế chấp, tài sản thế chấp sẽ bị thanh lý.

Là một nền tảng cho vay, Membrane cũng hỗ trợ canh tác lợi suất đòn bẩy (Leveraged Yield Farming), giao dịch ký quỹ, phòng ngừa rủi ro tổng quát, cho vay $CDT, v.v.

Mặc dù Membrane muốn đạt được sự phân quyền nhiều nhất có thể, nhưng một số quyết định trong cộng đồng vẫn cần được bỏ phiếu, vì vậy thỏa thuận cũng đã phát hành Mã thông báo quản trị MBRN. Người ta ước tính rằng 100 triệu MBRN sẽ được tạo ra, 70% trong số đó sẽ nằm trong hệ sinh thái và 30% sẽ được trao cho Phân bổ nhà xây dựng. Ban đầu, lãi suất được tạo ra trong DAO sẽ được phân bổ cho Quỹ an toàn trong trường hợp thiếu tiền mặt. Sau đó, 100% lãi suất sẽ được phân phối bởi những người khai thác MBRN.

$CDT là một stablecoin USD với tỷ lệ neo thả nổi và có thể được giao dịch trên sàn giao dịch phi tập trung Osmosis của Cosmos. Stablecoin tuân theo một cơ chế thả nổi do Reflexer Labs tạo ra được gọi là chỉ số phản xạ. Quan điểm cốt lõi của nó tương tự như các logic stablecoin (thuật toán) khác, nghĩa là khi giá thị trường của $CDT cao hơn giá mua lại thực tế, tỷ lệ mua lại sẽ giảm để khuyến khích khai thác, tăng nguồn cung $CDT và giảm giá $CDT và ngược lại.

Điểm nổi bật cốt lõi của giao thức Membrane là có thể cầm cố nhiều tài sản thành một tài sản (Asset Bundling), tức là người dùng có thể thế chấp nhiều tài sản khác nhau, những tài sản này sẽ được coi là một tài sản trong Membrane nên giá trị thế chấp sẽ lớn hơn.

Do hợp nhất các tài sản đảm bảo, tổng số tiền thế chấp trở nên lớn hơn như hình bên phải. Tín dụng hình ảnh Tài chính màng

Việc xây dựng một chuỗi công khai mới là rủi ro và cần được thử nghiệm trên thị trường. Hiện tại, Membrane Finance vẫn chưa được phát hành chính thức, nó cũng tuyển dụng nhân tài từ độc giả và người dùng trên Medium và Twitter, đồng thời khuyến khích mọi người tham gia xây dựng cộng đồng.

Kujira: Vũ trụ cá voi đa chuỗi

Lấy cảm hứng từ DAI của MakerDAO, chuỗi công khai mới Kujira của Cosmos cũng đã ra mắt loại tiền tệ ổn định của hệ thống $USK vào tháng 8 năm nay. Tương tự như các stablecoin khác, $USK cũng được neo giá mềm với đồng đô la Mỹ và đồng tiền hỗ trợ của nó là $ATOM của Cosmos. Nhưng Kujira nói rằng nó sẽ được hỗ trợ bởi đồng tiền bản địa của Kujira $KUJI trong tương lai. Stablecoin được hỗ trợ bằng ngôn ngữ Rust.

Trước đây, Kujira đã phát hành một dApp chuỗi chéo trong hệ sinh thái có tên là Blue và trang này rất rõ ràng và súc tích. Mở URL Blue hiệu quả, người dùng có thể thấy rõ IBC/Bridge trong menu chính, sau đó dễ dàng nhập tài sản IBC cục bộ từ các chuỗi khác và đồng thời kết nối với ví Keplr.

Sau đó, Kujira cũng ra mắt FIN, một nền tảng giao dịch sổ lệnh phi tập trung. Sau đó, ORCA, một nền tảng thế chấp thanh khoản, đã được ra mắt, thông qua đó người dùng có thể nhận được tài sản thế chấp với giá chiết khấu.

Kujira tự định vị mình là một nền tảng giao dịch phi tập trung đa chuỗi cho hệ sinh thái Cosmos. Nhà đầu tư "Opa" nói rằng tiềm năng của Kujira chỉ mới bắt đầu, hãy chờ xem. Nguyên văn của "Opa" cũng được xuất bản trong Rhythm:Cosmos Ecological New Public Chain Kujira: Định nghĩa lại Nền tảng giao dịch phi tập trung đa chuỗi

eEUR bằng tiền điện tử: Đồng Euro Stablecoin

Trong các thị trường tài chính truyền thống, khoảng 45% thương mại toàn cầu được giao dịch bằng đô la, nhưng đồng euro là đồng tiền lớn thứ hai, chiếm khoảng 14%. Phần lớn các stablecoin trên thị trường được neo bằng đô la Mỹ, vì vậy các stablecoin của đồng euro đã thực hiện một cách tiếp cận khác.

Ngay từ năm 2021, công ty thanh toán chuỗi khối Đan Mạch e-Money đã ra mắt đồng euro stablecoin eEUR trên sàn giao dịch phi tập trung Osmosis của Cosmos. Đồng tiền ổn định đã thông qua sự chấp thuận tuân thủ của Liên minh Châu Âu, hỗ trợ kiểm toán đồng euro của công ty kiểm toán Ernst & Young để chứng minh dự trữ sổ sách của mình, đồng thời có thể trả lãi.

Vào tháng 7, eMoney đã công bố hợp tác với công ty thanh toán giao dịch Simplex, vì vậy khách hàng của Simplex có thể sử dụng thẻ tín dụng và thẻ ghi nợ để mua eEUR trực tiếp.

eMoney hợp tác chặt chẽ với Cosmos. Vào ngày 23 tháng 9 năm nay, Giám đốc công nghệ tiền điện tử Henrik Aasted đã tham gia podcast The Cosmos Club của Cosmos trên Spotify để trò chuyện về quan điểm của anh ấy về sự phát triển của stablecoin trong hệ sinh thái Cosmos và các kế hoạch cho eEUR. Điều đáng nói là Kujira cũng tham gia podcast vào ngày 27 tháng 9. Có thể thấy rằng Cosmos đang tích cực hộ tống các stablecoin trong hệ sinh thái và thúc đẩy dự án ngôi sao tiếp theo.

Reference:

https://medium.com/@membranefinance/introducing-membrane-c2e752ba4367

https://medium.com/@membranefinance/cdt-deep-dive-1b905e471d2a

https://www.binance.com/en/news/top/416080

https://thefarmersclub.substack.com/p/humble-farmers-canto-guide?sd=pf

https://www.exodus.com/news/umee-brings-dai-to-cosmos/

https://daistats.com/#/

https://decrypt.co/102307/maker-decentralized-stablecoin-coming-cosmos-umee

https://docs.canto.io/overview/about-canto

https://thedefiant.io/leveraged-yield-farming

https://blog.hubbleprotocol.io/what-is-leveraged-yield-farming/

https://medium.com/crypto-basics/crypto-alpha-berachain-ab2bc2c9b7ac

https://medium.com/berachain-foundation/introducing-berachain-4f7dc3032c17

https://medium.com/crypto-basics/crypto-alpha-berachain-ab2bc2c9b7ac

https://www.163.com/dy/article/HI1OCK970553U3UL.html

https://agoric.com/blog/

https://www.bitpush.news/articles/2334604

https://www.cryptotimes.io/kujira-announces-launch-of-its-stablecoin-usk-on-cosmos/

https://medium.com/coinmonks/first-impressions-kujira-blue-and-fin-e85e123b2a0e

https://www.ig.com/en/trading-strategies/what-are-the-top-10-most-traded-currencies-in-the-world-200115

https://finance.yahoo.com/news/e-moneys-eeur-becomes-first-142551826.html