Từ BendDAO đến Sudoswap, ngày càng có nhiều dự án NFT-FI xuất hiện trong tầm nhìn của mọi người. Không có ngoại lệ, những dự án này cố gắng giải quyết một số điểm khó khăn trên thị trường NFT. Ví dụ: Sudoswap hy vọng sẽ làm cho thanh khoản Nhà cung cấp cung cấp thanh khoản tức thời cho NFT giao dịch. BendDAO có thể giải quyết nhu cầu cho vay ngay lập tức đối với những người nắm giữ NFT blue-chip thông qua cách tiếp cận từ điểm đến nhóm. Bài viết này sẽ tập trung vào một hướng khác - tùy chọn NFT và sẽ giải thích NFT Khái niệm cơ bản về tùy chọn, so sánh theo chiều ngang của các dự án theo dõi quyền chọn NFT và hướng phát triển có thể trong tương lai.Bài viết chỉ thể hiện quan điểm cá nhân.

Tùy chọn NFT là gì?

Trước khi tìm hiểu quyền chọn NFT, chúng ta có thể xem lại định nghĩa về quyền chọn trên thị trường tài chính truyền thống:

Quyền chọn là quyền lựa chọn có giao dịch hay không. Khi người mua quyền chọn trả phí bảo hiểm (Premium) thì có quyền trả cho người bán hợp đồng theo các điều kiện đã thỏa thuận hoặc theo giá thực hiện (Exercise Price, Strike Price, orexercise price, Strike price), quyền mua hoặc bán một lượng đối tượng cơ sở nhất định, quyền này được gọi là quyền chọn. Nếu quyền này dùng để mua đối tượng thì gọi là quyền chọn mua (Call Option, or call option, subscription option), gọi là quyền mua, nếu quyền này để bán đối tượng thì gọi là quyền quyền chọn bán (Put Option, Hay gọi tắt là quyền chọn bán), gọi tắt là quyền chọn bán.

Từ suy luận này, chúng ta có thể biết rằng một tùy chọn NFT bao gồm các yếu tố cơ bản sau

• Đối tượng (Tài sản cơ sở):Đề cập đến các tài sản NFT sẽ được giao dịch (bao gồm các NFT có Bộ sưu tập NFT được chỉ định và các ID nhất định trong Bộ sưu tập NFT cụ thể).

• Ngày hết hạn:Ngày thực hiện nghĩa là người mua chỉ có thể thực hiện hiệu quả quyền chọn trong một thời gian nhất định (hoặc tại một thời điểm nhất định).

• Giá đình công:Giá thực hiện là giá mà người mua hợp đồng mua hoặc bán một đối tượng cụ thể vào ngày thực hiện.

• Phí bảo hiểm (Cao cấp):Phí quyền chọn đề cập đến khoản phí mà người bán quyền chọn phải trả để bán quyền.

Người phát hành quyền chọn có thể tạo quyền mua hoặc bán NFT với giá thực hiện (Giá đình công) trước ngày hết hạn (hoặc tại một thời điểm cụ thể) (Ngày hết hạn) và thu phí quyền chọn (Premium). , bạn có thể mua hoặc bán NFT với giá thực hiện (Strike Price) trước ngày hết hạn (Expriation Date) (hoặc tại một thời điểm cụ thể).

Chúng ta có thể giải thích hoạt động cơ bản của các tùy chọn NFT bằng cách quan sát một trường hợp, ví dụ:

Alice nắm giữ CryptoPunk NFT có ID #1000, Alice chọn tạo quyền mua NFT (sell call option)

"Mua CryptoPunk#1000 với 100ETH trước ngày 31 tháng 12 năm 2022 và giá cao là 10ETH"

Trong trường hợp này, đối tượng là CryptoPunk#1000, sau khi mua quyền, Alice có thể nhận được khoản phí tùy chọn là 10ETH dưới dạng thu nhập.

Và Bob có thể trả cho Alice phí tùy chọn là 10ETH để có quyền mua NFT này với 100ETH trước ngày 31 tháng 12 năm 2022.

Nếu giá của CryptoPunk đạt 150ETH trước ngày hết hạn, Bob có thể thực hiện quyền, tức là mua NFT bằng 100ETH, sau đó bán NFT với giá 150ETH trên thị trường.

tiêu đề phụ

Ưu điểm của tùy chọn NFT

Sự ra đời của các sản phẩm quyền chọn NFT lấp đầy sự thiếu hụt các công cụ phái sinh hiện có trên thị trường NFT và thể hiện rõ ràng một số lợi thế

• đòn bẩy

So với các thị trường giao ngay như OpenSea,LookRare, v.v., quyền chọn NFT có thể cung cấp cho người mua NFT một hiệu ứng đòn bẩy nhất định.Người mua quyền chọn NFT có thể khóa giá NFT trong một khoảng thời gian bằng cách trả một khoản phí quyền chọn nhất định.Nói chung, giá của NFT phí quyền chọn sẽ thấp hơn nhiều so với giá giao ngay của NFT, và khoản lỗ lớn nhất của nó chỉ là phí quyền chọn.

• thu nhập

tiêu đề phụ

Thỏa thuận tùy chọn NFT

Tác giả đã nghiên cứu các thỏa thuận quyền chọn NFT sau (các mục được sắp xếp theo thời gian ra mắt sản phẩm)

• Nifty Option

• Putty

• Hook

• OpenLand

• Jpex

• Capsid

• Fuku

Nifty Option 

Website : https://niftyoptions.org/

Twitter: https://twitter.com/NiftyOptionsOrg

Discord:discord.gg/mh7RMqEFSD

Nifty Options là một trong những giao thức NFT sớm nhất. Dự án được phát hành vào tháng 9 năm 2021 và thiết kế sản phẩm của nó tương đối đơn giản.

Trong thiết kế sản phẩm của Nifty Options.Đặt hàngngười sáng tạongười tham giangười tham giaPhí quyền chọn được tính và nghĩa vụ được hoàn thành.

Trong tùy chọn tiện lợingười đặt hàngBạn có thể điền chủ đề, phí quyền chọn, giá thực hiện và ngày thực hiện để tạo quyền chọn bán (Long Put) cho NFT của riêng bạn. Người tạo lệnh sẽ cần cam kết mức phí đã đặt cho hợp đồng Nifty Option, khitham gia thị trườngKhi B mua, B cần cầm cố Mã thông báo có giá thực hiện do người tạo lệnh đặt để tham gia hợp đồng Nifty Option và nhận phí tùy chọn do người tạo lệnh đặt.

Do đó, trên trang thị trường, khi người dùng chọn Quyền chọn mua, họ không cần phải "mua quyền chọn", mà thay vào đó, họ sẽ thu một khoản phí quyền chọn nhất định và cần thực hiện nghĩa vụ mua NFT.

Tóm tắt: Là giao thức tùy chọn NFT sớm nhất, Nifty đã thể hiện rất tốt ứng dụng của tùy chọn NFT và có bảo đảm an ninh hợp đồng là 10 triệu đô la Mỹ TVL đầu tiên. Tuy nhiên, do tính đơn giản của thiết kế sản phẩm nên chỉ những người nắm giữ NFT mới có thể tạo quyền (chứ không phải nghĩa vụ), nó sẽ hạn chế rất nhiều tính thanh khoản của thị trường, ngoài ra, do Nifty Options sử dụng quy trình toàn chuỗi nên sẽ gây ra chi phí Gas cao khi không có đối tác trong mạng ngang hàng chợ.

Putty

Website: putty.finance

Twitter: https://twitter.com/puttyfi

Discord:discord. gg/rxppJYj4Jp 

Dự án Putty được thành lập vào tháng 1 năm 2022 và các sản phẩm hiện có sẽ được tung ra thị trường vào ngày 30 tháng 8 năm 2022. Người dùng có nhiều sự lựa chọn hơn trong Putty Finanece Người dùng có thể chọn Đặt (bán)/Gọi (mua) để kết hợp Long (mua) )/Short (ngắn) để đáp ứng các nhu cầu khác nhau.

Khi người dùng tạo một“Put - x days - Long ”, nó tương tự như thiết kế của Nifty Options,người đặt hàngĐối với bên sở hữu quyền cần thiết lập chi tiết quyền chọn và cam kết phí bảo hiểm.người tham gia đặt hàng,Sau đó, bạn có thể thu phí bảo hiểm, nhưng bạn cần cầm cố Mã thông báo tương ứng với giá thực hiện như một sự đảm bảo cho việc thực hiện nghĩa vụ.

Khi người dùng tạo một“Put - x days - Short ”giờ,người đặt hàngVới tư cách là bên sở hữu nghĩa vụ, người tạo có thể đặt chi tiết tùy chọn và cầm cố Mã thông báo giống với giá thực hiện như một sự đảm bảo cho việc thực hiện nghĩa vụ.người tham gia đặt hàng,Bạn cần trả một khoản phí bảo hiểm nhất định để có quyền bán NFT được chỉ định trong tương lai.

Khi người dùng tạo một“Long - x days - Call ”giờ,người đặt hàngNó dành cho bên sở hữu quyền và cần thiết lập các chi tiết tùy chọn và cam kết phí bảo hiểm,người tham gia đặt hàng,Sau đó, bạn có thể thu tiền bản quyền, nhưng bạn cần cam kết NFT theo yêu cầu của người tạo đơn đặt hàng như một sự đảm bảo cho việc thực hiện nghĩa vụ.

Khi người dùng tạo một“Short - x days - Call ”khi đặt hàngngười sáng tạoLà bên có nghĩa vụ, người dùng có thể đặt chi tiết tùy chọn và cam kết NFT như một sự đảm bảo để thực hiện nghĩa vụ.người tham gia đặt hàng,Cần phải trả một khoản phí bảo hiểm nhất định để có được quyền mua NFT được chỉ định trong tương lai.

Tóm tắt: Trong sản phẩm mới nhất được phát hành vào ngày 30 tháng 8 năm 2022, Putty không chỉ thể hiện các chức năng cơ bản cần có của thị trường quyền chọn NFT ngang hàng mà còn cung cấp nhiều chức năng sáng tạo. Ngoài việc hỗ trợ NFT được chỉ định, Putty còn hỗ trợ NFT Sàn, Gói và ERC20. Nó cũng cung cấp công cụ tính giá tùy chọn để giúp người tạo đơn đặt hàng và người tham gia đặt hàng đánh giá giá tùy chọn. Tuy nhiên, các sản phẩm của Putty hiện chỉ hỗ trợ 10 mặt hàng NFT và không hỗ trợ dự án bổ sung do người dùng xác định, tôi hy vọng rằng Putty sẽ có thể mở chức năng của các dự án tùy chỉnh trong tương lai.

Hook

Website : hook.xyz

Twitter: https://twitter.com/hookprotocol

Discord:https://discord.com/invite/eFz9MDHZW9 

Giao thức Hook được tạo vào tháng 2 năm 2022 và đã được phát hành trên mạng chính Ethereum.

Người tạo quyền chọn chọn tạo Quyền chọn mua theo danh mục NFT và chọn ngày thực hiện do hệ thống đặt, giá thực hiện và phí quyền chọn tương ứng.Người mua quyền chọn có thể chọn giao dịch mua quyền chọn tương ứng trong Bộ sưu tập và có quyền theo dõi ngày thực hiện sau khi trả phí bảo hiểm Buy at strike price.

Tóm tắt: Trên trang tạo tùy chọn của Hook, hiện tại chỉ hỗ trợ tạo tùy chọn Cuộc gọi dài và chỉ hỗ trợ hai Bộ sưu tập CryptoPunk và Good Minds, trong lựa chọn thực hiện, ngày cố định hàng tháng cũng được chọn. giá thực hiện (người dùng có thể điều chỉnh). Có thể thấy rằng Hook đang cố gắng tạo ra một thỏa thuận tùy chọn NFT chuẩn trước thông qua các điều kiện đặt trước. Tuy nhiên, do dự án hiện tại vẫn đang ở giai đoạn đầu nên các điều kiện đặt trước đang giảm liệu thị trường ngưỡng sẽ giới hạn nhu cầu đa dạng của người dùng là không rõ.

OpenLand

Website : openland.wtf

Twitter: https://twitter.com/openlandwtf

Discord:discord.gg/openland

Openland được tạo vào tháng 9 năm 2021 và hiện đang chạy trên mạng thử nghiệm Goerli.

So với các dự án tương tự, thiết kế sản phẩm của OpenLand tương tự như NFT Marketplace, tương đối gần với thói quen sử dụng của người dùng NFT hơn, quyền và nghĩa vụ của người tạo và người tham gia đặt hàng tương đối rõ ràng. người tạo là bên có nghĩa vụ và mọi thứ có thể mua được trên thị trường đều là quyền. Điều đáng nói là khi một người tham gia mua một quyền chọn trong OpenLand, anh ta sẽ nhận được một Option NFT đại diện cho quyền này và có thể sử dụng nó trên NFT Marketplace chuyển nhượng để có quyền truy cập sớm vào giá trị nội tại của tùy chọn

khingười đặt hàngKhi một "Put" được tạo ở Openland, điều đó có nghĩa là người tạo có nghĩa vụ mua đối tượng với giá đã thỏa thuận trong một khoảng thời gian nhất định trong tương lai

khingười đặt hàngKhi người dùng tạo "Cuộc gọi" trong Openland, điều đó có nghĩa là người tạo có nghĩa vụ bán đối tượng với giá đã thỏa thuận trong tương lai

khingười tham gia đặt hàngMua một "Put Option" tại OpenLand", tức là có quyền bán đối tượng với giá đã thoả thuận trong một thời hạn nhất định trong tương lai

khingười tham gia đặt hàngMua "Quyền chọn cuộc gọi" tại OpenLand", tức là có quyền mua đối tượng theo giá đã thỏa thuận trong một thời hạn nhất định trong tương lai

Các sản phẩm của OpenLand áp dụng hình thức Thị trường mà người dùng NFT quen thuộc hơn. Đồng thời, các tùy chọn cũng được tạo thành các NFT có thể chuyển nhượng. Chi phí khớp lệnh điểm-điểm cũng được phát hành bằng cách sử dụng chữ ký ngoài chuỗi và trên chuỗi khớp lệnh giao dịch để tiết kiệm chi phí của người dùng. Ngoài ra, OpenLand còn cung cấp hợp đồng NFT Forward (kỳ hạn) bên cạnh quyền chọn cho phép người dùng đánh cược vào giá trị của NFT. Tuy nhiên, do OpenLand chưa công bố lộ trình của dự án nên dự án Thời gian ra mắt của mainnet là không rõ.

Jpex

Website: jpex.finance

Twitter: twitter.com/jpexfinance

Discord:None 

Dự án được thành lập vào tháng 5 năm 2022, đã tham gia vào EthGlobal và đã nhiều lần xuất hiện trong các báo cáo nghiên cứu của tổ chức với tư cách là dự án đại diện cho đường tùy chọn NFT, nhưng dự án vẫn chưa trực tuyến.

Capsid

Website : capsid.one

Twitter: twitter.com/Capsid_One

Discord:https://discord.gg/capsid

Dự án được thành lập vào tháng 1 năm 2022 và đã công bố khoản tài trợ vòng hạt giống trị giá 3 triệu đô la Mỹ vào ngày 4 tháng 8 năm 2022. Sản phẩm vẫn chưa trực tuyến.

Fuku

Website : Fuku.xyz

Twitter: twitter.com/FukuNFT

Discord:https://discord.gg/capsid

Dự án được tạo vào tháng 1 năm 2022 và được tổ chức bởi@AlphaVentureDAOVườn ươm, hiện không trực tuyến.

tương lai

Sự ra đời của các tùy chọn NFT cung cấp nhiều ý tưởng mới cho sự phát triển của NFTfi và khả năng hình thành các sản phẩm có cấu trúc.Ví dụ, MetaStreet và Putty, nhà cung cấp thanh khoản trong thị trường điểm-điểm NFT, gần đây đã hợp tác với nhau.MetaStreet trên NFTfi (một thị trường cho vay NFT điểm-điểm). Cung cấp 3 CryptoPunks với lãi suất cho vay là 10% hàng năm. Để phòng ngừa rủi ro, MetaStreet đã mua một quyền chọn bán với giá sàn của CryptoPunk trên Putty (phí bảo hiểm hàng năm đối với phí bảo hiểm tùy chọn là 5%), do đó, MetaStreet's Hãy đảm nhận vị thế không rủi ro và nhận mức chênh lệch 5%.

So với NFT, thỏa thuận tùy chọn của NFT ra đời sớm hơn và nó cũng gặp nhiều thách thức, một số thỏa thuận tùy chọn NFT nêu trên dựa trên thị trường ngang hàng, cho phép người dùng tạo và giao dịch tự do hơn, nhưng sẽ phải đối mặt với tính thanh khoản phân tán hơn.Sơ đồ point-to-pool yêu cầu định giá quyền chọn công bằng hơn và có lẽ một kế hoạch tạo thị trường tương tự như Sudoswap có thể mang lại một số suy nghĩ và cơ hội cho các thỏa thuận quyền chọn NFT. Đồng thời, tài sản NFT Sự phát triển của danh mục cũng có thể làm cho các tùy chọn NFT xuất hiện trong tầm nhìn của ngày càng nhiều người.