Mặc dù ngày càng có nhiều tổ chức chấp nhận tiền điện tử trong thị trường tăng giá này, nhưng với sự sụt giảm của tài sản mã hóa, ngày càng có nhiều tiếng nói đặt câu hỏi rằng tiền điện tử và chuỗi khối chỉ là sự cường điệu. Giám đốc điều hành FTX SBF cũng chia sẻ quan điểm của mình về các kịch bản ứng dụng tiềm năng của tiền điện tử trên Twitter, bao gồm thanh toán, cấu trúc thị trường và phương tiện truyền thông xã hội.

Giám đốc điều hành FTX Sam Bankman-Fried (sau đây gọi là SBF) gần đây đã chia sẻ trên Twitter các kịch bản ứng dụng tiềm năng của tiền điện tử, bao gồm thanh toán, cấu trúc thị trường (đề cập đến cấu trúc của thị trường giao dịch tài chính) và phương tiện truyền thông xã hội.

tiêu đề cấp đầu tiên

Thanh toán trong và ngoài nước

SBF chỉ ra rằng nhờ sự phát triển của Internet, các phương thức thanh toán trước đây đã thay đổi từ giao dịch tiền mặt sang thẻ tín dụng hoặc thanh toán điện tử, nhưng ông cho rằng phí thanh toán hàng ngày vẫn còn quá đắt. Dữ liệu anh ấy đưa ra ở đây là 1%, nhưng dữ liệu chỉ ra rằng "phí xử lý dòng tiền" hiện tại của các nhà khai thác thanh toán di động ở Đài Loan là khoảng 2,2-3%. Tất nhiên, ngành cũng có giảm giá tương ứng, chẳng hạn như phần thưởng điểm, v.v.

Nếu phí xử lý cho các khoản thanh toán trong nước là một vấn đề nhỏ, thì tình trạng khó xử hiện tại của các khoản thanh toán ở nước ngoài là điều hiển nhiên như con voi trong phòng.

SBF cho biết, tình trạng khó xử của kiều hối là hiển nhiên, ngoài phí cao, còn tốn thời gian:

"Một doanh nghiệp Hoa Kỳ muốn gửi 100 triệu đô la cho một doanh nghiệp châu Âu, giả sử phương thức được chọn là chuyển khoản ngân hàng, một ngày sau, ngân hàng của bạn thực hiện chuyển khoản và trong tuần tới, số tiền có cuộc hẹn với 3 hoặc hơn ngân hàng Xử lý , đôi khi tiền thậm chí còn bị kẹt trong một ngân hàng nhất định và bạn cần sử dụng một phương pháp nhất định để giải phóng chúng.

Ồ, và bạn cũng phải trả 1% cho giao dịch ngoại hối, cộng với phí chuyển khoản ngân hàng khoảng 50 đô la. "

Chuyển khoản ngân hàng thường cũng yêu cầu thanh toán "phí ngoại hối" và "phí chuyển khoản ngân hàng".

Chuyển tiền ra nước ngoài sẽ liên quan đến chuyển đổi tiền tệ và phí chuyển đổi ngoại tệ là khoản phụ phí sẽ xảy ra khi khách hàng mua các loại tiền tệ khác với đô la Mỹ thông qua các ngân hàng nước ngoài, thường là 1% đến 3% số tiền giao dịch.

Phí chuyển khoản ngân hàng là phí xử lý được tính cho việc chuyển tiền.

Ngoài phí xử lý, hệ thống thanh toán bù trừ hiện tại không phải là thời gian thực.

SBF cho biết, việc thanh toán bù trừ hệ thống chuyển khoản liên ngân hàng và giao dịch thẻ tín dụng có thể mất ít nhất là một ngày và có thể kéo dài đến cả tháng, chẳng hạn như nhân viên có thể mất bốn ngày để nhận được tiền lương từ các công ty chuyển đến, tiền mặt.

"Những ví dụ này cho thấy việc thanh toán rất khó khăn. Có nhiều lý do giải thích cho điều này, nhưng tất cả đều xoay quanh một câu hỏi chính: Gửi tiền cho ai đó thực sự có nghĩa là gì? 'thanh toán' nghĩa là gì?"

Có nhiều vấn đề trong thanh toán trong và ngoài nước, ngược lại, phí xử lý và chi phí thời gian thanh toán bằng tiền điện tử thấp hơn nhiều. SBF trên Mạng Solanacuộc thí nghiệm, đã tạo hai địa chỉ và chuyển 50 đô la, phí tiền điện tử chỉ là 0,0002 đô la.

"Blockchain cho phép mọi người tạo một chiếc ví có thể được sử dụng để chuyển hoặc nhận mã thông báo, bao gồm cả USD stablecoin. Các khoản thanh toán này chỉ mất vài giây để giải quyết và phí chưa đến một xu. Không phải chờ đợi lâu, không có sự không chắc chắn về số dư tài khoản khi giải quyết."

Mô tả hình ảnh

tiêu đề cấp đầu tiên

Thay đổi cơ cấu giao dịch hàng hóa tài chính

Một ứng dụng khác của blockchain là "thay đổi cấu trúc thị trường".

SBF đề cập đến việc thay đổi cách thức hoạt động của các nhà môi giới truyền thống thông qua thanh lý chuỗi khối và "token hóa chứng khoán" để đơn giản hóa quy trình giao dịch thay vì xây dựng một loạt các ngôi nhà.

Quy trình mua cổ phiếu của các nhà đầu tư cá nhân hiện nay cũng khá phức tạp.

Trước hết, các nhà đầu tư bán lẻ sẽ đặt lệnh thông qua các nền tảng như nhà môi giới hoặc Robinhood, các lệnh này sẽ không được gửi trực tiếp đến sàn giao dịch mà sẽ được gửi đến các công ty PFOF¹ (thanh toán theo dòng lệnh), chẳng hạn như Citadel hoặc Virtu.

Một số công ty PFOF này có thể đặt hàng từ ATS ², sau đó sàn giao dịch ATS sẽ lần lượt chuyển đơn đặt hàng cho một công ty PFOF khác. Tuy nhiên, những lệnh này cuối cùng được đặt trên sàn giao dịch chứng khoán và sau đó được giải quyết thông qua DTCC (Công ty ủy thác lưu ký) hai ngày sau đó.

[Lưu ý*1]: Khoản thanh toán theo luồng đặt hàng là khoản bồi thường mà nhà môi giới chứng khoán nhận được từ nhà tiếp thị để đổi lấy việc nhà môi giới gửi giao dịch của khách hàng cho nhà tiếp thị đó.

[Lưu ý*2]: ATS có thể giao dịch cổ phiếu niêm yết giống như sàn giao dịch, nhưng không cần chịu trách nhiệm pháp lý.

Giả sử rằng khách hàng mua cổ phiếu thành công, việc chuyển cổ phiếu từ sàn giao dịch chứng khoán sang nhà môi giới/nền tảng là quy trình sau:

NASDAQ → Công ty thanh toán bù trừ (DTCC) cho PFOF số 2 #2 → ATS → DTCC cho PFOF số 1 số 1 → DTCC của nhà môi giới.

Vì vậy, để mua một cổ phần của AAPL, đã có khoảng 10 thỏa thuận chung giữa 11 thực thể khác nhau trong vài ngày tới. Về lý thuyết, mỗi lần thanh lý này đều có thể thất bại.

Ví dụ rõ ràng nhất là đợt siết ngắn do GME kích hoạt vào tháng 1 năm ngoái.

"Vào ngày 28 tháng 1 năm 2021, hầu hết các công ty môi giới chứng khoán đều đóng cửa. Người dùng không thể mua và đôi khi bán cổ phiếu. Thậm chí trên một số nền tảng, một số người dùng rõ ràng không có đòn bẩy cũng bị thanh lý.

Không phải do hàng "hết hàng" hay gì đâu, đơn giản là do hệ thống bị lỗi. "

Vào thời điểm đó, các tổ chức bán khống đã ráo riết bán khống cổ phiếu GameStop (GME), nhìn thấy cơ hội này, các nhà đầu tư bán lẻ đã mua một số lượng lớn quyền chọn và giao ngay, gây ra tình trạng bán khống và gây tổn thất cho tổ chức. Khi đó, nhiều công ty môi giới chứng khoán đã khẩn trương tạm dừng giao dịch cổ phiếu này.

"Vào ngày 28 tháng 1 năm 2021, các nhà đầu tư bán lẻ chứng kiến ​​khối lượng giao dịch cổ phiếu lớn, nghĩa là hàng chục đối tác sẽ mất nhiều ngày để thanh toán hàng tỷ đô la trong các khoản thanh toán. Khi cổ phiếu GME tăng, khả năng thua lỗ nếu các khoản thanh toán không thành công cũng tăng theo.

Cuối cùng, rủi ro này là quá lớn đối với nhà môi giới, vì vậy chỉ có thể đóng một số cặp giao dịch. "

Vậy tiền điện tử giải quyết vấn đề như thế nào?

SBF cho biết trên sàn giao dịch FTX, mọi người có thể gửi lệnh trực tiếp đến sàn giao dịch, vì vậy khi chứng khoán được mã hóa, chi phí mua và thời gian giao hàng gần như bằng không.

tiêu đề cấp đầu tiên

Ứng dụng của truyền thông xã hội

SBF cho rằng vấn đề lớn nhất của mạng xã hội hiện nay là "thiếu khả năng tương tác".

Tóm lại, nếu bạn tweet, bạn bè của bạn sẽ không nhìn thấy nó trên Facebook. Trước đây, mô hình biệt lập này có thể được thiết lập do vòng đời của các nhóm khác nhau là khác nhau, nhưng trong thời đại Web3, nó đã bước vào kỷ nguyên không biên giới và việc không thể tích hợp giữa các nền tảng xã hội đã trở thành một vấn đề lớn.

"Mạng truyền thông xã hội bị tắt và không có khả năng tương tác. Điều này có nghĩa là mọi người phải quản lý 10 ứng dụng xã hội khác nhau cùng một lúc, điều này khiến cuộc trò chuyện của chúng tôi với những người khác bị phân mảnh."

Ngoài ra, mạng xã hội hiện nay vẫn tồn tại những “độc quyền rởm”, các ông lớn mạng xã hội có thể lợi dụng hiệu ứng mạng cực lớn để tấn công đối thủ, một vấn đề nữa là vấn đề kiểm duyệt.

SBF chỉ ra rằng nếu chúng ta xuất bản bài viết/bài viết trên blockchain, giả sử đó là Blockchain Twitter (Blockchain-Twitter, BT), thì khi bạn đăng bài trên BT, sử dụng Blockchain-Facebook (Blockchain-Facebook, BF), bạn bè cũng có thể thấy điều này tin nhắn, bởi vì BF có thể tự động tích hợp dữ liệu của chuỗi khối.

"Bằng cách gửi tin nhắn (có nghĩa là đăng) thông qua chuỗi công khai cơ bản, chúng tôi có thể tích hợp các mạng xã hội khác nhau. Bạn có thể sử dụng bất kỳ nền tảng nào, nhưng bạn vẫn có thể liên lạc với bạn bè sử dụng các nền tảng khác. Ngoài ra, bạn có các tin nhắn này và Quyền sở hữu của mạng, chuyển dữ liệu của nền tảng A sang nền tảng B nếu bạn muốn."

Điều này có thêm lợi ích là cho phép cạnh tranh thực sự. Bởi vì việc chuyển đổi nền tảng gần như không gây đau đớn, nó sẽ thúc đẩy sự cạnh tranh giữa các nền tảng, điều này cũng bao gồm việc phát triển các cơ chế đánh giá.

SBF nói rằng các ứng dụng tiềm năng mà ông thấy cho đến nay là thanh toán, cấu trúc thị trường và phương tiện truyền thông xã hội, nhưng điều này không có nghĩa là ứng dụng blockchain là duy nhất. Ông tin rằng có nhiều lĩnh vực có thể được đổi mới, bao gồm Trò chơi DeFi hoặc Web3.

Cuối cùng, anh ấy tin rằng mặc dù có nhiều ứng dụng tiềm năng và đã bắt đầu có một số tác động, nhưng những lĩnh vực này vẫn chưa có một cuộc cách mạng mã hóa thực sự, vì vậy câu hỏi thực sự là làm thế nào để triển khai nó:

"Hãy lùi lại một bước và nghĩ xem, có bao nhiêu lĩnh vực mà cuộc cách mạng tiền điện tử đã xảy ra cho đến nay? Tôi nghĩ câu trả lời là "chưa."

Mặc dù mật mã đang bắt đầu có tác động, nhưng nó không đủ toàn diện, vì vậy câu hỏi thực sự là: Làm thế nào để chúng ta chuyển từ một tác động nhỏ sang một ứng dụng quy mô thực sự lớn? "

1) To what end?

Some potential use-cases for crypto.

— SBF (@SBF_FTX)July 16, 2022