Trong vòng giao dịch tài chính truyền thống, khối lượng giao dịch của các công cụ phái sinh thường cao hơn so với thị trường giao ngay. Trong những năm gần đây, mặc dù khối lượng của thị trường tài chính mã hóa vẫn còn nhỏ so với thị trường tài chính truyền thống, nhưng khối lượng giao dịch của thị trường phái sinh mã hóa đang tăng lên nhanh chóng. Do đó, mặt trái của các công cụ phái sinh tiền điện tử là rất đáng kể và đó là một hướng đi rất tiềm năng.

tiêu đề phụ

Phái sinh tiền điện tử so với phái sinh tài chính truyền thống

Kể từ khi ra đời, các công cụ tài chính phái sinh đã được các nhà đầu tư coi là công cụ hữu hiệu để giảm thiểu rủi ro đầu tư trên thị trường và ổn định biến động tỷ giá thương mại. Giá trị của loại công cụ phái sinh này phụ thuộc vào sự thay đổi giá trị của các tài sản tài chính cơ sở, chẳng hạn như tỷ giá hối đoái, lãi suất, hàng hóa và cổ phiếu, v.v. Điều kiện thị trường của các yếu tố này sẽ quyết định tỷ suất sinh lợi của các công cụ phái sinh này.

Hình thức của các sản phẩm phái sinh tài chính truyền thống như sau: người mua và người bán ký hợp đồng, trong đó sẽ chỉ ra loại, giá cả, số lượng, thời gian giao hàng và địa điểm giao dịch, v.v., và sẽ được thực hiện trong thời gian xác định sau đó. hợp đồng có hiệu lực. Hợp đồng của hầu hết các công cụ phái sinh tài chính đều được tiêu chuẩn hóa, vì vậy hầu hết các công cụ phái sinh đều được giao dịch trên các sàn giao dịch tập trung.

Đặc điểm chung của hầu hết các công cụ phái sinh tài chính là chúng cần phải trả tiền ký quỹ, nhưng các nhà đầu tư có thể giao dịch toàn bộ miễn là họ trả một tỷ lệ ký quỹ nhất định. Do đó, các giao dịch phái sinh tài chính có thuộc tính đòn bẩy. Các công cụ phái sinh tài chính phổ biến bao gồm kỳ hạn tài chính, tương lai tài chính, quyền chọn tài chính, hoán đổi tài chính và công cụ phái sinh tín dụng.

Trong thị trường tài chính mã hóa, có các hợp đồng tương lai, hợp đồng quyền chọn và các sản phẩm khác tương tự như các công cụ phái sinh tài chính truyền thống, và trên cơ sở đó, các công cụ tài chính phái sinh sáng tạo như hợp đồng vĩnh viễn kết hợp với công nghệ chuỗi khối đã được phát triển. Logic cơ bản của các công cụ phái sinh tiền kỹ thuật số cũng giống như các công cụ phái sinh truyền thống, là một sản phẩm phái sinh liên quan đến tài sản kỹ thuật số dựa trên tiền kỹ thuật số hoặc chỉ số.

tiêu đề phụ

Dinghaishenzhen trong lĩnh vực phái sinh được mã hóa: hợp đồng vĩnh viễn

Hiện tại, sản phẩm phổ biến và thống trị nhất trên thị trường phái sinh được mã hóa là hợp đồng vĩnh viễn. Trong khái niệm đầu tư truyền thống, các hợp đồng được các nhà đầu tư sử dụng có thời hạn giao hàng cố định và sau khi đạt được ngày giao hàng, việc thanh toán và giao hàng phải được thực hiện. Là một công cụ tài chính phái sinh sáng tạo, hợp đồng vĩnh viễn không có ngày giao hàng, do đó, trong giao dịch của hợp đồng vĩnh viễn, người dùng có thể giữ các vị trí vô thời hạn.

Là công cụ phái sinh phổ biến nhất trong thị trường mã hóa, hợp đồng vĩnh viễn phổ biến là có lý do. Hợp đồng vĩnh viễn tương tự như thị trường tài sản đảm bảo, giá của nó gần với giá của chỉ số tham chiếu cơ sở, chỉ cần hợp đồng không được thanh lý, nhà đầu tư có thể nắm giữ nó mãi mãi. Đồng thời, hợp đồng vĩnh viễn đưa ra cơ chế phí tài trợ và thông qua cơ chế phí tài trợ, giá của hợp đồng vĩnh viễn luôn được neo vào chỉ số giao ngay. Do đó, không giống như hợp đồng truyền thống, giá của hợp đồng vĩnh viễn nhìn chung không chênh lệch quá nhiều so với giá giao ngay.

tiêu đề phụ

Dark Horse of Crypto Derivatives: Token đòn bẩy

Đối với đầu tư tiền điện tử, thường mất rất nhiều thời gian và năng lượng để tránh bị thanh lý. Nhưng sự xuất hiện của các mã thông báo có đòn bẩy mang lại cho họ cơ hội nới lỏng khoản đầu tư của mình, bởi vì các mã thông báo có đòn bẩy sẽ không bao giờ được thanh lý. Khi khối lượng giao dịch của mã thông báo đòn bẩy tiếp tục tăng, mã thông báo đòn bẩy đã dần trở thành một dòng sản phẩm chiến lược cho các sàn giao dịch lớn. Tại thời điểm phản ứng thị trường của các mã thông báo đòn bẩy đang tăng dần, việc niêm yết các mã thông báo đòn bẩy gần như đã trở thành cấu hình tiêu chuẩn của các sàn giao dịch hàng đầu và sự xuất hiện của một con ngựa đen trong đường đua phái sinh đang dần xuất hiện.

Mã thông báo đòn bẩy đề cập đến mã thông báo có chức năng đòn bẩy, có thể cung cấp nhiều phần thưởng đòn bẩy cho sự thay đổi giá của tài sản tiền tệ mã hóa. Là một công cụ giao dịch có đòn bẩy, các mã thông báo có đòn bẩy về cơ bản có những lợi thế giống như ETF (Quỹ giao dịch trao đổi). So với các sản phẩm đầu tư sử dụng tiền điện tử như hợp đồng vĩnh viễn, mã thông báo sử dụng đòn bẩy có ngưỡng đầu tư thấp hơn và không yêu cầu đặt cọc. Đi sâu hơn vào điểm thu hút lớn nhất của nó là các token đòn bẩy không có rủi ro bị thanh lý.

Lý do tại sao các mã thông báo đòn bẩy trở nên phổ biến trong những năm gần đây trước hết là chúng có thể giảm rủi ro khi mất tiền, do đó giảm đáng kể xác suất thanh lý và rủi ro thanh lý. Thứ hai, quy trình mua mã thông báo đòn bẩy giống như các giao dịch thông thường trên thị trường giao ngay và không cần đặt cọc. Cuối cùng, nó cũng có thể tự động điều chỉnh tỷ lệ đòn bẩy để duy trì tỷ lệ đòn bẩy cần thiết ở một mức nhất định, để có được các vị thế có lợi hơn trong các thị trường có xu hướng.

phần kết

phần kết

Kể từ năm 2020, dịch bệnh đã tác động rất lớn đến nền kinh tế toàn cầu và bối cảnh tài chính toàn cầu dường như đang lặng lẽ thay đổi. Nhu cầu của mọi người đối với các công cụ tài chính sáng tạo đang tăng lên, do đó, ảnh hưởng của các sản phẩm hợp đồng vĩnh viễn trong ngành đầu tư mã hóa đang dần mở rộng và chúng đang dần xâm nhập vào thị trường chính thống. Các công cụ phái sinh được mã hóa dựa trên mô hình của các công cụ phái sinh tài chính truyền thống, sử dụng công nghệ mã hóa để thực hiện các cải tiến có mục tiêu dựa trên đặc điểm của các loại tiền được mã hóa và đang trên con đường phát triển lặp đi lặp lại nhanh chóng. Các công cụ phái sinh được mã hóa mới nổi như mã thông báo đòn bẩy đã mang đến cho các nhà đầu tư trải nghiệm đầu tư hoàn toàn mới, chắc chắn sẽ mở ra những cơ hội phát triển lớn hơn trong vài năm tới.