Tiêu đề ban đầu:State of Uniswap Q1 2022

Tiêu đề ban đầu:

Tổng hợp gốc: iambabbywhale.eth

tiêu đề cấp đầu tiên

• Nội dung quan trọng:

• Tổng khối lượng giao dịch và phí nhà cung cấp thanh khoản tương ứng đã giảm trong Quý 1 năm 2022 do sự quan tâm đến tiền điện tử và NFT giảm dần bắt đầu từ Quý 4 năm 2021.

• Polygon, chuỗi khối cuối cùng được hỗ trợ bởi Uniswap V3, đã chứng kiến ​​khối lượng giao dịch trên nó trở thành thị trường Uniswap V3 lớn nhất sau Ethereum; các ưu đãi khai thác thanh khoản bổ sung trong quý tới sẽ tiếp tục giúp thúc đẩy mức tăng liên tục.

• tiêu đề cấp đầu tiên

cấp độ vĩ mô

cấp độ vĩ mô

Nhìn chung, khối lượng Uniswap trong quý 1 năm 2022 giảm 53,5% so với quý trước. Điều này lặp lại thị trường tiền điện tử toàn cầu đạt đỉnh 3 nghìn tỷ đô la vốn hóa thị trường vào quý 4 năm 2021, trước khi giảm trở lại mức 2 nghìn tỷ đô la. Khi giá của mã thông báo tăng, khối lượng giao dịch thường tăng cùng với sự quan tâm của các nhà giao dịch bán lẻ; khi giá của mã thông báo giảm, các nhà đầu tư bán lẻ sẽ mất hứng thú. Không giống như sự hồi sinh của NFT vào quý 4 năm 2021 và mức giá Bitcoin và Ethereum cao nhất mọi thời đại, quý 1 năm 2022 sẽ chứng kiến ​​hoạt động giao dịch trầm lắng hơn.

Thanh khoản chung của thị trường giảm trong quý đầu tiên của năm 2022, nhưng ít hơn so với khối lượng. Uniswap V2 là mạng duy nhất có thanh khoản giảm trong quý, giảm 25,7%, trong khi tất cả các mạng khác đều có mức tăng nhỏ trên danh nghĩa. Sự sụt giảm thanh khoản của V2 trùng hợp với sự sụt giảm về khối lượng giao dịch bán lẻ do V2 bao gồm nhiều cặp mã thông báo đuôi dài hơn. Đồng thời, tính thanh khoản của thị trường đã tăng lên đáng kể trong cái gọi là giải pháp mở rộng quy mô của Uniswap, đặc biệt là Polygon. Thanh khoản trên Polygon đã tăng gần 81,7% so với cuối quý 4 khi mới ra mắt, thanh khoản trên Arbitrum và Optimism cũng tăng lần lượt là 72,9% và 34,7%.

Tăng trưởng thanh khoản của Polygon đặc biệt ấn tượng do thiếu các ưu đãi khai thác thanh khoản cho người dùng trong Q1. Đối với bối cảnh, khi đề xuất quản trị ban đầu được đề xuất, nhóm Polygon đã dành ra số tiền khổng lồ 15 triệu đô la để khai thác thanh khoản, cùng với 5 triệu đô la bổ sung được dành để hỗ trợ hệ sinh thái. Những ưu đãi này hiện đang hoạt động kể từ tuần đầu tiên của tháng Tư. Chỉ có thời gian mới cho biết mức độ thúc đẩy của nó đối với thành công hiện có của Polygon.

Đối với tất cả các cặp giao dịch trên mọi mạng không phải Ethereum từ Uniswap V2 trên Ethereum đến Uniswap, tổng số thị trường giao dịch cũng tiếp tục tăng so với quý trước. Uniswap V2 tiếp tục chiếm phần lớn thị trường tổng thể. Uniswap V3 trên Ethereum và Polygon chiếm 11% thị trường đang hoạt động, trong khi Optimism và Arbitrum vẫn không đáng kể. Giống như tính thanh khoản của thị trường, Polygon có mức tăng trưởng nhanh nhất trong Q1, tăng gần 300% so với quý trước. Với tất cả dữ liệu, rõ ràng là Uniswap đã tìm được "ngôi nhà mới" trên Polygon.

tiêu đề cấp đầu tiên

cấp độ vi mô

Bốn thị trường hoạt động tích cực nhất trong quý đầu tiên của năm 2022 là USDC/WETH, USDT/WETH, SAITAMA/WETH và FXS/FRAX. Trong số đó, biên tập viên cho rằng dữ liệu quan trọng hơn là mối quan hệ giữa thu nhập từ việc cung cấp thanh khoản và tổn thất vô thường.

Messari phân biệt ba tình huống khi đo lường thu nhập LP, nghĩa là giả sử rằng người dùng cung cấp thanh khoản trong 30 ngày, 90 ngày và 180 ngày tương ứng, thu nhập vào ngày rút thanh khoản trừ đi tính không thường xuyên của giá trị mã thông báo trước khi thanh khoản được cung cấp. là tỷ suất sinh lợi của LP.

Lấy thị trường USDC/WETH làm ví dụ, trong 365 ngày qua, người dùng cung cấp thanh khoản trong 180 ngày có tỷ lệ hoàn vốn âm sau 52 ngày rút thanh khoản, trong khi đối với người dùng cung cấp thanh khoản trong 30 ngày, con số này là 45 , cung cấp thanh khoản 90 ngày chỉ là 12. Trong quý đầu tiên của năm 2022, chỉ những người dùng cung cấp thanh khoản trong 30 ngày mới bị lỗ khi rút thanh khoản từ ngày 22 đến ngày 27 tháng 1 và ngày 5 tháng 3, còn các vị trí LP trong các trường hợp khác sẽ có lãi.

Còn với 2 cặp giao dịch SAITAMA/WETH và FXS/FRAX cũng không lạc quan. Dữ liệu cho thấy mặc dù khối lượng giao dịch của hai cặp giao dịch này dẫn đầu, nhưng các nhà cung cấp thanh khoản của chúng lại luôn trong tình trạng thua lỗ. , trong khi các nhà cung cấp thanh khoản dài hạn đã ở trong tình trạng thua lỗ.

Đối với Uniswap V3, các cặp giao dịch tích cực nhất là USDC/WETH, USDC/USDT và WBTC/WETH, ba cặp này đóng góp 61% khối lượng giao dịch của thị trường V3, tương ứng phản ánh Ethereum, thị trường tiền tệ ổn định và mối quan hệ giữa hai cặp này tiền điện tử lớn nhất theo vốn hóa thị trường Ba biến động thị trường.

Đối với cặp giao dịch USDC/WETH, Uniswap V3 có lợi suất là 12%, gấp 3 lần lợi suất của cùng một cặp giao dịch trong V2. Đối với cặp giao dịch USDC/USDT, sau khi áp dụng phí giao dịch 0,01%, khối lượng giao dịch của cặp giao dịch này đã tăng lên đáng kể. Trong quý đầu tiên của năm 2022, khối lượng giao dịch của cặp giao dịch USDC/USDT đã tăng 60% so với tháng trước và tăng 114,1% so với quý 3 năm 2021, tăng hơn gấp ba lần trong vòng 9 tháng. tổng khối lượng giao dịch đến từ 0,01 Nhóm thanh khoản với % phí. Đồng thời, thanh khoản chỉ tăng 11,2%.

Đối với cặp giao dịch WBTC/WETH, khối lượng của nhóm thanh khoản với phí giao dịch 0,05% đã giảm 28,9%, nhưng thanh khoản tăng 57,3% và khối lượng của nhóm thanh khoản với phí giao dịch 0,3% gần như đi ngang nhưng thanh khoản chỉ tăng 13,7%. Điều này cho thấy rằng do thị trường đang hạ nhiệt, các nhà đầu tư có thể chọn các vị trí LP như Bitcoin và Ethereum có thể tạo thu nhập liên tục và đánh giá lại các điều kiện thị trường khi có cơ hội tốt hơn.

tiêu đề cấp đầu tiên

Uniswap đã công bố kế hoạch Tài trợ vòng thứ sáu và thứ bảy trong quý đầu tiên của năm 2022. Khoản tài trợ được cung cấp bởi vòng Tài trợ thứ sáu đạt 2,4 triệu đô la Mỹ, tăng hơn 2,5 lần so với số tiền cao nhất trước đó là 946.000 đô la Mỹ. Các dự án đáng chú ý bao gồm dự án quản trị ngoại tuyến Internet khác (1 triệu USD), Unigrant (250.000 USD), chương trình phân tích cộng đồng Uniswap, Team Secret (112.500 USD), một đội thể thao điện tử và Art Basel (112.500 USD). ).

tiêu đề cấp đầu tiên

tiêu đề cấp đầu tiên

tóm tắt

tóm tắt

Trọng tâm chính của Uniswap trong quý đầu tiên của năm 2022 bao gồm tăng trưởng trên Đa giác, khám phá các bố cục đa chuỗi và sự sụt giảm về khối lượng giao dịch tổng thể của thị trường mã hóa. Câu hỏi đặt ra là nếu có ít hoạt động giao dịch hơn, điều đó có ảnh hưởng xấu đến Uniswap không?