Nguồn gốc: Nansen

lời tựa

Biên dịch gốc: Mary Liu

Bài viết này là từ BitpushNews.

lời tựa

tiêu đề cấp đầu tiên

Cung cấp cho các nhà đầu tư khả năng tiếp cận NFT thông qua các chỉ số

Các chỉ số thị trường cho phép các nhà đầu tư đo lường giá trị của một danh mục đầu tư nắm giữ với các đặc điểm thị trường cụ thể. Ví dụ: ba chỉ số chứng khoán phổ biến nhất theo dõi hoạt động của thị trường Hoa Kỳ là Chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones (DJIS), S&P 500 và Nasdaq Composite. Trong tài chính truyền thống, các tài liệu hiện có cho thấy rằng đầu tư theo chỉ số có thể hoạt động tốt hơn các quỹ được quản lý tích cực theo thời gian. Ngoài ra, các chỉ số thị trường cung cấp cho nhà đầu tư dữ liệu lịch sử giúp họ đưa ra quyết định đầu tư hợp lý.

tiêu đề cấp đầu tiên

Chỉ số Nansen NFT

Các chỉ số NFT của Nansen cho phép các nhà đầu tư theo dõi các phân khúc thị trường NFT cụ thể và các chỉ số này đóng vai trò là một cơ chế để đo lường hiệu suất của thị trường NFT theo thời gian. Để các thị trường được đưa vào chỉ số chuẩn thị trường, chúng phải đáp ứng các tiêu chí đủ điều kiện nhất định.

Nhóm chỉ số này áp dụng chiến lược trọng số vốn hóa thị trường và vốn hóa thị trường được tính bằng Ethereum (ETH). Danh mục đầu tư chỉ số Nansen NFT bao gồm:

• Nansen NFT-500
  

• Nansen xanh chip 10

• Nansen xã hội - 100

• Trò Chơi Nansen - 50

• Nansen Art-20

• tiêu đề phụ

Nansen NFT-500

Chỉ số chuẩn bao gồm tập hợp 500 NFT chiếm trung bình 85,4% khối lượng thị trường hàng ngày kể từ ngày 1 tháng 1 năm 2022. Chỉ số được thiết kế để theo dõi hoạt động và chuyển động của thị trường NFT.

tiêu đề phụ

Nansen xanh chip 10

Chỉ số Blue Chip NFT là tập hợp các NFT cổ điển và nổi tiếng. Đây cũng là chỉ số đầu tiên được xây dựng bởi Nansen. Trong khi chỉ số cũ bao gồm 20 thành phần, thì Chỉ số Blue Chip-10 sửa đổi bao gồm một tập hợp 10 NFT trưởng thành được tính theo giá trị vốn hóa thị trường.

tiêu đề phụ

Nansen xã hội - 100

Bộ sưu tập NFT xã hội chiếm thị phần lớn nhất trên thị trường NFT. Chỉ số Social-100 NFT bao gồm một tập hợp gồm 100 NFT được chia thành các danh mục phụ: Ảnh hồ sơ (PFP), Quyền truy cập và Tư cách thành viên và Tiện ích (chẳng hạn như Tổ chức tự trị phi tập trung (DAO).

tiêu đề phụ

Trò Chơi Nansen - 50

tiêu đề phụ

Nansen Art-20

Chỉ số NFT nghệ thuật bao gồm 20 bộ sưu tập NFT, bao gồm các bộ sưu tập NFT trên ERC-1155 và ERC-721. Mục đích của chỉ số này là giới thiệu các tác phẩm nghệ thuật nổi tiếng của NFT được giao dịch trên thị trường. Các bộ sưu tập NFT trong không gian này có thể được chia thành các danh mục phụ như nghệ thuật sáng tạo, nghệ thuật thể chất và âm nhạc.

tiêu đề phụ

Nansen Metaverse - 20

tiêu đề cấp đầu tiên

chữ

1. Thị trường NFT vượt trội so với thị trường tiền điện tử với hiệu suất 68,5% từ đầu năm đến nay (YTD)

Trong khi hầu hết các thị trường đã điều chỉnh từ đầu năm đến nay, thị trường NFT đã hoạt động tốt hơn thị trường tiền điện tử, với các thị trường NFT bằng ETH hoạt động 68,5% so với đầu năm và 20,9% so với đầu năm bằng USD. Về thị trường tiền điện tử, theo dữ liệu của Bitui terminal, kể từ ngày 1 tháng 1 năm 2022, Bitcoin đã giảm khoảng 17% và Ethereum đã giảm hơn 31%.

Tuy nhiên, trong 30 ngày qua (kể từ ngày 9 tháng 3 năm 2022), thị trường NFT đã trải qua một đợt điều chỉnh, giảm -28,8% khi tính bằng ETH và -38,5% khi tính bằng USD.

2. NFT tỷ lệ nghịch với DeFi

Mối tương quan giữa NFT và các tài sản khác (ngày 1 tháng 1 đến ngày 9 tháng 3 năm 2022):

Từ đầu năm đến nay, Chỉ số Nansen NFT-500 (ETH) có tương quan nghịch với thị trường tiền điện tử. Biểu đồ trên cho thấy Chỉ số NFT 500 (có mệnh giá bằng ETH) có hệ số tương quan là -0,46 với Bitcoin. Chỉ số tương tự có mối tương quan -0,6 với Ethereum (cũng có mệnh giá bằng ETH). Tuy nhiên, khi chỉ số được tính bằng USD (Nansen NFT-500 (USD)), mối tương quan với thị trường tiền điện tử có vẻ tích cực, mặc dù tương đối yếu. Mối quan hệ nghịch đảo giữa NFT có mệnh giá ETH và không gian tiền điện tử tài chính phi tập trung (DeFi) rõ ràng hơn một chút.

Khi đo lường hệ số tương quan, "1" biểu thị mối tương quan dương trực tiếp, có nghĩa là hai biến đang hội tụ hoàn hảo. Ngược lại, "-1" chỉ ra rằng hai biến đang di chuyển ngược chiều nhau.

Lý do chính cho sự khác biệt này là sự biến động. Nhà phân tích Louisa Choe của Nansen Research cho biết: "Khi NFT được tính bằng đô la Mỹ, chúng cũng hoạt động rất khác nhau. Điều này là do sự biến động của tỷ giá hối đoái ETH/USD. Do đó, các hệ số tương quan dẫn đến cũng khác nhau. Đây có thể là do các nhà đầu tư. Một yếu tố quan trọng trong việc quyết định xem mệnh giá danh mục đầu tư của họ nên là tiền điện tử hay tiền pháp định.”

3. Shiba Inu biến động hơn NFT YTD

Khi phân tích sự biến động của thị trường NFT bằng cách sử dụng các chỉ số Nansen NFT-500 (ETH) và NFT-500 (USD), chúng tôi quan sát thấy rằng (meme coin) Shiba Inu biến động mạnh hơn NFT YTD. Ngoài ra, khi khám phá lịch sử biến động giá của Ethereum, hành động giá của Ethereum trong năm 2016 dường như biến động hơn so với thị trường NFT hiện tại. Và vào năm 2018, mức độ biến động của Ethereum tương tự như mức độ biến động của Nansen NFT-500 (Chỉ số USD). Tuy nhiên, điều quan trọng là các điểm dữ liệu được sử dụng để tính toán mức độ biến động của YTD có thể không đủ để đưa ra kết luận cụ thể.

So sánh biến động hàng ngày của NFT với các loại tiền điện tử khác:

4. Social NFT dẫn đầu thị trường NFT YTD

Vốn hóa thị trường của NFT xã hội được ước tính là 9,5 tỷ USD (3,57 triệu ETH), chiếm khoảng 79% vốn hóa thị trường NFT. Hiệu suất của chỉ số làm nổi bật lợi ích của việc đa dạng hóa khi đầu tư vào các NFT xã hội, chẳng hạn như ảnh hồ sơ. Đối với các NFT xã hội, chúng tôi quan sát thấy rằng việc nhận biết thương hiệu và xây dựng nhận thức về NFT là những yếu tố quan trọng thúc đẩy hiệu suất của chúng.

Kể từ ngày 9 tháng 3 năm 2022, Chỉ số Nansen Art NFT đã trở lại 30,8% (tính theo ETH) và -6,1% (tính theo USD). Trong cùng thời gian, Chỉ số xã hội-100 đã trả lại 93,7% (tính theo ETH) và 39% (tính theo USD).

Hiệu suất của các danh mục NFT khác nhau:

Giới hạn thị trường của các loại NFT khác nhau (có mệnh giá bằng ETH):

5. NFT của metaverse và trò chơi ít biến động nhất, trong khi blue chip và NFT nghệ thuật là biến động nhất từ ​​đầu năm đến nay

Biến động hàng ngày cho các loại NFT khác nhau:

Biến động khác nhau giữa các loại NFT. Hiệu suất của chỉ số cho thấy rằng NFT metaverse và gaming ít biến động nhất từ ​​đầu năm đến nay, trong khi blue-chip và art NFT biến động mạnh nhất trong giai đoạn này.

Cụ thể, mức độ biến động hàng ngày của art NFT là 36% (ETH) và 37,3% (USD) và mức độ biến động của metaverse và token xã hội là nhỏ nhất, dưới 10%.

Mặc dù việc tích hợp NFT vào trò chơi và metaverse là một xu hướng mới, những thị trường này đã trưởng thành và có cơ sở người dùng ngày càng mở rộng. Giả sử sự trưởng thành của các thị trường này và hành động của các công ty khác hỗ trợ các lĩnh vực này (chẳng hạn như việc Facebook đổi thương hiệu thành Meta, việc cung cấp quỹ tín thác Decentraland (MANA) của Grayscale và khoản đầu tư của a16z vào Yield Guild Games), các danh mục này đã dẫn đến NFT tương đối biến động trong các loại này.nhỏ hơn. Mặt khác, một lý do có thể dẫn đến sự biến động lớn nhất của blue-chip và NFT nghệ thuật là sự thiếu thanh khoản tương đối của các bộ sưu tập blue-chip nổi tiếng và các tác phẩm NFT nghệ thuật độc đáo; dẫn đến thông tin giá bất đối xứng. Nói tóm lại, việc đánh giá những món đồ sưu tầm NFT này khó hơn, đặc biệt là những món đồ hiếm hơn. Do đó, nhiều người trong số những người tham gia thị trường này cư xử như những nhà đầu cơ.