Trong hai năm qua, DeFi (tài chính phi tập trung) đã mở ra một thời kỳ phát triển nhanh chóng. Cho dù đó là số lượng dự án hay số tiền bị khóa trên chuỗi, mức tăng đã lên tới hàng trăm lần.

Nhưng hiện tại, sự phát triển của DeFi đã đạt đến giai đoạn thắt cổ chai. Đây là cách phù hợp để mở rộng ra bên ngoài, thoát ra khỏi thế giới nhỏ bé bản địa được mã hóa và nắm lấy các tài sản trong thế giới thực. Từ góc độ triển vọng phát triển, chỉ riêng quy mô tài chính bất động sản toàn cầu đã lên tới hàng nghìn tỷ đô la, chưa kể các nhu cầu tín dụng và tài chính khác. Tương lai của tài chính mã hóa, đặc biệt là DeFi, nên được liên kết với tài chính truyền thống để đưa tài sản thực vào thị trường mã hóa nhằm đạt được sự tăng trưởng của ngành.

Một dự án có tên là Centrifuge cam kết kết nối các tài sản thực như hóa đơn, bất động sản và tiền bản quyền với DeFi, cung cấp cho doanh nghiệp các kênh tài chính thuận tiện và chi phí thấp, giảm bớt các trở ngại trung gian tài chính; đồng thời cung cấp cho các nhà đầu tư các danh mục đầu tư chất lượng cao và có thu nhập ổn định.

Vào ngày 23 tháng 12, Sammi, người đứng đầu Centrifuge Asia, đã đến thăm cộng đồng Odaily Chaohua để giải thích chi tiết cách Centrifuge đưa tài sản thực vào tài chính mã hóa và mở rộng ranh giới của DeFi.

“Sứ mệnh của Centrifuge là kết nối các nhà tài trợ và nhà đầu tư tài sản, làm cho các hoạt động tài chính trở nên minh bạch và hiệu quả, tạo cơ hội mới cho những người vay chưa thể tiếp cận thanh khoản DeFi cho đến nay, đồng thời loại bỏ những người trung gian, sự kém hiệu quả và các vấn đề trong ngành tài chính truyền thống ". Chi phí cao. Chúng tôi cung cấp cho các nhà đầu tư DeFi một nguồn thu nhập ổn định và có thể đạt được tỷ lệ hoàn vốn ổn định và an toàn hơn.” Sammi nói.

Sau đây là ghi lại buổi đối thoại cộng đồng do Odaily tổ chức:

Odaily: Là công ty tiên phong trong ngành, ngay từ năm 2017, Centrifuge đã bắt đầu khám phá việc đưa tài sản thực vào thị trường mã hóa. Trước thực tế là một số người dùng biết rất ít về Máy ly tâm, trước hết, tôi muốn đề nghị bạn giới thiệu sự phát triển và mục đích của Máy ly tâm.

Sammi：Máy ly tâm là một dự án trên Polkadot kết nối các tài sản trong thế giới thực và tính thanh khoản của DeFi. Centrifuge cam kết kết nối các tài sản thực như hóa đơn, bất động sản và tiền bản quyền với DeFi, cung cấp cho doanh nghiệp các kênh tài chính thuận tiện và chi phí thấp, giảm bớt các trở ngại trung gian tài chính; đồng thời cung cấp cho các nhà đầu tư các hạng mục đầu tư chất lượng cao để thu được lợi nhuận ổn định .

Kể từ khi thành lập cách đây 4 năm, Centrifuge đã tích hợp với nhiều giao thức DeFi như MakerDAO và Aave, đồng thời sẽ được ra mắt trong hệ sinh thái Polkadot để thực sự hiện thực hóa luồng DeFi và tài sản thực không rào cản.

Chuỗi máy ly tâm của riêng chúng tôi đã được ra mắt từ tháng 5 năm 2020. Chuỗi máy ly tâm đã được kết nối với Ethereum và sẽ tham gia vào mạng Polkadot trong tương lai. Chúng tôi có được tính thanh khoản của Ethereum thông qua Dapp Tinlake của Ethereum và hiện có gần 50 triệu đô la Mỹ trong TVL Hiện có 11 nhóm tài sản trên Tinlake để các nhà đầu tư lựa chọn và đầu tư vào để thu được lợi nhuận cao ổn định.

Vào cuối tháng 9, mạng hàng đầu của chúng tôi, Altair, đã giành được vị trí parachain thứ chín của Kusama và hiện tại Centrifuge đang tham gia vào vòng đấu thầu thứ hai cho parachain Polkadot.

Mặc dù Centrifuge đã đạt được một số kết quả nhưng nó vẫn chưa dừng lại. Gần đây, chúng tôi đã hợp tác với AAVE để ra mắt thị trường tài sản thế giới thực trên chuỗi (https://rwamarket.io/), tạo tiền lệ cho DeFi. Máy ly tâm sẽ kiên trì kết nối các tài sản trong thế giới thực và Defi trong một thời gian dài.

Odaily:: Hiện tại, phần lớn các sản phẩm của Defi đều dựa trên hoạt động cho vay tài sản bản địa sinh thái tiền điện tử, chẳng hạn như hợp chất và AAVE. Bạn nghĩ gì về triển vọng phát triển của ca khúc này?

Sammi：Kết nối tài sản thực với Defi luôn là sứ mệnh và DNA của Centrifuge. Những người sáng lập của chúng tôi là những doanh nhân nối tiếp đã tham gia khởi nghiệp trong lĩnh vực TradeFi và đã tích lũy được nhiều năm kinh nghiệm. Và Máy ly tâm là cầu nối đưa tài sản trong thế giới thực vào DeFi. Nhiệm vụ của chúng tôi là kết nối các nhà tài trợ và nhà đầu tư tài sản, làm cho các hoạt động tài chính trở nên minh bạch và hiệu quả, tạo cơ hội mới cho những người vay chưa thể có được thanh khoản DeFi cho đến nay, đồng thời loại bỏ những người trung gian, sự kém hiệu quả và chi phí cao trong ngành tài chính truyền thống .chi phí. Máy ly tâm cung cấp cho các nhà đầu tư DeFi nguồn thu nhập ổn định và có thể đạt được tỷ lệ hoàn vốn an toàn và ổn định hơn.

Theo chúng tôi, DeFi là xu hướng chính của những thay đổi trong tương lai trong lĩnh vực tài chính và bản chất của nó là giải quyết mọi vấn đề về lòng tin. Tương lai của Defi cũng nên được liên kết với ngành tài chính truyền thống và đưa hàng nghìn tỷ đô la tài sản trong thế giới thực vào thị trường mã hóa.

Odaily: Vì bạn vừa đề cập đến người sáng lập, bạn có thể vui lòng giới thiệu chi tiết về thông tin cơ bản của toàn bộ nhóm và sự phát triển hiện tại của nó không.

Sammi：Nhóm Centrifuge đến từ nhiều công ty và tổ chức nổi tiếng thế giới, bao gồm Consensys, Electro Coin Company, Parity, Goldman Sachs, Credit Suisse, SAP, Microsoft, Deloitte, Liên Hợp Quốc, Cục Dự trữ Liên bang, v.v. Những người sáng lập của chúng tôi là những doanh nhân nối tiếp đã tham gia khởi nghiệp trong lĩnh vực tài chính truyền thống và đã tích lũy được nhiều năm kinh nghiệm.

CEO Lucas Vogelsang đã làm việc tại nơi giao thoa giữa công nghệ và kinh doanh kể từ khi tốt nghiệp đại học. Ông là CTO của công ty khởi nghiệp thương mại điện tử Thụy Sĩ DeinDeal và là người đồng sáng lập Centrifuge. Sau khi bán thành công DeinDeal, anh ấy đã giúp công ty khởi nghiệp KaufDA của Đức mở rộng ra quốc tế. Sau đó, anh ấy gia nhập Taulia với tư cách là Giám đốc Kỹ thuật. Sau đó, anh đồng sáng lập Máy ly tâm với Martin và tập trung vào DeFi tài sản trong thế giới thực.

Giám đốc tài chính Martin Quensel, một doanh nhân nối tiếp trong lĩnh vực fintech, tiền điện tử và tự động hóa chuỗi cung ứng tài chính, bắt đầu sự nghiệp của mình tại SAP với tư cách là nhà phát triển phần mềm và kiến ​​trúc sư. Trước Máy ly tâm, ông là người đồng sáng lập Taulia. Martin rất quan tâm đến cách phần mềm tác động đến thế giới thực và cách làm cho nó tốt hơn.

Odaily: Là người đầu tiên thử nghiệm Máy ly tâm, chắc hẳn Máy ly tâm đã gặp rất nhiều trở ngại thực tế trong vài năm qua, bạn có thể chia sẻ ấn tượng nhất với mình không?

Sammi：Khi kết nối thế giới TradFi được quản lý với thế giới DeFi không đáng tin cậy, chúng tôi đã gặp phải những thách thức mà chỉ một số ít trong DeFi gặp phải cho đến nay. Chúng tôi đã làm rất nhiều việc trong quá trình ra mắt sản phẩm để tuân thủ các quy định AML và tiêu chuẩn chứng khoán của Hoa Kỳ, bởi vì đây là một ngành mới nổi và nhóm của chúng tôi sẵn sàng khám phá lĩnh vực mới này cùng với ngành.

Odaily: Tiếp theo là điểm nhấn của AMA lần này, về quy trình vận hành của giải pháp tài sản thực Centrifuge. Làm cách nào để Ly tâm chuyển đổi tài sản thực trong thế giới thực thành tài sản được mã hóa để tài trợ? Bạn có thể vui lòng giới thiệu quá trình chi tiết với các ví dụ cụ thể.

Sammi：Tiếp theo, chúng tôi lấy nền tảng phát nhạc trực tuyến Paperchain làm ví dụ để giải thích chi tiết logic hoạt động của Máy ly tâm.

Đầu tiên, những người sáng tạo âm nhạc đăng ký trên Paperchain và tải dữ liệu tích hợp âm nhạc của họ lên nhiều nền tảng khác nhau (hiện chủ yếu là Merlin, Spotify, Apple và YouTube); Paperchain sử dụng mô hình dữ liệu của riêng mình để định giá và dự đoán doanh thu phát trực tuyến trong tương lai cứ sau 24 giờ ( tạm thời được gọi là "Những tài khoản có thể nhận được").

Sau đó, Paperchain đóng gói và gửi tài khoản phải thu tới nền tảng Ly tâm để tạo mã thông báo không đồng nhất (NFT) có hiệu lực pháp lý; sau đó chuyển đổi NFT thành mã thông báo ERC20 có lãi và Paperchain có thể đặt thu nhập của tỷ lệ mã thông báo và số lượng phát hành. Các nhà đầu tư sử dụng DAI stablecoin được mã hóa để mua các mã thông báo ERC20 có lãi này để đầu tư; những stablecoin này được gửi đến Paperchain, chuyển đổi chúng thành tiền tệ fiat.

Tại thời điểm này, mặc dù các khoản phải thu chưa đến, nhưng những người sáng tạo âm nhạc có thể trực tiếp ứng trước thu nhập bản quyền của họ từ Paperchain. Khi các khoản phải thu đến, Paperchain nhận thu nhập của người tạo nhạc, sau đó đổi và hủy các mã thông báo ERC20 được mua bởi các nhà đầu tư trước đó, do đó tạo thành một vòng khép kín hoàn chỉnh.

Tóm tắt ngắn gọn về quy trình cấp vốn cho Máy ly tâm: công cụ quảng bá tài sản đóng gói và tải tài sản lên, đồng thời tạo ra một NFT có hiệu lực về mặt pháp lý trên chuỗi Máy ly tâm; NFT được thế chấp, giá được ước tính thông qua mô hình và được kết nối với Ethereum để tạo ra lãi suất- mang mã thông báo ERC20; các nhà đầu tư mua bằng DAI Những mã thông báo ERC20 có lãi suất này; các nhà quảng bá nhận tài trợ, mua lại sau khi đáo hạn và các nhà đầu tư nhận được thu nhập.

Ngoài các khoản phải thu, nhiều tài sản trong thế giới thực khác nhau như hóa đơn, khoản vay mua ô tô và tiền bản quyền có thể được chuyển đổi thành mã thông báo để tài trợ cho khoản vay thông qua nền tảng Tinlake; bằng cách đơn giản hóa quy trình cấp vốn và giảm chi phí, từ đó cải thiện tính thanh khoản của tài sản vật chất và Minh bạch đầu tư.

Odaily: Đối với người quảng bá tài sản, ý tưởng của Centrifuge là bất kỳ ai cũng có thể trở thành người quảng bá tài sản, vậy làm cách nào để xác định quyền sở hữu, tính xác thực và tính hợp pháp của tài sản của người quảng cáo?

Sammi：Vâng, trong hệ thống tài chính truyền thống, các doanh nghiệp nhỏ không thể có được nguồn vốn chi phí thấp một cách hiệu quả. Ly tâm hy vọng rằng những người vay SME này có thể trở thành nhà tài trợ tài sản và có được tính thanh khoản của Defi thông qua nền tảng Ly tâm.

Bằng cách cung cấp tài liệu chứng minh quyền sở hữu tài sản tài chính, người khởi tạo tài sản có thể đúc NFT được khóa vào Tinlake làm tài sản thế chấp để cấp vốn. Thông tin về những tài sản này sẽ được chia sẻ với các bên thứ ba trong mạng an toàn của Centrifuge, bao gồm các công ty định giá tài sản, công ty kiểm toán, bên vay tài sản cơ bản và nhà cung cấp dịch vụ. Người khởi tạo có thể tùy chọn chia sẻ chi tiết nội dung với các bên thứ ba này, những người có thể đánh giá dữ liệu và cung cấp phản hồi cho các NFT được đúc.

Odaily: Trong một số trường hợp, tài sản thực có thể không phải là tài sản tiêu chuẩn như ô tô và nhà ở, mà là tài sản phi tiêu chuẩn như thuế bản quyền. Đối với việc định giá tài sản, Centrifuge thực hiện những phương pháp nào để đảm bảo định giá hợp lý? Ai sẽ đóng vai trò là bên định giá? Sẽ có bất kỳ thay đổi trong tương lai?

Sammi：Việc xác định giá trị của tài sản kém thanh khoản rất khó khăn vì không có thị trường thứ cấp để xác định giá trị của chúng dựa trên hồ sơ giao dịch đang hoạt động. Các phương pháp định giá cho danh mục đầu tư kém thanh khoản thường sẽ dựa trên việc định giá giá trị hợp lý bằng các mô hình tài chính. Phương pháp định giá này đánh giá dòng tiền trong tương lai mà tài sản thế chấp dự kiến ​​sẽ nhận được và chiết khấu dòng tiền để phản ánh giá trị hiện tại của dòng tiền - được gọi là phương pháp dòng tiền chiết khấu ("DCF"). Tất nhiên, chúng tôi cũng sẽ điều chỉnh rủi ro đối với dòng tiền dự kiến ​​để phản ánh rủi ro của nhóm tài sản và khả năng thu hồi vốn đầu tư. Chúng tôi đã liên tục tối ưu hóa các sản phẩm và hệ thống định giá của mình, đồng thời chúng tôi cũng sẵn sàng lắng nghe ý kiến ​​của cộng đồng về điểm này.

Odaily: Ngay cả khi nhà tài trợ tài sản vượt qua đánh giá, thị trường mã hóa có thể không nhận ra một số tài sản thực.Làm thế nào để đảm bảo rằng tài sản thực có đủ thanh khoản để hoàn thành tài trợ thành công?

Sammi：Giao thức ly tâm hiện được tích hợp với hai giao thức DeFi lớn nhất (MakerDAO và Aave) và sẽ có mặt trên hệ sinh thái Polkadot, do đó kết nối DeFi trên Polkadot và Ethereum với một thị trường vô hạn. Tài sản thế giới thực (RWA) có tiềm năng to lớn về khối lượng, mức độ chấp nhận và đa dạng hóa rủi ro. Mối quan hệ hợp tác này giữa Centrifuge và Aave là mối quan hệ hợp tác đầu tiên trong lĩnh vực tài chính DeFi và sẽ thay đổi đáng kể các quy tắc của trò chơi đối với hàng triệu hoạt động tài trợ của công ty, mang lại tính thanh khoản tức thì, không cần ngân hàng cho các tài sản trong thế giới thực.

Odaily: Đối với trường hợp vỡ nợ, việc thanh lý tài sản thực có thể không đơn giản như tài sản trên chuỗi. Tính thanh khoản của các tài sản thực phi tiêu chuẩn như bản quyền có thể không tốt và khó tìm được đối tác để thanh lý.Làm thế nào để giải quyết những vấn đề này?

Sammi：Thứ nhất, khi vay tiền, người đi vay phải cung cấp tài sản thế chấp. Chúng tôi sẽ có một cơ chế thế chấp vượt mức để giảm rủi ro cho các nhà đầu tư, nghĩa là giá trị của tài sản thế chấp cần phải vượt quá số tiền đầu tư vào nhóm tài sản. Nếu giá giảm mạnh và số lượng tài sản thế chấp không còn bao gồm số tiền họ đã vay, họ có thể sử dụng tài sản thế chấp vượt mức như một vùng đệm an toàn để thanh lý tài sản thế chấp của mình. Nếu nhóm tài sản vỡ nợ, nhà đầu tư có quyền truy đòi người đi vay. Trong trường hợp bên vay không bị phá sản, bên vay có nghĩa vụ thanh lý tài sản và trả nợ cho nhà đầu tư. Nếu giá trị thanh lý của tài sản không đủ để hoàn trả số tiền đầu tư của nhà đầu tư, thì người vay có trách nhiệm tự bù đắp khoản thiếu hụt.

Odaily: Hiện tại, có một số giao thức mới nổi trên thị trường, cố gắng sao chép mô hình Máy ly tâm. Theo bạn, đâu là ưu điểm khác biệt của giải pháp Ly tâm? Làm thế nào để Máy ly tâm xây dựng con hào của riêng mình và không bị các sản phẩm cạnh tranh vượt mặt?

Sammi：Máy ly tâm là một trong những dự án đầu tiên khởi chạy Parachain trên Polkadot. Máy ly tâm được xây dựng trên Polkadot để có tốc độ và phí thấp, trong khi nguồn tài chính Dapp Tinlake của nó được sử dụng để tiếp cận thanh khoản khổng lồ trên Ethereum. Điều này mang lại lợi thế cho Centrifuge trong việc tiếp cận hai trong số các hệ sinh thái lớn nhất trong không gian tiền điện tử: một cho tính thanh khoản của DeFi (ETH) và một cho tốc độ (DOT).

Máy ly tâm là tài sản trong thế giới thực đầu tiên được hỗ trợ vào DAI của MakerDAO, chúng tôi là dự án tài sản trong thế giới thực lớn nhất trên Maker, 3 nhóm tài sản đã thu hút 15 triệu DAI và là tài sản trong thế giới thực đầu tiên trên Aave hoạt động trên thị trường. Tích hợp trực tiếp vào các giao thức DeFi khác mang lại cho người dùng Ly tâm tính thanh khoản tức thì và làm cho các giao thức DeFi an toàn hơn trước các sự kiện gây mất ổn định bằng cách thêm tài sản thế chấp không tương quan. Máy ly tâm hiện chấp nhận DAI và cUSD (Celo USD) trong nhóm của mình và có thể chấp nhận bất kỳ mã thông báo ổn định nào như Acala, DAI hoặc Celo trong tương lai. Nhóm cũng đang làm việc để xây dựng thị trường tiền tệ trên Compound và Aave.

Odaily: Hiện có 11 nhóm quỹ cho các nhà đầu tư lựa chọn trên Tinlake, ông có thể giới thiệu những thành tựu mà Centrifuge đã đạt được trong vài năm qua không? Bạn đã hợp tác với những dự án truyền thống nào?

Sammi：Hiện tại, Centrifuge có khoảng 50 triệu DAI bị khóa. Tổng cộng có 11 nhóm tài sản đang trong giai đoạn cấp vốn và hơn 70 công ty/nhà tài trợ tài sản đã tạo nhóm cho các khoản vay thế chấp.

Lấy Paperchain làm ví dụ, chu kỳ thanh toán bản quyền âm nhạc truyền thống thường là 90 ngày. Thông qua Tinlake, Paperchain đã hoàn tất thành công giao dịch thử nghiệm vào ngày 11 tháng 9 năm 2019 và trả trước cho khách hàng 60.035 USD doanh thu Spotify với tỷ lệ hàng năm là 7%. Thời gian bắt đầu thanh toán trước toàn bộ giao dịch thử nghiệm chưa đến 30 phút và chi phí ban đầu chưa đến 3 đô la Mỹ (chi phí phí ​​Ethereum Gas), giúp tăng tốc đáng kể chu kỳ thanh toán và người sáng tạo có thể tập trung hơn vào việc tạo nhạc và tạo ra tốt hơn làm.

Lấy ví dụ về công ty vận chuyển hàng hóa ConsolFreight, chu kỳ thanh toán hóa đơn vận chuyển hàng hóa của công ty này thường là 30 đến 45 ngày, cũng được rút ngắn xuống còn một ngày; chu kỳ thanh toán rút ngắn có lợi cho việc cải thiện hiệu quả sử dụng vốn và giúp ConsolFreight mở rộng quy mô.

Ngoài ra, Centrifuge đã thiết lập quan hệ đối tác lâu dài với các công ty tài chính như: New Silver (công ty cho vay kỹ thuật phi ngân hàng), ConsolFreight (nhà cung cấp tài chính thương mại và bao thanh toán), Harbour (tài trợ chuỗi cung ứng).

Odaily: Tôi được biết Centrifuge cũng đã phát hành token riêng CFG, bạn có thể giới thiệu các chức năng chính và mô hình kinh tế của nó trong hệ sinh thái được không?

Sammi：Tổng số lượng mã thông báo hiện tại của chúng tôi là 439 triệu CFG, tăng với tốc độ 3% mỗi năm. CFG có thể được sử dụng để đặt cược, thanh toán phí giao dịch và tham gia quản trị trên chuỗi.

Những người nắm giữ CFG tham gia quản trị thông qua bỏ phiếu trên chuỗi. Chủ sở hữu mã thông báo có khả năng đưa ra quyết định về việc nâng cấp chuỗi, bao gồm thêm các tính năng mới hoặc sửa đổi cấu trúc phí. Điều này bao gồm việc xác định mô hình quản lý rủi ro và các điều khoản thanh khoản trong Tinlake.

Người dùng thanh toán phí giao dịch trên chuỗi thông qua CFG: bao gồm đúc NFT, tài trợ cho các giao dịch trên Tinlake và nhiều chức năng khác. Một phần phí giao dịch sẽ được phân phối cho nút đối chiếu và phần còn lại sẽ bị hủy theo tỷ lệ do cơ chế quản trị trên chuỗi đặt ra, do đó nguồn cung cấp mã thông báo sẽ ổn định trong một thời gian dài.

CFG sẽ được sử dụng để thưởng cho những người quảng bá tài sản và nhà đầu tư vào Tinlake. Chúng tôi hy vọng rằng những phần thưởng này có thể khuyến khích nhiều nhà quảng bá tài sản và nhà đầu tư đến với nền tảng của chúng tôi, làm cho nhóm tài sản trong thế giới thực trên chuỗi trở nên mạnh mẽ hơn và làm cho các lựa chọn đầu tư của người dùng DeFi trở nên đa dạng hơn.

Việc phát hành 439 triệu CFG hiện tại và thời gian khóa của nó phản ánh cam kết lâu dài của từng nhóm liên quan trong việc xây dựng và phát triển mạng lưới. Phần phân bổ lớn nhất được dành cho những người tham gia hệ sinh thái và cộng đồng.

Odaily: Về tài chính, Centrifuge đã nhận được khoản đầu tư từ tổ chức nào?Xin ông giới thiệu chi tiết?

Sammi：Về tài chính, kể từ khi thành lập, nó đã nhận được gần 20 triệu đô la Mỹ tài trợ và các tổ chức đầu tư của nó bao gồm BlueYard Capital, Mosaic, Crane Venture Partners, Galaxy Digital, IOSG, Rockaway, Fintech Collective, Moonwhale, Fenbushi Capital, TRGC và HashCIB, v.v. doanh nghiệp. Gần đây nhất, Davoa Capital đã huy động một quỹ nợ trị giá 25 triệu đô la để đầu tư độc quyền vào nhóm tài sản Tinlake.

Odaily: Trong bước tiếp theo, kế hoạch phát triển của Máy ly tâm là gì, ông có thể giới thiệu chi tiết được không?

Sammi：(qua)

(qua)