tiêu đề cấp đầu tiên

"Cuộc chiến vị thế" giữa CEX và DEX

Do tiềm năng lợi nhuận khổng lồ của các sàn giao dịch, số lượng các sàn giao dịch không ngừng tăng lên như nấm sau mưa, theo thống kê chưa đầy đủ, hiện đã có 419 sàn giao dịch trên thế giới, tất nhiên tỷ lệ đào thải thị trường trong lĩnh vực này là rất cao. Ngoài sự cạnh tranh trong lĩnh vực này, việc bố trí DEX càng vô tình khiến những kẻ chia sẻ lợi nhuận mạnh mẽ hơn, sự phát triển của con đường này vào năm ngoái như một cây tre gãy, với thanh khoản giao dịch khổng lồ, nó đã thu hút được một lượng lớn người dùng giao dịch. Đối thủ mạnh nhất để thay thế CEX. Tuy nhiên, trong môi trường chung của năm nay, sự phát triển của CEX ngày càng trở nên khó khăn hơn.

Từ trong nước đến nước ngoài, các khu vực lớn trên thế giới đã thực hiện một loạt các quy định về môi trường giao dịch tiền điện tử. Trong nửa đầu năm, Trung Quốc đã đưa ra thông báo trấn áp sự cường điệu của các giao dịch tiền ảo như Bitcoin và đóng cửa các hoạt động khai thác. giám sát các loại tiền ảo đang được nâng cấp. Ở nước ngoài, Hàn Quốc cũng ban hành chính sách "giám sát chặt chẽ nhất", yêu cầu các sàn giao dịch mã hóa hoàn thành hàng loạt cuộc kiểm toán trước ngày 24/9. Tương tự, các nước châu Á gồm Thái Lan, Indonesia, Thổ Nhĩ Kỳ cũng có khung pháp lý rõ ràng. vẫn còn nhiều quốc gia chưa ban hành lệnh cấm, họ đã bày tỏ mối quan tâm liên tục đối với thị trường tiền điện tử. Có thể nói rằng đối với thị trường mã hóa, quy định toàn cầu ngày càng trở nên nghiêm ngặt và áp lực này đối với các sàn giao dịch mua và bán tiền điện tử là không thể xem thường.

Vì vậy, trong một môi trường mà quy định chính sách ngày càng rõ ràng hơn, điều đó có nghĩa là DEX, ứng cử viên cho CEX, sẽ tạo ra nhiều động lực phát triển hơn trước. Đánh giá từ phản ứng chính sách, bao gồm Binance, Huobi, CoinBene, BHEX, v.v. đã liên tiếp tuyên bố đóng cửa hoặc hạn chế người dùng ở Trung Quốc. Đồng thời, nhiều sàn giao dịch tập trung đã trải qua sự sụt giảm mạnh về mã thông báo nền tảng do ảnh hưởng của tình trạng hỗn loạn. Ngược lại, các token DeFi đã bắt đầu tăng nhẹ, bao gồm các token DeFi blue-chip như Uniswap, dYdX, Aave, Compound và Sushiswap, tất cả đều đã tăng hơn 10%. Trong số đó, khối lượng giao dịch 24 giờ của sàn giao dịch phi tập trung dYdX đạt 3,68 tỷ đô la Mỹ, lần đầu tiên vượt qua 3,61 tỷ đô la Mỹ của Coinbase.

tiêu đề cấp đầu tiên

Dù DEX đang tăng trưởng chóng mặt, CEX vẫn khó lay chuyển

Từ quan điểm vĩ mô hơn, sự phổ biến của DEX được cho là do việc sử dụng các nhà cung cấp dịch vụ tập trung ngày càng khó khăn hơn ở những khu vực có quy định không chắc chắn hoặc nhất định, đó là CEX và các dịch vụ như vậy đang ngày càng trở nên phổ biến. nghiêm ngặt hơn. Nó cũng ngày càng trở nên khó sử dụng hơn và DEX thì khác. Đây là một hệ thống mở, không cần cấp phép. Các sản phẩm này cho phép người dùng giao dịch trực tiếp mà không cần thông qua bên thứ ba. Đặc biệt đối với một thị trường không ngừng phát triển và tích cực hấp thụ đầu tư và tài sản bên ngoài, chúng tôi thấy ngày càng có nhiều sự phát triển và sử dụng các dự án sáng tạo như giao thức DEX. Nó cũng cho thấy rằng các hạn chế đối với CEX theo chính sách giao dịch tiền điện tử có thể mang lại một số cơ hội cho DEX và từ vĩ độ của toàn ngành, nguồn gốc của sự tăng trưởng ổn định của nó đến từ việc cập nhật lặp đi lặp lại DEX trong lĩnh vực này và tích hợp các công nghệ mới. và các dự án cũ.Tiếp tục tấn công.

Trên thực tế, các sàn giao dịch phi tập trung đã phát triển từ lâu, ngay từ năm 2014, khi Vitalik giới thiệu lại Ethereum, ông đã đề cập đến các sàn giao dịch phi tập trung, mãi đến tháng 5 năm 2020, DEX mới thực sự được tích hợp với các sàn giao dịch tập trung. và tỷ lệ khối lượng giao dịch chiếm bởi các hoạt động của họ bắt đầu tăng mạnh.Vào tháng 9, họ bước vào giai đoạn cạnh tranh ngày càng gay gắt với CEX, và năm nay cho thấy xu hướng ổn định và tăng lên.Các hoạt động này chủ yếu được thúc đẩy bởi Uniswap, Được thúc đẩy bởi AAVE, 1inch và DyDx, cuộc cạnh tranh nội bộ của đường đua này cho thấy rất nhiều điểm nâng cấp.Về việc thiếu độ sâu giao dịch của DEX, không có khả năng hỗ trợ các giao dịch lớn và bản thân nền tảng không thể định giá độc lập, các sản phẩm DEX giống như Uniswap là trải qua một loạt các nâng cấp.

Mô tả hình ảnh

(Hình lấy từ Internet)

Mô tả hình ảnh

(Hình lấy từ Internet)

Mô tả hình ảnh

(hình ảnh từ coingecko)

Xét về khối lượng giao dịch, vẫn còn một khoảng cách lớn giữa DEX và CEX, khối lượng giao dịch trong 24 giờ của Uniswap (V3), đứng đầu trong DEX, là 2,3 tỷ đô la Mỹ. So sánh cả hai vẫn không bằng nhau.

Mô tả hình ảnh

(Xếp hạng khối lượng giao dịch CEX, nguồn CryptoMarket)

Khoảng cách lớn này cũng không có nghĩa là các sàn giao dịch tập trung có thể được thực hiện một lần và mãi mãi, và dữ liệu cho thấy dòng tiền ra của họ đang tăng lên. Trong tháng qua, hơn 1 tỷ đô la ethereum đã được chuyển ra khỏi các sàn giao dịch tập trung trong vòng 24 giờ, trong khi các sàn giao dịch chứng kiến ​​nguồn cung bitcoin chảy ra ổn định kể từ tháng 3, theo công ty phân tích on-chain Glassnode. dự trữ trên các sàn giao dịch tập trung đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 2 năm 2018. Điều này cũng cho thấy rằng số dư của các đồng xu chính thống trên các sàn giao dịch ngày càng ít đi, tức là nguồn cung của các sàn giao dịch tập trung không ngừng giảm, và loại chuyển và rút mã thông báo này cũng sẽ mang lại cơ hội cho các sàn giao dịch phi tập trung ở một mức độ nhất định.

tiêu đề cấp đầu tiên

(Hình lấy từ Internet)

Những dự án nào đang thúc đẩy sự phát triển của DEX?

Uniswap

Là một dự án hàng đầu trong lĩnh vực DEX, Uniswap luôn duy trì lượng lưu thông tương đối tích cực cao và đã thiết lập một vị trí tương đương với Binance trong CEX. Hiện tại, dự án đã trải qua quá trình nâng cấp từ UniswapV2 lên Uniswap V3, cung cấp thanh khoản tổng hợp hơn, tỷ lệ linh hoạt và tiên tri thanh khoản tiên tiến hơn. Kể từ khi ra mắt, Uniswap V3 đã vươn lên dẫn đầu về khối lượng giao dịch của các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) chỉ sau vài tháng.

1inch

1inch được ươm tạo bởi Binance Exchange và là một công ty lớn trong ngành. Kể từ nửa đầu năm nay, số lượng người dùng của dự án đã tăng từ 80.000 lên 600.000 thông qua các dịch vụ giao dịch tổng hợp DEX. Đó là một trong số ít người cho thấy hiệu suất mạnh mẽ vào thời điểm đó. Số lượng ngày càng tăng của các dự án tổng hợp dựa trên DEX bắt nguồn từ việc giới thiệu chính thức. Chúng có chi phí Gas thấp, giao dịch miễn phí, hợp đồng thông minh an toàn, hỗ trợ BSC, Polygon, Ethereum lạc quan và cung cấp các ứng dụng di động. Vào cuối tháng 9, Mạng 1inch đã thông báo rằng Giao thức tổng hợp 1inch và Giao thức đặt hàng giới hạn 1inch sẽ được khởi chạy trên Arbitrum One.

Zenlink

Zenlink, giao thức DEX chuỗi chéo sinh thái của Polkadot, có hai chức năng cốt lõi. Một là mô-đun Zenlink DEX. Bên dự án có thể triển khai dịch vụ DEX bằng một cú nhấp chuột thông qua trình cắm. Hai là nó cung cấp giao thức DEX chuỗi chéo dựa trên XCMP. Nó có thể thực hiện chức năng giao dịch xuyên chuỗi đồng thời mở ra tính thanh khoản của tất cả các chuỗi song song. Mặc dù dự án vẫn đang trong giai đoạn phát triển nhưng nó đã thiết lập quan hệ hợp tác với nhiều dự án bao gồm Plasm, Chainlink, Phala, v.v. , giá trị tương lai của nó cũng sẽ rất ấn tượng. Hiện tại, Zenlink vừa phát hành sách trắng kinh tế và có kế hoạch phát hành cùng một bộ Mã thông báo ZLK trên mạng Kusama và Polkadot.

Serum DEX

Sự bùng nổ chuỗi công khai mới của Solana đã trực tiếp dẫn đến sự gia tăng của các dự án sinh thái của nó, trong đó Serum là dự án tốt nhất trong số đó, đã thu hút sự chú ý của ngành. một sàn giao dịch phi tập trung dựa trên Solana, nhằm mục đích mang lại trải nghiệm giao dịch chất lượng cao của CeFi cho DeFi, với mô hình sổ lệnh giới hạn tập trung và tốc độ cực nhanh. Có thể dự đoán rằng khi động lực cốt lõi của tất cả các ứng dụng cơ bản được xây dựng, Serum sẽ nhận được nhiều dự án thực sự nhắm đến số lượng người dùng khổng lồ để xây dựng trên đó.

Nói tóm lại, sẽ chỉ có rất nhiều bên dự án triển khai DEX trong tương lai và sự cạnh tranh nội bộ của nó sẽ trở nên khốc liệt hơn. Các nền tảng giao dịch tập trung dường như không thể lay chuyển dường như đang dần được theo đuổi trong làn sóng nâng cấp DEX này, nhưng sẽ mất một thời gian để bắt kịp hoặc vượt qua lập luận rằng "DEX sẽ thay thế chúng" và cả hai nên bổ sung và tích hợp vào nhau. tương lai, Mối quan hệ bổ sung, cùng nhau đáp ứng nhu cầu giao dịch của người dùng trong tương lai và cung cấp cho người dùng nhiều tùy chọn giao dịch hơn. Tuy nhiên, trong ngắn hạn, khối lượng giao dịch của DEX rõ ràng là không thể cạnh tranh với CEX chính thống. Trong tương lai, DEX sẽ có cơ hội chiếm thị phần lớn, nhưng CEX vẫn sẽ chiếm vị trí thống lĩnh.