Nhà phân tích | Biên tập bởi Carol | Sản xuất bởi Tong | PANews

Nếu bạn nhìn vào sự phát triển của DeFi, bạn có thể thấy một con đường rõ ràng hơn. Kể từ nửa cuối năm ngoái, DeFi đã dẫn đầu trong việc bứt phá trên Ethereum dưới sự khuyến khích khai thác thanh khoản. Tuy nhiên, với sự gia tăng các yêu cầu tương tác, phí Ethereum cao đã trở thành một yếu tố quan trọng hạn chế sự phát triển của hệ sinh thái, điều này thúc đẩy một cách khách quan sự xuất hiện của kỷ nguyên đa chuỗi DeFi. Kể từ quý 2 năm nay, nhiều dự án đã bắt đầu triển khai các giao thức trên Lớp 2 và các chuỗi công khai khác. Tuy nhiên, theo cấu trúc đa chuỗi, hệ sinh thái DeFi của mỗi chuỗi vẫn tương đối độc lập.Khả năng tương tác đa chuỗi đã trở thành một nhu cầu tất yếu để thích ứng với sự phát triển.Trong bối cảnh như vậy, cầu nối chuỗi chéo đã trở thành một lối thoát mới để theo xu hướng DeFi và đã thu hút sự chú ý của thị trường.

Hiện trạng phát triển cầu xuyên chuỗi là gì? Để đạt được mục tiêu này, PAData đã phân tích dữ liệu trên chuỗi của 14 cây cầu xuyên chuỗi chính, bao gồm Cầu Arbitrum, Cầu Avalanche và Lỗ sâu Solana và nhận thấy rằng:

1. Hiện tại, các cầu nối chuỗi chéo chính trên thị trường hầu hết là các cầu nối chuỗi chéo mở rộng hai lớp và chúng chủ yếu được xây dựng trên Ethereum. Ngoài ra, có một số cầu nối xuyên chuỗi dành riêng cho chuỗi, những cầu nối xuyên chuỗi này cũng chủ yếu nhằm mục đích hiện thực hóa mối liên hệ với Ethereum, điều này có thể giúp làm cạn kiệt hệ sinh thái DeFi của chuỗi ban đầu.

2. 14 cây cầu xuyên chuỗi hiện tạiTổng vị trí bị khóa đã đạt khoảng 13,180 tỷ đô la Mỹ, hiện chiếm khoảng 6,26% tổng lượng DeFi bị khóa.Tuy nhiên, mô hình tổng thể là khác nhau đáng kểTrong số đó, Cầu đa giác, Cầu Fantom Anyswap, Cầu Avalanche và Cầu Arbitrum đều có các vị trí bị khóa vượt quá 1,5 tỷ đô la Mỹ, nhưng ngoài ra, hầu hết các cầu xuyên chuỗi khác hiện có các vị trí bị khóa dưới 100 triệu đô la Mỹ.

3. Sự phát triển gần đây của cây cầu xuyên chuỗi là rất nhanh.Trong 30 ngày qua, số tiền bị khóa đã tăng hơn 35%, 8 trong số đó vượt 100% và Cầu Arbitrum có mức tăng cao nhất đạt 1370,32%.

4. Hiện tại, quy mô giao dịch của cầu nối chuỗi vẫn còn nhỏ. Ngày của 8 cây cầu xuyên chuỗi được theo dõi trong 3 tháng quaKhối lượng giao dịch trung bình là khoảng 22,4 triệu đô la Mỹ và trung vị chỉ là 6,08 triệu đô la Mỹ.Và các cầu nối chuỗi chéo với khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày cao hơn sẽ có mức độ biến động về khối lượng giao dịch hàng ngày cao hơn, điều đó có nghĩa là những cầu nối nàyKhối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của cầu nối chuỗi chéo có thể được đánh giá quá cao do tác động của một sự kiện duy nhất.

5. 13 cầu nối chéoSố lượng địa chỉ độc lập trong tháng 9 đã tăng lên 127.600, tăng hơn 103% so với tháng trước.Tổng số địa chỉ độc lập trong tuần đầu tiên của tháng 10 đã lên tới 34.600. Dự kiến ​​quy mô người dùng trong cả tháng 10 sẽ tăng đều trên cơ sở tháng 9.

6. Số lượng địa chỉ độc lập của hầu hết các cầu liên chuỗi trong ba tháng qua đã cho thấy xu hướng tăng trưởng liên tục. tháng 9, lần lượt đạt 3452,87% và 538,12% % và 181,75%.

7. Trong trường hợp số tiền khóa của cầu nối chuỗi tăng tối thiểu 35% trong 30 ngày qua,Lượng khóa của mạng ban đầu của mỗi cầu nối chuỗi đã tăng và giảm, và cầu nối chuỗi không mang lại hiệu quả tích cực nhất quán.tiêu đề cấp đầu tiên

Lớp 2 và các cầu nối xuyên chuỗi dành riêng cho chuỗi chiếm phần lớn

Cầu xuyên xích là gì? Nói tóm lại, nó là một công cụ để lưu thông tự do các loại tài sản khác nhau trên các chuỗi khối khác nhau. Đề cập đến phương pháp phân loại chung, theo loại xây dựng cầu xuyên chuỗi, các cầu xuyên chuỗi trên thị trường có thể được tạm chia thành cụ thể Lớp 2 (Cụ thể lớp 2), cụ thể theo chuỗi (Cụ thể theo chuỗi) , loại ứng dụng ( Dành riêng cho ứng dụng) và Tổng quát.

Hiện tại, có rất nhiều cầu nối chuỗi mở rộng lớp 2 và 6 trong số 14 cầu nối chuỗi chéo trong phạm vi quan sát này là cầu nối chuỗi chéo lớp 2. Trong số đó, hầu hết là các mạng lớp 2 của Ethereum, chẳng hạn như Cầu Arbitrum, Cầu lạc quan, Cầu đa giác, v.v., và cũng có các mạng Lớp 2 của Bitcoin, chẳng hạn như Cầu mã thông báo RSK.

Ngoài ra, có rất nhiều cầu xuyên chuỗi dành riêng cho chuỗi, trong quan sát này có bốn cầu, bao gồm Cầu Avalanche, Cầu Harmony, Cầu Gần Rainbow và Hố sâu Solana. Cầu nối chuỗi chéo dành riêng cho chuỗi có thể nhận ra khả năng tương tác giữa hai chuỗi khối lớp 1 độc lập, thường thì một chuỗi khối được xây dựng cho một chuỗi khối cụ thể khác.

Có 4 cầu nối chuỗi chéo dành riêng cho ứng dụng trong phạm vi quan sát này, nhưng chúng thực sự có thể được phân thành 2, đó là Cầu Anaswap và Cầu quang. Cầu nối chuỗi chéo kiểu ứng dụng có thể cung cấp khả năng tương tác cho nhiều hơn hai chuỗi khối, nhưng người dùng chỉ có thể truy cập tất cả các chuỗi khối khác được kết nối với cầu nối chuỗi chéo trong ứng dụng. Trang web chính thức của Anaswap cho biết nó hiện hỗ trợ 20 chuỗi, trong khi Optics mới ra mắt chưa đầy một tháng, nó hiện chỉ được triển khai trên Celo, Ethereum và Ploygon, nhưng theo lời giới thiệu chính thức, nó cũng sẽ được triển khai trên Polkadot, Kadena , Solana, Near và Cosmos trong tương lai .

Cầu nối chuỗi đa năng tương tự như cầu nối chuỗi loại ứng dụng, nghĩa là nó có thể nhận ra khả năng tương tác của hai hoặc nhiều chuỗi khối, nhưng điểm khác biệt là cầu nối chuỗi đa năng không cần một ứng dụng cụ thể như giao diện, nhưng được tích hợp dưới dạng mô-đun, v.v., đại diện điển hình là giao thức IBC của Cosmos. Mặc dù cầu nối chuỗi chéo có mục đích chung không được bao gồm trong phạm vi quan sát này, nhưng loại phụ của nó—cầu nối chuỗi chéo dành riêng cho tài sản cụ thể từ lâu đã được sử dụng rộng rãi và cơ chế chính của nó là đóng gói (Bao bọc) tài sản để chúng có thể được Luồng trong một mạng cụ thể, chẳng hạn như WETH, WBTC, v.v.

Loại cầu xuyên chuỗi đã xác định mạng mà nó kết nối ở một mức độ nhất định.Ví dụ: cầu nối chéo chuỗi mở rộng hai lớp được xây dựng chủ yếu để giải quyết vấn đề hiệu quả của mạng Lớp 1, do đó, nó thường chỉ được sử dụng để tương tác với Lớp 1. Ví dụ, cầu nối chuỗi chéo lớp 2 của Ethereum thường giao tiếp với Ethereum, ngoại trừ RSK Token Bridge, với tư cách là chuỗi bên của Bitcoin, cũng giao tiếp với Ethereum.

Với sự phát triển của hệ sinh thái Ethereum DeFi trước một bước, các chuỗi công khai khác, đặc biệt làHầu hết các cầu nối xuyên chuỗi có mục đích đặc biệt xây dựng chuỗi công khai mới nổi đều nhằm mục đích hiện thực hóa mối liên hệ với Ethereum, điều này rất hữu ích cho việc thoát nước của hệ sinh thái DeFi của chính nó,tiêu đề cấp đầu tiên

Tổng số tiền bị khóa của cầu nối chuỗi chéo vượt quá 13,1 tỷ đô la Mỹ và số lượng địa chỉ độc lập trung bình hàng ngày trong tháng 10 là khoảng 344

Theo giám sát của Dune Analytics, tính đến ngày 8/10,Tổng số vị trí bị khóa của 14 cây cầu xuyên chuỗi đã đạt khoảng 13,18 tỷ đô la Mỹ,Hiện tại, nó chiếm khoảng 6,26% tổng số lượng DeFi bị khóa. Trong đó, hiện tạiVị trí bị khóa cao nhất là Polygon Bridges, đạt 4,632 tỷ đô la Mỹ.Thứ hai, các vị trí bị khóa hiện tại của Fantom Anyswap Bridge, Avalanche Bridge và Arbitrum Bridges cũng đã vượt quá 1,5 tỷ USD, tương ứng là khoảng 3,134 tỷ USD, 2,911 tỷ USD và 1,636 tỷ USD, tạo thành "cấp độ thứ hai". Nhưng khác hơn là,Hầu hết các vị trí bị khóa hiện tại của các cây cầu xuyên chuỗi khác đều dưới 100 triệu đô la Mỹ.Mô hình tổng thể của sự khác biệt là rất rõ ràng.

Tuy nhiên, cần lưu ý rằng mặc dù hầu hết các cầu xuyên chuỗi hiện có tổng số vị trí bị khóa thấp, nhưng sự phát triển gần đây của chúng diễn ra nhanh chóng. Tổng số vị trí bị khóa của 14 cây cầu xuyên chuỗi đã tăng 62,23% trong 30 ngày qua. Từ quan điểm của một cây cầu xuyên chuỗi duy nhất, ngoại trừ Cầu quang học đã trực tuyến chưa đầy một tháng và các số liệu thống kê được loại trừ, còn lạiLượng khóa của 13 cây cầu xuyên chuỗi có mức tăng tối thiểu hơn 35% trong 30 ngày qua và 8 trong số đó có mức tăng hơn 100%.Trong số đó, Arbitrum Bridges có mức tăng lớn nhất về số lượng vị trí bị khóa, với mức tăng 1370,32% trong 30 ngày qua.Các vị trí bị khóa của Fantom Anyswap Bridge và Moonriver Anyswap Bridge cũng tăng đáng kể, lần lượt đạt 591,33% và 306,27% trong 30 ngày trước.

Từ góc độ khối lượng giao dịch, các cây cầu xuyên chuỗi được giám sát nhiều nhất (tổng số lượng của hai lối vào Arbitrum)Khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày trong 3 tháng qua là khoảng 22,4 triệu đô la Mỹ.Tuy nhiên, điều này bị ảnh hưởng bởi Avalache Bridge và Fantom Anyswap Bridge, khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của cả hai trong ba tháng qua lần lượt đạt 120 triệu đô la Mỹ và 52,73 triệu đô la Mỹ, cao hơn nhiều so với các cầu xuyên chuỗi khác. Nếu bạn nhìn vào giá trị trung bình có thể đại diện tốt hơn cho mức trung bình, khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của tám cây cầu xuyên chuỗi trong ba tháng qua thực tế chỉ khoảng 6,08 triệu đô la Mỹ. Và điều đáng chú ý là cầu nối chuỗi với khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày cao hơn có độ lệch chuẩn của khối lượng giao dịch hàng ngày lớn hơn, nghĩa là độ biến động mạnh hơn, có nghĩa là nhữngKhối lượng giao dịch trung bình hàng ngày cao của cầu nối chuỗi chéo có thể được đánh giá quá cao do khối lượng giao dịch cực kỳ cao vào một số ngày nhất định.Ví dụ: trong giai đoạn khai thác đầu tiên của một dự án mới, các quỹ mới sẽ được thu hút để tham gia thông qua cầu nối chuỗi. Nhìn chung, quy mô giao dịch hiện tại của cầu nối chuỗi vẫn còn nhỏ.

Mà còn,

Mà còn,Các tài sản giao dịch chính hiện tại trên cầu nối chuỗi cũng bao gồm nhiều loại tiền ổn định,Ví dụ: USDT, USDC, DAI, v.v., tổng số vị trí bị khóa lần lượt vượt quá 2,2 tỷ đô la Mỹ, 1,1 tỷ đô la Mỹ và 70 triệu đô la Mỹ, chiếm tỷ lệ lần lượt là 17,25%, 9,03% và 5,74%. Một tài sản giao dịch lớn khác là mã thông báo quản trị của các ứng dụng DeFi khác nhau, chẳng hạn như AAVE và SNX, v.v., có tổng số vị trí bị khóa lần lượt là 180 triệu đô la Mỹ và 146 triệu đô la Mỹ, chiếm khoảng 1,37% và 1,10%. Ngoài ra, do bị ảnh hưởng bởi sự phát triển mạnh mẽ của hệ sinh thái DeFi trên Đa giác và nhu cầu ngày càng lớn đối với các nhà tiên tri chuỗi chéo, tổng số vị trí bị khóa của MATIC và LINK trên cầu nối chuỗi chéo cũng tương đối cao.

Từ góc độ quy mô người dùng, sự gia tăng gần đây về số lượng địa chỉ độc lập của cầu nối chuỗi chéo cũng rất đáng kể. Tổng số địa chỉ độc lập của 13 cây cầu xuyên chuỗi trong tháng 7 là khoảng 47.100 và trong tháng 8 là khoảng 62.800.Tháng 9 đã tăng vọt lên 127.600,Tổng số địa chỉ độc lập trong tuần đầu tiên của tháng 10 đã lên tới 34.600. Nếu ước tính dựa trên quy mô người dùng hiện tại, số lượng địa chỉ độc lập trong tháng 10 sẽ cao hơn một chút so với tháng 9, đạt khoảng 148.200. địa chỉ trong tháng 9 là 103% Cùng ước tính tăng trưởng hàng tháng, số lượng địa chỉ độc lập trong tháng 10 có thể vượt quá 250.000.

Số lượng địa chỉ độc lập của hầu hết các cầu nối chéo trong ba tháng qua đã cho thấy xu hướng tăng trưởng liên tục.Trong số đó, các địa chỉ độc lập của Arbitrum Bridges, Optimism Bridges và Near Rainbow Bridge trong tháng 9 tăng nhiều nhất so với tháng trước, lần lượt đạt 3452,87%, 538,12% và 181,75% và tổng số địa chỉ độc lập của Optimism Bridges trong tháng 9 cũng là lớn nhất, đạt 55.000. Ngoài ra, tổng số địa chỉ độc lập của Avalanche Bridges trong tháng 9 chỉ đứng sau Optimism, đạt 31.500 và đạt mức tăng tương đối lớn 39,15% so với tháng trước, cho thấy đà phát triển tốt.

tiêu đề cấp đầu tiên

Gần đây, khối lượng khóa DeFi của Arbitrum đã tăng lên và tỷ lệ lặp lại khóa của nhiều mạng cơ sở hạ tầng cầu nối chuỗi chéo đã giảm

Về mặt lý thuyết, việc xây dựng các cầu nối chuỗi chéo đã làm tăng tính thanh khoản của các tài sản khác nhau.

Theo số lượng khóa DeFi và những thay đổi trong mạng ban đầu của cầu nối chuỗi chéo, có thể thấy rằng trong trường hợp tăng tối thiểu 35% lượng khóa của cầu nối chuỗi chéo trong 30 ngày trước,Số lượng khóa của mỗi mạng ban đầu đã tăng và giảm, và cầu nối chuỗi chéo không mang lại hiệu quả tích cực nhất quán.

Trong số đó, số lần khóa DeFi của Arbitrum và Moonriver trong 30 ngày qua đều tăng hơn 4000%, hiện ở mức tương ứng là 1,31 tỷ đô la Mỹ và 210 triệu đô la Mỹ, và số lần khóa các cây cầu xuyên chuỗi trong cùng thời kỳ đã tăng khoảng tương ứng là 1370% và 306. Sự phát triển của cầu xuyên chuỗi có thể đã thúc đẩy sự thịnh vượng sinh thái của mạng ban đầu. Nhưng Polygon và BSC thì ngược lại, số tiền khóa DeFi trong 30 ngày qua đã giảm lần lượt là 10,72% và 5,39%, hiện tại lần lượt là 4,58 tỷ USD và 17,38 tỷ USD. cầu chuỗi có thể không mang lại quá nhiều thay đổi đối với hệ sinh thái của mạng ban đầu và thậm chí có khả năng tiền chạy trốn và tràn qua cầu nối chuỗi.

Nếu chúng ta xem xét tỷ lệ lặp lại của tài sản bị khóa, có thể thấy rằng khi cả số lượng khóa cầu chuỗi chéo và tổng số lượng khóa sinh thái tăng lên,Hiệu quả của việc tăng tổng lượng DeFi bị khóa trong mỗi mạng ban đầu không hoàn toàn giống nhau.Trong số đó, tỷ lệ lặp lại số tiền bị khóa của Avalanche trong 30 ngày qua đã tăng 145,38% và hiện tại là khoảng 22,33%, điều đó có nghĩa là hiệu quả tăng trưởng thực tế của tổng số tiền bị khóa gần đây của nó có thể thấp hơn so với các chuỗi công khai khác . Ngoài ra, đối với Fantom, Optics, Optimism và xDAI với dữ liệu thống kê, tỷ lệ lặp lại các vị trí bị khóa trong 30 ngày qua đều giảm và Fantom và xDAI đã giảm hơn 20%, điều đó có nghĩa là tổng số vị trí bị khóa gần đây của họ các vị trí đã thực sự tăng lên.hiệu quả cao hơn.

Tỷ lệ lặp lại của tài sản bị khóa có liên quan đến sự kết hợp của DeFi. Càng nhiều kết hợp, tỷ lệ lặp lại càng cao và hiệu quả khóa ròng của tài sản càng thấp. Ngược lại, tỷ lệ lặp lại càng thấp thì càng cao hiệu quả khóa ròng của tài sản , chỉ trong trường hợp này, sự tăng trưởng của khóa cầu nối chuỗi chéo có thể có nghĩa là các quỹ thực sự được giới thiệu có hiệu quả hơn.