Vào ngày 24 tháng 9, Di Gang của Viện nghiên cứu kỹ thuật số của Ngân hàng Trung ương đã tuyên bố tại “Diễn đàn phát triển kinh tế kỹ thuật số và chuỗi khối” rằng Viện nghiên cứu tiền tệ kỹ thuật số đã tập trung vào thực tiễn cụ thể của chuỗi khối trong những năm gần đây.

Ví dụ: ở lớp phát hành của đồng nhân dân tệ kỹ thuật số, hãy xây dựng một sổ cái phân tán thống nhất dựa trên chuỗi khối, nâng cao hiệu quả của việc đối chiếu và tích cực khám phá các ứng dụng chuỗi khối trong hệ thống đồng nhân dân tệ kỹ thuật số.

Ngoài ra, với sự hỗ trợ của Trung tâm Đổi mới Ngân hàng Thanh toán Quốc tế, dự án cầu nối tiền tệ kỹ thuật số của ngân hàng trung ương đa phương đã được khởi động. Đồng thời, với sự hỗ trợ của Bộ Khoa học và Công nghệ, nền tảng chuỗi khối tài trợ thương mại của ngân hàng trung ương cũng tập trung vào ứng dụng chuỗi khối.

Cùng ngày, Mu Changchun, Giám đốc Viện nghiên cứu tiền kỹ thuật số của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc, cũng đã phát biểu tại Diễn đàn thanh toán và bù trừ Trung Quốc lần thứ 10Đồng nhân dân tệ kỹ thuật số là một sản phẩm công cộng do Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc cung cấp cho thị trường thanh toán bán lẻ trong nước. Mục đích ban đầu của nó là thúc đẩy sự phát triển của tài chính toàn diện.Hiện tại, vẫn còn một "khoảng cách kỹ thuật số" trong lĩnh vực bao gồm thanh toán và quá trình thí điểm đồng nhân dân tệ kỹ thuật số cũng liên tục thực hiện tính bao trùm tài chính.

Có thể thấy rằng việc triển khai tiền kỹ thuật số ở nước ta đang dần tiến bộ, kể từ khi thử nghiệm nội bộ đồng nhân dân tệ kỹ thuật số tại các thành phố phát triển ở Trung Quốc vào năm 2020, hơn 200 triệu phong bì đỏ nhân dân tệ kỹ thuật số đã được phát hành. như gửi phong bì đỏ cho mọi người trải nghiệm , JD.com, Meituan, Station B, SF Express và các nhà sản xuất lớn khác, cũng như tàu điện ngầm ở một số khu vực được đề cập ở phần đầu, đều đã bắt đầu các dự án thí điểm, bao gồm tất cả các khía cạnh trong cuộc sống hàng ngày của chúng tôi nhu yếu phẩm của cuộc sống.

Có thể nói rằng đồng nhân dân tệ kỹ thuật số ngày càng đến gần chúng ta hơn và đang được tích hợp vào cuộc sống của chúng ta về mọi mặt. Trên thực tế, không chỉ nước ta mà trên toàn thế giới đang triển khai tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương.tiêu đề cấp đầu tiên

01 
Tiền kỹ thuật số của Ngân hàng Trung ương là gì?

CBDC là một dạng tiền tệ mới được ngân hàng trung ương phát hành trực tiếp dưới dạng kỹ thuật số dưới dạng đấu thầu hợp pháp. Hình thức hiện tại của tiền pháp định là tiền mặt, tiền gửi dự trữ hoặc thanh toán số dư.CBDC khác với các loại tiền kỹ thuật số khác (bao gồm tiền điện tử và các hình thức tiền ngân hàng trung ương khác) ở hai điểm chính:

1. CBDC là một cấu trúc hai tầng. Bạn có thể chọn phi tập trung hoặc phi tập trung. Có ngân hàng trung ương, ngân hàng thương mại, người bán và người dùng ở giữa.So với các tổ chức tài chính Internet thông thường, mức độ riêng tư tổng thể tương đối cao.

2. Trái ngược với tiền kỹ thuật số hiện tại, cấu trúc hoạt động của CBDC sẽ khác với các dạng tiền tệ ngân hàng trung ương khác.CBDC mạnh hơn, chúng có thể lập trình được, có thể tạo ra lãi suất, có thể thanh toán gần như trong thời gian thực, có phí xử lý rẻ hơn và cởi mở hơn.

Khi thực sự thiết kế một CBDC, các ngân hàng trung ương đã đạt được nhiều tiến bộ khác nhau. Các ngân hàng trung ương khác nhau sử dụng các phương pháp độc đáo của riêng họ. Nhưng nói chung, có ba vấn đề đang được khám phá, liệu CBDC nên dựa trên mã thông báo hay dựa trên tài khoản, liệu CBDC nên theo đợt (chỉ mở cho ngân hàng) hay bán lẻ (mở cho công chúng) và liệu nó có nên được dựa trên sổ cái phân tán?

Khi thực sự triển khai CBDC, mọi thứ trở nên phức tạp và có nhiều vấn đề khó khăn cần xem xét.

Ví dụ, một khi CBDC được tung ra, liệu có cần phải loại bỏ tiền mặt không?

CBDC có nên chịu lãi suất không? Họ có nên có một mệnh giá như tiền mặt?

Hay gắn với chỉ số giá chung, điều này sẽ tác động như thế nào đến các ngân hàng thương mại? Các vấn đề ẩn danh và quyền riêng tư được xử lý như thế nào? Tất cả những câu hỏi này vẫn còn để được trả lời.

tiêu đề cấp đầu tiên

02 

Tại sao lại phát hành CBDC?

Trong một tài liệu thảo luận nội bộ vào năm 2017, Ngân hàng Canada đã đưa ra sáu lý do để phát hành CBDC trong một bài báo có tựa đề "Tiền kỹ thuật số của Ngân hàng Trung ương: Động lực và ý nghĩa":

Đảm bảo rằng ngân hàng trung ương cung cấp đủ tiền mặt cho công chúng, cũng như duy trì doanh thu ủy quyền của ngân hàng trung ương

Sàn lãi suất thấp hơn để hỗ trợ chính sách tiền tệ độc đáo

Giảm rủi ro tổng thể và cải thiện sự ổn định tài chính

Cải thiện khả năng cạnh tranh của các khoản thanh toán

Thúc đẩy tài chính toàn diện

trấn áp hoạt động tội phạm

Nhìn lại cuộc khảo sát BIS mà chúng tôi đã phân tích trước đó, an ninh thanh toán và hiệu quả trong nước được chọn là động lực quan trọng nhất đối với các ngân hàng trung ương.

Theo nhiều bài báo được xuất bản bởi các ngân hàng trung ương và các tổ chức tài chính lớn khác, đối với các nước phát triển, quá trình chuyển đổi sang xã hội không dùng tiền mặt là động lực chính, trong khi đối với các nước đang phát triển, tài chính toàn diện, giảm chi phí và hiệu quả hoạt động mới là động lực chính. .

Nhìn vào phần còn lại của các báo cáo và tài liệu có sẵn, sự cạnh tranh khốc liệt do Bitcoin và những đổi mới khác trong ngành công nghiệp tiền điện tử mang lại, và nhu cầu rõ ràng để "đi trước một bước", tất nhiên, không được liệt kê là lý do để phát hành CBDC .

Nếu các ngân hàng trung ương bắt đầu triển khai CBDC và họ thành công, thì lợi ích tiềm năng là rất nhiều.

Từ quan điểm kỹ thuật, CBDC tốt hơn nhiều so với hình thức tiền pháp định hiện tại, chúng có thể được theo dõi tốt hơn, đánh thuế thuận tiện hơn, chính sách tiền tệ có thể được truyền tải tốt hơn, tài chính toàn diện có thể tốt hơn và việc sản xuất tiền tệ vật chất có thể dễ dàng hơn. giảm.chi phí của. Ưu điểm dễ thấy nhất là thanh toán rẻ hơn và nhanh hơn, dù là thanh toán trong nước hay thanh toán xuyên biên giới.

Nhưng bên cạnh những thách thức về thiết kế và triển khai, một vấn đề quan trọng khi phát hành CBDC là CBDC có thể làm tăng rủi ro cho hoạt động của ngân hàng.Tuy nhiên, điều này sẽ chỉ xảy ra nếu ngân hàng hứa rằng tiền gửi của ngân hàng sẽ được quy đổi thành CBDC theo yêu cầu, điều này không nhất thiết phải như vậy theo tài liệu của BoE.

Các dự án CBDC nổi tiếng hiện nay bao gồm: E-peso của Uruguay (dự án đã được thử nghiệm thành công vào năm 2018), DCEP của Trung Quốc, “Dự án Inthanon” của Thái Lan, E-krona của Thụy Điển (vẫn đang trong giai đoạn nghiên cứu)…

tiêu đề cấp đầu tiên

03 
DCEP của Trung Quốc là gì?

Là một loại tiền kỹ thuật số do ngân hàng trung ương của quốc gia tôi phát hành, DCEP có thể được coi là một loại CBDC và định vị của nó là thay thế cho tiền giấy.

Theo định nghĩa, DCEP là một công cụ thanh toán kỹ thuật số với các đặc tính giá trị."Tính năng giá trị" có nghĩa là việc chuyển giá trị có thể được thực hiện mà không cần tài khoản, giống như chúng ta thường sử dụng tiền mặt mà không cần tài khoản. Vì vậy, nếu ai đó hỏi bạn DCEP là gì, bạn chỉ cần nói với họ: DCEP là tiền mặt kỹ thuật số để thanh toán.

Tiền mặt số hóa để thanh toán? Điều đó không giống với Alipay và WeChat Pay sao?? Trên thực tế, vẫn có sự khác biệt đáng kể giữa chúng:

1. DCEP là tiền thay thế cho tiền mặt và tiền tệ hợp pháp, vì vậy nó có mức bồi thường hợp pháp không giới hạn và không ai có thể từ chối chấp nhận nó.Mặc dù ngày nay WeChat và Alipay được sử dụng rộng rãi nhưng không phải ở đâu cũng sử dụng chúng để thanh toán.

2. DCEP được thanh toán trực tiếp bằng tiền tệ của ngân hàng trung ương, được bao gồm trong hệ thống nợ của ngân hàng trung ương và được bảo vệ, khi sử dụng WeChat và Alipay để thanh toán, nó được thanh toán bằng tiền gửi ngân hàng thương mại.Nếu một ngày nào đó WeChat phá sản (mặc dù điều này khó xảy ra), số tiền bạn bỏ vào WeChat chỉ có thể tham gia thanh lý phá sản và có nguy cơ bị lỗ nặng.

3. DCEP có thể thực hiện "thanh toán ngoại tuyến kép", sử dụng DCEP để thanh toán không cần mạng, miễn là có điện.Đối với WeChat và Alipay, chưa kể trong những trường hợp khắc nghiệt như động đất và bão, ngay cả khi tín hiệu không tốt, cũng không có cách nào để thanh toán bình thường.

4. DCEP không yêu cầu tài khoản để thanh toán, vì vậy nó có thể đáp ứng nhu cầu thanh toán ẩn danh của công chúng dưới tiền đề hợp pháp và giám sát.tiêu đề cấp đầu tiên

04 
DCEP hiện đang phát triển như thế nào?

Nghiên cứu về tiền kỹ thuật số bắt đầu vào năm 2014 và Viện nghiên cứu tiền kỹ thuật số của Ngân hàng Trung ương được thành lập vào năm 2016. Năm 2017, ngân hàng trung ương tuyên bố sẽ thúc đẩy sự phát triển của chuỗi khối trong kế hoạch 5 năm. tuyên bố công khai rằng DCEP đã sẵn sàng ra mắt.Vào tháng 9, DCEP bắt đầu "Thử nghiệm vòng kín", thiết kế cấp cao nhất, xây dựng tiêu chuẩn, nghiên cứu và phát triển chức năng, gỡ lỗi và thử nghiệm chung đã cơ bản hoàn thành vào tháng 12.

Ngân hàng trung ương đã phát hành bài báo "Kiểm kê công nghệ tài chính năm 2019 của ngân hàng trung ương", trong đó tuyên bố rằng ngân hàng trung ương đã cơ bản hoàn thành thiết kế cấp cao nhất của tiền kỹ thuật số hợp pháp, xây dựng tiêu chuẩn, nghiên cứu và phát triển chức năng, gỡ lỗi và thử nghiệm chung, v.v. Công việc.

Bước sang năm 2020, tin tức về việc thử nghiệm nội bộ của DCEP ở Thâm Quyến, Tô Châu và những nơi khác đã xuất hiện... Kể từ khi bắt đầu nghiên cứu, DCEP đã được phát triển trong 8 năm. Quá trình này không quá nổi bật mà là từng bước.Mặc dù những tin tức mới thỉnh thoảng lại xuất hiện, mang đến một làn sóng nhiệt tình, nhưng DCEP vẫn bị ẩn trong sương mù đối với hầu hết mọi người và nó rất bí ẩn.

Như đã đề cập trước đó, DCEP là một giải pháp thay thế cho tiền mặt, nói chính xác hơn là DCEP đã đạt được sự cân bằng giữa sự thuận tiện và tính hợp pháp trong khi kế thừa các thuộc tính và giá trị của tiền mặt.

• Về mặt tiện lợi, DCEP giảm chi phí in ấn, lưu thông, lưu trữ và mang theo tiền mặt, có lợi thế về thanh toán điện tử và cũng có thể đạt được tính ẩn danh trong thanh toán ở một mức độ nhất định.

• Về tính hợp pháp, DCEP, giống như tiền mặt, phải đối mặt với vấn đề tiền giả (chẳng hạn như do tư nhân phát hành), rửa tiền, trốn thuế, tài trợ khủng bố và các vấn đề khác, đồng thời do đặc tính thanh toán ẩn danh của DCEP, thách thức việc tránh những rủi ro này sẽ tiếp tục lớn hơn.

Để đối phó với những vấn đề này, một mặt, chính phủ sẽ sử dụng công nghệ dữ liệu lớn để tăng cường giám sát và xác định các khoản thanh toán ẩn danh, đồng thời thiết lập một số xung đột hệ thống để tăng độ khó và chi phí cho các tội phạm bất hợp pháp; trên mặt khác, bản thân hệ thống hai cấp của DCEP thuận lợi hơn cho việc triển khai Giám sát hiệu quả và chính xác, thực sự ẩn danh và có thể kiểm soát được.

Với sự đổ bộ nhanh chóng của DCEP, vấn đề mà mọi người quan tâm nhất là làm thế nào để đầu tư, nhận và sử dụng DCEP.Đánh giá từ thông tin được biết từ thử nghiệm hiện tại, toàn bộ quá trình thực sự không khác nhiều so với tiền mặt, ngoại trừ việc nó đã được thay đổi từ tiền giấy vật lý sang tiền kỹ thuật số.

bản tóm tắt

05 

bản tóm tắt

Từ thận trọng chờ xem đến nhập cuộc nhanh chóng, một số quốc gia thực sự đã cố tình “đánh lén” sự phổ biến của CBDC. Mặc dù DCEP của ngân hàng trung ương là một thử nghiệm nội bộ bắt đầu vào năm 2020, nhưng đó là kết quả của tám năm tiến bộ ổn định.Quốc gia này đã công khai tuyên bố rằng họ đặt mục tiêu trở thành quốc gia đầu tiên phát hành một loại tiền kỹ thuật số để giảm sự phụ thuộc vào hệ thống thanh toán bằng đô la toàn cầu.

Ở góc độ toàn cầu, Venezuela đã chính thức tung ra đồng tiền petro từ đầu năm 2018, nhưng vì nhiều lý do, nó không đạt được kết quả như mong đợi; trong khi ở Hoa Kỳ không xa, Libra đang cố gắng hết sức để thoát khỏi các quy định vũng lầy Mặt khác, đồng đô la kỹ thuật số chỉ có thể được coi là một cuộc họp tại Quốc hội.

Có thể nói rằng tiền kỹ thuật số của chúng tôi đã đạt được kết quả tương đối hàng đầu. Từ quan điểm này, 8 năm đánh bóng không phải là ngắn đối với DCEP, nhưng nó rất cần thiết. Chính vì vậy, trên con đường của CBDC, đất nước chúng ta có thể trở thành một hình mẫu đáng để học hỏi, tất nhiên, DCEP vẫn còn một chặng đường dài phía trước.