Gần đây, việc giám sát thị trường mã hóa đã trở thành một trong những chủ đề được quan tâm nhất trong và ngoài ngành mã hóa, nhiều quốc gia mà đại diện là Hoa Kỳ đã tăng cường giám sát thị trường mã hóa. Hiện tại, sự giám sát của các quốc gia khác nhau sẽ đóng một vai trò ngày càng quan trọng trong ngành công nghiệp mã hóa.

Do đó, Chain Catch đã phân loại một số quốc gia có chính sách quản lý thị trường mã hóa rõ ràng trên toàn thế giới và phân tích từ việc xác định bản chất của tiền điện tử và các chính sách quản lý tương ứng, hệ thống quản lý trao đổi, chính sách thuế, v.v., với hy vọng cung cấp cho thị trường mã hóa các học viên Nó cũng hữu ích cho những người theo ngành để nâng cao hơn nữa nhận thức về chính sách.

tiêu đề phụ

01 Mỹ

Đọc thêm:

Đọc thêm:Bài phát biểu của Gary Gensler, Chủ tịch SEC Hoa Kỳ

ICO thường dễ bị SEC điều chỉnh. Theo luật chứng khoán liên bang, nếu tài sản tiền điện tử được xác định là chứng khoán, tổ chức phát hành phải đăng ký bảo mật với SEC hoặc cung cấp bảo mật theo yêu cầu miễn đăng ký. SEC đã bỏ ngỏ khả năng liệu một mã thông báo có được coi là chứng khoán hay không, nói rằng điều đó "phụ thuộc vào đặc điểm và cách sử dụng của tài sản cụ thể đó." Nhưng nhìn chung, SEC có xu hướng coi tiền điện tử là chứng khoán hơn, đồng thời áp dụng đầy đủ luật chứng khoán cho ví kỹ thuật số, đồng thời ảnh hưởng đến các sàn giao dịch và nhà đầu tư.

Vào tháng 12 năm 2017, chủ tịch của SEC khi đó đã đưa ra một tuyên bố về tiền điện tử và ICO, nói rằng những người mua tiềm năng đã được bán vì tiềm năng đánh giá cao mã thông báo, khả năng khóa sự đánh giá cao này bằng cách bán lại mã thông báo trên thị trường thứ cấp hoặc dựa trên cơ sở khác Những nỗ lực của con người được thu lợi từ các mã thông báo, đây là dấu hiệu chính của chứng khoán và các dịch vụ chứng khoán. Vì vậy, về tổng thể, chủ tịch cho biết, cấu trúc ICO mà ông thấy liên quan đến việc chào bán và bán chứng khoán, với việc SEC thực hiện hành động cưỡng chế chống lại các ICO vi phạm luật chứng khoán liên bang.

Về trao đổi tiền điện tử, chúng chủ yếu được quản lý bởi Mạng lưới Thực thi Tội phạm Tài chính Hoa Kỳ (FinCEN), tập trung vào chuyển tiền và chống rửa tiền (AML). FinCEN quy định các doanh nghiệp dịch vụ tiền tệ (MSB) theo Đạo luật Bảo mật Ngân hàng. Vào tháng 3 năm 2013, FinCEN đã ban hành các hướng dẫn để xác định các nhà cung cấp dịch vụ trao đổi tiền điện tử là MSB. Theo khuôn khổ này, các nền tảng giao dịch tiền điện tử phải được FINCEN cấp phép để thực hiện cơ chế báo cáo và đánh giá rủi ro chống rửa tiền toàn diện.

Vào tháng 12 năm ngoái, FinCEN đã đề xuất bổ sung các yêu cầu thu thập dữ liệu mới như KYC cho các nhà cung cấp dịch vụ giao dịch tiền điện tử. Theo quy tắc được đề xuất, các ngân hàng và doanh nghiệp dịch vụ tiền sẽ phải nộp báo cáo, lưu giữ hồ sơ và xác minh danh tính khách hàng, bao gồm cả ví kỹ thuật số riêng do các tổ chức phi tài chính lưu trữ. Đề xuất này đã gây ra tranh cãi đáng kể, FinCEN đã thông báo vào tháng 1 năm nay rằng họ sẽ kéo dài thời gian lấy ý kiến, nhưng vẫn chưa có động thái mới nhất.

Về các công cụ phái sinh được mã hóa, Ủy ban giao dịch hàng hóa và tương lai Hoa Kỳ (CFTC) coi tiền điện tử là hàng hóa. Hiện tại, Chicago Board Options Exchange và Chicago Mercantile Exchange cung cấp giao dịch tương lai gắn liền với giá Bitcoin.

Về mặt đánh thuế đầu tư tiền điện tử, IRS coi tiền điện tử là tài sản và đánh thuế chúng. Đối với từng công dân, những người nắm giữ tiền điện tử dưới dạng tài sản vốn trong hơn một năm và đã nhận ra lợi nhuận phải nộp thuế lãi vốn; những người nắm giữ dưới một năm và kiếm được tiền lãi phải chịu thuế thu nhập thông thường.

Ngoài quy định phân cấp nói trên ở cấp liên bang tại Hoa Kỳ, mỗi chính quyền bang có thể xây dựng các quy tắc và quy định cụ thể trong phạm vi quyền hạn của mình.

Bang New York đã đi đầu trong việc đề xuất BitLicense, một khung pháp lý toàn diện cho thị trường mã hóa vào tháng 8 năm 2015, đây cũng là giấy phép có ảnh hưởng nhất trong ngành mã hóa. BitLicense bao gồm bảo vệ người tiêu dùng quan trọng, tuân thủ chống rửa tiền và các hướng dẫn an ninh mạng. Hiện tại, hơn 20 công ty như Circle và Ripple đã có giấy phép BitLicense.

Ngoài ra, Bang New York cũng đã đưa ra điều lệ ủy thác (Charter) cho các công ty lưu ký tiền điện tử, hiện tại đã có gần 10 công ty như Paxos, Gemini, NYDIG, Coinbase, Bakkt và Fidelity Digital Asset có được Điều lệ.

Wyoming là một khu vực thân thiện với tiền điện tử hơn ở Hoa Kỳ, ban hành hơn một chục dự luật liên quan. Có ảnh hưởng nhất trong số này là dự luật "Miễn trừ mã thông báo chuỗi khối mở" HB70 được thông qua vào tháng 3 năm 2018, đề xuất một loại tài sản tương tự như "mã thông báo tiện ích". Theo đạo luật, các mã thông báo đã phát hành được miễn trừ khỏi luật chứng khoán liên bang nếu chúng không được phát hành dưới dạng đầu tư mà chỉ cho các mục đích tiêu dùng như trao đổi, nhận hàng hóa và dịch vụ, v.v.

Kể từ đó, các công ty mã hóa nổi tiếng như Ripple và công ty phát triển Cardano IOHK đã chuyển đến Wyoming. Kể từ tháng 9 năm 2020, ba công ty bao gồm Kraken và Avanti cũng đã nhận được sự chấp thuận từ các cơ quan quản lý Wyoming để thành lập ngân hàng mã hóa theo ủy quyền của Đạo luật SPDI nhằm cung cấp dịch vụ lưu ký và ngân hàng thương mại cho tài sản mã hóa và tiền kỹ thuật số.

Vào tháng 5 năm nay, SEC Hoa Kỳ tuyên bố rằng họ đã thúc giục Quốc hội lập pháp để trao cho SEC nhiều quyền điều tiết hơn đối với tài sản kỹ thuật số. Đồng thời, SEC vẫn đang làm việc để lãnh đạo việc thiết lập một khung pháp lý rộng rãi cho tài sản mã hóa, cho phép nhiều cơ quan quản lý ở Hoa Kỳ phân chia rõ ràng phạm vi điều chỉnh thị trường và thực hiện nhiệm vụ của họ, thậm chí mang tất cả các tài sản kỹ thuật số vào quy định.

Gần đây, SEC Hoa Kỳ đã bắt đầu chuyển trọng tâm giám sát sang DeFi.Chủ tịch của SEC cũng tuyên bố rằng bất kỳ dự án DeFi nào cung cấp dịch vụ mã thông báo bảo mật đều nằm trong phạm vi giám sát của SEC và mọi mã thông báo chứng khoán hoặc mã thông báo được mã hóa cung cấp khả năng tiếp xúc với chứng khoán cơ bản đều phải tuân theo luật chứng khoán,tiêu đề phụ

02 Nhật Bản

Có lẽ nó bị ảnh hưởng bởi sự phá sản của sàn giao dịch Mt.Gox,Nhật Bản hiện là quốc gia hàng đầu thế giới về quy định trao đổi tiền điện tử.

Vào tháng 5 năm 2016, Quốc hội Nhật Bản đã thông qua dự luật sửa đổi "Luật thanh toán quỹ" và có hiệu lực vào tháng 4 năm 2017, bổ sung một chương về "tiền ảo" vào luật, trong đó xác định rõ tiền ảo là phương tiện thanh toán và thanh toán và có giá trị tài sản. Đồng thời, dự luật cũng đưa ra rõ ràng cơ chế quản lý trao đổi tài sản mã hóa, chỉ những công ty đã đăng ký với Cơ quan Dịch vụ Tài chính Nhật Bản/Cục Tài chính mới có thể cung cấp dịch vụ trao đổi tiền mã hóa trong nước.

Điều này được hiểu rằng các yêu cầu đăng ký thường bao gồm: vốn tối thiểu hơn 10 triệu yên; cung cấp thông tin tài sản giao dịch, chi tiết hợp đồng, v.v. cho khách hàng; quản lý riêng tài sản của người dùng và tài sản của nhà điều hành; xác nhận KYC, v.v.

Vào năm 2017, Cơ quan Dịch vụ Tài chính Nhật Bản đã cấp giấy phép cho 16 sàn giao dịch tiền điện tử, nhưng vì Coincheck đã bị đánh cắp vào đầu năm 18 và làm mất gần 500 triệu đô la Mỹ, Cơ quan Dịch vụ Tài chính Nhật Bản đã đình chỉ việc cấp giấy phép trong năm đó, đồng thời kể từ đó, các cuộc kiểm tra kéo dài từ 2 đến 6 tuần, từ báo cáo tài chính, hệ thống chống rửa tiền, kiểm tra lý lịch của nhân viên, đến phiên bản hệ thống của từng máy tính, mật khẩu và chấm công của nhân viên, đã được tiến hành trên nhiều sàn giao dịch lớn của Nhật Bản. trao đổi không đủ tiêu chuẩn Cảnh báo khắc phục, phạt tiền và thậm chí tắt máy.

Kể từ đó, Cơ quan Dịch vụ Tài chính Nhật Bản đã mở lại việc cấp giấy phép.Tính đến tháng 6 năm 2021, 31 công ty mã hóa đã thông qua đăng ký, bao gồm bitFlyer, Coincheck và Coinbase, mới được phê duyệt vào tháng 6 năm nay. Trang web chính thức của Cơ quan Dịch vụ Tài chính Nhật Bản thỉnh thoảng sẽ công bố danh sách các công ty chưa đăng ký tham gia giao dịch tài sản mã hóa tại quốc gia này, trong đó Binance và Bybit gần đây đã bị cảnh báo.

Về giao dịch và quản lý tài sản mã hóa, giao dịch ký quỹ và STO, các sửa đổi đối với "Luật thanh toán quỹ" và "Luật giao dịch công cụ tài chính" được thực hiện từ tháng 5 năm 2020 và các nghị định gần đây đã đưa ra các quy định cụ thể hơn:

Về quản lý và giao dịch tài sản mã hóa, để đối phó với rủi ro rò rỉ tài sản mã hóa, đối với tài sản của người dùng được quản lý bằng ví nóng, các công ty buộc phải giữ lại cùng một lượng và loại tài sản mã hóa làm nguồn trả nợ; về mặt sàng lọc rủi ro giao dịch , các giao dịch cần tạo và lưu hồ sơ giao dịch và thông báo cho chính quyền về các giao dịch đáng ngờ; về mặt bảo vệ quyền và lợi ích của người dùng, các quy định yêu cầu tài sản tiền điện tử đang được lưu ký phải được trả lại cho người dùng trong trường hợp sàn giao dịch phá sản; về mặt tiền điện tử lưu ký tài sản, các nhà cung cấp dịch vụ có liên quan cũng cần phải có giấy phép giao dịch tiền điện tử từ cơ quan quản lý.

Về các giao dịch phái sinh tiền điện tử, các nhà khai thác có liên quan cần phải được đăng ký với tư cách là cả sàn giao dịch tiền điện tử và nhà điều hành công cụ tài chính cấp một. Đồng thời, Nhật Bản đã có lúc giới hạn tỷ lệ đòn bẩy.

Về mã thông báo chứng khoán hóa, Nhật Bản cũng đã chỉ định các cơ chế quản lý có liên quan trong Đạo luật trao đổi và công cụ tài chính. Vào tháng 3 năm nay, Tập đoàn ngân hàng Sumitomo Mitsui của Nhật Bản và Securitize, một nền tảng mã thông báo bảo mật, đã ra mắt mã thông báo bảo mật được hỗ trợ bằng tài sản đầu tiên, đây cũng là mã thông báo bảo mật đầu tiên tuân thủ Đạo luật trao đổi và công cụ tài chính.

Nhật Bản cũng rất coi trọng vai trò của các hiệp hội ngành trong thị trường mã hóa. "Luật trao đổi và công cụ tài chính" đã chứng nhận Hiệp hội doanh nghiệp trao đổi tiền ảo Nhật Bản và Hiệp hội STO Nhật Bản là các tổ chức tự quản lý trong lĩnh vực giao dịch tiền điện tử và ST, để liên lạc với Luật có liên quan đến các hoạt động cụ thể và đặt ra các quy tắc và hướng dẫn cụ thể cho ngành.

tiêu đề phụ

03 Singapore

Đọc thêm:

Đọc thêm:Singapore có thể trở thành nơi trú ẩn an toàn cho các công ty tiền điện tử

Các quan chức từ Cơ quan tiền tệ Singapore (MAS), cơ quan chính chịu trách nhiệm điều tiết thị trường tiền điện tử ở Singapore, cho biết vào năm 2018 rằng MAS chia mã thông báo thành mã thông báo tiện ích, mã thông báo thanh toán và mã thông báo bảo mật. MAS không có kế hoạch điều chỉnh mã thông báo tiện ích, nhưng các quy định thanh toán áp dụng cho mã thông báo thanh toán sẽ được ban hành vào cuối năm nay và mã thông báo bảo mật phải tuân theo luật chứng khoán và tương lai hiện hành của Singapore.

Theo tài liệu trang web chính thức, MAS định nghĩa mã thông báo thanh toán kỹ thuật số là đại diện kỹ thuật số của bất kỳ giá trị nào. Chúng không có mệnh giá bằng bất kỳ loại tiền tệ nào, không được liên kết với bất kỳ loại tiền tệ nào, có thể được chuyển, lưu trữ hoặc giao dịch điện tử và được chấp nhận bởi công chúng hoặc một phần của công chúng. Một phương tiện trao đổi, như một phương tiện thanh toán cho hàng hóa hoặc dịch vụ hoặc giải quyết các khoản nợ, chẳng hạn như Bitcoin và Ethereum.

Ngay từ năm 2017, MAS đã ban hành "Hướng dẫn phát hành token kỹ thuật số" để hướng dẫn và giám sát việc phát hành token kỹ thuật số trong nước. Kể từ đó, nó đã được sửa đổi nhiều lần và phiên bản mới nhất được ra mắt vào năm 2019, tại trong đó có 11 trường hợp cụ thể cũng được đề xuất.

Theo hướng dẫn, khi phát hành mã thông báo bảo mật, tổ chức phát hành cần phải có giấy phép dịch vụ thị trường vốn; khi nói đến giao dịch mã thông báo bảo mật, nền tảng giao dịch phải có giấy phép nhà điều hành thị trường vốn được chứng nhận (RMO); Khi nói đến để cung cấp các dịch vụ tư vấn tài chính liên quan đến mã thông báo, công ty cần phải có giấy phép cố vấn tài chính. Đồng thời, tất cả các nhà điều hành kinh doanh có liên quan phải tuân thủ các luật và quy định liên quan về chống rửa tiền và chống tài trợ khủng bố.

MAS đã giới thiệu "Đạo luật dịch vụ thanh toán" vào năm 2019 và có hiệu lực vào năm sau. Dự luật này yêu cầu các công ty tham gia vào các dịch vụ thanh toán cụ thể phải có giấy phép để thực hiện các hoạt động kinh doanh, bao gồm cả dịch vụ mã thông báo thanh toán kỹ thuật số, cụ thể đề cập đến "việc mua hàng". hoặc bán dịch vụ thanh toán kỹ thuật số." Mã thông báo thanh toán (DPT) (thường được gọi là tiền điện tử) hoặc cung cấp một nền tảng cho phép mọi người trao đổi DPT.", được coi là giấy phép trao đổi tiền điện tử.

Tuy nhiên, cho đến nay, Singapore vẫn chưa cấp giấy phép cho các công ty mã hóa, nhưng một số công ty mã hóa đã được miễn giấy phép cho các dịch vụ thanh toán được mã hóa trong một khoảng thời gian cụ thể, bao gồm ít nhất 20 công ty như Paxos, Coinbase và Genesis. Đồng thời, MAS yêu cầu các nhà cung cấp dịch vụ thanh toán mã hóa thực hiện các biện pháp kiểm soát mạnh mẽ, chẳng hạn như thực hiện nghĩa vụ giám sát giao dịch và thẩm định khách hàng, đồng thời gửi báo cáo giao dịch đáng ngờ cho Bộ Thương mại (CAD) để phát hiện và ngăn chặn các khoản tiền bất hợp pháp chuyển qua. thông qua các tổ chức tài chính của Singapore.Hệ thống lưu chuyển.

Đồng thời, MAS cũng đưa ra cơ chế hộp cát điều tiết vào năm 2019, cho phép các tổ chức tài chính và những người tham gia công nghệ tài chính thử nghiệm các sản phẩm hoặc dịch vụ tài chính sáng tạo trong môi trường thực nhưng trong một không gian và thời hạn được xác định rõ ràng. các công ty tiền điện tử, bao gồm nền tảng mã thông báo bảo mật ISTOX, đã lọt vào danh sách rút gọn.

tiêu đề phụ

04 VƯƠNG QUỐC ANH

Cơ quan quản lý tài chính Vương quốc Anh (FCA), cơ quan chính chịu trách nhiệm giám sát quy định của thị trường tiền điện tử, chỉ nhằm mục đích chống rửa tiền và chống tài trợ khủng bố. Vào tháng 1 năm 2020, FCA đã có được quyền hạn theo quy định để giám sát cách các công ty tài sản mã hóa quản lý rủi ro tài chính chống rửa tiền và chống khủng bố. Kể từ đó, các công ty tài sản mã hóa của Anh phải tuân thủ Quy định về rửa tiền (MLR) và đăng ký với FCA.

Hiện tại, các công ty mã hóa đã đăng ký bao gồm Ziglu, Gemini, Archax, Fibermode và Digivault. Ngoài ra, có hơn 80 công ty mã hóa trong danh sách đăng ký tạm thời, có thể tạm thời hoạt động trước ngày 31 tháng 3 năm 2022, bao gồm Wintermute, Revolut, Galaxy Digital, Fidelity Digital, eToro, Huobi, v.v.

Nếu một công ty mã hóa không nằm trong danh sách đăng ký tạm thời, nó sẽ không được phép thực hiện bất kỳ hoạt động kinh doanh mã hóa nào.FCA cũng đã công bố danh sách hàng trăm công ty mã hóa chưa đăng ký trên trang web chính thức của mình, bao gồm cả Binance, đã bị cảnh báo gần đây.

Trên trang web chính thức, FCA tuyên bố rằng họ đã đưa ra một cảnh báo nghiêm trọng đối với người dùng đầu tư vào tài sản mã hóa. được coi là đầu cơ có rủi ro rất cao. Mua bán tình dục. Nếu bạn mua tài sản tiền điện tử, bạn nên chuẩn bị sẵn sàng để mất tất cả số tiền của mình.”

FCA không điều chỉnh các tài sản mã hóa cụ thể và các hoạt động kinh doanh có liên quan, nhưng vẫn sẽ điều chỉnh các công cụ phái sinh tài sản mã hóa (chẳng hạn như hợp đồng tương lai, hợp đồng chênh lệch và quyền chọn), cũng như các tài sản mã hóa được coi là chứng khoán (mã thông báo bảo mật). FCA đã cấm bán các công cụ phái sinh tài sản tiền điện tử cho các khách hàng bán lẻ do lo ngại về sự biến động và định giá của tài sản tiền điện tử.

Theo quan điểm của FCA,Mã thông báo bảo mật là mã thông báo cung cấp các quyền nhất định, bao gồm trạng thái sở hữu, hoàn trả một số tiền nhất định, quyền chia sẻ lợi nhuận trong tương lai, v.v. Tất cả các quy tắc liên quan đến chứng khoán truyền thống đều áp dụng cho mã thông báo bảo mật.

Hiện tại, chính phủ Vương quốc Anh cũng đang tư vấn về stablecoin như một phương tiện thanh toán. Nếu các đề xuất của chính phủ được thông qua, FCA sẽ tham khảo ý kiến ​​về các quy tắc để áp dụng chúng. Điều này có nghĩa là các stablecoin được sử dụng để thanh toán và dịch vụ sẽ được quy định trong tương lai, cung cấp sự bảo vệ người tiêu dùng theo các quy tắc.

tiêu đề phụ

05 Hồng Kông

Ủy ban điều tiết chứng khoán Hồng Kông là cơ quan quản lý chính tài sản mã hóa ở Hồng Kông. Trong nhiều năm, cơ quan này chủ yếu giám sát các mã thông báo bảo mật. Cơ quan này không có chính sách quản lý rõ ràng đối với các loại tài sản mã hóa và nền tảng giao dịch khác.Nó hiện cũng là trụ sở thực tế của các sàn giao dịch tiền điện tử nổi tiếng như FTX, BitMEX và Bitfinex.

Trong năm 2017 và 2019, Ủy ban điều tiết chứng khoán Hồng Kông đã ban hành các tuyên bố về Cung cấp tiền xu ban đầu (ICO) và Mã thông báo bảo mật (STO), làm rõ rằng tiền điện tử có thể đại diện cho cổ phiếu, trái phiếu và các chương trình đầu tư tập thể được coi là " Chứng khoán ", giao dịch, tư vấn , quản lý quỹ và các hoạt động phân phối liên quan đến mã thông báo bảo mật sẽ được điều chỉnh bởi Pháp lệnh Chứng khoán và Tương lai của Hồng Kông. Các tổ chức có liên quan phải được cấp phép hoặc đăng ký với SFC. Đối với các tài sản mã hóa không nằm trong định nghĩa pháp lý về "chứng khoán" hoặc "hợp đồng tương lai", theo tuyên bố khung pháp lý do Ủy ban quản lý chứng khoán Hồng Kông ban hành vào tháng 11 năm 2018, thị trường của chúng không được quy định.

"Tuyên bố về việc phát hành Mã thông báo bảo mật" vào tháng 3 năm 2019 cũng làm rõ rằng mã thông báo bảo mật chỉ được bán cho các nhà đầu tư chuyên nghiệp (ở Hồng Kông, các nhà đầu tư chuyên nghiệp cá nhân đề cập đến những người có tài sản lưu thông trị giá 8 triệu đô la Hồng Kông và có nhiều tài sản trong năm qua. nhà đầu tư có hồ sơ đầu tư).

Về mặt giám sát nền tảng giao dịch, Hồng Kông đã bắt đầu giai đoạn thăm dò khung pháp lý từ năm 2018 và gần đây nó đã trở nên nghiêm ngặt hơn. Trong một thời gian dài, Hồng Kông đã không ban hành luật hoặc sửa đổi luật cụ thể đối với tài sản mã hóa và các doanh nghiệp liên quan, các cơ quan quản lý chỉ có thể đưa ra các chính sách quản lý trong khuôn khổ pháp lý hiện có, với quyền lực và không gian điều chỉnh tương đối hạn chế.

Vào tháng 11 năm 2019, SFC Hồng Kông đã ban hành "Tuyên bố về quan điểm giám sát các nền tảng giao dịch tài sản ảo", xây dựng hệ thống cấp phép nền tảng giao dịch và công bố các điều khoản và điều kiện cấp phép cụ thể. Hệ thống này chỉ nhắm đến “các nền tảng cung cấp ít nhất một dịch vụ giao dịch tài sản ảo loại bảo mật”.

Các điều kiện cấp phép chủ yếu bao gồm: nền tảng chỉ có thể cung cấp dịch vụ cho các nhà đầu tư chuyên nghiệp, xây dựng các tiêu chí bao gồm tài sản nghiêm ngặt và chỉ cung cấp dịch vụ cho những khách hàng hiểu đầy đủ về tài sản ảo, vận hành hệ thống giám sát thị trường bên ngoài và đảm bảo mua tài sản mã hóa lưu ký liên quan đến rủi ro Bảo hiểm luôn có hiệu lực.

Theo cơ chế này, vào ngày 15 tháng 12 năm 2020, Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Hồng Kông đã cấp giấy phép cho OSL, nền tảng giao dịch tài sản mã hóa đầu tiên. Nền tảng giao dịch tài sản kỹ thuật số OSL thuộc công ty niêm yết BC Technology Group đã nhận được giấy phép Loại 1 và Loại 7 theo khung quy định của SFC, tương ứng được cấp phép để vận hành các giao dịch chứng khoán (dịch vụ môi giới) và cung cấp dịch vụ giao dịch tự động.

Do đó, theo các quy định quản lý hiện hành, các tài sản mã hóa phi chứng khoán và các hoạt động tài chính của chúng đã ở trong tình trạng không được kiểm soát. Cho đến cuối năm 2020, Cục Tài chính và Kho bạc của Chính quyền Đặc khu Hành chính Hồng Kông đã ban hành một tài liệu tham vấn pháp lý, trong đó đề xuất thực hiện đầy đủ một "hệ thống cấp phép bắt buộc" tương tự cho tất cả các nền tảng giao dịch tài sản mã hóa trong "Chống tiền Pháp lệnh chống rửa tiền và tài trợ cho khủng bố".

tiêu đề phụ

06 Hàn Quốc

Hàn Quốc là một trong những quốc gia tích cực hơn trong thị trường giao dịch tiền điện tử.Do sự nhiệt tình cao của các nhà đầu tư tiền điện tử trong nước, thị trường giá bitcoin trên các sàn giao dịch của quốc gia này cao hơn so với các sàn giao dịch khác trên thế giới, được gọi là “cao cấp kim chi”. .” Trong những năm gần đây, các cơ quan quản lý của Hàn Quốc đã dần tăng cường giám sát thị trường mã hóa và nước này đã trở thành một trong những quốc gia có cơ chế quản lý thị trường mã hóa rõ ràng nhất.

Vào tháng 9 năm 2017, Ủy ban Dịch vụ Tài chính Hàn Quốc (FSC), chịu trách nhiệm quản lý và giám sát các tài sản kỹ thuật số, đã tuyên bố rằng họ cấm tất cả các hình thức hành vi ICO, nhưng đã xây dựng các chính sách quy định cho các sàn giao dịch tiền điện tử, chủ yếu được thúc đẩy bởi Hiệp hội Blockchain Hàn Quốc để thực hiện tự điều chỉnh.Kể từ đó, các sàn giao dịch của Hàn Quốc như Bithumb và Upbit đã phát triển nhanh chóng.

Vào tháng 3 năm 2020, chính phủ Hàn Quốc đã phê duyệt "Đạo luật báo cáo và sử dụng thông tin giao dịch tài chính cụ thể" sửa đổi và nó có hiệu lực vào tháng 3 năm nay. ) Tất cả phải đăng ký với Đơn vị tình báo tài chính Hàn Quốc trước ngày 25 tháng 9 để thường xuyên báo cáo dữ liệu giao dịch, nếu không sẽ bị phạt nặng.

Đồng thời, các nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo cũng cần phải có chứng chỉ quản lý hệ thống quản lý an ninh thông tin (ISMS) và mở tài khoản tên thật theo hướng dẫn của ngân hàng để phòng chống rửa tiền. Hiện tại, chỉ có các sàn giao dịch như Korbit, Bithumb, Coinone và Upbit tuân thủ các quy định về giao dịch tên thật.

Do các quy định quản lý nghiêm ngặt nói trên, nhiều sàn giao dịch như OKEx Korea đã quyết định rút khỏi thị trường Hàn Quốc trước khi các quy định mới có hiệu lực. Đồng thời, hơn 10 sàn giao dịch đang hoạt động bắt đầu hủy niêm yết với số lượng lớn các loại tiền tệ có rủi ro cao.

Hiện tại, chính phủ Hàn Quốc chưa xác định tiền điện tử là tài sản tài chính, nhưng đã công bố vào tháng 12 năm 2020 rằng họ sẽ đánh thuế thu nhập của nhà đầu tư. .

tiêu đề phụ

07 Thái Lan

Thái Lan cũng là một trong những quốc gia có hệ thống quản lý tài sản mã hóa tương đối hoàn chỉnh trên thế giới, từ năm 2018 đã đưa ra nhiều cơ chế cấp phép rõ ràng để điều chỉnh sự phát triển của ngành mã hóa trong nước.

Vào tháng 5 năm 2018, SEC của Thái Lan đã chính thức ban hành "Đạo luật tài sản kỹ thuật số" để khuyến khích đổi mới công nghệ, cung cấp các công cụ tài chính khác nhau cho các công ty có năng lực và đảm bảo rằng việc mua, bán hoặc trao đổi tài sản kỹ thuật số là công bằng, minh bạch và có trách nhiệm. để duy trì hệ thống tài chính của đất nước và ổn định kinh tế vĩ mô.

Theo luật, tài sản kỹ thuật số được chia thành tiền điện tử (Cryptocurrency) và mã thông báo kỹ thuật số (Digital Token), trong đó loại tài sản kỹ thuật số thứ nhất được sử dụng để trao đổi hàng hóa và dịch vụ hoặc làm phương tiện trao đổi như tiền tệ thông thường, còn loại thứ hai loại tài sản kỹ thuật số là Theo quy định của Ủy ban điều tiết chứng khoán và giao dịch, nó được sử dụng để đầu tư vào các dự án/doanh nghiệp và đổi lấy hàng hóa/dịch vụ/bất kỳ quyền và lợi ích nào khác.

Đồng thời, luật phân chia các nhà điều hành kinh doanh tài sản kỹ thuật số ở Thái Lan thành các sàn giao dịch tài sản kỹ thuật số, nhà môi giới tài sản kỹ thuật số và đại lý tài sản kỹ thuật số. Ngoài ra, SEC Thái Lan cũng đã thiết lập cơ chế cấp phép cho các cổng ICO công bố thông tin ICO.

Cho đến nay, SEC Thái Lan đã cấp giấy phép trao đổi tài sản kỹ thuật số cho 8 công ty bao gồm Upbit, Huobi và BITKUB, cấp giấy phép đại lý tài sản kỹ thuật số cho 6 công ty bao gồm Upbit và cấp giấy phép cổng ICO cho 4 công ty bao gồm Longroot.

SEC Thái Lan cũng đã xây dựng một cơ chế thuế tương ứng cho các giao dịch tài sản kỹ thuật số.Các nhà đầu tư cá nhân phải trả 7% thuế giá trị gia tăng và 15% thuế lãi vốn đối với các giao dịch tài sản kỹ thuật số của họ.

Tuy nhiên, theo các cơ chế quản lý tài sản mã hóa tương đối hoàn chỉnh này, SEC Thái Lan vẫn duy trì thái độ quản lý chặt chẽ đối với sự phát triển của ngành công nghiệp mã hóa trong nước. quản lý tài chính trong tương lai.

Vào tháng 6 năm nay, SEC của Thái Lan cũng đã thông báo rằng họ sẽ cấm các sàn giao dịch cung cấp dịch vụ giao dịch cho các loại tài sản mã hóa sau: (1) Meme token: không có mục tiêu, nội dung hoặc cơ sở rõ ràng và giá của chúng theo xu hướng truyền thông xã hội ; (2) Fan Token thế hệ người hâm mộ: Được token hóa bởi sự phổ biến của những người nổi tiếng trên Internet; (3) Token không thể thay thế (NFT): Một sáng tạo kỹ thuật số được sử dụng để tuyên bố quyền sở hữu hoặc quyền của các đối tượng hoặc cấp các quyền cụ thể; (4) bằng Mã thông báo kỹ thuật số được phát hành bởi các sàn giao dịch tài sản kỹ thuật số hoặc nhân viên có liên quan cho các giao dịch chuỗi khối.

tiêu đề phụ

08 Các nước khác

Vào tháng 1 năm 2020, dự thảo của chính phủ Đức về việc thực hiện "Bản sửa đổi chỉ thị về rửa tiền số 4 của EU" có hiệu lực. Luật này quy định rằng tài sản mã hóa không có tư cách pháp lý của tiền tệ hoặc tiền, nhưng có thể được chấp nhận bởi tự nhiên hoặc pháp nhân như một phương thức thanh toán, hoặc được sử dụng cho mục đích đầu tư, nó được coi là một công cụ tài chính theo Đạo luật Ngân hàng Đức. Đồng thời, tất cả các công ty ký quỹ mã hóa quản lý khóa kỹ thuật số cho các nhà đầu tư phải được Cơ quan giám sát tài chính liên bang Đức quản lý và Coinbase là công ty đầu tiên có được giấy phép này.

Từ ngày 2 tháng 8 năm nay, Luật định vị quỹ mới có hiệu lực của Đức sẽ lần đầu tiên cho phép một số quỹ cấp tổ chức đầu tư vào tài sản tiền điện tử trên quy mô lớn, với danh mục đầu tư tối đa không quá 20%.

Vào tháng 6 năm 2020, các sửa đổi đối với Đạo luật về tội phạm (rửa tiền) và tài trợ khủng bố của Canada có hiệu lực. Doanh nghiệp dịch vụ tiền tệ (MSB) và do đó được quy định.

"Luật về tài sản tài chính kỹ thuật số" của Nga có hiệu lực vào tháng 1 năm 2021. Theo luật này, các quan chức hoặc cá nhân nắm giữ chức vụ công của Nga phải tiết lộ tài sản kỹ thuật số của chính họ, cũng như của vợ/chồng và con cái của họ. Đồng thời, luật cấm một số quan chức Nga nắm giữ bất kỳ loại tiền điện tử nào, chẳng hạn như hội đồng quản trị của Ngân hàng Trung ương Nga, nhân viên của các công ty đại chúng thuộc sở hữu của Liên bang Nga, v.v.

tiêu đề phụ

09 Tóm tắt

Theo dữ liệu do Lực lượng đặc nhiệm hành động tài chính (FATF) công bố vào tháng 7 năm nay, 58 trong số 128 khu vực pháp lý hiện cho biết họ đã thực hiện các tiêu chuẩn FATF sửa đổi, trong đó 52 khu vực pháp lý quy định các nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo, 6 khu vực pháp lý cấm hoạt động của nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo.

Gần đây, chính phủ của nhiều quốc gia đã đưa ra cảnh báo đối với một số sàn giao dịch tiền điện tử, chủ yếu là do họ cung cấp các giao dịch phái sinh và không được đăng ký tại quốc gia của họ.

Hiện tại, tài sản mã hóa đang đóng vai trò ngày càng quan trọng trên thị trường tài chính toàn cầu nên ngày càng có nhiều quốc gia xây dựng cơ chế quản lý tương ứng, tuy nhiên, hầu hết các quốc gia hiện nay thực hiện quy định tương ứng chủ yếu dựa trên mục đích phòng thủ là chống rửa tiền và chống rủi ro tài trợ khủng bố, trong khi Nó không được quy định với mục đích chính là thúc đẩy ngành.

Đọc thêm:

Đọc thêm:Nhiều nước điều chỉnh khung pháp lý về tiền mã hóa

Ngoài ra, Nhật Bản, Singapore, Hàn Quốc, Vương quốc Anh, Đức và Bang New York của Hoa Kỳ đã giới thiệu hệ thống giấy phép cho các công ty mã hóa, trong đó Singapore, Hồng Kông, Nhật Bản và các khu vực châu Á khác là thân thiện nhất. thu hút nhiều công ty mã hóa thành lập doanh nghiệp hoặc thậm chí chuyển trụ sở chính tại địa phương, trở thành Trung tâm hiện tại của thị trường tiền điện tử.

Với sự phát triển nhanh chóng của những thứ mới như DeFi và NFT, các vấn đề pháp lý mà thị trường mã hóa mà các quốc gia và khu vực trên thế giới phải đối mặt ngày càng trở nên phức tạp hơn. kiểm tra năng lực quản trị và tầm nhìn chiến lược.