dFuture, một nền tảng tài chính phái sinh phi tập trung, mạng chính được triển khai trên bsc và heco, liên kết trang web chính thức: https://bsc.dfuture.com/.

So với các sản phẩm DeFi khác, dFuture có những điểm nổi bật sau:

1. Cơ chế QCAMM

2. Không mất vô thường

3. Thuật toán tổng không đổi

cơ chế QCAMM

QCAMM (Nhà tạo lập thị trường tự động dựa trên giá báo giá và tổng không đổi) là một giao thức giao dịch tài chính phái sinh dựa trên báo giá bên ngoài và tỷ giá động dựa trên công thức tổng không đổi.

Giá của giao dịch không được xác định bởi một thuật toán như AMM, nhưng được lấy từ nhiều máy tiên tri và báo giá DEX, thu được sau khi tính trung bình có trọng số của những dữ liệu này. Thuật toán cụ thể:

Giá nền tảng=X1*Y1+X2*Y2+X3*Y3+……

X1, X2 và X3 đại diện cho các nguồn dữ liệu bên ngoài khác nhau. Các nguồn hiện tại bao gồm uniswap, Mdex, chainlink, OpenOracle, pancake, v.v.

Y1+Y2+Y3+...=1, Y1, Y2, Y3 là các tỷ lệ trọng số

không mất mát vô thường

Trong mô hình AMM, mọi người đều có thể trở thành nhà cung cấp thanh khoản. Người dùng đưa tài sản của họ vào nhóm thanh khoản để kiếm phí giao dịch, nhưng họ cũng phải đối mặt với những tổn thất tạm thời do biến động giá tiền tệ.

Khoản lỗ tạm thời là do hai tài sản kỹ thuật số cần được thế chấp cùng một lúc trong mô hình AMM. Sự biến động của giá tiền tệ sẽ dẫn đến thay đổi tỷ lệ của hai tài sản kỹ thuật số tại thời điểm đầu tư, dẫn đến trong những tổn thất tạm thời. Trong dFuture, chỉ cần thế chấp USDT, do đó không có tổn thất tạm thời.

thuật toán tổng không đổi

Hệ thống dFuture sử dụng công thức tổng không đổi (X1 + Y1 = Z1, giá trị Z1 không đổi) để kiểm soát vị trí trống của nền tảng về 0 càng nhiều càng tốt, do đó rủi ro LP giảm xuống 0, làm cho nó gần với lợi nhuận phi rủi ro.

Các thuật toán phí và lãi động trong dFuture đều sử dụng hằng số và công khai. Lấy phí xử lý 0,03% làm ví dụ:

Tổng không đổi của cả hai bên mua và bán là 0,06%. Khi vị trí của một bên thay đổi, phí xử lý cần thanh toán tăng lên và phí xử lý của bên đối diện tương ứng giảm xuống và tổng không đổi ở mức 0,06%. Khi một bên vị trí đủ lớn, bên kia sẽ không trả phí xử lý nữa, ngược lại, nền tảng sẽ trả lại phí xử lý, nghĩa là nếu phí xử lý trong bảng có giá trị âm, tổng sẽ không đổi ở mức 0,06 %.

Tương tự, lãi suất vị trí cũng được điều chỉnh dựa trên thuật toán tổng không đổi này.

buôn bán

buôn bán

dFuture hiện hỗ trợ hành vi giao dịch của 12 tài sản kỹ thuật số bao gồm BTC, ETH, UNI, FIL, BNB, v.v. Người dùng có thể chọn tài sản kỹ thuật số mà họ muốn giao dịch trên giao diện này để mua hoặc bán và đòn bẩy tối đa là 30 lần.

tính trôi chảy

tính trôi chảy

Nhóm thanh khoản được đề cập trong bài viết đề cập đến nhóm này.

Nhóm thanh khoản là những gì chúng tôi đã đề cập trước đây, một nhóm không có tổn thất tạm thời. Người chơi đầu tư vào USDT để tăng tính thanh khoản và theo tỷ lệ đầu tư của người chơi, họ sẽ nhận được phần thưởng khai thác DFT theo tỷ lệ tương ứng. (Lưu ý: DFT là mã thông báo nền tảng của dFuture) Người chơi có thể đổi USDT mà họ đã đưa vào nhóm thanh khoản bất kỳ lúc nào và phí xử lý 0,5% sẽ được khấu trừ để đổi.

Nhóm thanh khoản có thiết kế tăng tốc. Người chơi có thể thế chấp DFT để tăng tốc và nhận thêm DFT. Nền tảng quy định rằng 1DFT có thể tăng tốc 2USDT và số USDT được tăng tốc không thể vượt quá hai lần số USDT được thế chấp hiện tại.

Ví dụ: tôi đã bơm 10.000 USDT vào nhóm thanh khoản để tăng thêm thanh khoản, nếu bây giờ tôi muốn tiếp tục tăng tốc, tôi có thể bơm tới 10.000 DFT (tương đương 20.000 USDT), tương đương với việc tôi đã bơm tối đa 30.000 USDT, và tôi đã nhận được thu nhập khai thác DFT tương ứng với 30.000 USDT.

Đầu cơ: Tính thanh khoản của nền tảng dFuture cũng phải được cung cấp bởi nhóm thanh khoản, điều này không liên quan gì đến các nhóm khác. Số tiền cam kết của nhóm thanh khoản thể hiện độ sâu giao dịch của nền tảng.

Thế chấp mã thông báo LP

Nhóm LP được đề cập trong bài viết đề cập đến nhóm này.

Người chơi thêm thanh khoản DFT/BNB trên Pancake (chuỗi heco có trên bảng xếp hạng) để nhận Mã thông báo LP, sau đó quay trở lại nhóm LP của dFuture để thế chấp.

Dường như không có sự khác biệt giữa nhóm LP và nhóm tiền tệ kép trong các dự án DeFi khác, đồng thời cũng có những khoản lỗ vô thường, đó là lý do tại sao APY trong nhóm LP cao.

Theo phân phối phí nền tảng trong sách trắng dFuture, phí xử lý và tiền lãi của lợi nhuận nền tảng, trong đó "20% được sử dụng để khai thác thanh khoản trong nhóm thứ hai của dex bên thứ ba", là nhóm LP ở đây.

Theo phân phối mã thông báo nền tảng DFT trong sách trắng dFuture, "30% DFT được phân bổ cho các LP cung cấp các khoản thế chấp thanh khoản cho nền tảng và các LP nhận được 30% DFT theo tỷ lệ trung bình của thu nhập LP theo tỷ lệ thế chấp", trong đó đề cập đến nhóm thanh khoản được đề cập ở trên.

15% khác của phân bổ DFT, "15% được cung cấp cho người dùng cung cấp thanh khoản cho DFT trên MDEX và PancakeSwap, tức là khai thác Mã thông báo LP" và phân bổ 15% này được trao cho nhóm LP. (Lưu ý: Tính thanh khoản trên chuỗi heco hiện được thêm vào bảng xếp hạng, khác với MDEX được đề cập trong sách trắng ban đầu, nhưng việc phân phối sẽ không thay đổi)

Thế chấp DFT

Người chơi trong nhóm này thế chấp DFT và có thể nhận được hai phần cổ tức. Theo nội dung của sách trắng, "40% được sử dụng cho airdrops cho các nhà sản xuất DFT và minh bạch trên chuỗi", đây là phần đầu tiên của cổ tức. Mặt khác, khi phí dịch vụ nền tảng hoặc lãi lỗ của nhóm lãi tăng thêm 100 USDT, cổ tức sẽ được phân phối theo tỷ lệ DFT của khoản thế chấp của người chơi.

Cuối cùng đã thêm:

1. Phân phối phí xử lý nền tảng và lãi thặng dư:

• 40% được sử dụng cho các đợt airdrop cho những người đặt cược DFT và minh bạch trên chuỗi;

• 20% cho việc mua lại và tiêu hủy DFT;

• 20% được sử dụng làm chi phí hoạt động cho đội;

• 20% được sử dụng để khai thác thanh khoản trong nhóm thứ hai của dex bên thứ ba.

2. Phân phối DFT:

• 30% - Lợi nhuận của nhà giao dịch

• 30% - LP thu được

• 15% - Khai thác mã thông báo LP

• 10% - Nhóm

• 10% - Phát hành riêng lẻ

• 1% - FOMO

• 3% - Thả

• 1% - Phần thưởng cộng đồng