Dữ liệu thanh lý

Dữ liệu thanh lý có thể cho thấy một cách trực quan tình trạng vị thế hợp đồng được thanh lý khi thị trường biến động nhanh chóng. dữ liệu này.Chi tiết đáng được quan tâm.

Một là thanh lý cực kỳ tập trung của một số lượng lớn các vị trí thường có nghĩa là dưới tiền đề của sự nhiệt tình tham gia thị trường cao, giá đã trải qua những biến động ngược trái với "quan điểm chính thống". Trong trường hợp này, chúng ta cần cảnh giác đến khả năng đảo ngược xu hướng thị trường đơn phương. Và nếu giá tiền tệ dao động mạnh trong một khoảng thời gian ngắn, nhưng giá trị thanh lý tương đối hạn chế, thì tình huống này thường xảy ra ở giai đoạn giữa và cuối của thị trường gấu với mức độ tham gia thị trường cực kỳ thấp và tình trạng này cũng có thể trở thành một phụ trợ để xác nhận Tham chiếu dưới cùng.

Tuy nhiên, loại kết quả này cần được đánh giá dựa trên hiệu suất lịch sử và không thể được đánh giá bằng cách sử dụng giá trị thanh lý chỉ sau một đợt tăng/giảm nhất định, vì vậy chúng tôi sẽ cố gắng liên tục theo dõi dữ liệu thanh lý trong tương lai.

dữ liệu vị trí

Khối lượng giao dịch

Khối lượng giao dịch

Khối lượng giao dịch là dữ liệu có thể phản ánh trực quan hơn sức nóng của thị trường, so với dữ liệu vị thế, dữ liệu này "đơn giản và thô sơ" hơn, và khi có một đợt thanh lý tập trung quy mô lớn trên thị trường, nó thường sẽ mang lại đỉnh của khối lượng giao dịch, vì vậy trong ngắn hạn Từ góc độ, dữ liệu về khối lượng giao dịch có giá trị tham chiếu hạn chế. Tuy nhiên, từ góc độ trung và dài hạn, khối lượng giao dịch cũng là một chỉ số quan trọng để đo lường thị trường quá nóng hoặc suy thoái nghiêm trọng. So với mức khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày và hàng tuần so với hiệu suất lịch sử dài hạn, nó có thể phản ánh một cách trực quan thị trường đang ở giai đoạn nào.

cơ sở hợp đồng tương lai

Cơ sở là sự khác biệt giữa giá giao ngay và giá tương lai tại một thời điểm cụ thể. Nếu giá giao ngay thấp hơn giá tương lai, cơ sở là âm; nếu giá giao ngay cao hơn giá tương lai, cơ sở là dương.

Trong những trường hợp bình thường, cơ sở sẽ âm, nghĩa là giá giao ngay thường thấp hơn giá tương lai, và tình huống này còn được gọi là thị trường tích cực. "Phí bảo hiểm" này trong giá tương lai chủ yếu là do "chi phí thời gian" của các hợp đồng chưa hết hạn. Ngược lại, nếu cơ sở là tích cực, nó được gọi là thị trường nghịch đảo, trong trường hợp này, điều đó có nghĩa là kỳ vọng của thị trường đối với giá ngắn hạn cao hơn giá kỳ hạn. Nói chung, giá trị tuyệt đối của chênh lệch cơ bản của hợp đồng hàng quý là tương đối lớn, trong khi giá của hợp đồng vĩnh viễn đồng bộ hơn với giá giao ngay do tính năng không giao hàng của nó.

Việc giá trị cơ sở của hợp đồng hàng quý vượt qua trục 0 là một điểm đáng chú ý, điều đó có nghĩa là hầu hết những người tham gia thị trường đã thay đổi nhận định của họ về giá tương đối ngắn hạn và dài hạn, hay nói cách khác, nó cũng có thể được hiểu là hướng của xu hướng Một sự thay đổi trong phán đoán có thể là tín hiệu của sự đảo ngược xu hướng. Ngoài ra, giá trị cực đại hiếm hoi của giá trị tuyệt đối của basic trong một thời gian dài cũng có thể là tín hiệu của một điểm uốn ngắn hạn.

Mặc dù sự tồn tại của chênh lệch cơ bản mang lại cho những người tham gia thị trường cơ hội kinh doanh chênh lệch giá lý thuyết, nhưng xét đến phí xử lý tương đối thấp của các sàn giao dịch phái sinh hiện tại và thời gian hao mòn trong quy trình giao dịch thủ công, trong trường hợp không có chênh lệch cơ sở quá lớn, tính khả thi của chênh lệch giá thủ công (chẳng hạn như bán khống kỳ hạn trong khi mua giao ngay trên thị trường kỳ hạn) là không cao.

(thực hiện) biến động và biến động ngụ ý

Cái gọi là biến động thực tế đề cập đến hiệu suất biến động giá của một tài sản trong khoảng thời gian trước đây, do đó, biến động thực tế phụ thuộc hoàn toàn vào biến động giá lịch sử của tài sản cơ bản.

Độ biến động ngụ ý được tính toán bằng cách đưa trở lại một phần dữ liệu quyền chọn vào công thức BS, và nó là một chỉ số phản ánh kỳ vọng biến động giá của tài sản trong một khoảng thời gian trong tương lai. Điều đó có nghĩa là, một trong những yếu tố của sự biến động ngụ ý là thông tin đã biết về các tùy chọn hiện có, không được tính toán bằng cách sử dụng dữ liệu của tài sản cơ bản và có thể và chỉ có thể phản ánh kỳ vọng của những người tham gia thị trường về mức độ biến động trong tương lai của tài sản cơ bản thường được kỳ vọng.

Mặc dù sự biến động ngụ ý là hướng tới tương lai ở một mức độ nhất định, nhưng nó chủ yếu nhằm vào kỳ vọng về "sự biến động", vì vậy nó không thể trực tiếp hướng dẫn các giao dịch và không có xu hướng mua bán hoặc đơn phương. Tuy nhiên, trong một thị trường đơn phương, nếu có một sự thay đổi đặc biệt lớn trong sự biến động ngụ ý, nó nên được coi là một tín hiệu cảnh báo sớm về một sự thay đổi trên thị trường.

Ngoài ra, điều đáng nói thêm là mặc dù không có nhiều quy luật trong giá trị biến động, nhưng dữ liệu có độ lệch rất lớn so với kỳ vọng về lợi nhuận, điều chỉnh chỉ số cũng là một phương pháp tham khảo tiềm năng.

PCR

Tỷ lệ quyền chọn mua trong thị trường quyền chọn còn được gọi là giá trị PCR. Các giá trị PCR phổ biến bao gồm PCR khối lượng và PCR lãi suất mở, đại diện cho tỷ lệ khối lượng giao dịch (hoặc lãi suất mở) của hợp đồng quyền chọn bán tương ứng với một mục tiêu nhất định đối với hợp đồng quyền chọn mua và thường được sử dụng để dự đoán tâm lý thị trường và xu hướng của tài sản cơ bản.

Nếu giá trị PCR tăng lên cực cao, điều đó cho thấy thị trường bị bán quá mức, đây thực sự là tín hiệu tăng giá; ngược lại, nếu giá trị cực kỳ thấp, đó là tín hiệu cảnh báo giảm giá, cho thấy thị trường có thể bị mua quá mức. bi quan về triển vọng thị trường.

Đối với hai chỉ số PCR về khối lượng giao dịch và hợp đồng mở, khối lượng giao dịch PCR chỉ xem xét số lượng quyền chọn được giao dịch trong một khoảng thời gian nhất định, có tính kịp thời cao và có thể nhanh chóng phản ánh những thay đổi về tâm lý và phong cách thị trường, phù hợp hơn cho việc bán khống. -kỳ vọng hướng tới tương lai . PCR lãi suất mở được tính toán dựa trên tổng số lãi suất mở tại mỗi thời điểm và có độ ổn định về số lượng cao, do đó, nó phù hợp hơn để nắm bắt các thay đổi xu hướng dài hạn.

tùy chọn hết hạn

Hiện tại, các sản phẩm hợp đồng tùy chọn BTC/ETH được cung cấp bởi hầu hết các nền tảng được chia thành nhiều loại: tuần hiện tại, tuần tới, quý hiện tại và quý thứ hai.

Hợp đồng hàng tuần đề cập đến hợp đồng được giao vào ngày thứ Sáu gần nhất với ngày giao dịch hiện tại và tuần tiếp theo là hợp đồng được giao vào ngày thứ Sáu tiếp theo của ngày giao dịch hiện tại.Ngày giao hàng của hợp đồng hàng quý tương đối phức tạp hiểu.

Hợp đồng theo quý có nghĩa là ngày giao hàng là thứ sáu cuối cùng của tháng gần nhất với tháng hiện tại vào tháng 3, tháng 6, tháng 9 và tháng 12 và ngày giao hàng của hợp đồng này không trùng với ngày giao hàng của hợp đồng chưa giao hàng tuần/tiếp theo -hợp đồng hàng tuần và hợp đồng quý hai đề cập đến ngày thứ sáu cuối cùng của tháng gần thứ hai với tháng hiện tại vào tháng 3, tháng 6, tháng 9 và tháng 12. Ngày giao hàng trùng nhau.

Về cái gọi là "ngày giao hàng không trùng" nêu trên, có thể lấy ví dụ để dễ hiểu, trong các trường hợp bình thường, sau khi thanh toán xong vào thứ Sáu hàng tuần, một hợp đồng mới vào tuần tới sẽ được tạo và hợp đồng trước đó sẽ được tạo ra. hợp đồng tuần tới sẽ trở thành hợp đồng tuần hiện tại. Tuy nhiên, sau khi thanh toán xong vào ngày thứ Sáu áp chót của tháng 3, chỉ còn hai tuần nữa là hợp đồng theo quý sẽ hết hạn, đây thực chất là hợp đồng phụ theo tuần nên tại thời điểm này sẽ không có hợp đồng phụ theo tuần nào được tạo ra, nhưng một cái mới sẽ được tạo Đồng thời, hợp đồng ban đầu của mùa giải thứ hai sẽ trở thành hợp đồng của mùa giải hiện tại và hợp đồng ban đầu của mùa giải hiện tại sẽ trở thành hợp đồng của tuần tới. Nhưng trên thực tế, nếu bạn không hiểu nó cũng không phải là vấn đề lớn, xét cho cùng, ngày giao hàng đã được xác nhận khi mua hợp đồng quyền chọn, và nó sẽ không thay đổi vì những thay đổi nêu trên.

Xét rằng thị phần hiện tại của thị trường quyền chọn tiền điện tử không lớn và tỷ lệ quyền chọn có thể thực hiện chỉ chiếm một phần của hợp đồng sắp hết hạn, không có nhiều trường hợp biến động cực đoan trên thị trường vào ngày giao hàng. phát triển, ngày giao hàng hợp đồng hàng quý thực sự nên được coi là một điểm rủi ro tiềm ẩn. Vì thời gian giao hàng cụ thể của các sản phẩm tùy chọn do hầu hết các sàn giao dịch tập trung cung cấp là vào lúc 16:00 giờ Bắc Kinh vào ngày giao hàng, nên thời điểm này cũng cần được chú ý.