Chuyển tiền quốc tế không dễ dàng và nhanh chóng như gửi email cho chúng tôi. Các khoản thanh toán xuyên biên giới thường đắt hơn và chậm hơn so với các khoản thanh toán trong nước, phần lớn là do các yếu tố chính trị hơn là các hạn chế kỹ thuật.

Trên thực tế, về mặt kỹ thuật, nhiều ngân hàng trung ương và ngân hàng thương mại đã tham gia vào việc vận hành các mạng thanh toán tức thì mượt mà hơn. Ngay cả ở Hoa Kỳ bảo thủ hơn khi nói đến thanh toán, thanh toán ngay lập tức đã trở nên phổ biến hơn kể từ cuối năm 2019. Cục Dự trữ Liên bang cũng sẽ thúc đẩy việc áp dụng các khoản thanh toán tức thời khi ra mắt FedNow vào năm 2023.

Ở cấp độ quốc tế, SWIFT, nhà cung cấp dịch vụ nhắn tin được các ngân hàng sử dụng để xử lý các khoản thanh toán xuyên biên giới, cũng đang nỗ lực cải thiện hiệu quả của việc chuyển tiền. Các công nghệ thanh toán nhanh hơn đã tồn tại và được sử dụng trên khắp thế giới. Tuy nhiên, nếu gần đây bạn hoặc doanh nghiệp của bạn gửi tiền ra nước ngoài, thì bạn biết rằng quy trình này không chỉ đơn giản là một lần bấm nút.

Vì công nghệ không phải là vấn đề, nên câu trả lời là chủ quyền. Với những trường hợp ngoại lệ hiếm hoi, điều quan trọng đối với một quốc gia là kiểm soát tiền của mình cũng như có quân đội: quyền sử dụng ví và kiếm. Do đó, hầu hết các quốc gia chọn để có loại tiền tệ có chủ quyền của riêng họ do chính quyền địa phương phát hành và có quyền không thể hủy bỏ để trả bất kỳ khoản nợ nào trong lãnh thổ có chủ quyền, nghĩa là tình trạng đấu thầu hợp pháp.

Ở một số quốc gia (chẳng hạn như Brazil), người ta còn quy định rằng việc sử dụng bất kỳ loại tiền nào khác ngoài đồng tiền có chủ quyền trong các giao dịch của nhà nước là bất hợp pháp. Nhưng ngay cả ở các quốc gia nơi các quy định về tiền tệ fiat cho phép các nhóm cá nhân đồng ý về hình thức thanh toán ưa thích của họ, như Hoa Kỳ, thì thực tế sẽ ủng hộ các loại tiền tệ chính thức. Một trong những giải pháp đơn giản nhất cho những vấn đề này là sử dụng một loại tiền tệ siêu quốc gia để thanh toán xuyên biên giới. Lấy Bitcoin (BTC) làm ví dụ. Bitcoin không có tổ chức phát hành, do đó, nó không phụ thuộc vào bất kỳ khu vực tài phán nào, có đơn vị tài khoản riêng và không liên quan hoặc được hỗ trợ bởi bất kỳ loại tiền tệ có chủ quyền nào. Một bitcoin có thể được chuyển liên tục từ ví của người dùng Nhật Bản sang ví Bitcoin của người dùng Brazil, sau đó đến ví của Hoa Kỳ.

Sự đa dạng của các loại tiền tệ fiat và sở thích pháp lý hoặc thực tế của từng lãnh thổ có chủ quyền đối với tiền tệ chính thức là nguyên nhân gốc rễ của sự kém hiệu quả của các khoản thanh toán xuyên biên giới. Mọi khoản thanh toán quốc tế đều yêu cầu ít nhất một loại tiền tệ có chủ quyền được đổi lấy một loại tiền tệ có chủ quyền khác, từ chống rửa tiền, KYC đến kiểm soát vốn, các trung gian khác nhau và các yêu cầu quy định khác nhau là bắt buộc. Trong cuộc sống thực, chúng ta có thể gặp tình huống một nhà nhập khẩu Brazil yêu cầu một ngân hàng địa phương chuyển đổi số thực trong tài khoản của anh ta thành đồng Won Hàn Quốc để giao hàng cho một nhà sản xuất Hàn Quốc. Vì giao dịch tiền tệ giữa Brazil và Hàn Quốc không thường xuyên nên ngân hàng Brazil sẽ không có liên kết với ngân hàng Hàn Quốc, nhưng có khả năng sẽ có một ngân hàng đại lý ở Hoa Kỳ. Do đó, ngân hàng Brazil sẽ chuyển đổi số tiền thực mà họ nhận được từ nhà nhập khẩu thành đô la Mỹ từ tài khoản trả trước của mình tại một ngân hàng đại lý ở Hoa Kỳ, sau đó gửi số tiền đã rút về Hàn Quốc. Nếu ngân hàng đại lý của Hoa Kỳ không có mối quan hệ với bất kỳ ngân hàng Hàn Quốc nào, thì ngân hàng đó sẽ phải tìm một ngân hàng Hoa Kỳ khác có quan hệ đó. Sau đó, ngân hàng đại lý của Hoa Kỳ chuyển số đô la Mỹ nhận được từ ngân hàng Brazil sang một ngân hàng khác của Hoa Kỳ, và cuối cùng ra lệnh thanh toán bằng cách rút tiền won từ tài khoản được cấp trước của mình (bằng đô la Mỹ) tại ngân hàng đại lý Hàn Quốc. Vì vậy, một khoản thanh toán duy nhất giữa Brazil và Hàn Quốc có thể liên quan đến hai sàn giao dịch tiền tệ, bốn lần chuyển khoản ngân hàng và năm tổ chức ngân hàng ở ba quốc gia khác nhau. Và trong quá trình này, một số ngân hàng có thể cần mua ngoại hối từ ngân hàng trung ương của họ để bổ sung số dư tài khoản của họ với các ngân hàng đại lý nước ngoài.

Việc giảm chi phí giao dịch và cơ hội liên quan đến thanh toán xuyên biên giới sẽ càng trở nên khó khăn hơn khi chúng ta có 180 loại tiền tệ đang lưu hành trên khắp thế giới, mỗi loại tiền tệ phải tuân theo một loạt các quy định của địa phương. Cam kết của nhiều chính phủ sử dụng một đồng tiền chung cho các giao dịch quốc tế dường như không khả thi trong thời gian ngắn và các khoản thanh toán xuyên biên giới sẽ tiếp tục đắt đỏ, chậm chạp và kém hiệu quả. Cho đến khi một loại tiền điện tử được phát hành phi tập trung không bị kiểm soát bởi một loại tiền tệ có chủ quyền đạt được lực kéo — có lẽ là đồng xu của Starbucks hoặc đồng xu của McDonald. Đến lúc đó, sẽ là quá muộn để các chính phủ phản ứng.