Đối với nhiều người dùng trên thị trường tài chính mã hóa, ngày 12 tháng 3 năm 2020 là sự cùng tồn tại hoàn hảo giữa "nguy hiểm" và "cơ hội". Vào ngày này, tài sản mã hóa giảm mạnh và thị trường đầy những dự đoán bi quan; cùng ngày đó, tháng 3 trở thành thời điểm tuyệt vời để phân bổ tài sản mã hóa. Về phần Amber Group, nhờ có kinh nghiệm dày dặn trong việc kiểm soát rủi ro bảo mật và những điều chỉnh chiến lược tích cực và có trật tự, "312" đã có thể tồn tại một cách suôn sẻ.

Một năm trôi qua và thị trường tài chính tiền điện tử đã xuất hiện từ đống tro tàn của cuộc khủng hoảng thanh khoản toàn cầu này. Với tư cách là nhà cung cấp dịch vụ tình báo tài chính mã hóa hàng đầu, Tập đoàn Amber đã chứng kiến ​​rằng tài chính mã hóa đã bước vào một con đường tuyệt vời để cải chính trong giai đoạn này. Dựa trên trọng tâm và nghiên cứu của Amber Group về ngành, bài viết này sắp xếp những thay đổi chính trên thị trường trong năm nay theo ba khía cạnh.

Nền tảng, Ngân hàng trung ương tiền điện tử và những người mới đến

Là cầu nối giá trị giữa thế giới thực và thế giới mã hóa, stablecoin là nền tảng xây dựng nên toàn bộ thị trường tài chính mã hóa, chúng ta có thể cảm nhận được những thay đổi của thị trường tài chính mã hóa thông qua xu hướng phát triển của stablecoin. Nghiên cứu của Amber Group cho thấy vào tháng 3 năm ngoái, quy mô thị trường tổng thể của stablecoin vẫn ở mức 4,5 tỷ đô la Mỹ, trong đó USDT chiếm khoảng 71%. Ngày nay, giá trị tương ứng lần lượt là 37,8 tỷ đô la Mỹ và 54%. Dựa trên giả định dự trữ đầy đủ 100%, lượng đô la bị khóa trong stablecoin gấp tám lần so với cùng kỳ năm 2020. Trong khi quy mô đang mở rộng nhanh chóng, cấu trúc thị trường của stablecoin đã bắt đầu thay đổi, Tether, với tư cách là ngân hàng trung ương của thế giới mã hóa, vẫn chiếm một nửa đất nước, nhưng sừng của nó đã nổi lên. USDC, BUSD, PAX, HUSD, v.v. đang dần nhận được sự ưu ái của các quỹ gia tăng do các tính năng đa chuỗi và tuân thủ hơn, minh bạch hơn của chúng. Về stablecoin, Amber Group nhận thấy rằng các quỹ quy mô lớn đã bắt đầu tham gia xây dựng hệ sinh thái tài chính mã hóa theo cách minh bạch và tuân thủ hơn.

Cuộc đấu tranh giữa DeFi và CeFi

Khoảng thời gian từ tháng 5 đến tháng 8 năm 2020 được gọi là "Mùa hè của DeFi" trong ngành. Những đổi mới và lặp đi lặp lại không ngừng trong lĩnh vực DeFi khiến nó trở thành một thế lực không thể bỏ qua và dừng lại trong hệ thống tài chính. Những đổi mới về tài chính và công nghệ được thể hiện trong các dự án như Chainlink, Compound, Uniswap, Yearn.Finance và Synthetix tiếp tục mang lại nguồn cảm hứng và thực tiễn cho sự phát triển của tài chính trong tương lai. Trong năm qua, tác động của DeFi đối với hệ thống tài chính hiện tại đã được nhiều người thực sự cảm nhận hơn. Đồng thời, việc thiếu một định nghĩa rõ ràng, sự phát triển nhanh chóng và các vấn đề khác khiến mô hình quy định ban đầu không thể áp dụng cho DeFi, điều này cũng gây ra sự chú ý và lo lắng của chính phủ và các cơ quan quản lý về DeFi. Dựa trên nền tảng này, trò chơi và sự cùng tồn tại của DeFi và CeFi sẽ tiếp tục.

Tái thiết thể chế và giá trị của FOMO

Khi gói kích thích kinh tế trị giá 2,2 nghìn tỷ USD của Cục Dự trữ Liên bang có hiệu lực, chính sách tiền tệ toàn cầu nới lỏng đã mang lại sự hỗ trợ thanh khoản tuyệt vời cho các tài sản tài chính. Dưới nền tảng của Internet vạn vật, trong sự lựa chọn giữa tiền điện tử và vàng, các tổ chức lớn đã dần dần chuyển sang sử dụng tiền điện tử. Các tổ chức bao gồm Greyscale, Microstrategy, Square, MassMutual, Tesla, v.v. tiếp tục mua hoặc tăng lượng nắm giữ Bitcoin của họ, dần dần định hình lại quyền phát biểu trên thị trường. Sự gia nhập của các tổ chức truyền thống đã liên tục làm giảm tính biến động của Bitcoin, thậm chí vào tháng 12 năm 2020, số lượng Bitcoin được các tổ chức mua gần gấp ba lần số lượng được khai thác bởi những người khai thác trong cùng thời kỳ. Một lượng lớn Bitcoin chảy từ các nhà đầu tư bán lẻ đến các tổ chức, đồng thời các đặc tính lưu trữ giá trị và chống lạm phát của nó được thể hiện một cách hoàn hảo. Đồng thời, ngoài các tổ chức tích cực nắm giữ vị trí, nhiều gã khổng lồ cũng bắt đầu xây dựng cầu nối giữa tài chính truyền thống và tài chính mã hóa—Visa và Mastercard dự kiến ​​sẽ kết nối các loại tiền kỹ thuật số được mã hóa với mạng lưới thanh toán bù trừ toàn cầu; Mở cửa thanh toán tài chính cổng, v.v. - toàn bộ hệ thống tài chính được mã hóa đã liên tục được mở rộng từ trạng thái định hướng giao dịch ban đầu, liên tục được xây dựng lại và liên tục được tích hợp vào cuộc sống hàng ngày của mọi người.

Các ý kiến ​​​​trong bài viết không cấu thành lời khuyên đầu tư, vui lòng chú ý đến rủi ro đầu tư.