Tác giả: BlockTempo

lời mở đầu:

Kể từ khi ra mắt giao thức Serum vào cuối năm ngoái, sự phát triển của hệ sinh thái Serum đã dần được cải thiện. Oxy, thỏa thuận môi giới chính.

Bài viết này sẽ lần lượt giới thiệu ngắn gọn về chức năng của từng giao thức DeFi trong hệ sinh thái Serum và cuối cùng là tích hợp vai trò của từng giao thức trong hệ sinh thái Serum để tạo nên một "Vũ trụ huyết thanh" hoàn chỉnh được tạo bởi người sáng lập FTX SBF (Sam Bankman - chiên).” tình hình.

Sau đây là các thành viên của hệ sinh thái Serum sẽ xuất hiện trong bài viết này:

● Serum – trao đổi phi tập trung

● Giao thức Raydium – AMM

● Bonfida – nền tảng giao diện người dùng

● Maps.me 2.0 – kịch bản ứng dụng

tiêu đề phụ

Huyết thanh trao đổi phi tập trung

Viên ngọc đầu tiên của vũ trụ Serum là Sàn giao dịch phi tập trung (DEX) là giao thức Serum và đây là giao thức DeFi được đưa ra bởi Sam Bankman-Fried, người sáng lập sàn giao dịch FTX và nhà tạo thị trường Alameda Research.

Nói chung, hầu hết các DEX đều sử dụng cơ chế "nhà tạo lập thị trường tự động (AMM)", dựa trên các mô hình toán học để vận hành, chẳng hạn như "x * y = k". Ưu điểm là không cần dựa vào các nhà tạo lập thị trường truyền thống để cung cấp thanh khoản, tất nhiên, nhược điểm cũng rất rõ ràng, đó là khi thanh khoản không đủ sẽ xảy ra hiện tượng "trượt giá" lớn và người dùng không thể , Đặt trước để mua và bán, để bảo vệ tài sản và thậm chí có thể xảy ra những tổn thất vô thường.

Lý do cho sự xuất hiện của AMM là ngoài việc phân cấp, nó còn do kiến ​​​​trúc cơ bản thiếu khả năng mở rộng (chẳng hạn như Ethereum), nếu sử dụng "cơ chế sổ lệnh" truyền thống, phí xử lý sẽ quá cao. cao và tốc độ giao dịch sẽ bị chậm lại.

Serum giải quyết vấn đề này thông qua khả năng mở rộng của chuỗi khối Solana, cho phép người dùng giao dịch dựa trên cơ chế "Sổ lệnh". Ngoài việc thực hiện các đơn đặt hàng trước, tốc độ giao dịch cao và phí xử lý thấp cũng giúp cho các giao dịch tần suất cao trở nên khả thi.

Từ mô tả trong sách trắng, Serum không chỉ có giao thức giao dịch chuỗi chéo mà còn phát hành Serum USD được hỗ trợ bởi một rổ stablecoin để tránh các điểm thất bại đơn lẻ. Sàn giao dịch FTX của “phiên bản phi tập trung” đã trở thành nền tảng giao dịch phái sinh và giao ngay trên Solana.

tiêu đề phụ

Giao thức Raydium AMM

Mặc dù giao thức Raydim cũng là một giao thức giao dịch nhưng khác với định hướng trở thành nền tảng giao dịch phái sinh của Serum, Raydium sử dụng cơ chế “AMM” để tạo thanh khoản cho toàn bộ hệ sinh thái.

Mô hình toán học hiện được Raydium sử dụng là "K = Y/X" và các đơn đặt hàng sẽ được đặt trong sổ đặt hàng Serum theo mô hình toán học này, để đạt được mục đích chia sẻ thanh khoản. Đối với bất kỳ hai mã thông báo nào được chỉ định, nó cung cấp cho người giao dịch thanh khoản "không giới hạn" mà không cung cấp bất kỳ thông tin nào về giá hoặc giá trị tương đối của chúng.

Nhóm thanh khoản chính sẽ sử dụng mã thông báo RAY làm ưu đãi thanh khoản. Các dự án muốn thưởng cho người dùng vì đã cung cấp tính thanh khoản cũng có thể thêm các mã thông báo phần thưởng khác. Khi một dự án mới bắt đầu giao dịch ban đầu, nó cũng có thể sử dụng Raydium để tạo thị trường giao dịch mới và cung cấp tính thanh khoản tức thời cho thị trường giao dịch.

Điều có giá trị nhất về DeFi là "khả năng kết hợp", cho phép các giao thức khác nhau kết nối với nhau, tích hợp và tăng tính thanh khoản của tài sản trên chuỗi.

tiêu đề phụ

Nền tảng giao diện người dùng Bonfida

Theo trang web chính thức của Bonfida, Bonfida cũng là một DEX, nhưng từ phần giới thiệu sách trắng, Bonfida không phải là một DEX, nó giống với nền tảng giao diện người dùng của Serum hơn. Sách trắng viết:

Tính toàn vẹn về chức năng của nền tảng Bonfida tăng cường và tối ưu hóa kết nối giữa Serum, Solana và người dùng. Bonfida là "giao diện người dùng hàng đầu" hoàn chỉnh nhất của Serum và đây cũng là giao diện người dùng đầu tiên cung cấp cho người dùng phân tích dữ liệu giao dịch Serum DEX trên chuỗi Solana.

Hiện tại Bonfida có năm chức năng:

• Bonfida Serum giao diện người dùng web (GUI): Bonfida DEX chủ yếu là giao diện người dùng của Serum, cung cấp cho người dùng trải nghiệm giao dịch tốt và được trang bị ví tích hợp.

• API Serum: Cung cấp lưu trữ dữ liệu cho tất cả dữ liệu giao dịch Serum. Hiện tại, API Serum đã được sử dụng bởi các nền tảng dữ liệu như CoinGecko và CoinMarketCap, cũng như các nhà tạo lập thị trường của nhiều sàn giao dịch phi tập trung hàng đầu.

• Tích hợp huyết thanh (Bảng điều khiển): Bonfida tích hợp tất cả các thành phần của hệ sinh thái Serum, bao gồm giao diện người dùng Serum, giao thức giao dịch (Swap), cho vay và cầm cố, để cung cấp cho người dùng giao dịch một cửa.

• Giao dịch theo chương trình Bonfida: Người dùng có thể sử dụng các chỉ báo kỹ thuật để xây dựng các chiến lược giao dịch và thực hiện giao dịch theo chương trình.Các chiến lược giao dịch này cũng có thể được mở cho những người dùng khác đăng ký.

• tiêu đề phụ

Maps.me 2.0

Maps.me là ứng dụng bản đồ ngoại tuyến, kể từ khi ra mắt đến nay đã có 140 triệu người dùng. Người dùng có thể tải xuống bản đồ trước khi đi du lịch, để ngay cả khi lưu lượng mạng cục bộ cạn kiệt, họ cũng có thể truy vấn bản đồ, khách sạn, nhà hàng địa phương và lên kế hoạch cho hành trình của mình trong ứng dụng, điều này rất quan trọng đối với ứng dụng dành cho những người đam mê leo núi và du lịch.

Ngoài việc lên kế hoạch cho các chuyến đi trên Maps.me, người dùng cũng có thể đặt chỗ ở và nhà hàng trong ứng dụng. Tuy nhiên, do hợp tác với nền tảng thanh toán của bên thứ ba nên phí xử lý cao là bắt buộc. Thống kê cho thấy cứ 100 đô la Mỹ chi cho du lịch quốc tế, hành khách phải chịu khoản lỗ hối đoái 17 đô la Mỹ, bao gồm phí chuyển tiền và phí xử lý nền tảng của bên thứ ba.

Đánh giá tiềm năng phát triển hệ sinh thái DeFi, Maps.me sẽ xây dựng một ví trong ứng dụng, cho phép người dùng đặt chỗ ở, đặt nhà hàng và thanh toán bữa ăn trực tiếp trong ví mà không cần thông qua bất kỳ nền tảng trung gian nào và quy trình này gần như bằng không. lỗ trao đổi” (phí blockchain là bắt buộc).

Do số lượng lớn người dùng và người dùng trên toàn thế giới, Maps.me đã chọn tham gia hệ sinh thái Serum. Hiệu quả cao và phí xử lý thấp của Solana có thể đáp ứng nhu cầu giao dịch thường xuyên, mặt khác, việc chuyển đổi giữa các stablecoin theo nhiều cách khác nhau các quốc gia yêu cầu nhiều Thanh khoản và các cặp giao dịch, tiền tệ fiat và stablecoin cũng cần các kênh trao đổi.

tiêu đề phụ

giao thức oxy

Giao thức Oxygen là một giao thức môi giới chính phi tập trung (Prime Brokerage), mô phỏng dịch vụ môi giới chính được thiết kế cho "các nhà đầu tư tổ chức" trong lĩnh vực tài chính truyền thống. Dịch vụ này chủ yếu kết nối những người tham gia thị trường khác nhau, bao gồm quỹ phòng hộ, quỹ hưu trí, công ty bảo hiểm, nhà quản lý tài sản và nhà cung cấp thanh khoản. Người dùng có thể trực tiếp giao dịch trên đó để phù hợp với nhu cầu thế chấp và cho vay tài sản của người dùng (chẳng hạn như chứng khoán), để tối đa hóa hiệu quả sử dụng vốn của người dùng.

Giao thức Oxygen là một giao thức cho vay dựa trên "cấu trúc nhóm vốn". Nhóm vốn là tài sản của tất cả mọi người. Thông qua thỏa thuận dịch vụ môi giới chính không có giấy phép, chi phí thấp và có thể mở rộng, Oxygen dân chủ hóa hoạt động cho vay. Đối với người dùng DeFi, Oxygen giúp việc sử dụng vốn hiệu quả hơn.

Các kịch bản ứng dụng của Oxygen bao gồm:

• Tạo thu nhập: người dùng gửi tiền và kiếm thu nhập từ chúng.

• Vay mượn: Người dùng có thể vay tài sản từ nhóm quỹ và trả lãi cho nhóm quỹ.

• Giao dịch: Người dùng có thể giao dịch với Serum trao đổi phi tập trung trong nhóm quỹ.

• Sản phẩm tổng hợp: Tài sản được thế chấp trong nhóm quỹ để giao dịch các sản phẩm tổng hợp có cấu trúc phức tạp hơn.

Từ các tình huống ứng dụng trên, Oxygen giống DeFi một cửa hơn, tương đương với Compound + Synthetix + Uniswap. Tiền của người dùng chỉ cần được đặt trên nền tảng Oxygen để đáp ứng nhu cầu cho vay, tài sản thế chấp, tài sản tổng hợp và giao dịch.

Điều đáng chú ý là giao thức Oxygen cũng giải quyết vấn đề sử dụng tiền không hiệu quả trong giao thức DeFi hiện tại. Điều này là do, mặc dù giao thức DeFi có thể định cấu hình, nhưng số tiền được thế chấp trên một nền tảng duy nhất không thể được luân chuyển sang nền tảng khác; mặt khác, người dùng cần phải chịu tỷ giá hối đoái để mua hoặc tổng hợp các tài sản khác bằng stablecoin được cho vay Ngoài rủi ro hao mòn, việc quản lý tài sản theo nhiều thỏa thuận cũng tiêu tốn nhiều chi phí quản lý.

tiêu đề phụ

Avengers, Assemble!

Sau khi liệt kê lần lượt các giao thức DeFi trong hệ sinh thái Serum, không khó để nhận thấy rằng Serum gần như đã hoàn thành câu đố quan trọng là xây dựng một hệ sinh thái DeFi hoàn chỉnh.

Đáp ứng khả năng mở rộng

Trước hết, vì Serum được xây dựng trên chuỗi khối Solana, điều này đáp ứng cơ chế "sổ lệnh" của Serum DEX, cho phép các nhà giao dịch sử dụng cơ chế lệnh chờ như CEX và tránh trượt giá trong quá trình giao dịch; và các đặc điểm của sổ đặt hàng, Nó cũng cho phép Serum DEX giao dịch các sản phẩm phái sinh trong tương lai.

Mặt khác, việc phát hành Serum USD được hỗ trợ bởi một rổ stablecoin cũng có thể đáp ứng các stablecoin bản địa của hệ sinh thái Serum, ngoài việc giúp định giá tài sản, nó còn tránh được các điểm thất bại đơn lẻ.

Tối ưu hóa trải nghiệm giao dịch

Là mặt trước của Serum DEX, Bonfida tối ưu hóa giao diện, API kết nối dữ liệu và tích hợp tất cả các thành phần của hệ sinh thái Serum để đạt được dịch vụ một cửa và giao dịch chương trình cũng có thể chứa nhiều nhà giao dịch hơn và tối ưu hóa trải nghiệm giao dịch, tạo ra Serum DEX với tư cách là một giao dịch Phái sinh có những lợi thế lớn.

Tích hợp tính thanh khoản trên chuỗi

Trong khi tối ưu hóa trải nghiệm giao dịch, giao thức Raydium AMM tích hợp tính thanh khoản của các giao thức DeFi khác nhau thông qua "phiên bản cải tiến của giao thức AMM" và cung cấp tính thanh khoản trên chuỗi cho sổ lệnh giới hạn trung tâm, đồng thời cung cấp tính thanh khoản cho toàn bộ hệ sinh thái Serum.

Không chỉ tích hợp tính thanh khoản trên chuỗi khối Solana, Sam Bankman-Fried trước đây đã đề xuất với cộng đồng SushiSwap sao chép SushiSwap sang Solana. Nếu đề xuất được thông qua, thông qua cơ chế chuỗi chéo của Solana, nó có thể hợp tác với SushiSwap Và phần thưởng của tính thanh khoản khai thác, thu hút thanh khoản bên ngoài của các chuỗi khối khác, do đó củng cố hệ sinh thái Serum.

Nhập người dùng thực

Maps.me tham gia hệ sinh thái Serum. Một mặt, nó giới thiệu những lợi thế của DeFi cho người dùng Map.me. Mặt khác, nó giới thiệu một số lượng lớn người dùng đến với hệ sinh thái Serum. Hiện tại, có khoảng 1,2 triệu địa chỉ ví đang hoạt động trong DeFi, sau khi trừ đi các địa chỉ trùng lặp, người dùng thực sự đang hoạt động có thể dưới 1 triệu, thậm chí ít hơn.

Maps.me có tới 140 triệu người dùng. Nó thu hút người dùng thực sử dụng ví DeFi của Maps.me thông qua phương thức “không lỗ trao đổi”, sau đó tích hợp ví của Maps.me vào giao thức Oxygen, cho phép người dùng thế chấp tài sản và nhận “Thu nhập thụ động”, hoặc cho vay các tài sản khác, tối đa hóa hiệu quả sử dụng vốn.

Miễn là hơn 1% người dùng (tương đương 1,4 triệu người dùng) được nhập, hệ sinh thái Serum có thể có được một cơ sở người dùng lớn. Điều này có nghĩa là tính thanh khoản tốt hơn và hệ sinh thái rộng lớn hơn, đồng thời khả năng mở rộng của Solana hoàn toàn có khả năng đáp ứng nhiều người dùng như vậy.

Tối đa hóa hiệu quả sử dụng vốn

Mặt khác, DeFi một cửa "Compound + Synthetix + Uniswap" của giao thức Oxygen cho phép người dùng đáp ứng nhu cầu cho vay, tài sản thế chấp, tài sản tổng hợp và giao dịch trên một nền tảng duy nhất. Tại thời điểm này, Oxy bổ sung cho "khả năng kết hợp" của hệ sinh thái Serum. Việc vay và thế chấp tài sản đã làm tăng đáng kể hiệu quả sử dụng vốn của người dùng, cùng với lợi thế "thế chấp tài sản chéo cùng tài khoản", giúp giảm rủi ro bị thanh lý và cho phép người dùng quản lý tài sản tốt hơn.

Chức năng "tài sản tổng hợp" được ra mắt sau đó cho phép các nhà phát triển điều chỉnh các sản phẩm có cấu trúc phù hợp với chính họ hoặc khách hàng, trong khi giao thức Oxygen sử dụng công cụ quản lý rủi ro trên chuỗi để đánh giá nhóm vốn của người dùng.

Về lâu dài, Serum DEX giống như một sàn giao dịch phái sinh hơn và các tài sản tổng hợp do Oxygen tạo ra có thể được niêm yết trên Serum DEX để tạo thị trường thứ cấp và tính thanh khoản.

Khả năng mở rộng của kiến ​​trúc cơ sở Solana, trải nghiệm giao dịch được tối ưu hóa của giao diện người dùng Bonfida, tính thanh khoản tích hợp của giao thức Raydium AMM, cơ sở người dùng đã nhập của Maps.me, giao thức cho vay của giao thức Oxygen và tài sản tổng hợp, nguyên mẫu hiện tại của hệ sinh thái Serum đã được hình thành, dưới sự lãnh đạo của Sam Bankman-Fried, chắc chắn sẽ tạo ra nhiều chủ đề khác nhau.

Nhưng ở giai đoạn này, hệ sinh thái Serum vẫn còn ở giai đoạn sơ khai. Ngôn ngữ của Solana để phát triển hợp đồng thông minh, Rust, không phải là ngôn ngữ lập trình được các nhà phát triển Ethereum dApp sử dụng trong quá khứ và ví giao diện người dùng vẫn đang được cải thiện. Điểm cộng quả thực đã nâng tầm giá trị của Serum hay Solana, ngưỡng sử dụng và phát triển, còn hệ sinh thái Serum có bứt phá được giới hạn và trở thành một vũ trụ tự xoay hay không thì còn phải chờ thời gian chứng minh.