Lưu ý của biên tập viên: Bài viết này đến từChain News ChainNews (ID: chainnewscom)Lưu ý của biên tập viên: Bài viết này đến từ

Chain News ChainNews (ID: chainnewscom)

Chain News ChainNews (ID: chainnewscom)

, tác giả: Wangarian, làm việc cho quỹ đầu tư DeFi DeFiance Capital, dịch: Lu Jiangfei, được xuất bản với sự cho phép.

Hôm nay, tôi muốn rót rượu mới vào bình cũ của sàn giao dịch phi tập trung (DEX) và chia sẻ với bạn một số quan điểm mới liên quan đến token gốc BNT của Bancor.

Bốn tháng trước, sau khi Bancor phát hành giải pháp bảo vệ Tổn thất Vô thường cao cấp dành cho các nhà cung cấp thanh khoản (LP), các vị thế bị khóa đã tăng 70 lần và khối lượng giao dịch tăng 55 lần. Đối với Bancor, một DEX có thể đã bị mọi người lãng quên, tôi hy vọng sẽ thảo luận sâu hơn: đây có thể là con ngựa ô có tiềm năng lớn nhất vào năm 2021.

• Bancor là một sàn giao dịch phi tập trung được ra mắt vào năm 2018 và nó cũng là một “tay súng lão luyện” trong lĩnh vực này. Tuy nhiên, Bancor từ lâu đã bị cản trở bởi một mô hình mã thông báo quá phức tạp, mặc dù có nhiều hứa hẹn nhưng lại thiếu lực kéo thị trường đáng kể.

• Sau đó, Bancor dành hai năm để lặp lại sản phẩm và cải tổ lãnh đạo. Tầm nhìn ban đầu của Bancor đã được hiện thực hóa từng cái một, do đó làm cho cộng đồng "Bancorian" ngày nay trở nên mạnh mẽ hơn bao giờ hết. Một số nhân vật cốt lõi trong cộng đồng bao gồm: Yudi Levi, Nate Hindman và Mark Richardson.

• Bảo hiểm tổn thất đơn phương vô thường;

bảo hiểm vô thường

Nền kinh tế mã thông báo có thể mang lại "hố sụt" thanh khoản lớn;

So với các DEX khác, giá BNT bị định giá thấp.

bảo hiểm vô thường

Kể từ khi các nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) ra đời, các khoản lỗ tạm thời đã là một điểm đau lớn đối với các nhà cung cấp thanh khoản. Với Bancor V2.1, các nhà cung cấp thanh khoản giờ đây có thể thế chấp tài sản đơn phương và kiếm được 60-100% tiền lãi với sự bảo vệ hoàn toàn khỏi tổn thất vô thường.

Sáng kiến ​​này của Bancor đã đạt được kết quả đáng kể, bởi vì tất cả các nhà cung cấp thanh khoản đều có thể đạt được lựa chọn Tối ưu Pareto. (Lưu ý của Lianwen: Tính tối ưu Pareto, còn được gọi là hiệu quả Pareto, đề cập đến trạng thái phân bổ nguồn lực lý tưởng, giả định rằng một nhóm người và tài nguyên cố hữu có thể được phân bổ, từ trạng thái phân bổ này sang trạng thái phân bổ khác Thay đổi làm cho ít nhất một người trở nên tốt hơn mà không làm ai thiệt hơn là cải thiện Pareto hoặc tối ưu hóa Pareto.)

Vậy, bảo hiểm tổn thất vô thường của Bancor hoạt động như thế nào?

Bancor sử dụng một phần phí trao đổi mã thông báo (phí hoán đổi) được tạo ra trong tất cả các nhóm thanh khoản để thanh toán cho các khoản lỗ tạm thời đã xảy ra trong phạm vi của giao thức. Trong tất cả thu nhập từ phí trao đổi mã thông báo kiếm được, 28% sẽ được sử dụng để thanh toán cho các nhà cung cấp thanh khoản đối với các khoản lỗ tạm thời và quá trình này sẽ không được trợ cấp bằng cách đúc hoặc phát hành mã thông báo BNT.

Bạn thấy đấy, để giải quyết vấn đề mất mát vô thường, Bancor thực sự đã tạo ra một giải pháp tự duy trì, không cần trợ cấp. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng tiền đề là bạn phải gửi mã thông báo trong ít nhất 100 ngày. Nhưng ngay cả như vậy, giải pháp tổn thất tạm thời của Bancor vẫn rất tốt để giải phóng vốn làm giảm đường cong rủi ro, vì hiện tại đường cong rủi ro Bancor chỉ có thể bù đắp cho các rủi ro tổn thất tạm thời đơn phương.

BNT Sinkhole: Mô hình token điên rồ

Bancor Vortex

Mô hình mã thông báo của Bancor có thể nói là mô hình mã thông báo đẹp nhất trong lĩnh vực DEX cho đến nay (chỉ SNX mới có thể so sánh được với nó), bằng cách tích hợp BNT làm tài sản cơ bản, các nhà cung cấp thanh khoản và chủ sở hữu mã thông báo có cùng Quyền lợi được trao, bởi vì mã thông báo BNT những người nắm giữ cũng sẽ trở thành nhà cung cấp thanh khoản cầm cố đơn phương và những tổn thất tạm thời sẽ trở thành dĩ vãng.

Là chủ sở hữu mã thông báo BNT, bạn có thể kiếm được tiền lãi hàng năm lên tới 50-100% mà không bị lỗ tạm thời, do đó, có một động lực rất lớn để mọi người đặt cược mã thông báo BNT của họ.

Bắt đầu từ phiên bản V2.1, số tiền BNT được cam kết trên nền tảng Bancor đã tăng mạnh và hiện chiếm 61% tổng số token được cam kết.

• Vẫn còn một phần của mô hình mã thông báo "hố sụt" Bancor đáng được chú ý. Chúng ta hãy xem cơ chế Bancor Vortex, cơ chế này có thể mở rộng hiệu quả sử dụng vốn của mã thông báo BNT bằng cách cung cấp đòn bẩy không lãi suất không quá 1 lần.

• Vậy, cơ chế Bancor Vortex hoạt động như thế nào?

• Với cơ chế Bancor Vortex, bạn có thể:

Đặt cược mã thông báo BNT để kiếm phí trao đổi và phần thưởng mã thông báo khai thác thanh khoản;

Nhận mã thông báo vBNT và gửi chúng vào Vortex để bạn có thể vay thêm BNT (đồng thời kiếm phần thưởng mã thông báo khai thác);

• Bancor：8bps

• Sushiswap：5bps

• Sử dụng mã thông báo BNT đã vay để mua bất kỳ tài sản nào không có lãi suất hoặc rủi ro thanh lý.

Ưu điểm của mô hình BNT

Dựa trên mô hình mã thông báo ở trên, những người đặt cược BNT có thể kiếm được thu nhập từ phí giao dịch cao nhất trong số tất cả các DEX. So sánh từng giao dịch của các DEX khác nhau:

Uniswap: 5bps (bao gồm phí chuyển đổi)

Do đó, tỷ suất lợi nhuận ròng của chủ sở hữu mã thông báo BNT có thể được cải thiện một cách hiệu quả.

năng lực cạnh tranh thị trường

Nhờ một loạt đổi mới, Bancor ngày càng nhận thấy nhiều cơ hội hơn trên thị trường. Hãy so sánh dữ liệu hiện tại với dữ liệu tháng 10 năm 2020:

định giá

Mặc dù giá mã thông báo BNT đã tăng nhưng nó vẫn tương đối rẻ so với các DEX khác.

Điều quan trọng là thực hiện so sánh định giá và thông qua so sánh, chúng ta có thể thấy rằng các cơ hội tăng trưởng trong quá khứ và tương lai của Bancor bị định giá thấp hơn đáng kể. Như thể hiện trong hình bên dưới, trong những tuần gần đây, Bancor và DODO đã chiếm phần lớn thị phần DEX và tôi không nghĩ xu hướng tăng trưởng của Bancor sẽ dừng lại ở đây.

tóm tắt

con đường của tương lai

Sau hai năm thử và sai, Bancor V2.1 đã mang đến một sản phẩm tuyệt vời với mức độ phù hợp cao với thị trường. Với giải pháp bảo hiểm vô thường, mô hình mã thông báo BNT độc đáo của Bancor thúc đẩy sức mạnh tổng hợp và Vortex nâng cao hơn nữa hiệu quả sử dụng vốn.

tóm tắt