Các khoản vay chớp nhoáng là một công cụ hiệu quả, mặc dù phí xăng cao hiện tại ngăn cản hầu hết người dùng. Tuy nhiên, các nguyên tắc và kịch bản ứng dụng có liên quan vẫn cần được biết đến. Trong tương lai, các khoản vay chớp nhoáng sẽ trở nên thuận tiện hơn và sẽ có nhiều cơ hội hơn để kinh doanh chênh lệch giá nhanh chóng, hôm nay chúng ta sẽ nói về các tình huống ứng dụng cơ bản của các khoản vay chớp nhoáng.

Cấu trúc của bài viết này:

• Định nghĩa cho vay chớp nhoáng

• Khi nào bạn cần sử dụng các khoản vay flash?

• Ví dụ quy trình hoạt động cụ thể

• Đối với tình huống sử dụng thứ hai: nhận lại tài sản thế chấp mà không phải trả lại tiền

• Đối với tình huống sử dụng thứ ba: không trả lại tiền, trao đổi tài sản thế chấp

• tiêu đề phụ

• tóm tắt

Định nghĩa cho vay chớp nhoáng

tiêu đề phụ

Khi nào bạn cần sử dụng các khoản vay flash?

Hiện tại, có ba trường hợp sử dụng thông thường các khoản vay chớp nhoáng:

• Tìm chênh lệch giá giữa các nền tảng khác nhau (nhiều hơn là chênh lệch giá giữa các stablecoin khác nhau) và sử dụng chênh lệch cho vay nhanh, như đã đề cập trong bài viết này trước đây, bài viết tham khảo được liên kết ở cuối bài viết;

• Trong nền tảng cho vay, nếu tiền cho vay bị chiếm dụng, tiền gốc cần được hoàn trả và tài sản cầm cố được đề xuất;

• Trong nền tảng cho vay, số tiền cho vay đã bị chiếm dụng và khoản cam kết cần được chuyển đổi thành một tài sản khác, chẳng hạn như BTC được cam kết muốn đổi lấy ETH.

tiêu đề phụ

Ví dụ quy trình hoạt động cụ thể

• Đối với tình huống sử dụng thứ hai: nhận lại tài sản thế chấp mà không phải trả lại tiền

Tôi đã gửi ETH trị giá 1 triệu đô la Mỹ trên Compound, cho vay 500.000 đô la Mỹ bằng tiền ổn định như DAI hoặc USDC, sau đó mua nhà hoặc chi tiêu. Bây giờ tôi cần hoàn trả số tiền đã vay trước khi có thể rút ETH và thị trường đã giảm Khi bạn muốn bán Ethereum.

Có hai phương pháp ở đây:

• Đối với hợp đồng tương lai và phòng ngừa rủi ro giao ngay, bạn cũng có thể mở ETH dựa trên USDT với đòn bẩy gấp đôi trong thời gian ngắn, nhưng sẽ có phí nắm giữ đối với việc nắm giữ các vị thế. Điều trị các triệu chứng nhưng không điều trị nguyên nhân gốc rễ, bởi vì bạn vẫn không có tiền để quay lại nền tảng cho vay.

• Tỷ lệ cam kết chưa được sử dụng hết. Tại thời điểm này, một số ETH có thể được đổi thành DAI, được trả lại cho nền tảng và một số ETH có thể được đổi thành DAI, được trả lại cho nền tảng, v.v. Tuy nhiên thao tác này sẽ rất chậm và tốn nhiều tiền xăng.

Tại thời điểm này, bạn có thể sử dụng các khoản vay nhanh và sử dụng các nền tảng như AAVE hoặc dydx để bắt đầu các khoản vay nhanh.

• Khởi chạy một khoản vay nhanh để vay 500.000 DAI từ aave,

• 500.000 DAI trở lại hợp chất;

• Rút ETH;

• Sử dụng Uniswap để bán một phần ETH đã rút, số tiền này đủ để trả lại 500.000 DAI cho aave, cộng với phí xử lý 0,09%, tương đương 450 DAI.

• Hoàn trả tiền cho nền tảng cho vay nhanh aave.

Năm bước trên là lấy Ethereum của bạn ra và bán nó, khi bạn lo lắng rằng đồng tiền đã vay sẽ không có sẵn và thị trường đang biến động. Nói nhiều như vậy, trên thực tế, toàn bộ quá trình được thực hiện trong khoảng mười giây. Những người có thể lập trình có thể tự lập trình và những người không giỏi lập trình có thể sử dụng các công cụ mô-đun như furucombo.

• Đối với tình huống sử dụng thứ ba: không trả lại tiền, trao đổi tài sản thế chấp

Tương tự, khi bạn mất niềm tin vào thị trường ETH ngắn hạn, bạn cần đổi ETH lấy một loại tiền khác như Bitcoin, nhưng như trong tình huống trên, bạn vẫn phải trả lại số tiền đã vay và số tiền đã vay đã được sử dụng hết. . Bạn có thể chọn phương pháp đơn giản nhất ở trên, lấy một số ETH và đổi lấy BTC, gửi lại, sau đó tiếp tục rút một số ETH, đổi lấy BTC, gửi lại, v.v.. Nếu bạn muốn giải quyết vấn đề hiệu quả, bạn vẫn có thể sử dụng các khoản vay flash.

Tại thời điểm này, bạn cần thực hiện các thay đổi trong thao tác năm bước.

• Khởi chạy một khoản vay nhanh để vay 500.000 DAI từ aave,

• 500.000 DAI trở lại hợp chất;

• Rút ETH;

• Sử dụng Uniswap để hoán đổi ETH đã rút thành wBTC (nghĩa là tiền tệ ánh xạ và tiền tệ đóng gói của BTC)

• wBTC được gửi vào hợp chất,

• 500.000 DAI được cho vay từ Compound cộng với phí xử lý nền tảng của AAVE, chẳng hạn như 0,09%, nghĩa là 500.450 DAI được cho vay

• Trả lại DAI cho nền tảng cho vay nhanh aave.

tiêu đề phụ

Các vấn đề đối mặt với các khoản vay flash

Thứ nhất, phí gas cao hơn.

Mỗi bước là một khoản phí xăng, nhưng đối với quỹ hàng trăm nghìn đô la hoặc hàng triệu đô la, vấn đề này không lớn lắm, mức tiêu thụ phí xăng hiện tại của mỗi bước cần hàng chục đô la, vì vậy nếu đặt một bộ, nếu cơ bản Phí xăng hàng trăm đô la không phải là quá nhiều. Tuy nhiên, ngay cả khi khoản vay chớp nhoáng không chạy thành công, một khi nó bắt đầu, bạn vẫn sẽ phải trả phí gas.

Thứ hai, trượt giá.

Trước khi tung ra khoản vay nhanh, hãy xem xét sự trượt giá và để lại đủ không gian vốn để khoản vay nhanh diễn ra suôn sẻ.

Thứ ba, rủi ro giao dịch sớm.

Nếu ai đó có cùng chiến lược với bạn khởi tạo khoản vay chớp nhoáng cùng một lúc, thì người có phí gas cao nhất sẽ được thực hiện trước trong giao dịch. Nếu nhiều người có cùng chiến lược với bạn (trường hợp đăng ký đầu tiên), thì, về mặt lý thuyết, phí gas có thể tiếp tục tăng cao, làm giảm đáng kể không gian chênh lệch giá.

tóm tắt

tóm tắt

Bài viết này mô tả các tình huống ứng dụng cơ bản và các trường hợp cho vay chớp nhoáng, đây chỉ là phần nổi của tảng băng trôi và có nhiều cách chơi sáng tạo không được đề cập trong bài viết này. Flash loan là một công cụ tài chính rất độc đáo trong thế giới blockchain, có thể nói nó chỉ có thể xuất hiện theo cách này nếu có các "khối" liên tục. Các mô hình tài chính liên quan đến tài sản mã hóa như giao ngay, quyền chọn, tương lai, cho vay, quản lý tài sản, v.v., đều có sẵn trong tài chính truyền thống và thậm chí còn hoàn thiện hơn, nhưng các khoản vay nhanh thì khác. Mặc dù nhiều người dùng thông thường không sử dụng các khoản vay nhanh trong hầu hết thời gian, nhưng trong tương lai, phương pháp phù hợp với các nguyên tắc cơ bản của chuỗi khối này chắc chắn sẽ phát triển những bông hoa rất khác so với tài chính truyền thống.