Vào năm 2020, với toàn bộ sức mạnh của Ethereum trong lĩnh vực DeFi (tài chính phi tập trung) theo chiều dọc, theo DeFiPulse, tổng giá trị bị khóa (TVL) của các hợp đồng thông minh đã tăng gấp 20 lần từ đầu năm đến nay. Theo tính toán dữ liệu của Etherscan, phí gas Ethereum trung bình trong 30 ngày tiếp tục tăng vào năm 2020 và đạt mức cao kỷ lục vào ngày 25 tháng 9 với mức trung bình hàng tháng là 198,966 Gwei.

Hầu hết các sản phẩm DeFi sử dụng hợp đồng thông minh để kết hợp các mô-đun phát triển có liên quan nhằm xây dựng các thỏa thuận tài chính và người dùng có thể tương tác với chúng theo cách "phi tập trung" để nhận các dịch vụ tài chính (chẳng hạn như giao dịch tiền kỹ thuật số, cho vay và các công cụ phái sinh). Cho đến ngày nay, những sản phẩm này vẫn là sản phẩm thử nghiệm và ngược lại với cơ chế truy cập ngưỡng thấp hơn là nhiều rủi ro bảo mật và phí dịch vụ hơn.

Do các kịch bản sử dụng ngày càng tăng của các sản phẩm trên chuỗi Ethereum, các hợp đồng thông minh tương tác thường xuyên hơn giữa các giao thức khác nhau, khiến mạng Ethereum trở nên tắc nghẽn hơn.

Chỉ cần tưởng tượng cuộc sống hàng ngày của một người đam mê blockchain: đầu tiên chuyển đổi Bitcoin và Ethereum thành wBTC và wETH, sau đó một phần của nó được sử dụng để mua các mã thông báo yêu thích trên nền tảng tổng hợp như 1inch và một phần của nó được gửi vào giao dịch phi tập trung nền tảng Uniswap để trao đổi. Khai thác thanh khoản được đổi lấy mã thông báo quản trị LP và phần cuối cùng được đưa vào từng giao thức DeFi “phân nhánh” để cố gắng kiếm tiền lãi.

Theo công ty phân tích dữ liệu Glassnode, lượng Gas được sử dụng trong các giao dịch Ethereum và thu nhập của những người khai thác hiện đang hỗ trợ bằng chứng công việc của chuỗi khối Ethereum đã vượt qua mức của năm 2017 và đạt mức cao mới. Đằng sau lợi suất hàng năm cao (APY) hấp dẫn trong thời gian ngắn do các sản phẩm thử nghiệm DeFi lần lượt mang lại, ngoài cổ tức mà những người tham gia hệ sinh thái ban đầu được hưởng, thợ đào Ethereum, "nhà khoa học" và tin tặc cũng được chia miếng bánh ngon.

Trước năm 2020, rất ít nhà phát triển và thương nhân đề cập đến vấn đề Gas và chỉ có các dự án kinh doanh tương tự trên Ethereum Hackathon. Sau sự cố thiên nga đen 3.12 và sự gia tăng liên tục của khai thác thanh khoản, người dùng phát hiện ra rằng phí Gas ảnh hưởng trực tiếp đến danh mục tài sản kỹ thuật số của họ khi các giao dịch tài chính phi tập trung bị chặn trên quy mô lớn.

Hiện tại, cộng đồng phát triển chuỗi khối có một số giải pháp Gas phổ biến, thường được khấu trừ và hoàn trả cho các công cụ phái sinh hợp đồng và hợp đồng thông minh được viết bằng cơ chế định giá Gas.

Thiết kế của các công cụ phái sinh hợp đồng Gas là một trò chơi có tổng bằng 0 dựa trên giá Gas dự kiến ​​giữa người mua và người bán, chẳng hạn như các sản phẩm quyền chọn và hợp đồng tương lai trực tuyến. uGas-JAN21 của Giao thức UMA, được ra mắt gần đây, là một sản phẩm tương lai, trong vòng một tuần kể từ khi ra mắt, quy mô nhóm đã đạt 188 ETH và có khoảng 27 địa chỉ người dùng.

Chi GasToken do nhóm 1inch thiết kế có 4.504 địa chỉ người dùng và quy mô nhóm khoảng 1,2 triệu đô la. Hai loại giải pháp này hiện đang ở giai đoạn đầu, nhưng dần dần được người dùng chấp nhận.

Do tính không thể đoán trước của Gas, nó được tính toán linh hoạt theo tình hình của nhóm khai thác và biến động của nó rất lớn, đôi khi là Gwei một chữ số và đôi khi vượt quá 500 Gwei, vì vậy nó cũng đã thu hút sự chú ý của một số nhà đầu cơ, chẳng hạn như một số "nhà khoa học" DeFi Khám phá các cách kiếm tiền từ các giao dịch gas trong cộng đồng. Tuy nhiên, thực tế là rủi ro "mất mát" có thể được chuyển giao thông qua nhiều công cụ có tác động tích cực đến sự phát triển sinh thái, cho phép người dùng DeFi quản lý giá Gas giống như các khoản đầu tư.

Hiện có hai loại sản phẩm phổ biến trên thị trường, loại đơn giản hơn là sử dụng đặc điểm của trò chơi tổng bằng không dài ngắn (long-short-sum game) để khớp giá Gas kỳ vọng giữa người mua và người bán.

Một hạng mục khác là sử dụng khéo léo hơn cơ chế định giá Gas của Máy ảo Ethereum (EVM) để chèn mã "giảm gánh nặng" vào hợp đồng, chẳng hạn như hợp đồng làm sạch/tự hủy, làm sạch và xóa bộ nhớ, v.v., để giữ mã ngắn gọn, do đó Nhận được tiền hoàn lại Gas. Mã thông báo của các hợp đồng thông minh như vậy được gọi là GasToken.

GasToken thế hệ 1 và thế hệ 2 đã được đề xuất và phát triển bởi các lập trình viên như Lorenz Breidenbach 3 năm trước. Hiện tại, công ty hoạt động tích cực nhất trên thị trường là Chi do 1inch tung ra dựa trên thế hệ GasToken 2. Theo bài báo 1inch, nó đã cải thiện 10% hiệu quả của GST2 thông qua sửa đổi.

Hình bên dưới so sánh giá thị trường của Chi và UGas-JAN21 với giá Ethereum Gas. Mặc dù hai loại sản phẩm không thể liên kết hoàn toàn với sự thay đổi giá gas hàng ngày, nhưng chúng có liên quan về mặt xu hướng. Ví dụ: khi phí gas tăng từ tháng 8 đến tháng 9, giá của Chi cũng đã vượt qua mức cao mới. Hợp đồng uGAS-JAN21 trên chuỗi mới ra mắt cũng duy trì ở mức 40 đô la sau khi Gas tăng nhẹ vào cuối tháng 11. Với giảm tỷ lệ Gas, nó trở lại cơ sở. Tuy nhiên, vì giá mã thông báo của uGAS-JAN21 đại diện cho giá dự kiến ​​của phí Gas Ethereum vào ngày 21 tháng 1 năm 2021, nên nó không nhạy cảm với những thay đổi về mức phí Gas hiện tại và thậm chí những thay đổi là hoàn toàn ngược lại.

Mặc dù mục đích của bảo hiểm rủi ro Gas là để giảm rủi ro tổn thất trong hoạt động trên chuỗi, nhưng giá của mã thông báo của nó hoàn toàn dựa trên kết quả thị trường và có những sai lệch, là sản phẩm "thử nghiệm".

Hợp đồng tương lai uGAS-JAN21 do giao thức DeFi UMA ra mắt gần đây thuộc loại thiết kế phái sinh đầu tiên, với giá trị thị trường khoảng 160.000 đô la Mỹ, bằng 1/10 Chi GasToken và số lượng người dùng DeFi sử dụng Chi GasToken để phòng ngừa tổn thất lớn hơn.

Hai sản phẩm Gas này không được thiết kế cho "giao dịch đầu tư", logic chính của chúng là đúc mã thông báo Gas khi phí Ethereum Gas thấp và bán (hoặc đốt) mã thông báo với giá cao để bù đắp một phần phí giao dịch khi Ethereum mạng bị nghẽn. Tuy nhiên, vì chúng đều ở định dạng ERC20 và được lưu hành trên các nền tảng giao dịch Uniswap, 1inch và Curve nên việc phát hiện giá của chúng cũng bị ảnh hưởng bởi thị trường thứ cấp.

Do thời gian ra mắt ngắn, hệ số tương quan giữa uGAS--JAN21, một sản phẩm phái sinh Gas có ít dữ liệu mẫu và giá Gas trong ngày của Ethereum là 0,17, thấp hơn 0,55 của Chi Gastoken, cả hai đều có mối tương quan thuận.

Các hệ số tương quan đều dương, cho thấy giá thị trường của Chi và uGAS-JAN21 phù hợp với giá Gas thực và hệ số này càng cao thì mức độ tương quan càng cao và giá thị trường mã thông báo càng nhạy cảm với Giá xăng. Do đó, giá thị trường hiện tại của Chi Gastoken với cơ sở người dùng lớn hơn giống với sự thay đổi của giá phí Gas thực.

, Sử dụng dữ liệu để hiểu chuỗi khối.

LongHash, Sử dụng dữ liệu để hiểu chuỗi khối.