Đây là bài viết thứ năm trong sê-ri "Ghi chú về DeFi của Kay". Loạt bài này nhằm cung cấp một số kiến ​​thức chung về DeFi bằng ngôn ngữ dễ hiểu nhất, bao gồm không giới hạn ở các khái niệm thông thường như mất mát vô thường/AMM hoặc về các nguyên tắc của dự án mới , Phân tích thiết kế và cố gắng làm cho những người ăn dưa bở không hiểu gì về DeFi có thể hiểu được. Tôi hy vọng tôi có thể viết ít nhất 30 bài báo.

Tác giả không phải dân tài chính chuyên nghiệp, đây là một bộ truyện không nghiêm túc, chú trọng vào việc sắp xếp suy nghĩ cá nhân và thể hiện bản thân, người đọc có thể tùy tiện đọc, người viết tùy ý viết .

nguyên bảnnguyên bản。

0. Ông Wan nói rằng thị trường gần đây là năm 2077 ─ ─ chỉ cần về nhà và quay số 2077, nhưng tại sao Bitcoin không được sử dụng vào năm 2077 :)

1. Bitcoin trong sàn giao dịch không chảy ra từ làn sóng DeFi mà là 312 và số dư gần đúng giảm từ 2,8 triệu xuống 2,2 triệu

1.1 Dòng tiền chảy ra không nhiều như tưởng tượng và nó có thể không ảnh hưởng nhiều đến CoinBase, Binance và Huobi trong thời điểm hiện tại, nó chỉ khiến họ nhận ra rằng, Aha, DeFi là một xu hướng mới đáng được chú ý. Nhưng mặt trái của vấn đề là nó có thể có tác động lớn đến một số sàn giao dịch nhỏ cấp ba và cấp bốn.

2. Khi chúng tôi nói rằng NFT là điểm nóng tiếp theo,Chúng ta đang nói về điều gì vậy──Bốn loại này hoàn toàn khác nhau

3. Khối lượng giao dịch của FTX đã tăng gấp 10 lần so với cùng kỳ năm ngoái, đồng thời, SBF là người ủng hộ lớn thứ hai của Biden sau Michael Bloomberg — cho dù bạn có thích SBF hay không

4. DCG, công ty mẹ của Grayscale, đã vượt qua Coinbase trong năm nay để trở thành công ty liên quan đến tiền mã hóa (?) có giá trị nhất ở Hoa Kỳ, nhưng khó có khả năng niêm yết cổ phiếu

4.1 Vào giữa năm ngoái, Grayscale có AUM là 250.000 bitcoin, năm nay nó đã thu hút rất nhiều sự chú ý, điều này có liên quan đến PR của Coinbase (cũng thuộc DCG).

4.2 Trong bốn năm qua, GBTC chưa bao giờ có phí bảo hiểm âm

4.3 Nếu Bitcoin tăng lên 100.000 đô la vào năm tới, DCG rất có thể sẽ trở thành công ty chưa niêm yết với EBITDA là 1 tỷ đô la

4.4 Sàn giao dịch được niêm yết đầu tiên có thể là Coinbase. Tôi nhớ rằng cz đã đề cập trong một podcast rằng Binance sẽ không phải là sàn giao dịch được niêm yết đầu tiên. Một mặt, sẽ thuận tiện nếu người khác lần đầu tiên làm điều đó. "Bài tập về nhà", trên mặt khác, Binance có một doanh nghiệp Nga

4,5 cz Hy vọng Binance sẽ trở thành một DEX

5. Một phép ẩn dụ: Grayscale là Berkshire Hathaway của thế giới tiền điện tử

6. Andre Cronje. Tôi muốn nói rất nhiều, nhưng không biết bắt đầu từ đâu. Tuy nhiên, chúng tôi, ý tôi là, anh ấy, không thể từ bỏ tiền điện tử.

7. Làm cách nào để vượt trội hơn BTC/ETH? Tác giả của nghiên cứu cho biết:

- Thông tin bất đối xứng, thông tin nội gián (người giàu càng giàu)

- Có lợi thế kỹ thuật và cạnh tranh theo chuỗi (“nhà khoa học”)

- Đối với những tài sản mà bạn cho là thực sự bị đánh giá thấp, nhưng nhiều người thông minh thực sự đã sai, có niềm tin ~~ ngưỡng mộ ~~ đọc đi rồi chức lớn, chức nặng

Tóm lại: Khó.

8. Bảng vị trí tác giả có thể quan sát rõ ràngchu kỳ thị trường mớiHiện tượng tiêu chuẩn YFI ở Trung Quốc, DÀI Andre, DÀI DeFi, DÀI ETH.

9. Bitcoin sẽ trở nên "không đồng nhất"? Nói cách khác, có sự khác biệt giữa một "đồng xu nguyên chất" vừa được đào bởi một người khai thác và một đồng xu đã được lưu hành trong tay N? Tác giả tin rằng các giao dịch tự lưu trữ và riêng tư cuối cùng sẽ thắng, nhưng không đưa ra lý do, có lẽ dựa trên niềm tin của Crypto OG lol

10. Một phép ẩn dụ khác: Khai thác bitcoin có thể trở thành số dư nợ của lưới điện toàn cầu

11. Tăng giá trên ZEC, tăng giá trên các thùng chứa tài sản riêng tư (với ít lý do chính đáng hơn

11.1 Hiện tại có nhiều giải pháp bảo mật hơn, chẳng hạn như NuCypher ($NU), Oasis ($ROSE)

12. Substitutes hurt monetary premiums; BTC has few substitutes, ETH may have many.

13. ETH là tài sản "ba điểm": hàng hóa (cần thiết để chuyển gas), phương tiện sản xuất (Eth2 Staking) và có thể là tiền (tài sản dự trữ)

14. Theo tầm nhìn mới nhất của Vitalik và những người bạn, ETH2 có thể là ETH1.5 + Rollup, cốt lõi là Rollup, không phải sharding

Bác Meow: Lúc đầu còn là chợ nhỏ (15 năm rồi), người ta mua bán cái gì cũng không biết, lâu dần chợ cũng hình thành như vậy, có cả những cửa hàng nhỏ lần lượt ra đời. Một số người kiếm tiền Kinh doanh thị trường (Compound, Aave), một số người kinh doanh sàn giao dịch (Uniswap). Nhưng có một mục tiêu đặt ra khi mới thành lập (lúc đó chưa ai biết đúng hay sai), đó là xây dựng một thánh đường (ETH 2.0), mọi người chờ đợi, và thường xuyên tụ tập, bàn luận.

Thời gian trôi qua thật nhanh, mấy năm trôi qua, ngày giao thừa dần dần nhiều lên, mọi người không thể nhìn rõ thánh đường che kín. Vậy nên mọi người cứ hỏi những người dựng gian hàng lúc đầu là bao giờ mới được vào thánh đường này.

Cuộc đàn áp liên tục mang lại sự tiến bộ của mọi thứ, cũng như bộc lộ những tranh chấp và bất lợi, vì vậy những người ủng hộ nhà thờ cũ đề nghị tập trung tại quảng trường để trả lời bất kỳ câu hỏi nào của mọi người, nhưng họ không giải thích cách ra quyết định. thay đổi (Cuộc gọi #52), mọi người cũng giả vờ (hoặc không có khả năng thực sự) không quan tâm, vì họ sợ rằng những nghi ngờ của họ sẽ khiến người khác chỉ trích.

Mọi người trên quảng trường tự nói chuyện với nhau, và trong một phiên hỏi đáp, họ tìm kiếm khả năng vinh quang của mình sau khi vào nhà thờ, hầu hết mọi người đều biết rằng họ không thực sự cần nhà thờ hoặc không chắc chắn. đến thị trường nhỏ cách đây vài năm, Chúng tôi có cơ sở hạ tầng nhanh hơn (Rollup) và chúng tôi có đội quân bảo vệ (Thợ mỏ) đảm bảo trật tự thị trường, nhưng họ hy vọng rằng họ có thể có một số quyền lực để thay đổi hình dạng của nhà thờ này.

Vì vậy, những người ủng hộ đã nói, nếu bạn muốn vào nhà thờ này, thì cơ sở hạ tầng phải phục vụ nó (Rollup là trung tâm), nếu bạn muốn vào nhà thờ này, thì sự quản trị mà mọi người có thể tham gia phải là tiền đề của nó (PoS), nếu bạn Nếu bạn muốn vào nhà thờ này, thị trường trong quá khứ phải thịnh vượng vì bạn (niềm tin của cộng đồng), nếu bạn muốn vào nhà thờ này, bạn phải bỏ phiếu và từ bỏ người bảo vệ hiện tại (Người khai thác mỏ).

Không ai thực sự mong đợi nhà thờ này, mọi người chỉ mong quyền lực của chính họ được thực thi, ngay cả khi bản thân điều này không dựa trên công lý, ngay cả khi sự tham gia bình đẳng của tài sản dẫn đến tập trung hóa, một số người đã cảnh giác. Nhưng không ai thực sự mong đợi nhà thờ này, mọi người chỉ mong đợi quyền lực của họ được thực thi.

15. Phí giao dịch trung bình của ETH trong năm nay là khoảng 0,2%, trong khi của BTC là 0,4%

16. Một trong những lợi thế cạnh tranh cốt lõi của ETH là mọi người sẵn sàng tin vào V God và đi theo V God, bởi vì ETH mà anh ấy xây dựng đã giúp nhiều người trở nên giàu có

16.1 Không thể sao chép phương thức ra mắt của Bitcoin và Satoshi Nakamoto, nhưng về mặt thu hút "những tín đồ ban đầu của cộng đồng", việc bán mã thông báo của ETH, phân phối mã thông báo công bằng "vô giá trị" của YFI và airdrop của Uniswap có thể là hiệu quả nhất. phương pháp như Bitcoin

17. Uniswap vs CEX giống như BTC so với các loại tiền tệ fiat toàn cầu

Bitcoin is a bad currency in relation to the U.S. dollar, but a very good currency compared to the Argentine Peso or Venezuelan Bolivar or Sudanese Pound. As bitcoin strengthens and other currencies inflate, it rises up the currency leaderboard. Likewise, Uniswap is a “bad exchange” compared to Binance and Coinbase (though even that is now somewhat arguable), but a very good exchange for long-tail assets and when compared to centralized exchanges outside of the top 50 by trading volumes. Soon, that will be the top 10 by volumes.

18. Tất cả các mã DeFi đều là mã nguồn mở, vậy lợi thế của giao thức DeFi là gì?

Xây dựng thương hiệu, tích hợp, khả năng sử dụng, thiện chí, quan hệ đối tác bên ngoài, bảo mật cao và chiến lược kho tiền thông minh.

Branding, integrations, usability, goodwill, partnerships, good security are all important. But a sound treasury strategy is critical.

Lam cach nao để hiểu được?LONG Andre, LONG YFI :)

19. Thương vụ mua bán và sáp nhập YFI vào tháng 11 chưa phải là kết thúc và sẽ có nhiều thương vụ mua bán và sáp nhập hơn nữa trong thế giới DeFi vào năm 2021

20. Trong năm qua, nguồn cung USDT đã tăng gấp 4 lần, USDC tăng gấp 6 lần, PAX / BUSD / HUSD (BUSD/HUSD là mã OEM của PAX) gấp 5 lần và DAI tăng 15 lần

21. Khối lượng chuyển giao hàng ngày trên chuỗi của USDT đã vượt qua BTC vào khoảng tháng 8

22. Nhà sản xuất đằng sau DAI có thể là giao thức DeFi khó fork nhất (giống như quan điểm của Multicoin)

22.1 Trong chính hoạt động kinh doanh cho vay, Maker đã tụt lại phía sau AAVE/Compound trong vòng này, nhưng nhờ lượng lớn DAI được sử dụng trong nông nghiệp, việc phát hành DAI đã tăng lên rất nhiều

23. Do tương đối thiếu cơ chế chênh lệch giá cho DAI, Terra đã thêm một kế hoạch chênh lệch giá có thể được đổi lại thành cam kết trong thực tế

24. Hai nguyên tắc quản lý chính của quỹ tiền điện tử: không bán khống, không mua bán theo tiêu chuẩn tiền tệ

25. Các thỏa thuận thu nhập cố định DeFi bắt đầu xuất hiện,LONG $MPH

26. Kỳ vọng chênh lệch giá của Grayscale APY thậm chí còn cao hơn tỷ lệ hoàn vốn của nhiều mỏ phi rủi ro DeFi (tất nhiên, ngưỡng tham gia cũng cao), trong năm qua, phí bảo hiểm dương của GBTC là khoảng 10-20% , trong khi của ETHE là 50-80%

27. "Cổ phiếu tổng hợp", dù tuyệt vời như thế nào, vẫn chưa làm đảo lộn thế giới tiền điện tử và tác giả cho rằng khái niệm này sẽ bị làm sai lệch vào năm 2021

28. Các báo cáo định giá HT và BNB của Multicoin đáng để đọc lại

29. Rất ít ví hoặc ứng dụng Web3 khác đã phát hành các ưu đãi khai thác thanh khoản và có thể sẽ có một số trong năm tới

30. Theo dõi chỉ số: SET, PieDAO, Melon

31. Số lượng đăng ký tích lũy của CEX có thể đã vượt quá 100 triệu

32. Công cụ dữ liệu: Các sản phẩm cấp nền tảng tổng hợp CMC / CoinGecko + Dune Analytics + The Graph + Coin Metrics + Nansen có thể xuất hiện không?

33. Messari: Trở thành Bloomberg của thế giới Crypto (máy Bloomberg)

34. Trong số các mạng hạ tầng phi tập trung (nền tảng điện toán Golem, mạng chuyển mã video Livepeer, nền tảng V\*N Orchid, mạng IoT sóng dài Helium, mạng dịch vụ địa chỉ FOAM), tác giả cho rằng Helium có khả năng bùng nổ cao nhất

35. $HNS?

If you want convexity, the future is a decentralized DNS + RSS + Tokens.

36. Tác giả xem thêm hướng NFT:

- Sàn giao dịch nghệ thuật kỹ thuật số và bộ sưu tập kỹ thuật số

- Ứng dụng xổ số giống MEME (người nước ngoài không nói tiếng người lol, để tôi dịch cho, nó nên tham khảoỨng dụng hộp mù NFT, NFT POP MART

37. Hướng NFT giảm giá của tác giả:

- Bộ sưu tập NFT làm tài sản thế chấp──NFT+DeFi

- Khai thác thanh khoản NFT

38. Các thế giới ảo như Axie Infinity và Decentraland sẽ tiếp tục phát triển

39. Tiền điện tử không có biên giới, và cộng đồng có biên giới, loại tranh cãi và lo lắng này, theo quan điểm của tác giả, chỉ còn lại sự thiên vị của phương Tây và nỗi sợ hãi của Trung Quốc, đối lập với phương Tây là người Trung Quốc, không phải phương Đông. Thú vị

40. Tiền điện tử và "Phi quốc gia hóa tiền tệ" mang đến cho Global Nomad nhiều sự lựa chọn hơn, Estonia 🇪🇪 là một quốc gia thú vị