Tiền điện tử bắt đầu có một hệ thống giao dịch giao ngay có hệ thống vào năm 2010 và tiền điện tử vào thời điểm đó rất nhỏ cả về số lượng người dùng và số tiền. Đồng thời, sự biến động của tiền điện tử vào thời điểm đó rất dữ dội , vì vậy đối với những người dùng nắm giữ vị thế vào thời điểm đó, mỗi ngày là một "tàu lượn siêu tốc" của thị trường. Nhắc đến lĩnh vực tài chính truyền thống, kể từ năm 2013, dựa trên giá trị của bản thân tiền điện tử, trò chơi phái sinh tiền điện tử với mục đích phòng ngừa rủi ro chênh lệch giá lớn nhỏ đã dần cho thấy lợi thế của mình.

Kể từ năm 2017, xu hướng phát hành tiền tệ trên Ethereum đã trở nên phổ biến và việc sử dụng ICO làm công cụ đã dẫn đến sự mở rộng liên tục về khối lượng tiền điện tử và tâm lý thị trường cao. Trong năm 2017, không có nhiều tổ chức truyền thống tham gia thị trường và tiền điện tử vẫn chưa hình thành một hệ thống, chẳng hạn như số lượng người dùng và số tiền, vì vậy chúng ta hoàn toàn có thể nghĩ rằng so với thị trường tăng giá vào năm 2020, thị trường tăng giá năm 2017 đầy bong bóng đầu cơ.

Từ góc độ tài chính truyền thống, bong bóng vỡ không có nghĩa là trực tiếp vỡ cả thị trường mà việc các bong bóng nhỏ vỡ dần dần khiến thị trường dần thể hiện xu hướng ì ạch, chẳng hạn như bong bóng năm 2017 mãi đến khi vỡ mới dần dần vỡ cuối năm 2018. Sự cạn kiệt của Bitcoin cuối cùng đã cho thấy một thị trường gấu lớn vào cuối năm 2018 và Bitcoin đã giảm xuống đáy 3.000 đô la.

Sau đó, trong trường hợp không đủ tiền trên thị trường, người dùng muốn đáp ứng sự tăng trưởng tiêu chuẩn vàng của tài sản của chính họ và chỉ giao dịch giao ngay không thể đáp ứng nhu cầu và chỉ có các công cụ phái sinh trên thị trường mới có thể mang biểu ngữ và đáp ứng nhu cầu của người dùng . Kể từ năm 2019, việc bố trí các trò chơi phái sinh như hợp đồng đã tăng tốc và năm 2019 cũng trở thành năm đầu tiên của các công cụ phái sinh tiền điện tử và các trò chơi phái sinh đã dần hình thành một hệ thống. Các nền tảng giao dịch nổi tiếng trong và ngoài nước như BitMEX, Huobi, OKEx, Binance và FTX đã liên tục triển khai các thị trường phái sinh sáng tạo, trong khi các nền tảng phái sinh mới nổi do FTX đại diện không ngừng đổi mới trên cơ sở lối chơi phái sinh kiểu cũ.

Ví dụ: ETH đòn bẩy do FTX ra mắt vào đầu năm 2020 (hiện có hơn 110 loại ETF), Trump coin ra mắt trong cuộc bầu cử ở Hoa Kỳ và hợp đồng tương lai hàng quý đòn bẩy 100 lần mới ra mắt gần đây của các công ty như Google và Apple, v.v. , nên đối với phái sinh Lỗ hổng chất xám của nền tảng sản phẩm thực sự là vô hạn (FTX luôn được người dùng chú ý vì độ “chịu chơi” của nó). Theo thống kê, khối lượng phái sinh trong tài chính truyền thống chiếm hơn 85% tổng thể tài chính truyền thống, trong khi đối với hệ thống tiền điện tử, khối lượng phái sinh hiện tại chưa bằng một nửa so với hệ thống tiền điện tử, vì vậy vẫn có chỗ cho trí tưởng tượng cho các công cụ phái sinh.Vẫn còn rất lớn.

Cụ thể, mặc dù Chicago Board Options Exchange (CBOE) và Chicago Mercantile Exchange (CME) đã tung ra trò chơi hợp đồng tương lai tiền điện tử vào cuối năm 2017, đưa hợp đồng đứng ở “ngôi đầu” trong hệ thống phái sinh tiền điện tử, nhưng sau năm 2018, nó có thể nhỏ Lối chơi đòn bẩy điểm mở rộng và ngưỡng thấp đã dần trở thành sở thích của người dùng và đòn bẩy điểm đã dần trở thành một trong những cách bố trí chính của các nền tảng chính. Ở khía cạnh khác của đòn bẩy giao ngay, chẳng hạn như cho vay, mô hình lãi suất của nó đã thay đổi từ bị chi phối hoàn toàn bởi các nền tảng giao dịch sang hình thức mà người dùng cũng có quyền chi phối. một số lợi ích. Mới đây, nền tảng phái sinh “bình dân” FTX đã tung ra trò chơi đòn bẩy giao ngay, điều này cũng khiến cuộc cạnh tranh trên đường đua này bước vào giai đoạn khốc liệt.

Ai giỏi hơn trong trò chơi đòn bẩy giao ngay của các nền tảng chính?

Hiện tại, có hàng tá nền tảng triển khai đòn bẩy giao ngay. Đối với nền tảng FTX, trong nửa sau của cuộc cạnh tranh phái sinh, nó đã bước vào lĩnh vực đòn bẩy giao ngay. Hãy lấy OKEX, Huobi và Binance làm đối tượng so sánh. Hãy lấy xem xét FTX Liệu đòn bẩy giao ngay có lợi thế hay không.

1. Mua bán giống cây trồng

Trong số các mã thông báo có thể mượn của Binance và OKEX, chúng chủ yếu là các mã thông báo chính thống cũ hoặc mã thông báo chuỗi công khai cũ. Tuy nhiên, Huobi và FTX dựa trên các loại tiền tệ phổ biến nhất hiện nay và tính ổn định của chúng tương đối tốt, đặc biệt FTX cũng hỗ trợ các loại tiền tệ nền tảng của các nền tảng khác.

2. So sánh tỷ lệ cho vay và tỷ lệ đòn bẩy tối đa

BTC và USDT là những loại tiền tệ hỗ trợ cho vay, vì vậy chúng tôi so sánh lãi suất cho vay thấp nhất để vay BTC và USDT

Từ dữ liệu, có thể thấy rõ ràng rằng FTX xét cho cùng là một nền tảng dựa trên các công cụ phái sinh, vì vậy lợi thế về lãi suất cho cả Bitcoin và USDT là khá rõ ràng. Tỷ lệ hàng giờ hiện được duy trì ở mức khoảng 0,003% -0,004% đối với Bitcoin và 0,001% -0,004% đối với USDT, đây cũng là tỷ lệ hàng giờ cơ bản cho người dùng thông thường.

Về đòn bẩy, FTX có thể cung cấp đòn bẩy tối đa gấp 10 lần, không khác gì so với Binance và OKEX, bội số trung bình của ngành hiện tại là từ 3 đến 5 lần. Mặc dù nói chung, đòn bẩy càng cao thì rủi ro càng lớn, nhưng rủi ro do các quỹ lớn với đòn bẩy nhỏ gánh chịu chắc chắn lớn hơn nhiều so với những quỹ có quỹ nhỏ và đòn bẩy lớn.

Trước đây, đối với CEX, nền tảng này có một quyền định giá nhất định, vì vậy, cho dù đó là Huobi, Binance hay OKEX, thì về cơ bản, nền tảng này sẽ xác định phí cho vay và về cơ bản nó là một khoản phí cố định ở các mức khác nhau. Sau đó, định nghĩa về phí xử lý trên FTX có mức độ tự do cao hơn.

Có hai vai trò là người cho vay và người cho vay trên FTX, có thể hiểu là cho vay C2C. Ví dụ: trong khớp lệnh cho vay thực tế, A và B là người cho vay (cho vay số tiền nhàn rỗi của chính họ để thu lãi), A có 100USDT và lãi suất là 0,001%, B có 400USDT và lãi suất là 0,002%, và C Nếu nhu cầu là 300 USDT, hệ thống sẽ ưu tiên khớp 100 USDT của A và khớp khoản vay 200 USDT của B với C. Khi tính lãi suất, lãi suất do B đưa ra sẽ được tính, đây là mức lãi suất cao nhất . Tuy nhiên, người cho vay thường chọn mức lãi suất thấp hơn lãi suất cho vay trong ngành để cho vay, như vậy khoản vay của họ sẽ cạnh tranh hơn, đồng thời, những người cho vay có lãi suất cao cũng khó có thể đáp ứng được. một sự kiểm tra và cân bằng tốt cho cả người đi vay và người cho vay. .

3. Dễ sử dụng sản phẩm

Người dùng đã hình thành tư duy về đòn bẩy giao ngay và về cơ bản tuân theo quy trình đăng ký khoản vay, nhận khoản vay, chuyển tài sản và mở/đóng các vị thế đòn bẩy.Lý do là Huobi, OKEX, v.v. sẽ thiết lập một số tài khoản ví như tài khoản tiền tệ, tài khoản tiền tệ Fiat và tài khoản ký quỹ, v.v., nếu muốn sử dụng giao dịch ký quỹ, người dùng cần chuyển giữa tài khoản tiền tệ và tài khoản tiền tệ fiat.

Trong thiết kế hợp nhất tổng thể của sản phẩm, FTX đã "chốt" một số tài khoản lại với nhau và người dùng có thể bắt đầu các giao dịch đòn bẩy trong nền.

Chọn đòn bẩy

Sau đó, nếu bạn muốn tiến hành giao dịch đòn bẩy, bạn có thể trực tiếp đến giao diện giao dịch giao ngay và bạn có thể trực tiếp chọn giữa giao dịch đòn bẩy và giao dịch giao ngay.

Khi mở đòn bẩy, không cần đăng ký và các hoạt động khác, và khoản vay sẽ tự động được mở bằng cách trực tiếp tăng giá trị vượt quá giá trị tài sản của chính bạn.

Về vị trí, FTX chủ yếu tập trung vào các vị trí đầy đủ và người dùng có thể tạo tài khoản phụ để mở chế độ vị trí bị cô lập. Hiện tại, người dùng bao gồm OKEX, Huobi và Binance có thể chọn vị trí của riêng họ. FTX không khác gì ba chuyên ngành .

4. Phí giao dịch

Đối với người dùng giao dịch lệnh chờ và nhận lệnh, tỷ lệ phí điều chỉnh của FTX là 0 đối với lệnh chờ và cao nhất đối với lệnh nhận là 0,07%, vẫn rất hấp dẫn đối với nhiều người dùng có số tiền lớn.

Đồng thời, FTX chỉ tính phí hoa hồng cho người nhận và tiền lãi khi vay trong các giao dịch có đòn bẩy, vì không cần thực hiện các thao tác khác nên không tính phí khác, đối với các nền tảng khác như Bitfinex, khi người dùng chuyển tiền vào tài khoản cho vay, họ sẽ phí Phí xử lý, sẽ có một khoản phí xử lý khác sau khi khoản vay được khớp thành công. Đối với người dùng cho vay tiền, FTX chỉ tính 20% lãi suất cho người dùng vay.

Do đó, về tổng thể, các sản phẩm đòn bẩy giao ngay của FTX có những lợi thế nhất định về lãi suất cho vay, phí xử lý và hoạt động gián tiếp, FTX cũng hỗ trợ tiền gửi trực tiếp bằng USD với sự ổn định và thuận tiện tốt hơn. Dựa trên cơ sở người dùng và khối lượng giao dịch trong lĩnh vực phái sinh của nó, cũng có thể thấy được khả năng cạnh tranh của phân khúc đòn bẩy giao ngay mới ra mắt của FTX.

1. Lợi ích khi đốt FTX

Khối lượng giao dịch của nền tảng vào Ngày lễ Tạ ơn đã phá vỡ kỷ lục lịch sử. FTX sẽ sử dụng tất cả phí xử lý vào Ngày Lễ tạ ơn để mua lại và phá hủy FTT. Số tiền đốt ước tính sẽ lên tới 1 triệu đô la Mỹ.

2. Lợi ích giao dịch của người dùng

[Cấp 1: Nạp tiền và giao dịch]

Khi tiền gửi ròng FTX đạt đến số tiền sau và hoàn thành khối lượng giao dịch tương ứng, người dùng sẽ có thể nhận được phiếu giảm giá phí giao dịch.

[Cấp 2: Đòn bẩy giao dịch giao ngay]

Trên cơ sở hoàn thành cấp độ đầu tiên, người dùng có thể sử dụng số tiền ký gửi để trải nghiệm giao dịch đòn bẩy giao ngay FTX. Sau khi hoàn thành cấp độ tương ứng của cấp độ đầu tiên, người dùng có thể nhận phần thưởng tiền mặt và thẻ trải nghiệm phí xử lý VIP.

Sản phẩm có thể giao dịch:

Tất cả các cặp giao dịch trên nền tảng FTX (không bao gồm hợp đồng USDT, TRYB, BRZ, CUSD, PAXG, XAUT, token giao ngay và token đòn bẩy).

Thời gian sự kiện: 16:00 ngày 27 tháng 11 năm 2020 - 16:00 ngày 11 tháng 12 năm 2020 theo giờ Singapore