Lưu ý của biên tập viên: Bài viết này đến từPhòng thí nghiệm WebX hàng ngày (ID: gh_3bc595acebaf), được in lại bởi Odaily với sự cho phép.

Đánh giá về sự phát triển của Ethereum và DeFi trong năm nay, DeFi đã đóng một vai trò quan trọng trong việc hình thành hệ sinh thái chuỗi công khai.

Phòng thí nghiệm WebX hàng ngày (ID: gh_3bc595acebaf)

, được in lại bởi Odaily với sự cho phép.

Cách đây 17 năm, Ethereum lần đầu tiên trở nên phổ biến, vào thời điểm đó, Ethereum không phải là một hệ sinh thái mà là một công cụ để các dự án huy động vốn. Chính bong bóng lớn do công cụ này tạo ra đã cho phép hệ sinh thái tiếp theo có đủ đất đai màu mỡ, bao gồm quỹ, người dùng, nhà phát triển, v.v.

DeFi SỐ 1 biến Ethereum thành một hệ sinh thái Ethereum

Vậy khi nào chúng ta sẽ thấy Ethereum phát triển thành một hệ sinh thái? Một tín hiệu rõ ràng là DeFi đã phát triển từ một hệ sinh thái DeFi khép kín. Giờ đây, chúng tôi thấy rằng DeFi đã khóa một lượng lớn tiền và người dùng cho toàn bộ hệ sinh thái Ethereum, hình thành một loạt các bộ phận kinh doanh và hợp tác bao gồm DEX, cho vay, tiền ổn định, công cụ tổng hợp, v.v. và quan trọng nhất là do mức độ phổ biến và sự phát triển liên tục của DeFi Với sự phát triển, một lượng lớn tài sản đang chảy vào hệ sinh thái Ethereum, chẳng hạn như hơn 150.000 Bitcoin đang lưu hành trên Ethereum.

Ngoài sự phát triển theo chiều ngang, chúng ta đã chứng kiến ​​​​sự phát triển chuyên sâu hơn của DeFi, chẳng hạn như quyền chọn phi tập trung, công cụ phái sinh, tài sản tổng hợp, v.v. Mặc dù hệ sinh thái như vậy dường như là một hệ sinh thái tài chính quá đơn lẻ, giống như bong bóng Ethereum năm 2017 đã mang lại nền tảng cho sự phát triển của hệ sinh thái DeFi, sự trỗi dậy của hệ sinh thái Ethereum DeFi trong năm nay cũng sẽ tạo cơ sở cho sự đa dạng của hệ sinh thái DeFi. Hệ sinh thái Ethereum, một nền tảng đủ vững chắc.

tiêu đề phụ

SỐ 2 Nhìn vào DeFi trên Polkadot từ ngăn xếp sinh thái DeFi

Ở một mức độ nào đó, có thể nói rằng Polkadot đã bắt kịp thời đại của "những ngày tốt lành". Là người khởi xướng sự phát triển sinh thái, Polkadot DeFi đã sẵn sàng cho "những ngày tươi đẹp" chưa?

Quỹ đầu tư mạo hiểm nổi tiếng Multicoin Capital gần đây đã phân tách DeFi thành một ngăn xếp 6 lớp, bao gồm các đơn vị giá trị nguyên tử, lớp giao dịch, dự đoán giá, sản phẩm cơ bản DeFi, trình tổng hợp giao thức, ví và giao diện người dùng. Tiếp theo, chúng tôi sẽ sử dụng mô hình này để phân tích sự phát triển hiện tại của Polkadot DeFi.

Chúng ta đều biết rằng phần lớn làn sóng DeFi năm nay là do lợi nhuận cao từ việc khai thác thanh khoản và lý do tại sao chúng ta có thể tạo ra các công cụ như khai thác thanh khoản là do khả năng kết hợp của giao thức DeFi. Biến thể Theo lời của Jesse Walden: "Một nền tảng có thể kết hợp được nếu các tài nguyên hiện có trên nền tảng có thể được sử dụng làm các khối xây dựng và được lập trình thành các ứng dụng bậc cao hơn. Khả năng kết hợp rất quan trọng vì nó cho phép Nhà phát triển có thể làm được nhiều việc hơn với chi phí ít hơn, từ đó có thể dẫn đến để đổi mới nhanh hơn và phức tạp hơn."

#1 Đơn vị giá trị nguyên tử

Cho dù đó là hệ sinh thái xã hội hay kinh doanh, nền tảng là tài sản và vì nó yêu cầu các giao dịch và dòng chảy nên tài sản cần được phân tách thành một lượng nhỏ gần như vô hạn.Đây là lớp đầu tiên của hệ sinh thái DeFi, đơn vị giá trị nguyên tử.

Ngoài ra, chúng tôi cũng đã thấy BTC chuỗi chéo của riêng Polkadot: PolkaBTC, bao gồm cả stablecoin phi tập trung Acala. Acala chủ yếu tạo ra stablecoin aUSD thông qua thế chấp quá mức. Trong giai đoạn đầu khởi động sinh thái, aUSD có khả năng trở thành Polkadot quan trọng nhất stablecoin trong hệ sinh thái DeFi. Điều quan trọng nhất là khi đối mặt với làn sóng thế chấp do ETH2.0 mang lại, các dự án bao gồm Bifrost đang sử dụng mạng chuỗi chéo để cho phép một lượng lớn tài sản thế chấp do ETH2.0 hình thành chảy vào Polkadot dưới dạng các dẫn xuất.

Thỏa thuận số 2

Giao dịch ở đây không phải là chuyển khoản đơn thuần. Với sự phong phú liên tục của các giao thức DeFi, các giao dịch trên chuỗi cũng trở nên phức tạp hơn, chẳng hạn như thực hiện thanh lý, phân phối phần thưởng, phát hành tiền gửi và đòn bẩy, v.v. Trên Ethereum, những giao dịch này thường được hoàn thành trên nhiều giao thức và quá trình này sẽ tạo ra một lượng lớn phí Gas và do quy trình giao dịch phức tạp, phần lớn đã gây ra tắc nghẽn và chi phí cao cho các giao dịch trên chuỗi. Cuối cùng, việc thực hiện các giao dịch trực tiếp trên các mạng thậm chí còn khó khăn hơn, chẳng hạn như việc vượt qua Bitcoin và Ethereum là gần như không thể và thường cần có sự trợ giúp của các giải pháp tập trung khác nhau.

"Khả năng giao dịch" của Polkadot DeFi rõ ràng là mạnh hơn Ngay từ đầu tháng 9, mạng Polkadot đã hoàn thành thành công các giao dịch tài sản liên chuỗi thông qua giao thức XCMP, giao thức này có thể tiết kiệm rất nhiều liên kết dự phòng. Sơ đồ mở rộng của chuỗi chuyển tiếp cũng đơn giản hơn, điều quan trọng nhất là với chức năng của cầu nối chuyển giao, các giao thức khác nhau trong hệ sinh thái Polkadot DeFi có thể giao tiếp và tương tác trực tiếp hơn với các giao thức hoặc tài sản mạng khác.

Ngoài khả năng giao dịch, các tiên tri về giá là nền tảng quan trọng nhất của hệ sinh thái DeFi. Việc kích hoạt các giao thức DeFi khác nhau yêu cầu dữ liệu thị trường làm cơ sở. Các tiên tri chính thống nhất là Coinbase tập trung và MakerDAO phi tập trung. medianizer, Chainlink, Band, Tellor, UMA, API3, Compound Open Oracle và Nest.

Hiện tại, Polkadot DeFi có một số ý tưởng khác nhau để phát triển máy tiên tri. Trực tiếp hơn chọn Chainlink làm nguồn cung cấp giá. Các quan chức của Polkadot thậm chí còn tuyên bố: "Chainlink sẽ trở thành tất cả các chuỗi dựa trên chất nền, và thậm chí là toàn bộ Polkadot. Mạng đầu tiên và nhà cung cấp tiên tri quan trọng nhất." Ngoài ra, nó cũng bao gồm các nền tảng thông tin tài chính nguồn mở như DIA.

Điều đặc biệt nhất là trong Substrate 2.0, nó được triển khai thông qua mô-đun worker ngoài chuỗi, có thể lấy thông tin trong thế giới thực mà không cần phụ thuộc vào các nhà cung cấp tiên tri bên ngoài. Substrate đã dần trở thành một nền tảng trung gian của mạng từ mô-đun phát triển ban đầu, giống như một cái khay, kế thừa các công cụ hoặc mô-đun giao thức mà các nhà phát triển khác nhau cần. Vì mô-đun công nhân ngoài chuỗi tận dụng các nút Substrate để thực hiện các hoạt động bình thường ngoài khả năng của chuỗi khối, nên các nút này có khả năng thực hiện các yêu cầu web, mã hóa và giải mã, ký dữ liệu, tạo số ngẫu nhiên và các tác vụ sử dụng nhiều CPU khác. Ngược lại, một hệ thống tiên tri như logic thu thập dữ liệu của Chainlink hoàn toàn nằm ngoài chuỗi. Các nhà phát triển hợp đồng thông minh chỉ có thể truy cập dữ liệu cuối cùng do máy tiên tri gửi, điều này đòi hỏi một mức độ tin cậy nhất định đối với các nhà cung cấp này và thông tin thu được dựa trên nhân viên ngoài chuỗi sẽ an toàn và đáng tin cậy hơn.

Sau khi đạt đến cấp độ này, về cơ bản, các nhà phát triển có thể xây dựng các sản phẩm cơ bản DeFi phức tạp hơn.

#4 Các sản phẩm DeFi cơ bản

1. Thỏa thuận cho vay: Akropolis, nơi bị tin tặc tấn công cách đây không lâu và thỏa thuận Honzon của dự án ngôi sao Acala

3. Nền tảng quản lý tài sản: Reef Finance, Konomi, kết hợp các công cụ tổng hợp thanh khoản toàn cầu, công cụ tổng hợp thu nhập và các sản phẩm quản lý tài sản

Tại sao bạn nói đây là những sản phẩm cấp thấp? Bởi vì mỗi sản phẩm cơ bản có thể được sử dụng độc lập hoặc kết hợp với các sản phẩm cơ bản khác hoặc thậm chí cấp thấp hơn. Các đơn vị giá trị nguyên tử của lớp đầu tiên có thể được thế chấp trong Acala trên lớp này hoặc họ có thể mượn tài sản từ nền tảng cho vay và gửi chúng vào DEX để khai thác thanh khoản, sau đó chuyển các mã thông báo thu được trở lại nền tảng cho vay để trở thành tài sản thế chấp mới .

#5 Công cụ tổng hợp giao thức

Các sản phẩm ở lớp này thường được xây dựng dựa trên hợp đồng thông minh, cho phép người dùng tương tác trực tiếp với các giao thức DeFi khác mà không cần tự gọi hợp đồng thông minh. Các bộ tổng hợp này chủ yếu có thể được chia thành các bộ tổng hợp phía cung và bộ tổng hợp của các bộ tổng hợp. Tuy nhiên, chúng tôi chưa thấy các sản phẩm tổng hợp được nhắm mục tiêu cụ thể trên Polkadot và được tích hợp nhiều hơn vào một số ứng dụng ví hoặc các dự án Polkadot DeFi toàn diện.