Lưu ý của biên tập viên: Bài viết này đến từChuỗi tham chiếu (ID: lianneican), Tác giả: Tham khảo nội bộ Jun, được Odaily in lại với sự ủy quyền.

Lưu ý của biên tập viên: Bài viết này đến từ

Chuỗi tham chiếu (ID: lianneican)

Tuy nhiên, vào tháng 10, khối lượng giao dịch hàng tháng của DEX đã giảm 38,8%. Doanh thu giảm từ 26,3 tỷ nhân dân tệ xuống 16,1 tỷ nhân dân tệ.

tiêu đề phụ

Khối lượng giao dịch DEX giảm mạnh

Mô tả hình ảnh

Nguồn: CryptoRank

Cuộc khủng hoảng thị trường bắt đầu vào tháng 9, khi các token DeFi hàng đầu Chainlink, yearn.finance (YFI) và Uniswap (UNI) chứng kiến ​​sự điều chỉnh lớn đầu tiên của chúng. Mặc dù LINK đã cố gắng khôi phục và tắt các mã thông báo DeFi hoạt động hàng đầu, nhưng vào tháng 10, YFI và UNI đã không thể khôi phục do mất lần lượt 56% và 40% giá trị trong cùng tháng. LINK tăng 13,7%, trong khi REN tăng 12,2%, điều này đã trở nên phổ biến do nhu cầu ngày càng tăng đối với bitcoin được mã hóa.

Nguồn: CryptoRank

Sau một tháng tàn khốc vào tháng 10, thị trường DeFi đang phục hồi, với một số đồng tiền hàng đầu ghi nhận mức tăng, theo CoinMarketCap. Tại thời điểm viết bài, YFI đã tăng hơn 24% trong bảy ngày qua. UNI, Maker (MKR) và Synthetix Network Token (SNX) cũng có sắc xanh, với mức tăng lần lượt là 14%, 3,8% và 15% so với cùng kỳ. Khi Bitcoin bắt đầu tăng vào tháng 11, khối lượng giao dịch DEX cũng bắt đầu tăng dần, liệu nó có thể đạt đến mức cao mới hay không, chỉ có thị trường mới đưa ra câu trả lời.

tiêu đề phụ

DEX vẫn là tương lai của tiền mã hóa

Hiện tại, có một vấn đề phải đối mặt với sự phát triển của DEX. KYC và luật chống rửa tiền đã buộc hầu hết các sàn giao dịch tiền điện tử phải minh bạch hơn về người dùng của họ là ai và những người từ chối phải giới hạn các khu vực pháp lý mà họ có thể cung cấp dịch vụ của mình.

Để hoạt động hợp pháp ở nhiều quốc gia, nhiều sàn giao dịch không có lựa chọn nào khác ngoài việc tuân thủ các quy trình chống rửa tiền nghiêm ngặt và ngoại trừ Monero (XMR), các đồng tiền riêng tư bom tấn đã bị hủy niêm yết khỏi hầu hết các sàn giao dịch lớn.

Gần đây, các cơ quan quản lý đã bắt đầu gióng lên hồi chuông cảnh báo và các khu vực pháp lý trên khắp thế giới tiếp tục đưa ra các biện pháp tiếp theo để đảm bảo các nhà đầu tư tiết lộ việc nắm giữ tiền điện tử và nộp thuế cho lợi nhuận của họ.

Và đây là tất cả trong khi Bộ Tư pháp Hoa Kỳ đã bắt giữ người đồng sáng lập BitMEX và CFTC đã buộc tội chủ sở hữu của nó điều hành một sàn giao dịch phái sinh tiền điện tử bất hợp pháp.

Khoảng một tuần sau, cơ quan quản lý hàng đầu của Vương quốc Anh, Cơ quan quản lý tài chính, đã đi xa đến mức cấm các nhà đầu tư giao dịch các công cụ phái sinh trên tất cả các sàn giao dịch tiền điện tử.

Tất cả các thao tác này đều nhằm mục đích buộc các nhà cung cấp dịch vụ tiền điện tử phải tuân thủ và mặc dù cuối cùng chúng có thể giúp thúc đẩy hơn nữa việc áp dụng hàng loạt, nhưng nhiều nhà tư tưởng tiền điện tử đang tìm kiếm các giải pháp thay thế để thúc đẩy quyền tự chủ tài chính của họ.

Các nền tảng này cho phép người dùng giao dịch các công cụ phái sinh mà không cần gửi tiền vào bất kỳ nền tảng tập trung nào và không cần hoàn thành bất kỳ thủ tục KYC nào.

Ngày càng nhiều nhà đầu tư tin rằng các sàn giao dịch tiền điện tử tập trung về cơ bản hoạt động giống như các ngân hàng truyền thống. Do đó, các sàn giao dịch phi tập trung như Uniswap, 1inch, Curve Finance và Balancer đã trở nên phổ biến trong suốt năm 2020.

Đối với các nhà đầu tư tinh vi hơn, các sàn giao dịch phi tập trung cung cấp giao dịch phái sinh cũng đã xuất hiện. Tương tự như các công cụ phái sinh truyền thống, sàn giao dịch tiền điện tử cung cấp dịch vụ về cơ bản hoạt động như một nhà môi giới, nhưng trên sàn giao dịch phi tập trung, quy trình này hơi khác một chút. Điều này là do họ sử dụng hợp đồng thông minh thay vì môi giới, nơi các hợp đồng phái sinh được giải quyết khi các điều khoản của hợp đồng được đáp ứng.

Hiện tại, Synthetix là một trong những sàn giao dịch phái sinh phi tập trung phổ biến nhất, vào năm 2020, tổng giá trị bị khóa của nó đã tăng lên 1 tỷ đô la Mỹ, sau đó sự điều chỉnh mạnh của toàn ngành đã khiến TVL và người dùng hoạt động hàng ngày của hầu hết các DEX giảm xuống .

Sàn giao dịch cho phép người dùng tạo một công cụ gọi là tài sản tổng hợp "Synth" có thể theo dõi vàng, tiền pháp định và tiền điện tử. Nó cũng cho phép tạo ra các tài sản có thể theo dõi lại giá của một tài sản.

Người dùng nền tảng cũng có thể đặt cược mã thông báo SNX gốc làm tài sản thế chấp để đúc tiền tổng hợp mới và tương tự như Uniswap, những người cung cấp tính thanh khoản sẽ được thưởng bằng cách kiếm được một phần phí giao dịch của sàn giao dịch.

Những ai đã quen thuộc với các DEX như Uniswap đều biết rằng theo nghĩa đen, bất kỳ ai cũng có thể liệt kê các tài sản mới.

Trong khi một số nhà đầu tư né tránh KYC và tuân thủ thuế, thì đối với các nhà cung cấp dịch vụ tiền điện tử, đây là một vấn đề nghiêm trọng. Theo Molly Wintermute, một nhà phát triển ẩn danh được cho là đã thành lập Hegic DEX, việc tuân thủ là một vấn đề đối với các nhà cung cấp dịch vụ tiền điện tử tập trung hơn là đối với DEX.

Khi được hỏi làm thế nào các DEX có thể vẫn tuân thủ các cơ quan quản lý tài chính, Wintermute giải thích bằng thứ tiếng địa phương đặc biệt của mình: “Họ không thể, đó là một lớp cơ sở hạ tầng tài chính mới, không phải là phần bổ sung cho hệ thống tài chính hiện có”. Nó giống như TCP/IP hoặc FTP , không phải là một trao đổi tiền điện tử phi tập trung. Trừ khi chuỗi khối công khai mở và không được phép, gần như không thể cấm các giao thức phái sinh phi tập trung.”

Theo Wintermute, số lượng nhà đầu tư thực sự sử dụng DEX là khá nhỏ so với tổng số nhà đầu tư tiền điện tử. Theo quan điểm của Wintermute, điều này có nghĩa là lệnh cấm phái sinh của FCA hoàn toàn không liên quan đến hành động pháp lý gần đây chống lại BitMEX, cũng như không áp dụng cho các giao thức tài chính phi tập trung.

Wintermute cho biết: "Các công cụ phái sinh phi tập trung là một phần của thế giới tiền điện tử nhỏ. Có hơn 100 triệu người nắm giữ tiền điện tử trên toàn cầu. Khoảng 5-10 người có thể đang tích cực giao dịch các công cụ phái sinh tiền điện tử (toàn cầu). Tôi không nghĩ rằng lệnh cấm của FCA sẽ mở ra bất kỳ cơ hội thú vị mới nào." Không có gì thay đổi."

Ngoài việc giải quyết các mối lo ngại về quyền riêng tư và khôi phục tính phi tập trung trong không gian tiền điện tử, DEX còn cung cấp hộp cát cho các nhà phát triển cấp hai. Như Cointelegraph đã báo cáo, việc mở rộng mạng Ethereum là một thách thức đang diễn ra.

Khi mạng trở nên tắc nghẽn trong thời gian có nhu cầu cao, phí gas tăng lên gấp bội và tốc độ giao dịch bị đình trệ. Khi Ethereum 2.0 đang "phát triển" về mặt cảm xúc, một số DEX đã bắt đầu cố gắng tích hợp các giải pháp lớp thứ hai để cung cấp các tùy chọn rẻ hơn và nhanh hơn cho những người dùng sẵn sàng từ bỏ mạng Ethereum.

Project Serum có lẽ là một trong những câu chuyện thành công nổi tiếng hơn của một DEX không dựa trên Ethereum.

Dự án dựa trên các công cụ phái sinh phi tập trung được xây dựng trên chuỗi khối Solana chứ không phải mạng Ethereum mặc định mà hầu hết các DEX hoạt động trên đó, nhưng nó cũng hoàn toàn có thể tương tác với các tài sản dựa trên ERC-20 và Bitcoin.

Giám đốc điều hành FTX Sam Bankman-Fried và nhóm của ông là bộ não đằng sau Project Serum, theo Bankman-Fried nhằm mục đích tránh các mối lo ngại về quyền riêng tư và bảo mật của các sàn giao dịch tập trung bằng cách cung cấp cho người dùng phương pháp đầu tư không cần cấp phép bằng cách sử dụng đòn bẩy và hoán đổi tài sản.

Dự án cũng cung cấp một giải pháp thay thế rẻ hơn so với phí gas cao và tốc độ giao dịch chậm thường gây khó khăn cho mạng Ethereum trong thời gian lưu lượng truy cập cao.