Vào ngày 27 tháng 10, Hội nghị thượng đỉnh chuỗi khối toàn cầu lần thứ 6 do Phòng thí nghiệm chuỗi khối Wanxiang tổ chức đã được tổ chức tại Thượng Hải. Vào chiều ngày 28 tháng 10, Rune Christensen, người sáng lập MakerDAO, đã chia sẻ chủ đề "Bước nhảy tiếp theo trong DeFi - Giới thiệu tài sản thực" trong Diễn đàn tài chính kỹ thuật số.

Rune đã giới thiệu một cách có hệ thống các nguyên tắc của Maker và Dai stablecoin, cũng như bước nhảy vọt tiếp theo trong DeFi - giới thiệu tài sản vật chất. Rune đã đề cập rằng mục tiêu thực sự của MakerDAO là cung cấp các giải pháp trong thế giới thực, đưa tất cả các lợi thế của công nghệ chuỗi khối vào nền tảng theo cách có thể thực sự giải quyết các vấn đề thực tế cho mọi người. Cung cấp tài chính toàn diện cho những người hiện đang bị loại khỏi hệ thống tài chính toàn cầu. Hãy để 1,7 tỷ người thậm chí không có tài khoản ngân hàng có thể thực sự có được một loại tiền tệ ổn định và đáng tin cậy thông qua Dai.

Sau đây là video phát biểu và ghi âm 👇

Xin chào mọi người, tôi là Rune Christensen, Giám đốc điều hành của Maker Foundation và là người đồng sáng lập dự án MakerDAO. Tôi tin rằng bạn đã có một cuộc họp rất tốt cho đến nay.

Hôm nay, tôi muốn có một bài phát biểu ngắn gọn về cách Maker đưa các tài sản trong thế giới thực vào DeFi. Trước hết, hãy giới thiệu tình hình cơ bản của DeFi hoặc tài chính phi tập trung. DeFi là một hệ sinh thái chủ yếu được xây dựng trên chuỗi khối Ethereum, bao gồm các thành phần tài chính được kết nối với nhau và có thể kết hợp, kết nối và xây dựng lẫn nhau để tạo thành hệ sinh thái đổi mới tài chính rất thú vị này.

Ở dưới cùng của hệ sinh thái này là giao thức DeFi cơ bản, giống như một số nền tảng cho vay, chẳng hạn như Compound hoặc Aave; sàn giao dịch phi tập trung, chẳng hạn như Uniswap; tiền tệ phi tập trung, chẳng hạn như MakerDAO. Tiếp theo là bảo hiểm phi tập trung. Điều thú vị hơn nữa là vô số dự án, ứng dụng và dịch vụ được xây dựng dựa trên các giao thức cơ bản này và kết nối chúng với nhau theo những cách sáng tạo để tạo ra các sản phẩm tài chính hoàn toàn mới.

Bởi vì mọi thứ đều được xây dựng trên blockchain, mọi thứ đều có thể kết hợp được và không cần cấp phép, vì vậy tốc độ đổi mới hoàn toàn khác so với trước đây. Hôm nay, tôi sẽ tập trung vào MakerDAO và hiểu sâu hơn về các nguyên tắc của giao thức MakerDAO. Về cơ bản, MakerDAO là một giao thức cho các loại tiền tệ phi tập trung. Nó tạo ra và củng cố giá trị của Dai stablecoin, được chốt nhẹ ở mức 1 đô la.

Dai stablecoin là một tài sản phi tập trung hoạt động trên các nguyên tắc giống như Bitcoin, nhưng với lợi thế là nó vay mượn sự ổn định từ tài chính truyền thống. Loại chắc chắn này cho phép bạn giữ đồng tiền Dai ổn định mà không phải lo lắng rằng tài sản sẽ giảm một nửa chỉ sau một đêm. Điều này có nghĩa là Dai có nhiều tiềm năng hơn để trở thành một loại tiền tệ thực sự.

Đây là mục tiêu của Dai stablecoin, nhằm tạo ra một loại tiền tệ thế giới không thiên vị có thể cung cấp dịch vụ tài chính cho bất kỳ ai, ở bất kỳ đâu, bất kể họ là ai, họ có bao nhiêu vốn, địa vị hoặc quyền hạn của họ, v.v. Một loại tiền tệ mà mọi người đều có thể sử dụng, từ đó mọi người có thể nhận được các dịch vụ tài chính chất lượng cao.

Điều này đã thực sự được hiện thực hóa trong dự án MakerDAO và Dai stablecoin, đặc biệt là ở Nam Mỹ và Argentina, nơi nhiều người dân thường đang sử dụng Dai stablecoin như một phương tiện lưu trữ của cải để tránh lạm phát của đồng nội tệ.

Ví dụ, ở Argentina, đồng peso của Argentina có thể dễ dàng bị lạm phát hàng năm 50% hoặc 60%. Sử dụng Dai stablecoin để tránh lạm phát cực đoan này có thể tạo ra sự khác biệt lớn cho cuộc sống hàng ngày. Ví dụ: trên điện thoại di động, bạn thực sự có thể giữ tài sản theo cách an toàn không bị hao mòn theo thời gian và nó có thể được sử dụng bởi bất kỳ ai ở Argentina, bất kể họ là ai, bất kể họ có bao nhiêu cách. hệ thống tài chính có là một điều rất thuận tiện.

Dưới đây tôi giải thích chính xác cách thức hoạt động của MakerDAO và cách nó giữ cho Dai ổn định. Ý tưởng cơ bản là giao thức Maker được hỗ trợ bởi các hợp đồng thông minh và chuỗi khối Ethereum khóa các tài sản chuỗi khối có giá trị dưới dạng dự trữ trong giao thức để hỗ trợ giá trị của Dai stablecoin. Khi bạn giữ một trăm Dai trong một chiếc ví được mã hóa, những gì bạn thực sự nắm giữ là một tài sản, quyền đổi một rổ tài sản blockchain khác. Những tài sản này, chẳng hạn như Ethereum, Bitcoin hoặc các loại tiền ổn định khác, chẳng hạn như USDC, được kết hợp để tạo thành một giỏ tài sản đa dạng hỗ trợ cơ bản cho giá trị của Dai.

Cách tài sản được đưa vào giao thức là thông qua kho tiền. Người dùng Vault khác với người dùng Dai thông thường, những người chỉ sử dụng Dai làm tiền hoặc làm stablecoin. Người dùng Vault đang sử dụng hiệu quả Dai và giao thức Maker làm nguồn cho vay. Những gì họ làm là khóa tài sản của chính họ trong thỏa thuận và trực tiếp tạo ra Dai thông qua giá trị của tài sản bị khóa trong thỏa thuận.

Nói cách khác, họ đang cho Dai vay bằng cách gửi tài sản thế chấp vào giao thức. Điều này thực sự rất giống với cách các ngân hàng bình thường hoạt động trong thế giới thực. Bạn có thể so sánh nó với việc thế chấp từ ngân hàng, bởi vì khi bạn thế chấp từ ngân hàng, về cơ bản, bạn khóa ngôi nhà của mình vào ngân hàng. Bạn thế chấp ngôi nhà của mình cho ngân hàng và ngân hàng sẽ cho bạn vay.

Trong trường hợp bạn không trả lại khoản vay hoặc giá trị của ngôi nhà giảm nhanh chóng, ngân hàng thực sự có quyền tịch thu ngôi nhà của bạn, về cơ bản là tịch thu tài sản và cuối cùng bán đấu giá để lấy lại những gì họ đã cho bạn ở vị trí đầu tiên giá trị của khoản vay. Đây chính xác là cách thức hoạt động của giao thức MakerDAO. Giao thức Maker có thể tự động phát hiện khi tài sản thế chấp trong giao thức không đủ rủi ro để hỗ trợ giá trị của Dai, sau đó bán chúng để đảm bảo rằng bất kể điều gì xảy ra trên thị trường, Dai stablecoin vẫn có khả năng thanh toán.

MakerDAO và Dai stablecoin là một trong những dự án blockchain lâu đời nhất, tính đến nay đã gần sáu năm tuổi. Vì vậy, nó có một lịch sử lâu dài. Vì lý do này, nó được sử dụng bởi hầu hết mọi giao thức DeFi khác do Dai cung cấp và thậm chí có một số giao thức hoàn toàn dựa vào Dai. Điều này là do lịch sử lâu dài của dự án và giá trị to lớn có thể thu được từ một stablecoin phi tập trung với sức mạnh của chuỗi khối.

Bởi vì điều này có nghĩa là khi bạn xem xét Dai stablecoin hoặc muốn tìm hiểu những rủi ro trong đó và liệu bạn có nên sử dụng nó hay không, bất kỳ ai cũng có thể xem xét trạng thái tài sản thế chấp đằng sau Dai stablecoin trong thời gian thực. Ở đây, trên trang trình bày này, được hiển thị ở góc dưới bên trái là ảnh chụp màn hình của trang web Daistats.com, qua đó bất kỳ ai cũng có thể theo dõi tình trạng của giao thức Maker, bao gồm loại tài sản thế chấp hiện đang bị khóa trong giao thức để hỗ trợ lưu thông Dai . Đây là một sự khác biệt rất lớn so với các ngân hàng, về cơ bản là một hộp đen và bạn cần tin tưởng họ rằng tiền của bạn được an toàn.

Trên biểu đồ bên phải, bạn có thể thấy biểu đồ đường cong hiển thị tổng nguồn cung và lưu thông của Dai, và như bạn có thể thấy, tổng nguồn cung của Dai đã tăng lên rất nhiều trong vài tháng qua. Điều này trùng hợp với sự bùng nổ gần đây trong hệ sinh thái DeFi. Điều này cũng minh họa cách tất cả các thành phần DeFi được kết nối với nhau. Khi DeFi phát triển, Dai stablecoin cũng sẽ phát triển, bởi vì Dai stablecoin là một phần không thể thiếu của hầu hết các ứng dụng DeFi và mọi thứ trong DeFi đều có thể được kết nối với nhau, đó là giá trị của DeFi.

Cần chỉ ra rằng mục tiêu thực sự của MakerDAO là cung cấp các giải pháp trong thế giới thực. Mục tiêu và tầm nhìn của dự án là đưa tất cả các lợi thế của công nghệ chuỗi khối vào nền tảng theo cách có thể thực sự giải quyết các vấn đề thực tế cho con người. Cung cấp tài chính toàn diện cho những người hiện đang bị loại khỏi hệ thống tài chính toàn cầu. Hãy để 1,7 tỷ người thậm chí không có tài khoản ngân hàng có thể thực sự có được một loại tiền tệ ổn định và đáng tin cậy thông qua Dai.

Tôi đã đề cập trước đó về ví dụ về những người dân bình thường ở Argentina tránh lạm phát thông qua Dai. Một trường hợp sử dụng khác là cải thiện hệ thống tài chính hiện tại. Thông qua thời gian giao dịch nhanh hơn, phí thấp hơn, loại bỏ các rào cản đối với đổi mới tài chính hiện đang tồn tại. Các ngân hàng và tổ chức hiện tại, thực sự không thực sự muốn có bất kỳ sự đổi mới nào. Họ chỉ muốn giữ lấy miếng bánh của mình. Chuỗi khối và hệ thống tài chính mở như MakerDAO đã thay đổi hoàn toàn luật chơi.

Thông qua sự phát triển vượt bậc của DeFi, chúng tôi đã thấy rằng một khi đổi mới tài chính được mở ra, sẽ có được sự tăng trưởng ngoài mong đợi và sự đổi mới đáng kinh ngạc. Điều đó cũng có nghĩa là chúng ta có thể cố gắng xóa bỏ những bất bình đẳng đang tồn tại trong lĩnh vực tài chính ngày nay. Giờ đây, chỉ tầng lớp có đặc quyền hoặc các công ty lớn có mối quan hệ đặc biệt mới có thể có được vốn, nhưng đó chính xác là theo cách tiêu thụ vốn, trong khi những người khác phải trả thêm phí thông qua ngân hàng, người trung gian và tổ chức, và sự tồn tại của những khoản phí này về cơ bản là do hệ thống tài chính có bản chất là tập trung.

Cốt lõi là dưới hệ thống của những người chơi đặc quyền và các công ty lớn, họ có thể nhận được lãi suất tốt, trong khi những người khác phải thông qua họ và trả phần của người trung gian. Nếu bạn muốn giải quyết tất cả các vấn đề trên thông qua một hệ thống tài chính phi tập trung, thách thức lớn nhất là quy mô.

Cụ thể, thách thức thực sự là làm thế nào để phát triển một loại tiền tệ thế giới không thiên vị lên quy mô nhiều tỷ đô la trong khi loại bỏ các tài sản không hoạt động làm tài sản thế chấp. Đây thực sự là một câu hỏi lớn, làm thế nào để tránh các tài sản chất lượng thấp bị khóa làm tài sản thế chấp trong giao thức, bởi vì nếu những tài sản này trở nên vô giá trị, nó có thể dẫn đến việc Dai bị thế chấp dưới mức.

Điều quan trọng nhất là làm thế nào để chọn đúng loại tài sản và quản lý rủi ro hợp lý. Đây là lý do tại sao chúng ta thảo luận về tài sản trong thế giới thực ngày hôm nay, bởi vì hóa ra nếu bạn muốn tạo ra một loại tiền tệ cung cấp dịch vụ tài chính cho những người thực trong thế giới thực, thì bạn cũng phải neo giữ sự ổn định và giá trị này trong thế giới thực, Khi bạn nghĩ về nó, nó có ý nghĩa.

Tài sản trong thế giới thực là gì? Ý tôi là các tài sản hàng ngày, như bất động sản, cổ phiếu, hàng hóa, bất cứ thứ gì thực sự đến từ thế giới thực, những tài sản mà chúng ta coi là đương nhiên, nhưng có thể được biểu diễn thông qua chuỗi khối theo cách tương tác với DeFi. Ví dụ: mã thông báo bảo mật mà mọi người đều quen thuộc hoặc vàng được mã hóa đã tồn tại trên chuỗi khối. Cộng đồng Maker nhận thấy rằng tiềm năng lớn nhất của chuỗi khối là tìm ra cách tương tác giữa chuỗi khối và giao thức DeFi với các dự án và tài sản trong thế giới thực, đồng thời thực sự đạt được các ứng dụng quy mô lớn.

Chúng tôi thấy rằng cơ hội chính tồn tại trong các tài sản trong thế giới thực kém thanh khoản, chính xác là vì những tài sản này gặp nhiều khó khăn hơn trong tài chính. Hình dưới cùng ở đây là một ví dụ về cửa hàng phụ tùng ô tô đang được xây dựng, đây chính xác là danh mục sản phẩm tài chính trong thế giới thực mà giao thức Maker đang thêm tài sản thế chấp.

Đầu tiên, hãy nói về cách đạt được điều này. Về cơ bản, quy trình cốt lõi là quản trị Maker. Cụ thể, giao thức MakerDAO được giám sát và quản lý bởi chủ sở hữu mã thông báo MKR. Những người nắm giữ MKR này, họ bỏ phiếu về loại tài sản thế chấp nào, tài sản nào được đưa vào giao thức và các thông số phù hợp tương ứng.

Nói cách khác, tín dụng được cấp cho ai? Ví dụ: loại tài sản trong thế giới thực nào có thể nhận được tín dụng từ giao thức Maker. Điều quan trọng ở đây là quyết định cuối cùng được đưa ra bởi những người nắm giữ MKR và họ cũng được trả tiền nếu giao thức hoạt động tốt. Đổi lại, họ cũng phải chịu toàn bộ rủi ro. Người nắm giữ MKR phải thể hiện cam kết bằng hành động thực tế. Nếu vì một số quyết định của họ, họ kết hợp tài sản thế chấp chất lượng thấp vào hệ thống và cuối cùng trở nên vô giá trị, thì một số Dai đang lưu hành sẽ được thế chấp dưới mức.

Sau đó, những người nắm giữ MKR phải tự trả tiền bằng cách pha loãng mã thông báo MKR và tất cả những điều này được thực hiện hoàn toàn theo thỏa thuận. Khi thỏa thuận phát hiện thiếu vốn, nó sẽ ngay lập tức tái cấp vốn, pha loãng mã thông báo MKR và bán đấu giá trên chuỗi khối về cơ bản tái cấp vốn và đảm bảo sự ổn định của Dai và khả năng thanh toán của danh mục tài sản thế chấp, ngay cả khi một số tài sản thế chấp bị hỏng.

Dưới đây là ảnh chụp màn hình quy trình thực tế đối với một số nội dung trong thế giới thực hiện đang được đưa vào giao thức. Điều thú vị về quản trị phi tập trung là bạn có thể theo dõi mọi thứ diễn ra trong thời gian thực. Bạn có thể thấy tất cả các tài sản thực được thêm vào giao thức Maker trên diễn đàn MakerDAO, phá vỡ các ranh giới và ngưỡng đáng kinh ngạc và những thành tựu này đã đạt được trong vài tháng qua.