Lưu ý của biên tập viên: Bài viết này đến từThung lũng tiền điện tử trực tiếp (ID: cryptovalley)Lưu ý của biên tập viên: Bài viết này đến từ

Thung lũng tiền điện tử trực tiếp (ID: cryptovalley)

Thung lũng tiền điện tử trực tiếp (ID: cryptovalley)

BTC đã đạt mức giá cao nhất trong năm ngoái và cuối cùng đã vượt qua mức kháng cự 12.000 đô la! Đây là gần hai tháng sau đợt giảm giá vào tháng 9, khi BTC quay trở lại mức 10.000 đô la sau khi lập kỷ lục giá vào thời điểm đó. Giá đã có xu hướng tăng dần kể từ đó, với mức biến động hàng tháng tăng lên 43% từ 33% vào thứ Tư - mức thấp nhất trong ba tháng trước đó được ghi nhận vào cuối tháng Bảy. Thị trường ETH đã đi theo một mô hình tương tự.

Khi có một đợt giảm giá lớn và bất ngờ trên thị trường chứng khoán, các nhà đầu tư có xu hướng thanh lý các vị trí của họ đối với các tài sản hoạt động tốt nhất để bù lỗ cho các tài sản khác. BTC đã hoạt động tốt hơn hầu hết các tài sản trong năm nay, vì vậy trong trường hợp thị trường có một đợt suy thoái khác, BTC có thể bị ảnh hưởng tương tự như tháng Ba. Do đó, sự sụt giảm của thị trường chứng khoán có thể kích hoạt một chuyến bay chốt lãi bằng BTC. Điều này chỉ ra những cơ hội lớn hơn vào những thời điểm khi mối tương quan giữa biến động tiền điện tử và thị trường chứng khoán ở mức thấp.

Mô tả hình ảnh

Mối tương quan giữa S&P 500 và BTC (1 tháng và 1 năm)

tiêu đề phụ

triển vọng vĩ mô

Tác động của những thay đổi trong kỳ vọng đối với kết quả bầu cử ở Hoa Kỳ cũng có thể được quan sát thấy từ S&P 500 VIX vào tháng 11, chỉ số này đã giảm từ giá trị đóng cửa 36,15 vào ngày 3 tháng 9 xuống 29,85 vào ngày 20 tháng 10. Những lo ngại về một kết quả bầu cử không chắc chắn và sự không chắc chắn đó có thể kéo dài bao lâu có thể là nguyên nhân dẫn đến sự biến động dự kiến ​​tăng đột biến sau Ngày bầu cử. Điều đó nói rằng, với nhiều dữ liệu thăm dò ý kiến ​​hơn, mối lo ngại đó đã giảm bớt, nhưng mức độ biến động chung vẫn ở mức cao, với chỉ số S&P 500 VIX Futures ở mức 29,1 vào tháng 12, so với 28,6 vào tháng 1. Chỉ số VIX trung bình trong thập kỷ qua dao động trong khoảng từ 15 đến 20 tick.

Sự biến động dự kiến ​​trên thị trường toàn cầu cho thấy nhiều khả năng sẽ có nhiều tháng biến động hơn ở phía trước và các nhà giao dịch tiền điện tử nên nhận thức được những rủi ro do mối tương quan gia tăng với tiền điện tử vào năm 2020. Các cuộc bầu cử ở Hoa Kỳ luôn dẫn đến sự biến động gia tăng. Do đó, các quyền chọn hết hạn vài ngày sau cuộc bầu cử luôn được giao dịch với giá cao hơn so với các quyền chọn có thời hạn dài hơn để bù đắp cho sự biến động, khiến người bán phải chịu mức biến động giá đáng kể hơn và giá trị thời gian còn lại thấp.

tiêu đề phụ

Tác động đến mật mã học

Mô tả hình ảnh

S&P 500 - 10 ngày tốt nhất và tồi tệ nhất theo năng suất

Những ngày tồi tệ nhất đối với BTC và ETH đã giảm 30% và những ngày tốt nhất tăng 20%, trùng với S&P 500, điều này cho thấy các cú sốc thị trường có tác động tương ứng đến thị trường tiền điện tử và giá giảm nhiều hơn là tăng rõ ràng. Vào giữa tháng 7, mối tương quan trong một tháng giữa BTC và S&P 500 đã tăng lên 79%. Vì lý do này, điều này có thể ảnh hưởng đến danh mục đầu tư tiền điện tử của bạn.

tiêu đề phụ

Nhóm cổ phiếu công nghệ - đã và đang là động lực chính cho sự phục hồi của thị trường chứng khoán trong cuộc khủng hoảng Covid-19. Tuy nhiên, sự phụ thuộc quá mức vào một ngành, nếu tăng trưởng trong ngành đó giảm, có thể dẫn đến sự điều chỉnh mạnh trên thị trường. Lĩnh vực công nghệ đã vượt trội so với thị trường rộng lớn hơn trong hơn một thập kỷ và sự tăng trưởng nhanh chóng đó có thể không còn bền vững. Đặc biệt, ngành công nghiệp PC đã hoạt động tốt hơn trong 3 quý vừa qua mặc dù tăng trưởng chậm và Mục 230 (bảo vệ quyền tự do ngôn luận) chỉ trích gay gắt các công ty CNTT. Các biện pháp quản lý chặt chẽ hơn và việc quay trở lại tốc độ tăng trưởng trước COVID có thể dẫn đến thu nhập dự kiến ​​​​giảm mạnh và gây áp lực giảm giá lên chỉ số chung. Nhiều quỹ phòng hộ đã bắt đầu bán khống lĩnh vực này trong những tuần gần đây, gây ra sự thay đổi trong tâm lý.

Công nghệ sinh học - Một loại vắc-xin Covid-19 cuối cùng có thể đưa thế giới trở lại lối sống bình thường. Do đó, không có gì ngạc nhiên khi thị trường tăng điểm sau khi có tin tức về kết quả dự kiến ​​đầu tiên từ thử nghiệm Giai đoạn 3 vào khoảng cuối tháng 11. Tuy nhiên, Johnson & Johnson và AstraZeneca, hai nhà phát triển vắc xin Covid-19 hàng đầu, trước đây đã phải đối mặt với những thất bại trong quá trình thử nghiệm. Nếu có nhiều vấn đề phát sinh, nhiều sự chậm trễ hơn có thể khiến thị trường đi xuống về tổng thể.

HOA KỲ - Trong khi gói kích thích vẫn chưa được thống nhất, các thị trường đã bắt đầu hồi phục kể từ tháng 5 mà không có bất kỳ đợt bơm thanh khoản lớn nào vào nền kinh tế. Hiện tại, tài khoản chung của Bộ Tài chính Hoa Kỳ đã tích lũy được hơn 1,68 nghìn tỷ đô la Mỹ, sẵn sàng bơm vào nền kinh tế Hoa Kỳ. Điều này có thể có tác động tích cực đến việc thúc đẩy và đẩy nhanh quá trình phục hồi chung của thị trường, đồng thời Bitcoin cũng sẽ được hưởng lợi do những lo ngại về lạm phát tiềm tàng.

Kỳ vọng đối với BTC

BTC Orderbook Term Structure by Genesis Volatility.

Hình dưới đây cho thấy cấu trúc kỳ hạn của các tùy chọn BTC Deribit. Do giá trị thời gian của quyền chọn, cấu trúc kỳ hạn có xu hướng dốc lên. Tuy nhiên, cái bướu cho thấy sự dao động giá mạnh được dự kiến ​​trong một khoảng thời gian cụ thể. Tương tự như các thị trường truyền thống, thị trường BTC đã định giá khả năng biến động cho tuần bầu cử từ ngày 30 tháng 10 đến ngày 6 tháng 11. Sự biến động gia tăng dự kiến ​​sẽ kéo dài ít nhất đến cuối quý IV.

Mô tả hình ảnh

Độ biến động ngụ ý có thể đóng vai trò là công cụ ước tính khách quan về độ biến động thực tế trong tương lai và có thể dùng làm cơ sở cho chiến lược giao dịch của bạn.

xu hướng biến động

Vào đầu tuần này, mức biến động ngụ ý hàng ngày của BTC đạt giá trị thấp nhất trong YTD - 2,9%. Và mặc dù nó đã phục hồi nhanh chóng, nhưng nó vẫn thấp hơn 15% so với mức trung bình hàng năm do các điều kiện thị trường đi ngang trong quá khứ. Tuy nhiên, sự biến động ngụ ý của ETH tuân theo một mô hình tương tự, tuy nhiên, khi sự cường điệu của DeFi chậm lại vào đầu mùa thu, sự biến động ngụ ý của nó thậm chí còn giảm xuống dưới mức biến động thực tế.

Do trung bình biến động được biết là sẽ phục hồi chậm (một xu hướng đã được quan sát thấy trên thị trường tiền điện tử - giai đoạn biến động thấp theo sau là các đợt biến động đáng kể), nên mức độ biến động hiện tại cho thấy một điểm tốt để tham gia vào thị trường quyền chọn tiền điện tử.

Mô tả hình ảnh