tiêu đề phụ

Acala là một giao thức DeFi tương đối mạnh trong hệ sinh thái Polkadot, được các tổ chức săn đón rộng rãi và việc xây dựng cộng đồng của nó cũng rất tốt.

Acala tự định nghĩa là: "một trung tâm tài chính phi tập trung và nền tảng tiền tệ ổn định cung cấp hỗ trợ cho các ứng dụng và tính thanh khoản xuyên chuỗi khối."

Acala có ba mảng kinh doanh chính:Nền tảng tạo tiền tệ ổn định, giao thức giải phóng thanh khoản và nền tảng giao dịch DEX.Cả ba hợp tác với nhau và giúp nhau phát triển. Đầu tiên trong số này là các nền tảng tạo stablecoin.

Mô tả hình ảnh

Nguồn: https://apps.acala.network, Acala Testnet

Acala, Maker, v.v. đều sử dụng mô hình thế chấp quá mức để tạo ra đồng tiền ổn định.Khi giá của tài sản thế chấp giảm, tài sản thế chấp có thể được thanh lý.So với Maker, Kava, v.v., cơ chế thanh lý của Acala sử dụng robot để tham gia và nó kết hợp thanh lý và DEX theo cách nguyên bản.

Người dùng có thể bơm thanh khoản vào DEX và số tiền được bơm vào DEX sẽ tự động tham gia thanh lý tài sản thế chấp và số tiền thanh lý sẽ được phân phối cho các nhà cung cấp thanh khoản (tất nhiên, robot cũng có thể tham gia thanh lý, khác với Maker, v.v. . khác nhau). Các nhà cung cấp thanh khoản có thể nhận được cổ tức phí giao dịch DEX và thu nhập thanh lý. Tuy nhiên, không chắc chắn liệu thu nhập toàn diện có thể bù đắp các khoản lỗ tạm thời của các nhà cung cấp thanh khoản mà không cần trợ cấp bổ sung hay không.

Một cải tiến quan trọng khác của Acala là quỹ dSWF. Phần lớn thu nhập của mạng Acala sẽ được đưa vào quỹ dSWF. Khi thiên nga đen xuất hiện, sau khi DEX được thanh lý, quỹ dSWF sẽ được sử dụng làm người chấp nhận rủi ro.Cơ chế này sẽ được kết hợp với cơ chế đấu giá mã thông báo quản trị được Maker và những người khác sử dụng để chịu rủi ro thanh lý stablecoin. So với hình thức đấu giá đơn lẻ, Acala kết hợp với quỹ dSWF tăng cường khả năng chống lại rủi ro.

Quỹ dSWF sử dụng thặng dư hệ thống để mua các tài sản có giá trị, giá trị gia tăng và nhu cầu thị trường khác bên trong và bên ngoài hệ sinh thái để làm phong phú cơ cấu doanh thu của nền tảng và các loại tài sản dự trữ. Lý do cho điều này một mặt là để tăng cường khả năng chấp nhận rủi ro, mặt khác, nó cũng để có thể cho thuê các vị trí parachain dựa vào nguồn dự trữ của chính nó.

Như chúng ta có thể thấy ở trên, cơ chế thanh toán bù trừ của DEX và stablecoin được kết hợp với nhau và những người tham gia thanh toán bù trừ cũng có thể trực tiếp rút tiền trong DEX để cải thiện hiệu quả thanh toán bù trừ, điều này sẽ làm tăng khối lượng giao dịch của DEX.

Thông qua DOT của Acala Staking, bạn có thể nhận được chứng chỉ Staking LDOT. LDOT có thể thương lượng và giao dịch. Trong khi nhận được thu nhập Staking, nó cũng có thể có tính thanh khoản. LDOT có thể được giao dịch trực tiếp trong DEX hoặc có thể được thế chấp trực tiếp để tạo ra đồng tiền ổn định, cung cấp nhiều kịch bản ứng dụng cho LDOT, đồng thời tăng nguồn tài sản để đúc đồng tiền ổn định.

Tóm lại, chúng ta có thể thấy rằng thiết kế kinh doanh của Acala là đan xen, với sự cân nhắc lâu dài và độc đáo. Hiện tại, Acala đã tung ra một số vòng testnet và đang trong giai đoạn kiểm toán. Sau khi có được vị trí parachain, nó sẽ có thể trực tuyến càng sớm càng tốt.

Mô tả hình ảnh

nguồn:

nguồn:chữ

Để có phần giới thiệu chi tiết về mô hình Acala stablecoin, vui lòng tham khảo các bài viết trước của Việntiêu đề phụ。

Laminar và Acala có mối quan hệ thân thiết và nhiều thành viên trong nhóm của họ giống nhau.CTO của Laminar, Chen Xiliang, người thường xuyên nói chuyện với thế giới bên ngoài, cũng là giám đốc của Quỹ Acala.

Laminar là một nền tảng giao dịch ký quỹ và tài sản tổng hợp. Tài sản tổng hợp ở đây đề cập đến tài sản ngoại hối. Người dùng có thể sử dụng stablecoin để trao đổi các tài sản ngoại hối cố định khác nhauMô tả hình ảnh

chữ

Mô tả hình ảnh

Nguồn: https://flow.laminar.one, Laminar testnet

Nhiều tài sản ngoại hối, cổ phiếu và các tài sản khác có thể được tổng hợp trên Laminar và các giao dịch ký quỹ lên tới 50 lần được cung cấp cùng một lúc. Laminar muốn sử dụng công nghệ chuỗi khối để giải quyết các vấn đề về định giá không minh bạch và thao túng giá trong các giao dịch ngoại hối hiện tại, đồng thời cung cấp cho người dùng một nền tảng giao dịch ngoại hối công khai và minh bạch.

Tất nhiên, từ các ảnh chụp màn hình testnet ở trên, chúng ta cũng có thể thấy rằng nó cũng cung cấp BTC, ETH và các giao dịch ký quỹ khác. Ảnh chụp màn hình ở trên là từ mạng thử nghiệm Turbulence, được phát hành vào tháng 7 năm nay.

tiêu đề phụ

ChainX là chuỗi Substrate sớm nhất ở Trung Quốc, mạng chính được ra mắt từ rất sớm, khi ra mắt đã bắt đầu hoạt động khai thác BTC nạp lại, điều này cũng gây ra một làn sóng nhiệt tình lớn vào thời điểm đó. ChainX muốn trở thành một trung tâm chuỗi chéo cho các tài sản kỹ thuật số. Như đã nêu trong tầm nhìn về một trung tâm chuỗi chéo, ChainX đã và đang nghiên cứu các tài sản kỹ thuật số chuỗi chéo.

Hiện tại, có 348 BTC được lưu trữ trên mạng ChainX. Hiện tại, không có kịch bản ứng dụng nào trong hệ sinh thái Polkadot. BTC chuỗi chéo chỉ có thể được giao dịch trong DEX của nó và tham gia vào các hoạt động khai thác riêng của ChainX.

Trong ảnh chụp màn hình ở trên về việc Acala tạo stablecoin, có thể thấy rằng mạng thử nghiệm Acala hỗ trợ hai loại BTC làm tài sản thế chấp, trong đó XBTC là chuỗi chéo BTC thông qua ChaiX.

Trong quá trình chuỗi chéo BTC, việc bảo toàn tài sản trên chuỗi BTC ban đầu là một vấn đề rất quan trọng, hiện tại hầu hết đều sử dụng đa chữ ký để lưu trữ và ChainX hiện đang sử dụng chế độ này. ChainX tin rằng chế độ lưu trữ này không đủ phi tập trung và sẽ giải quyết vấn đề này sau khi vị trí đấu giá được kết nối với mạng chính Polkadot và cũng sẽ nhận ra chuỗi chéo chéo của tất cả các loại tiền tệ.

Đồng thời, ChainX đã mở ra các hoạt động kinh doanh mới bên ngoài chuỗi chéo và trở thành một nền tảng hợp đồng thông minh. mạng ChainX.

Darwinia tương tự như ChainX, cả hai đều tập trung vào các dự án chuỗi chéo, nhưng định hướng chuỗi chéo của Darwinia bao trùm phạm vi rộng hơn, không chỉ bao gồm các tài sản chuỗi chéo như ETH, mà còn cả tài sản trò chơi và tài sản phi tiêu chuẩn, ứng dụng chuỗi chéo chuỗi và các dịch vụ khác.

Hiện tại, mạng chính của Darwinia đã được khởi chạy, nhưng mạng chính của nó áp dụng "khởi chạy lũy tiến" và đã được khởi chạy trong 4 giai đoạn. Hiện tại, giai đoạn đầu tiên đã được khởi chạy vào ngày 26 tháng 9. Mạng chính trong giai đoạn đầu tiên chỉ có thể cung cấp các chức năng đặt cược đơn giản và các chức năng phức tạp như chuỗi chéo sẽ được mở trong ba giai đoạn tiếp theo.

Bản thân Darwinia cũng đã phát triển một trò chơi quản lý chuỗi khối "Evolution Odaily", trò chơi này có trước mạng Darwinia. Trước khi mạng chính Darwinia hoạt động, Evolution Odaily đã ngụy trang đảm nhận chức năng Đặt cược.

Mã thông báo gốc của mạng Darwinia là RING, cũng là mã thông báo lưu hành trong "Evolution Odaily". RING có thể đấu giá đất, mua sứ đồ và khóa KTON trong "Evolution Odaily".

tiêu đề phụ

Akro muốn cung cấp cho mọi người các công cụ để tiết kiệm, phát triển và tự cung tự cấp một cách an toàn theo cách chắc chắn trong tương lai mà không bị hạn chế bởi các đối tác tập trung, địa lý hoặc trở thành con mồi cho các hoạt động tài chính săn mồi của các bên trung gian khác nhau.

Phần giới thiệu khó xử ở trên đến từ tài liệu chính thức. Đánh giá từ nội dung được hiển thị trên trang web chính thức hiện tại,Hiện tại có ba phần đối với hoạt động kinh doanh được thực hiện cụ thể, đó là phát triển ứng dụng, cho vay và quản lý tài chính trên đó.,Như sau:

Phần kinh doanh đầu tiên dựa trên thực tế rằng đó là một khung mô-đun nhẹ có thể được sử dụng để tạo DAO có lợi nhuận, với các ưu đãi người dùng có thể tùy chỉnh, cấu hình thanh khoản tự động được hỗ trợ bởi cơ chế đường cong liên kết và quản lý nhóm quỹ và thanh khoản có lập trình, v.v. chức năng. Phần này không phải là trọng tâm của bài viết nên tôi sẽ không nói nhiều.

Mô-đun ở giữa hình trên là SPATA, khẩu hiệu nổi tiếng nhất của nó là cho phép người dùng thực hiện "khoản vay dưới thế chấp", người dùng chỉ cần thế chấp 50% tài sản của mình để được vay. So với mô-đun quá mức hiện tại tài sản thế chấp trong cho vay DeFi, đó là một khẩu hiệu A rất dễ nhớ.

SPATA theo mô hình "ngân hàng tiết kiệm phi chính thức" vẫn phổ biến ở nhiều nơi."Mô hình ngân hàng tiết kiệm không chính thức" nói chung là một tổ chức tự nguyện thông qua đó các thành viên có thể tiết kiệm và vay vốn, và quỹ tiết kiệm được cho các thành viên của tổ chức vay để lấy lãi.Mô hình này là mô hình cộng đồng quen biết điển hình, tổ chức có thể hoạt động bình thường và nhìn chung có một số điều kiện tiên quyết như: các thành viên trong tổ chức biết thông tin chi tiết của nhau, hoàn cảnh gia đình, công việc…; gặp gỡ nói chuyện thường xuyên; mới quen. thành viên phải tham gia Có sự giới thiệu và bảo lãnh của thành viên cũ.

Và Akro muốn thực hiện một mô hình tương tự thông qua blockchain. Tầm nhìn của Akro là người dùng thế chấp 50% tài sản của họ và phần tài sản còn lại được bảo đảm chung bởi phiếu bầu của các thành viên. Cũng giống như cơ chế bảo hiểm của NXM, người dùng bỏ phiếu chia sẻ rủi ro và hưởng lợi lợi ích . Nhưng để phán đoán rủi ro, đây sẽ là một vấn đề khó khăn, đối với vay trực tuyến, ngay cả khi sử dụng KYC và lấy được thông tin xã hội của người vay, hoặc lấy được thêm thông tin tín dụng của người dùng, thì vẫn rất khó để phán đoán rủi ro.

DELPHI ở ngoài cùng bên phải của hình trên là một nền tảng quản lý tài sản, có thể giúp người dùng phân tán tiền cho nhiều nền tảng để có thu nhập và cũng có thể giúp người dùng nhận ra các chức năng đầu tư thường xuyên và cố định, và thu nhập không cao lắm.

tiêu đề phụ

Stafi và Bifrost nhìn chung thực hiện các hoạt động kinh doanh tương tự nhau, cả hai đều muốn giải phóng tính thanh khoản của tài sản Staking.

Người dùng đặt cược thông qua mạng của họ có thể nhận được chứng chỉ đặt cược tương ứng.Ví dụ: người dùng đặt cược DOT sẽ có thể nhận được rDOT, rDOT có thể được lưu hành và giao dịch, đồng thời cũng có thể nhận được thu nhập đặt cược. LDOT của Acala cũng là một mô hình tương tự.

Theo thống kê vào ngày 27 tháng 9, tổng giá trị thị trường của tài sản PoS được hiển thị trên nền tảng Stakingrewards là 32 tỷ đô la Mỹ, giá trị thị trường của tài sản Staking là 16,8 tỷ đô la Mỹ và tỷ lệ thế chấp trung bình là 52%. Điều này không bao gồm Ethereum, dẫn đầu PoS trong tương lai, cũng như các chuỗi công khai PoS khác không trực tuyến.

Tài sản đặt cược là 16,8 tỷ đô la Mỹ, giả sử mô hình này thành công rực rỡ, 50% người dùng tái thế chấp thông qua Stafi và có được thanh khoản, điều này sẽ giải phóng 8,4 tỷ đô la Mỹ thanh khoản. Nếu mô hình này cho phép những người dùng ban đầu muốn đặt cược nhưng lo lắng về tính thanh khoản cũng bắt đầu đặt cược và tăng tỷ lệ thế chấp trung bình của ngành lên 80%, thì mức tăng 30% mới này là khoảng 9,6 tỷ đô la Mỹ. Điều gì sẽ xảy ra vào lúc này?

Vì nhiều chuỗi công khai chưa phát triển hệ sinh thái nên mã thông báo hệ thống là vô dụng ngoại trừ việc đặt cược.Sau khi rToken được chuyển đổi thành rToken bằng cách giải phóng thanh khoản, nó sẽ có thể lưu thông, giao dịch và thậm chí là vay, quản lý tài chính.

Trong khi có được thu nhập Staking, bạn cũng có thể có được thanh khoản để tham gia vào DeFi để có thêm thu nhập.Người dùng sẽ làm gì? Miễn là các ứng dụng DeFi thêm hỗ trợ cho các rToken này, chúng có thể có được người dùng và tài sản tương ứng với hệ sinh thái.

Ngay cả khi chỉ 50% người dùng đặt lại thông qua Stafi, thanh khoản 8,4 tỷ đô la Mỹ có thể được giải phóng và nhiều người dùng không muốn mất thanh khoản vì đặt cược cũng sẽ tích cực đặt cược. trao đổi Sau khi trở thành rToken, nó sẽ chảy vào hệ sinh thái DeFi với khả năng cao là tài sản mới gần 18 tỷ đô la Mỹ.

Về Stafi và Bifrost, bài viết này sẽ không đi vào chi tiết, bạn có thể tham khảo các bài viết trước của Việntiêu đề phụ。

Polkaswap là một DEX trên Polkadot, được xây dựng trên mạng SORA.

Polkaswap là một DEX, nhưng nó không chỉ là một DEX. Polkaswap có thể đặt nhiều nguồn thanh khoản theo thuật toán tổng hợp thanh khoản. Khi giao dịch, thuật toán tổng hợp thanh khoản sẽ sử dụng báo giá tốt nhất do nguồn thanh khoản cung cấp để thực hiện lệnh. Nguồn thanh khoản có thể là AMM, sổ đặt hàng hoặc các thuật toán khác.

tiêu đề phụ

Coinversation là một nền tảng tài sản tổng hợp, hiện đang ở giai đoạn sơ khai. Trong Coinversation, các tài sản như CTO và DOT có thể được đúc để tạo ra đồng tiền cUSD ổn định và tỷ lệ tài sản thế chấp lần lượt là 800% và 500%. cUSD có thể được chuyển đổi thành nhiều tài sản tổng hợp khác nhau, chẳng hạn như cBTC, CETH, CDOT và thậm chí cả cổ phiếu, vàng, v.v., đồng thời hỗ trợ mua và bán khống.

“Synthetix, DeFi dẫn đầu tăng gấp đôi hàng trăm lần một năm, bạn chưa biết sao? "“Synthetix, DeFi dẫn đầu tăng gấp đôi hàng trăm lần một năm, bạn chưa biết sao? "。

Nhưng so với Synthetix, một điểm khác biệt lớn là thế chấp nhiều tài sản. Synthetix chỉ có thể sử dụng mã thông báo SNX của riêng mình để đúc tiền ổn định. Coinversation hỗ trợ thế chấp nhiều tài sản và hệ thống phức tạp hơn và có thể mở rộng.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Bài viết này là quan điểm độc lập của tác giả, không đại diện cho quan điểm của Viện Blockchain (tài khoản công khai) và không cấu thành bất kỳ ý kiến ​​hay đề xuất đầu tư nào.

-END-

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Bài viết này là quan điểm độc lập của tác giả, không đại diện cho quan điểm của Viện Blockchain (tài khoản công khai) và không cấu thành bất kỳ ý kiến ​​hay đề xuất đầu tư nào.