Lưu ý của biên tập viên: Tác giả của bài viết này là cộng đồng Centrality Chinese và Odaily được phép in lại nó.

Gần đây, một dự án có tên BarnBridge đã trở nên nổi tiếng. Chỉ trong vòng 12 giờ kể từ khi ra mắt, tổng số tiền khóa đã lên tới khoảng 200 triệu đô la Mỹ. Hiện tại, dự án đã nhận được đầu tư từ Vốn Cách mạng thứ tư, ParaFi Capital, người sáng lập Synthetix Kain Warwick, Người sáng lập Aave, Stani Kulechov, đối tác quản lý DARMA Capital, Andrew Keys, Centrality, Blockchain Companies, Dahret Group và các tổ chức khác cũng như các học viên nổi tiếng đã đầu tư 1 triệu đô la vào vòng hạt giống.

Aaron McDonald, Giám đốc điều hành của CENNZnet, hiện đang là cố vấn trưởng của BarnBridge và Centrality đứng sau nó cũng tham gia vào vòng đầu tư hạt giống của BarnBridge.

BarnBridge là một giao thức phái sinh phân cấp đa nền tảng, định lượng và đánh dấu rủi ro của các sản phẩm DeFi theo lô thông qua một số khía cạnh về lợi nhuận và độ biến động, đồng thời phân loại rủi ro để cung cấp cho các nhà đầu tư các nhu cầu lựa chọn khác nhau.

BarnBridge là một giao thức phái sinh phân cấp đa nền tảng, định lượng và đánh dấu rủi ro của các sản phẩm DeFi theo lô thông qua một số khía cạnh về lợi nhuận và độ biến động, đồng thời phân loại rủi ro để cung cấp cho các nhà đầu tư các nhu cầu lựa chọn khác nhau.

BarnBridge ban đầu được hình thành vào quý 2 năm 2019, khi MakerDAO bắt đầu thu hút sự chú ý lớn và thu hút trí tưởng tượng về cái mà ngày nay được gọi là DeFi hoặc cộng đồng tài chính phi tập trung. Hơn một năm sau, với 60% nợ toàn cầu có lãi suất thấp hơn 1% và hơn 15 nghìn tỷ đô la nợ toàn cầu tạo ra lãi suất âm, vốn tiếp tục chảy vào những lợi suất rủi ro hơn.

Để giải đáp các thắc mắc của cộng đồng, BarnBridge đã tổ chức một buổi hỏi đáp trực tuyến, trả lời mọi thứ về CENNZnet và BarnBridge, toàn văn như sau:

Tyler：Xin chào mọi người, rất vui được gặp các bạn, tôi là Tyler, một trong những người sáng lập BarnBridge. Tôi hiện cũng đang điều hành Proof Systems, một trong những công ty tiếp thị tài sản kỹ thuật số và UI/UX lớn nhất trên thế giới. Đã làm việc với ConsenSys, Earn.com (được Coinbase mua lại), FOAM, Dether và Grid+, Centrality, Sylo (ứng dụng trò chuyện phi tập trung với 300 nghìn người dùng ở New Zealand), NEAR, DARMA Capital, SingularDTV và snglsDAO. Anh bắt đầu làm việc về công nghệ mã hóa vào cuối năm 2016 và đã đầu tư vào một số công ty thương mại điện tử.

Câu hỏi 1: Barnbridge là loại dự án gì và cuối cùng nó muốn giải quyết vấn đề gì?

Tyler：Chúng tôi sẽ chuyển đổi biến động giá thành mã thông báo và BarnBridge sẽ là giao thức đầu tiên mã hóa biến động.

Trước khi công nghệ hợp đồng thông minh ra đời, gần như không thể phân cấp, theo dõi minh bạch và cấu trúc lợi nhuận để cung cấp hàng rào chống lại bất kỳ biến động nào.

Về lý thuyết, bất kỳ sự biến động nào do thị trường định hướng đều có thể được sử dụng để xây dựng các sản phẩm phái sinh nhằm phòng ngừa các rủi ro khác nhau. Các ví dụ bao gồm độ nhạy cảm với lãi suất, biến động giá thị trường cơ bản, biến động xác suất dự báo thị trường, biến động tỷ lệ vỡ nợ thế chấp, biến động giá hàng hóa, v.v.

Tài chính truyền thống có thể sử dụng một số lượng lớn các công cụ phái sinh để phòng ngừa rủi ro, đã đến lúc DeFi có các sản phẩm quản lý biến động của riêng mình.

Q2: Bạn có thể giới thiệu về nhóm của mình không?

Tyler：Trong khi giúp NEAR, ConsenSys và các công ty khác thực hiện giao diện người dùng và quảng cáo, tôi đã học được rất nhiều điều về DAO và chính giao thức hợp đồng thông minh. Sau khi trải qua những thăng trầm của các dự án khác nhau, tôi đã có được hiểu biết mới về quản lý hợp đồng, tiếp thị và các khía cạnh khác.

Tôi đã làm việc với tư cách là một nhà giao dịch có thu nhập cố định trong những ngày đầu, sau đó làm việc với các dự án phái sinh phi tập trung. Trải nghiệm này cho phép tôi ban đầu hình thành nguyên mẫu của BarnBridge vào tháng 4 năm 2019. Nhưng thị trường chứng khoán phái sinh lúc đó chưa đủ trưởng thành.

Về phía nhóm, chúng tôi đã rất may mắn khi tìm được những nhân viên cũ của ConsenSys. Người đồng sáng lập khác của chúng tôi, Troy, là một bậc thầy về quản trị cộng đồng. Anh ấy đã giảng dạy cho DAO trước khi ngành DeFi hình thành.

Nhóm phát triển của chúng tôi đã xây dựng nhiều công cụ hiện có để phát triển ConsenSys. Nếu không có COVID, nếu ConsenSys huy động được tiền, tôi đã không tìm được một người đồng sáng lập tuyệt vời như vậy.

Câu hỏi 3: Tại sao BarnBridge lại được nhiều tổ chức nổi tiếng và những người sáng lập dự án DeFi hỗ trợ ngay từ đầu? Có một câu chuyện ở đây?

Tyler：Vì lý do công việc, tôi đã gặp nhiều lãnh đạo ngành. Cả tôi và những người còn lại đều không ẩn danh (bạn có thể theo dõi chúng tôi trên Twitter). Tình hình tài chính như sau:

Khi tôi viết xong sách trắng vào tháng 4 năm ngoái, tôi nhận ra rằng thị trường vẫn chưa trưởng thành. Vào thời điểm đó, tôi đã kiếm được tiền từ SNX, nhưng hy vọng sẽ quản lý rủi ro tốt hơn cho tất cả các khoản đầu tư DeFi của mình.

Tôi gần như muốn xây dựng loại giao thức này hoặc ai đó đã xây dựng thứ gì đó giống như BarnBridge ngay bây giờ, vì vậy tôi đã gửi cho Kain tại Synthetix một email để khiến anh ấy thích ý tưởng này.

Kain thích ý tưởng này, nhưng nói rằng anh ấy cũng đang bận, và nếu tôi có thể tìm được một nhóm phát triển có thể xây dựng thứ gì đó phức tạp như BarnBridge, anh ấy sẽ sẵn sàng tài trợ cho nó. Anh ấy đồng ý với tôi rằng giao thức riêng của nó có thể được tích hợp với các giao thức khác thay vì được xây dựng trực tiếp trên Synthetix. Vì vậy, những người sáng lập của tôi và tôi đã đầu tư 100.000 đô la trong vòng Series A trị giá 1 triệu đô la của mình để bắt đầu phát triển trong khi chúng tôi hoàn thành sách trắng và nói chuyện với các nhà đầu tư.

100 tỷ đô la nhanh chóng được hoàn thiện và cuối cùng đã đẩy đi một số quỹ lớn như Framework, Accomplic, Morgan Creek và thậm chí cả Pentera. Cũng trò chuyện với Coinbase.

Cuối cùng, ngoài Kain, các nhà đầu tư của chúng tôi bao gồm ParaFi và Fourth Revolution Capital, và Stani, người sáng lập Aave, là người cuối cùng tham gia (có vẻ như ParaFi đã bị loại bỏ vì cổ phần thực sự không đủ).

Câu hỏi 4: Quản trị cộng đồng là một phần rất quan trọng trong các dự án DeFi. Tôi nghĩ BarnBridge đã kích hoạt LaunchDAO để cộng tác và quản trị dự án ngay từ đầu. Tại sao BarnBridge lại áp dụng mô hình mới này để ra mắt?

Tyler：Chúng tôi hy vọng rằng Barnbridge sẽ được phân phối bởi cộng đồng. Lúc đầu, tôi đã hỏi nhà đầu tư của chúng tôi, Kain, người sáng lập Synthetix, rằng anh ấy sẽ đưa ra lời khuyên gì cho con người ban đầu của mình, Kain nói rằng anh ấy sẽ đề xuất rằng anh ấy nên xây dựng một DAO trước.

DAO đầu tiên của chúng tôi được gọi là LaunchDAO, chủ yếu được sử dụng để ươm tạo các dự án và quản lý quỹ đầu tư. DAO của dự án là BarnBridge DAO, qua đó cộng đồng sẽ quản lý 68% mã thông báo và kho bạc (10%) thuộc về cộng đồng và cùng với nhóm kiểm soát hướng đi trong tương lai của dự án. Nhóm, cố vấn và nhà đầu tư hạt giống sẽ nhận được 22% số mã thông báo.

Chúng tôi dường như là dự án đầu tiên của DAO.

Câu hỏi 5: Sự khác biệt giữa LaunchDAO dành cho quản trị doanh nghiệp và BarnBridgeDAO dành cho quản trị cộng đồng dự án là gì và chúng phối hợp với nhau như thế nào?

Tyler：Launch DAO chủ yếu được sử dụng để quản lý đầu tư trong vòng hạt giống; chúng tôi đã huy động được 1 triệu đô la Mỹ trong vòng hạt giống, trong đó 100.000 đô la Mỹ đến từ nhóm sáng lập; BarnBridge DAO sẽ quản lý thỏa thuận và ngân quỹ; thu nhập tích lũy của tất cả nền tảng sẽ vào kho bạc. Quản lý là bằng cách bỏ phiếu.

Q6: Trái phiếu Thu nhập Thông minh và Trái phiếu Alpha Thông minh là gì? Chức năng của chúng là gì?

Tyler: Giá trị của bất kỳ tài sản nào bị ảnh hưởng bởi hai biến số:

• Biến động năng suất (cổ tức cổ phiếu, tiền thuê, tiền lãi);

• Biến động giá cả (giá cổ phiếu, giá nhà, giá trái phiếu).

"Trái phiếu thu nhập thông minh": Bảo hiểm rủi ro biến động lợi tức tài sản thông qua các công cụ phái sinh trái phiếu. (lưu ý tỷ lệ hoàn vốn)

Cụ thể, quyền lợi sẽ được chia làm 2 loại: ưu tiên và thấp kém.

Lớp ưu tiên sẽ có mã thông báo riêng và lãi suất nhận được là cố định (bạn có thể nghĩ về cách DeFi có thể nhận được thu nhập cố định ngay bây giờ) và lớp kém hơn cũng sẽ có mã thông báo riêng và lãi suất nhận được sẽ dao động (cái này Tôi có thể lấy nó ở đâu, Aave, lãi kép đều là lãi suất dao động).

Khi thu nhập cao/thấp thì thu nhập của tầng lớp thấp kém sẽ cao hơn/thấp hơn, còn thu nhập của tầng lớp ưu tiên sẽ tương đối thấp nhưng sẽ rất ổn định và lãi suất về cơ bản là cố định.

"Trái phiếu Alpha thông minh": Phòng ngừa rủi ro biến động giá của chính tài sản đó thông qua các công cụ phái sinh biến động theo lớp. ( lưu ý giá )

Giả sử giá của ETH là $100, chúng ta cũng có thể chia $100 này thành 2 token khác nhau.

Nếu ether tăng 10%, nghĩa là giá đạt 110, thì alpha là 10 đô la.

$10 alpha này cũng có thể được phân phối cho những người nắm giữ mã thông báo ở cấp độ ưu tiên và kém hơn theo tỷ lệ.

Câu hỏi 7: BarnBridge phòng ngừa biến động giá thị trường của mã thông báo ERC20 thông qua trái phiếu thông minh và lãi suất cố định được đảm bảo bằng thu nhập DeFi như thế nào?

Tyler：Nói một cách đơn giản, nếu có thua lỗ, các nhà đầu tư ở cấp thấp hơn sẽ chịu thua lỗ trước. Chúng ta có thể thảo luận sâu hơn trong phần hỏi đáp.

Câu hỏi 8: Vui lòng giới thiệu mô hình kinh tế mã thông báo của BarnBridge, cách phân phối mã thông báo BOND và cách nắm bắt giá trị của toàn bộ thỏa thuận?

Tyler：$BOND của BarnBridge là một mã thông báo quản trị, chủ yếu được sử dụng để quản lý BarnBridge DAO và các thỏa thuận liên quan.

Tương tự như Compound, những người nắm giữ $BOND có thể bỏ phiếu để quản lý việc sử dụng ngân quỹ và doanh thu.

Cộng đồng sẽ quyết định liệu những người nắm giữ $BOND có nhận được cổ tức từ phí hay không hoặc liệu các khoản phí này có được sử dụng để phát triển sản phẩm mới hay không.

Chi phí phí ​​nền tảng hiện được đặt ở mức 0,3%, tương tự như Uniswap.

Hình dưới đây cho thấy sự phân phối mã thông báo:

Hình dưới đây cho thấy thời gian phân phối mã thông báo:

Câu hỏi 9: BarnBridge cũng đã phát hành NFT của riêng mình. Bạn có bất kỳ kế hoạch mới nào cho các trường hợp sử dụng NFT trong tương lai không?

Tyler：Hiện tại, các NFT này chủ yếu được sử dụng để thúc đẩy cộng đồng.

Một trong những công dụng của chúng là trang trí tên trong Discord. Chúng tôi không có ý định cung cấp cho các NFT này nhiều ý nghĩa hơn, nhưng một trong những mục đích cốt lõi của chúng là ghi lại những người đã giúp đỡ chúng tôi trong những ngày đầu.

Các bạn giỏi tiếng Anh có thể đọc bài này:https://medium.com/barnbridge/introducing-the-barnbridge-erc-721-the-nft-bond-collection-ca2be6aefa84

Q10: Làm cách nào để BarnBridge liên kết nhiều nhà đầu tư tài chính truyền thống hơn và trở thành lối vào để họ đầu tư vào DeFi?

Tyler：Hướng này rất lớn, và các nhà đầu tư và thị trường tài chính truyền thống rất được công nhận.

Sau khi làm việc với Mark Yusko của Morgan Creek và Andrew Keys của DARMA Capital, tôi nhận thấy rằng sự biến động của tiền ảo là nguyên nhân lớn ngăn cản các tổ chức tài chính truyền thống tham gia thị trường.

Quỹ phòng hộ Nhật Bản Rakuten cũng cho tôi phản hồi tương tự.

Do đó, chúng tôi tin rằng việc giảm rủi ro giảm giá (Rủi ro giảm giá) là bước đầu tiên để thu hút các nhà đầu tư tài chính chính thức tham gia vào DeFi.

Như tôi đã đề cập trước đây, DeFi hiện tại thậm chí không thể cung cấp các sản phẩm có lãi suất cố định cơ bản nhất. (nhấn mạnh thêm)

BarnBridge sẽ cung cấp các công cụ quản lý rủi ro tốt hơn, nhưng chúng tôi không thể bỏ qua những rủi ro mới như rủi ro hợp đồng thông minh. Cozy.Finance hiện đang đột phá về mặt bảo mật.

Khi chúng tôi có thể mang lại thu nhập ổn định hơn, đó sẽ là ngày điều đó xảy ra.

Câu hỏi 11: BarnBridge khác với các dự án DEFi khác như thế nào (ví dụ: MakerDAO, AAVE)?

Tyler：So với các dự án như Maker hoặc Aave, chúng tôi không cho vay.

Dựa trên các dự án này, chúng tôi sẽ tận dụng những lợi ích mà chúng mang lại và sau đó phân chia rủi ro.

Do đó, mặc dù sách trắng được xây dựng lần đầu tiên vào tháng 4 năm 2019, nhưng tổng khối lượng DeFi tại thời điểm đó quá nhỏ và nguồn thu nhập không đủ nên mãi đến bây giờ mới ra mắt được.

Barnbridge cần tích hợp thu nhập của nhiều nền tảng, sau đó phân chia cấu trúc rủi ro dựa trên nhóm thu nhập phong phú này.

Q12: Khai thác thanh khoản rất phổ biến. BarnBridge cũng có kế hoạch khai thác thanh khoản. Bạn có thể giải thích cách BarnBridge tham gia khai thác thanh khoản và nó khác với các giao thức khác như thế nào không?

Tyler：Chúng ta nên là nhóm khai thác đầu tiên thực hiện chồng chất tiền tệ ổn định, nghĩa là USDC, DAI và sUSD đều được đưa vào một nhóm để khai thác.

Câu hỏi 13: Tôi biết được từ blog chính thức rằng trái phiếu thông minh là sản phẩm đầu tiên của bạn. Bạn có thể mô tả kế hoạch sản phẩm trong tương lai của mình không?

Tyler：Lộ trình phát triển: LaunchDAO (đã ra mắt) -> thỏa thuận khai thác giai đoạn một và hai và phần thưởng LP (đã trực tuyến) -> sản phẩm trái phiếu thu nhập thông minh (đang được phát triển) -> BarnBridgeDAO (ra mắt cùng với trái phiếu thông minh) -> trái phiếu Alpha thông minh (Đang phát triển) ). Lộ trình sau đó sẽ do cộng đồng quyết định.

Ngoài việc trả lời các câu hỏi trên, Tyler còn trả lời tại chỗ một số câu hỏi tạm thời của cộng đồng, sau đây là toàn văn câu hỏi và câu trả lời:

Q1: Hiện tại, tôi thấy rằng chỉ có ba loại khai thác mã thông báo được hỗ trợ. Nhiều kênh như USDT và ETH sẽ được mở trong tương lai chứ?

Tyler：Liệu USDT và ETH có thể được sử dụng trong tương lai hay không. Bước khai thác đầu tiên sẽ không, vì USDT có rủi ro cố định. ETH không tương quan 1:1 với các stablecoin khác và sẽ có những tổn thất tạm thời.

Q2: Tiến độ kiểm toán dự án hiện tại như thế nào?

Tyler：Chúng tôi đã thực hiện 2 cuộc đánh giá bên ngoài và rất nhiều cuộc đánh giá nội bộ. Đây có lẽ là hoạt động canh tác năng suất được kiểm tra và thử nghiệm nhiều nhất trong lịch sử. Chúng tôi cũng đã phát hành mã 3 tuần trước và mở giao diện đặt cược 5 ngày trước khi bắt đầu canh tác năng suất để cộng đồng có thể nhìn thấy.

Câu hỏi 3: Chúng tôi thường nghe nói rằng một số nền tảng DeFi đã bị hack, nói về chất lượng bảo mật của nền tảng DeFi. Barnbridge có tự tin đảm bảo nền tảng hệ thống tài chính không?

Tyler：Tôi đã trả lời nó ở trên. Với rất nhiều tiền trong hợp đồng, bất cứ điều gì cũng có thể xảy ra. Ngay cả Ethereum cũng đã bị hack và có lỗi. Tuy nhiên, tôi nghĩ rằng nhiều người đang xem xét các hợp đồng này và việc xây dựng đội ngũ, vốn nổi tiếng trong ngành. Chúng tôi đã làm việc trong ngành này từ năm 2016 và chúng tôi sử dụng tên thật cũng như danh tiếng của mình. Có 0% khả năng chúng tôi bị vi phạm, vì mục đích của hợp đồng là chỉ trả lại tiền cho những người đã đầu tư chúng. Tuy nhiên, rủi ro hợp đồng thông minh luôn tồn tại. Mọi nền tảng đều có rủi ro hợp đồng thông minh. Đó là lý do tại sao chúng tôi thực hiện một cuộc kiểm toán rộng rãi như vậy.

Câu hỏi 4: Làm cách nào để thúc đẩy tất cả mọi người giữ mã thông báo BarnBridge trong một thời gian dài? Người dùng nghĩ gì về các mã thông báo quản trị như tin tức giật gân về khai thác đường cong?

Tyler：Tôi nghĩ rằng khi BarnBridge DAO và Smart Yield được ra mắt, cộng đồng sẽ bỏ phiếu về phần thưởng đặt cược trên nền tảng. Trong ngắn hạn, bạn có thể sử dụng $BOND trong nhóm LP để thu thêm $BOND.

Q5: Bạn có kế hoạch mở rộng layer2 không?

Tyler：Chúng tôi đang giao tiếp với Kain với sự lạc quan và tôi đang xem Stani đang làm gì.

Q6: 60% số token được lên kế hoạch phân phối cho cộng đồng. Kế hoạch phân phối cụ thể là gì (cho ai?) Làm thế nào để đảm bảo tính công bằng và thực hiện kế hoạch?

Tyler: Hầu hết trong số chúng sẽ được phát hành thông qua phần thưởng LP, đó là lý do tại sao hiện tại API cho thấy lợi suất là 28%, vì 8% là canh tác năng suất và 20% là nhóm thanh khoản Uniswap. Vì vậy, nếu 20% thanh khoản chuyển sang alpha thông minh và 20% chuyển sang lợi nhuận thông minh, thì đó là 68%.