Ghi chú DeFi cho bạn gái: Tôi dựa vào thời gian để mua bảo hiểm

BTC0.0₂₀

ETH0.0₂₀

HTX0.0₂₀

SOL0.0₂₀

BNB0.0₂₀

BTC0.0₂₀

ETH0.0₂₀

HTX0.0₂₀

SOL0.0₂₀

BNB0.0₂₀

Ghi chú DeFi cho bạn gái: Tôi dựa vào thời gian để mua bảo hiểm

Kay

2020-10-17 12:03

本文约11002字，阅读全文需要约44分钟

Người đủ bản lĩnh mới quen với những tổn thất mình có thể chấp nhận, nếu thực sự bảo hiểm bị làm giả thì đó cũng là một phương án để những tổn thất xã hội hóa trở thành quy luật.

Tác giả: Kay, nam sinh xuyên không ngoại truyện.

Đây là bài viết thứ hai trong loạt bài "Ghi chú DeFi cho bạn gái". Loạt bài này nhằm cung cấp một số kiến thức chung về DeFi bằng ngôn ngữ dễ hiểu nhất, bao gồm không giới hạn ở các khái niệm thông thường như mất mát vô thường/AMM, hoặc Về việc phân tích nguyên tắc và thiết kế của dự án mới, chúng tôi cố gắng làm cho những bạn gái (tưởng tượng và có thể), những người hoàn toàn không hiểu về DeFi có thể hiểu được. Tôi hy vọng tôi có thể viết ít nhất 30 bài báo.

Mục lục

Disclaimer

Tôi không có bạn gái ngay bây giờ
tôi yêu phụ nữ
Tác giả cực kỳ phản đối những phân biệt giới tính không có cơ sở khoa học như "con trai sinh ra để học khoa học, con gái học nghệ thuật tự nhiên thì tốt hơn"
Tác giả không phải dân tài chính chuyên nghiệp, đây là một bộ truyện không nghiêm túc, người đọc có thể tùy tiện đọc, người viết tùy thích viết gì cũng được.

Retro

DeFi nhắn nhủ bạn gái: mất mát vô thường

Các khía cạnh của bảo hiểm DeFi cổ điển (Trước Cronje)

Đã đến quý 4 năm 2020. Gần đây, thời gian nhàn rỗi gas hàng ngày được duy trì ở mức khoảng 30Gwei. Hiện tại, hầu hết người chơi DeFi coi quý 4 là khoảng thời gian rác rưởi của kỳ nghỉ lễ nông nghiệp. Luôn rất khó để đảo ngược xu hướng. Nếu chúng ta muốn để trao cho DeFi 2020 Nếu Hype chọn một người của năm, khả năng cao sẽ không ai dám chọn Andre Cronje (nhà phát triển YFI, thường được viết tắt là AC trong giới Trung Quốc).

Khi giá hiện tại của YFI đang ở mức cao nhất, một người nào đó trên CT (Crypto Twitter) thậm chí đã định nghĩa lại BC ( Before Christ) / AC (AD):

Trước Cronje (trước khi YFI xuất hiện)
After Cronje (sau sự xuất hiện của YFI)

Tiếp theo là cơn cuồng Chad và YOLO do YFI gây ra sẽ không được nhắc lại ở đây, các bạn xem hình:

Mấu chốt ở đây là, dù bạn có thích anh ấy hay không, hay bạn có được công nhận bởi các nền tảng/dự án phát triển tiếp theo của AC như SAFE, EMN, LBI, v.v. hay không, thì phải công nhận rằng AC thực sự giỏi về cả thiết kế và phát triển mô hình kinh tế Không có nhiều thiên tài như thế này. Đồng thời, YFI thực sự có thể mở mộtThời đại của các dự án ra mắt công bằng。

Trong lĩnh vực bảo hiểm DeFi, AC cũng đưa ra một số ý tưởng mang tính xây dựng nên ở đây anh ấy cũng được lấy làm ranh giới, trước tiên hãy nói về bảo hiểm cổ điển trong thời đại Trước Cronje.

phân loại

Khi nói đến bảo hiểm DeFi, phản ứng đầu tiên của hầu hết mọi người tất nhiên là Nexus Mutual (NXM). “Mutual” trong tiếng Trung Quốc thường được dịch là “bảo hiểm tương hỗ”. Khái niệm này, trường hợp quen thuộc nhất đối với người Trung Quốc có thể là Bảo hiểm tương hỗ của Alipay. Điều đầu tiên cần nói ở đây là “bảo hiểm tương hỗ” là một hình thức bảo hiểm rất thô sơ, vẫn có phần khác biệt so với bảo hiểm hiện đại thực sự. Bảo làm ví dụ, trích một bài so sánh trên Internet:

1. Sự khác biệt trong hợp đồng bảo hiểm

Đối với bảo hiểm hiện đại, khi mua một sản phẩm bảo hiểm sẽ được ký kết hợp đồng bảo hiểm với công ty bảo hiểm, trong hợp đồng quy định rõ trách nhiệm bảo vệ, tiêu chuẩn bồi thường, miễn trách nhiệm và các nội dung khác.

Tham gia "Xu Hu Bao" không ký bất kỳ hợp đồng nào và bạn chỉ có thể tìm hiểu về nội dung bảo vệ, tiêu chuẩn bồi thường, v.v. thông qua thông báo của nền tảng.

2. Chênh lệch đóng phí

Khi mua một sản phẩm bảo hiểm nào đó, các công ty bảo hiểm hiện đại sẽ thông báo rõ ràng về tỷ lệ phí bảo hiểm mà phí bảo hiểm sẽ không thay đổi trong vài thập kỷ tới.

Phí bảo hiểm của mỗi giai đoạn của Xiang Hu Bao là khác nhau và mỗi giai đoạn được giới hạn ở mức 188 nhân dân tệ, nghĩa là phí bảo hiểm của mỗi giai đoạn là không xác định trước khi đạt đến giới hạn.

3. Khi có tranh chấp về yêu cầu bồi thường thì cách xử lý cũng khác

Bảo hiểm: Bạn có thể nộp đơn yêu cầu phân xử hoặc truy tố và sử dụng vũ khí hợp pháp để bảo vệ lợi ích hợp pháp của chúng tôi.

Xiangxiangbao: Bắt đầu bồi thẩm đoàn (như DAO), vào ngày 26 tháng 3 năm 2019, vụ kiện xét xử bồi thường đầu tiên được đưa ra và 900.000 thẩm phán bồi thường đã tranh cãi. 900.000 bồi thẩm viên không hợp pháp cũng không phải y tế. Nhưng nó phụ thuộc vào những người không chuyên nghiệp này để quyết định có được bồi thường hay không.

Ngoài bảo hiểm tương hỗ như NXM, hoạt động kinh doanh bảo hiểm DeFi hiện tại theo nghĩa rộng cũng bao gồm:

Các công cụ phái sinh tài chính (chẳng hạn như quyền chọn), chẳng hạn như Opyn
Thị trường dự đoán như Augur
CDS, mạng xã hội đảm bảo như CDx, VouchForMe
Mô tả hình ảnh

Nguồn hình ảnh: Cointelegraph Trung Quốc

Có, ba yếu tố chính ảnh hưởng đến giá trị của một lựa chọn là giá gốc, sự biến động và thời gian. Ngoài ra còn có ba yếu tố ảnh hưởng đến giá trị bảo hiểm, giá của tài sản được bảo hiểm, thời hạn bảo hiểm và rủi ro của tài sản được bảo hiểm (tức là sự biến động của tài sản được bảo hiểm). Biến động là rủi ro, và định nghĩa học thuật của nó là độ lệch chuẩn của tỷ suất sinh lợi, được sử dụng để đo lường rủi ro của tài sản.

Vì vậy, có thể coi thực chất của quyền chọn cũng là một loại bảo hiểm theo nghĩa rộng. Các mô hình như thị trường dự đoán và CDS cũng tương tự.

Nhìn chung, bảo hiểm DeFi hiện tại về cơ bản dựa trên hoạt động kinh doanh dựa trên tiền điện tử và chưa tham gia vào hoạt động kinh doanh ngoài chuỗi quy mô lớn, số lượng và chủng loại tương đối hạn chế. nhiều chỗ cho sự phát triển. Một số công trình tiêu biểu được giới thiệu dưới đây.

Nexus Mutual

Trong DeFi Hype năm nay, Nexus Mutual gần như là dự án đứng đầu duy nhất về bảo hiểm tương hỗ trong một thời gian dài. Nexus Mutual là một nền tảng bảo hiểm dựa vào cộng đồng. Người nắm giữ mã thông báo vừa là người có thu nhập vừa là người chấp nhận rủi ro. Đồng thời, các mã thông báo mà họ nắm giữ được sử dụng để xác định số tiền bảo hiểm mà một dự án nhất định có thể có và để quyết định có chấp thuận yêu cầu hay không.

Đương nhiên, đây cũng là một điểm bị chỉ trích, một phép loại suy không chính xác là - hãy để các cổ đông của công ty bảo hiểm quyết định mức bồi thường có xứng đáng hay không, tất nhiên, nếu bạn không trả được thì bạn sẽ không trả.

Mô hình giải quyết thanh toán NXM hiện tại là:

Vòng thứ nhất: bỏ phiếu giữa những người thẩm định yêu cầu bồi thường, nếu trên 70% số người nhất trí thì công bố kết quả trực tiếp, nếu dưới 70% thì tiến hành vòng thứ hai. (Nếu không đạt số phiếu tối thiểu thì toàn bộ thành viên sẽ tham gia bình chọn)
Vòng thứ hai: Tất cả các thành viên của Nexus Mutual tham gia bỏ phiếu và sự đồng thuận của hầu hết mọi người được thông qua trực tiếp. (Nếu số phiếu tối thiểu không đạt thì kết quả bầu theo đa số vòng 1)

Trên thực tế, cho đến nay, khiếu nại duy nhất được Nexus Mutual thông qua là ba cuộc tấn công flashloan mà bZx phải chịu vào tháng 2 năm nay và hơn 20 khiếu nại khác đã bị quản trị cộng đồng từ chối. Điều này cũng bao gồm, ví dụ, khi MakerDAO giảm mạnh vào ngày 12 tháng 3 năm nay, do tắc nghẽn mạng và sự cố cơ chế thanh lý, một số ETH đã bị thanh lý ở mức 0 đô la, khiến người dùng thiệt hại hơn 5 triệu đô la. Những tổn thất này không được bảo hiểm chi trả (mặc dù MakerDAO Sau đó, người dùng đã được bồi thường thông qua đấu giá MKR). Nói cách khác, hiện tại NXM chỉ chấp nhận bồi thường cho các vấn đề về lớp bảo mật hợp đồng và có vẻ như NXM không thể đạt được mục đích chuyển rủi ro tốt cho những tổn thất do các vấn đề về cơ chế gây ra.

Bạn có thể tìm thấy tất cả các dự án hỗ trợ bảo hiểm trên trang Đặt cược (hiện hỗ trợ 39 sản phẩm DeFi).Hầu hết NXM tập trung vào các chính sách bảo hiểm của các dự án chính như Compound, Curve và Aave.Điều này là tất nhiên vì người dùng an tâm hơn về Mặt khác, các dự án này không được công nhận cũng là do các dự án này có lượng mua lớn và khả năng bảo hiểm của một số dự án đuôi rất nhỏ, thậm chí chỉ có vài Staker và hàng trăm NXM.

Tuy nhiên, theo dữ liệu của DeBank, kể từ năm 312, tổng khối lượng bị khóa (TVL) của Nexus Mutual đã đạt 82,54 triệu đô la Mỹ, tăng hơn 3000%. Điều này tất nhiên có liên quan đến vòng DeFi Hype này, nhưng nó có thể cũng được suy đoán từ phía —— "Nếu khoản bồi thường thuộc về 'cổ đông', thì những người dùng được bảo lãnh bởi 'kẻ lừa đảo' có thể yên tâm."

Ngoài ra, sản phẩm yinsure.finance dựa trên YFI được đề cập sau hiện được kết nối với NXM với tư cách là công ty bảo lãnh phát hành bảo hiểm, vì vậy NXM có thể là một trong số ít dự án không bị YFI bòn rút vào mùa hè nhưng đã được hưởng cổ tức.

Ngoài ra, tôi phải kể đến chế độ chính mã thông báo NXM, áp dụng đường cong liên kết IBCO (Cung cấp đường cong liên kết ban đầu), đặc điểm của chế độ này là do giá được xác định bởi một chức năng cố định nên có bao nhiêu mã thông báo được tạo ra Không có bất kể giá là bao nhiêu, nó gần như chắc chắn sẽ tăng mạnh trong giai đoạn đầu và tương đối khó tăng vọt sau giai đoạn đầu. Mặt khác, vì mã thông báo được sử dụng cho đúc tiền là ETH, nên mối tương quan về giá với ETH rất mạnh, từ quan điểm giá cả, nó giống như một ETH có đòn bẩy hiện tại hơn.

Các mã thông báo sau này áp dụng mô hình IBCO rõ ràng đã chú ý đến điểm thứ hai.Ví dụ: đồng tiền khái niệm NFT GHST của hệ sinh thái AAVE đã trực tiếp sử dụng DAI để đúc nhằm giảm mối tương quan giá với ETH.

Ngoài ra, việc sử dụng toàn bộ nền tảng NXM và bản thân việc đúc mã thông báo đều yêu cầu KYC, nhưng ai đó đã tạo WNXM (mã thông báo ERC-20 được neo vào NXM). Hiện tại, cả Huobi và Binance đều là WNXM, bởi vì việc đúc và phá hủy hành vi của NXM cũng sẽ dẫn đến biến động giá và thường có một không gian chênh lệch giá ở đây.

Opyn & Hegic & Opium

Opyn

Opyn là một dự án 19 tuổi. Lúc đầu, nó muốn trở thành một nền tảng giao dịch ký quỹ giống như dYdX hiện tại. Nó từng cung cấp đòn bẩy cao nhất hiện có cho ETH trong thế giới DeFi (6 lần, trong khi dYdX chỉ khoảng 5 nhiều lần trong một thời gian dài). Sau đó, dự án xoay quanh Bảo hiểm Hợp chất, rồi xoay sang các tùy chọn trên chuỗi, hiện cung cấp các tùy chọn của Mỹ về ETH, UNI, WBTC, SNX và YFI (khác với quyền chọn châu Âu, quyền chọn kiểu Mỹ có thể là thực hiện bất cứ lúc nào), nhưng tính thanh khoản ở mức trung bình, điều này cũng dẫn đến các sản phẩm tương đối nhỏ (một lý do khác là các sản phẩm tùy chọn chủ yếu được tạo ra bởi nhóm), ví dụ: YFI chỉ có quyền chọn bán với giá thực hiện là 20.000 USDC.

Sau khi tùy chọn được tạo, người dùng sẽ đúc chứng chỉ oToken tương ứng (mã thông báo ERC-20), những oToken này có thể được giao dịch trên Uniswap và người bán quyền chọn có thể bán những oToken này trên Uniswap.

Ngoài ra, Opyn còn cung cấp dịch vụ bảo hiểm tương tự như NXM nhưng hiện tại chỉ có một sản phẩm duy nhất là Bảo hiểm gốc hợp chất.

Điều tôi phải đề cập ở đây là hợp đồng thông minh ETH của Opyn đã bị hacker tấn công vào tháng 8, gây thiệt hại 370.000 đô la Mỹ. Người ta nói rằng hợp đồng liên quan đã không được kiểm toán vào thời điểm xảy ra vụ việc. rút số tiền cầm cố còn lại trong kho tiền 😂 và hứa sẽ thanh toán các tổn thất liên quan.

Opyn cũng đang phát triển phiên bản V2, phiên bản này có thể bổ sung các chức năng mới như ký quỹ, thế chấp đa tiền tệ và nâng cấp hệ thống giao dịch.

Hegic

Hegic gần giống với Opyn, và nó cũng là một thỏa thuận quyền chọn trên chuỗi. Nó hiện hỗ trợ ETH và WBTC. Sự khác biệt là các nhà cung cấp thanh khoản trong mô hình quyền chọn Hegic là những người bán quyền chọn tập thể, nhưng họ sẽ không trực tiếp tạo ra tùy chọn cho từng tùy chọn.Người mua tùy chỉnh, tất cả các sản phẩm tùy chọn có thể được người mua tự chọn, loại, giá thực hiện và thời hạn, rất linh hoạt.

Giá quyền chọn được xác định trước bởi thuật toán Hegic. Người bán quyền chọn có thể tự động nhận được giá quyền chọn tương ứng bằng cách nhập các điều khoản quyền chọn mà anh ta định mua. Đồng thời, Hegic sẽ cập nhật thủ công thành phần quan trọng nhất của giá quyền chọn trong công thức Black-Scholes dựa trên dữ liệu lịch sử—— Độ biến động ngụ ý. Giá quyền chọn của Hegic được lấy từ dữ liệu do skew.com xuất bản, sau đó độ biến động ngụ ý (IV) được cập nhật thủ công trong giao thức Hegic thay vì được thị trường định giá động theo thời gian thực. Do đó, các cơ hội kinh doanh chênh lệch giá có thể phát sinh giữa Hegic và các nền tảng quyền chọn khác.

Định nghĩa của tôi về Hegic là "máy bán quyền chọn trên chuỗi", hay dạng quyền chọn Uniswap (AMM), nhưng theo kinh nghiệm của Uniswap, có vẻ như mô hình này phù hợp hơn với các tài sản đuôi dài và những người cần công cụ quyền chọn. nói chung Nó là một tài sản đã trở thành "người yêu phổ biến", tôi phải nói rằng ý tưởng và cách triển khai tổng thể là tốt, với sự đơn giản mà những người làm khoa học và công nghệ thích, và giống như AMM, nó là thứ chưa từng tồn tại trong tài chính truyền thống. Nhưng liệu nền tảng của sự tồn tại có bị làm sai lệch hay không lại là một vấn đề khác.

Giống như Opyn, mặc dù đã được kiểm toán, Hegic trong lịch sử có hai lỗ hổng nghiêm trọng.

Opium

Thuốc phiện có nghĩa là thuốc phiện. Như tên cho thấy, mặc dù nó sử dụng mô hình sổ đặt hàng truyền thống, nhưng nó là một chiếc xe chết tiệt thực sự. Các tùy chọn được hỗ trợ bao gồm các tùy chọn nhị phân rất tích cực, ngoại trừ các đồng tiền truyền thống "được nhiều người yêu thích". Ngoài các tùy chọn, còn có là một số sản phẩm sáng tạo, chẳng hạn như:

Tùy chọn phí khí Ethereum để giúp nông dân phòng ngừa rủi ro biến động khí
Tùy chọn COMP OEX-ZEPO-1*COMP trước khi ra mắt COMP, với giá thực hiện bằng 0, tạo ra một sản phẩm tương tự như "tiền tệ độc lập tương lai" CEX truyền thống, nhưng tiền tệ tương lai CEX truyền thống vẫn neo giữ đồng tiền thực để giao hàng trong tương lai dưới tên Có và thông qua các tùy chọn, nó không liên quan gì đến loại tiền giao hàng thực tế và có thể thực hiện giao dịch trước khi COMP trực tuyến cho người dùng

Ngoài ra, so với yêu cầu ký quỹ 100% của Opyn và Hegic, Opium hiện chỉ yêu cầu yêu cầu ký quỹ 33% đối với người bán sử dụng DAI và hỗ trợ ký quỹ nhiều tài sản cùng một lúc.

Etherisc

Etherisc có thể được bắt nguồn từ năm 2016 và 2017, tương tự như hầu hết cùng thời kỳ, với tầm nhìn lớn và việc triển khai khó khăn. Nhiều người nói rằng anh ấy là Aragon của ngành bảo hiểm trên chuỗi, anh ấy muốn trở thành một nền tảng ứng dụng bảo hiểm phi tập trung chung để các nhà phát triển có thể sử dụng nền tảng này để nhanh chóng phát triển các sản phẩm bảo hiểm mới.

Nhóm cốt lõi của Etherisc đã phát triển một số cơ sở hạ tầng chung về bảo hiểm, các mẫu sản phẩm và giấy phép bảo hiểm dưới dạng dịch vụ (insurance license-as-a-service), cho phép mọi người tạo ra các sản phẩm bảo hiểm của riêng họ.

Hiện tại, cộng đồng Etherisc đã thiết kế một bộ sản phẩm bảo hiểm cơ bản, từ bảo hiểm trễ chuyến bay, bảo hiểm bão đến ví tiền mã hóa và bảo hiểm thế chấp khoản vay, nhưng hầu hết chúng dường như chỉ là thử nghiệm demo.

Câu chuyện mới về bảo hiểm DeFi (Sau Cronje)

yinsure.finance

yinsure.finance không phải là DeFi + NFT, mà là CDS trong vỏ NFT.

Khi xem lại các bài viết về cuộc khủng hoảng tài chính 2008, các từ như CDS, MBS luôn bật lên, đây là giải thích về CDS:

1. CDS thực ra không phải là cái mới theo đúng nghĩa, nó là một sự đảm bảo

2. Trương Tam mượn tiền của Lý Tư, sợ Lý Tư không trả nên nhờ "ông chú già" mà mọi người tin cậy đứng ra bảo lãnh

3. Người thợ gạch tài chính Ye Guantianxiang ngẫu nhiên ấn vào phân tích hồi quy phương pháp Monte Carlo trên máy tính và nói với người chú già rằng Li Si có xác suất không trả được khoản vay là 2,56%.

4. Người chú già tính phí bảo lãnh cho Zhang San 10% và ký hợp đồng bảo lãnh, nếu Li Si bỏ trốn và không chịu trả lại tiền thì người chú sẽ tự trả toàn bộ số tiền cho Zhang San.

Cho đến nay, đó là một sự đảm bảo thông thường, đã tồn tại hàng ngàn năm và không có gì mới.

5. Nếu hợp đồng này có thể được mua và bán trên thị trường thứ cấp thì sao?

Li Si trúng xổ số 5 triệu, Zhang San không lo Li Si không trả lại tiền
Zhang San cảm thấy rằng phí bảo lãnh cho người chú già hơi lỗ, và anh ta muốn bán hợp đồng bảo lãnh với giá 5%
Wang Wu, bạn chung của Zhang San và Li Si, xuất hiện, Wang Wu luôn cảm thấy Li Si không đáng tin cậy và quá phô trương, sớm muộn gì cũng sẽ xảy ra chuyện nên đã tiếp nhận hợp đồng bảo lãnh
Li Si thực sự đã lấy 5 triệu won để đầu cơ vào hợp đồng dầu thô, không chỉ mất tiền mà còn nợ 10 triệu

6. Kết thúc

Số tiền Zhang San đã vay không được thu hồi và hợp đồng mua bán tiếp tục mất 5%.
Li Si trở thành một Lai cũ
Người chú già đã trả lại toàn bộ khoản vay được bảo đảm cho Wang Wu, người đã giữ hợp đồng bảo lãnh.

Cái gì, CDS là gì?

Hợp đồng bảo lãnh này là CDS, bản chất của nó là nó có thể được giao dịch. Bởi vì nó có thể được giao dịch, mặc dù những người như "Wang Wu" không thực sự cho Li Si vay tiền, họ vẫn có thể kiếm được lợi nhuận thông qua CDS, trong trường hợp này, lợi nhuận gấp hai mươi lần.

Nguyên mẫu thực sự của bộ phim "The Big Short" đã phải chịu đựng một thực tế là không có cách nào để bán khống trực tiếp thị trường nhà ở Hoa Kỳ, bởi vì trái phiếu thế chấp không có hợp đồng cũng như quyền chọn, cho đến khi các sản phẩm như CDS được phát hiện:

Ở đây mình không bình luận mô hình CDS tốt hay xấu, theo quan điểm cá nhân mình nếu ai cũng biết luật chơi thì không có gì sai cả, khi nào người ta bị đánh thì tùy lúc người ta làm. tiền. Câu chuyện là Li Si đã trả lại tiền bình thường)

Những người nghĩ rằng những công cụ phái sinh này là xấu, hầu hết thời gian, chỉ là bản chất con người không thích rủi ro, và nếu họ thua, họ sẽ lật ngược thế cờ.

Được rồi, rất nhiều điều đã được giải thích, quay lại với yinsure.finance, mô tả ban đầu về AC là như thế này, có vẻ như nó chỉ là một NXM không yêu cầu KYC:

Kho tiền của công ty bảo hiểm: Công ty bảo hiểm gửi tiền vào kho tiền để tạo thành một nhóm quỹ bảo hiểm và thường thu phí bảo hiểm hàng tuần do người được bảo hiểm trả, và khi yêu cầu bồi thường được chấp thuận, nhóm quỹ được sử dụng để thanh toán cho người được bảo hiểm;
Kho tiền được bảo hiểm: Người mua bảo hiểm gửi tiền vào kho tiền này và trở thành người được bảo hiểm. Người được bảo hiểm trả phí ban đầu là 0,1% khi gửi tiền và phí bảo hiểm hàng tuần là 0,01%; có thể rút bất cứ lúc nào;
Quản lý Yêu cầu bồi thường: Trọng tài bảo hiểm thông qua bỏ phiếu cộng đồng để xác định xem có cần yêu cầu bồi thường hay không.

Nhưng khi yinsure.finance thực sự được ra mắt, mọi người ở Dadao đều thấy rằng mọi thứ không hề đơn giản, mọi người đều nói rằng Andre đã tạo ra sự kết hợp giữa bảo hiểm DeFi và NFT.

Nếu bạn hiểu kỹ, khái niệm NFT ở đây thực ra không quan trọng, nhưng NFT thuận tiện để phân biệt loại bảo hiểm, thời hạn và số tiền bồi thường, và nó có thể được giao dịch thuận tiện trên một nền tảng như opensea-đây là một tính năng mà NXM không có, nó có thể được giao dịch Hợp đồng bảo hiểm, yinsure là một CDS dưới vỏ bọc của NFT, tất nhiên, nó có hình thức tương đối thô sơ.

Theo dữ liệu từ nền tảng Opensea, số tiền giao dịch theo chính sách NFT của yinsure.finance trên nền tảng đã đạt 5266,6 ETH trong tháng đầu tiên, tương đương khoảng 1,96 triệu USD.

Khi viết bài này, tôi chợt nảy ra một ý, vì Hegic có thể dùng làm "AMM" cho quyền chọn, vậy liệu có phải là "AMM" cho CDS không? (Phí giao dịch một chữ số trên các nền tảng như opensea vẫn chưa thấp) Tôi tin rằng các sản phẩm tương tự sẽ sớm xuất hiện.

Nếu bạn không thể tưởng tượng được tác động của CDS đối với thị trường tiền kỹ thuật số được mã hóa hiện nay, bạn có thể muốn tham khảo quy mô thị trường CDS trong lĩnh vực tài chính truyền thống. Mặc dù CDS chỉ mới được tạo ra vào những năm 1990 nhưng thị trường đã phát triển nhanh chóng. Theo dữ liệu từ Văn phòng Kiểm soát Tiền tệ Hoa Kỳ, từ năm 2000 đến 2008, quy mô của thị trường CDS Hoa Kỳ đã tăng đáng kể qua từng năm, từ 312,4 tỷ USD trong quý đầu tiên của năm 2005 lên 1.589,7 tỷ USD trong quý 4 năm 2008 Tỷ trọng thị trường phái sinh toàn thị trường luôn duy trì ở mức trên 85%, từng trở thành một trong những nguồn thu nhập quan trọng của các ngân hàng đầu tư Mỹ.

Một ví dụ khác là trong thị trường ngoại hối hiện đại, 95% khối lượng giao dịch đến từ đầu cơ và 5% đến từ "nhu cầu thực".

yieldfarming.insure

Trong DeFi Hype này, thực tế là từ khá lâu AC gần như là một hình ảnh tôn giáo của các vị thần, sự chỉ trích của mọi người đối với AC vẫn bắt đầu từ việc AC retweet đến yieldfarming.insure.

Nói một cách đơn giản, đây là dự án AC tài trợ 25.000$ để phát triển (sau này AC khai thác và bán được hàng trăm nghìn USD từ dự án này), token SAFE có lẽ bạn đọc đã từng nghe qua. Trước khi thị trường đi xuống, hai nhà phát triển cốt lõi đã sụp đổ ở giai đoạn đầu của dự án vì "phân công lao động và phân phối chiến lợi phẩm không đồng đều". xung đột và nĩa có thể trở về con số 0. Mọi người sẽ ăn dưa." Xem một vở kịch".

Sau đó, một trong những sinh viên đại học nói rằng anh ấy đã bỏ học một năm và sẽ tiếp tục gắn bó với lý tưởng tiền điện tử của mình, yêu DeFi, yêu Andre và sẽ tiếp tục phát triển dự án này, vì vậy đã có sự di chuyển của SAFE2 .

Về phương thức, do tính đặc thù của thị trường tiền kỹ thuật số được mã hóa, việc sử dụng các sản phẩm CDS như vậy không bị giới hạn ở điều này. năng suất. Được hỗ trợ bởi chính sách bảo hiểm của yinsure.finance, dự án SAFE ban đầu rất nổi tiếng và giá của nó từng lên tới 4.000 USD; tuy nhiên, do tranh chấp nội bộ trong cộng đồng, giá tiền tệ đã giảm mạnh. Mặc dù dự án SAFE đã kết thúc trong thất bại, nhưng nó cũng cho thấy tác động sâu sắc của các sản phẩm CDS đối với thị trường tiền điện tử.

"Tôi dựa vào thời gian" của bảo hiểm DeFi

Đoạn này bày tỏ sự kính trọng đối với câu nói "Tôi dựa vào thời gian" của ông Wang Chuan, nhưng nó không giống như bài viết của ông Wang Chuan về khả năng thành công của Tesla, nó đã viết ở trên rồi, có thể vượt qua được một góc cua chế độ CDS. Điều tôi muốn viết ở đây là Có thể xảy ra lỗi/làm sai lệch/thay thế bảo hiểm DeFi.

điểm thất bại duy nhất

Trong ngành vận hành và bảo trì Internet, có một khái niệm rất quan trọng là "Điểm thất bại duy nhất". Các công ty lớn thường có các giải pháp đa năng từ xa để lưu trữ dữ liệu, ngay cả khi động đất/lũ lụt/dòng chảy mảnh vụn ở một nơi nào đó cuốn trôi toàn bộ dữ liệu. Phòng máy IDC (Các bạn đừng cười, động đất phải coi là thiên tai bình thường. Phòng máy IDC bình thường lũ lụt thì không sao, nhưng đối với các mỏ BTC cạnh thủy điện thì phải tính đến rủi ro). phòng máy tính trong một sa mạc ở Nam bán cầu. Cùng một dữ liệu, và nếu có trục trặc, bạn có thể chuyển đổi dịch vụ ngay lập tức.

Tương tự, trong thế giới tiền điện tử, cũng có sơ đồ đa chữ ký để quản lý khóa cá nhân, điều này sẽ không được thảo luận trong bài viết này.

Có hai loại điểm lỗi duy nhất, có thể khôi phục và không thể khôi phục, ví dụ:

Giả sử bạn có một máy tính xách tay để sử dụng hàng ngày và dữ liệu trên đó không được sao lưu. Một ngày nào đó, nếu mô-đun bộ nhớ của máy tính xách tay đột nhiên bị hỏng, toàn bộ máy tính xách tay sẽ không sử dụng được (không sử dụng được). Nhưng nếu bạn tìm được nhân viên bảo trì hậu mãi giúp bạn thay mô-đun bộ nhớ, thì sổ ghi chép này có thể được sử dụng lại (có thể phục hồi).
Bây giờ hãy thay đổi giả định: không phải mô-đun bộ nhớ bị hỏng mà là ổ cứng bị hỏng hoàn toàn. Lúc này, sổ ghi chép cũng ở trạng thái không khả dụng. Nhưng điều nghiêm trọng hơn là ngay cả khi bạn yêu cầu nhân viên bảo trì sau bán hàng thay thế một ổ cứng mới cho bạn, bạn cũng không thể lấy lại dữ liệu ban đầu. Đây là cái gọi là "không thể phục hồi".
Trong hai ví dụ này: điểm lỗi duy nhất do mô-đun bộ nhớ gây ra là "có thể khôi phục được", trong khi điểm lỗi duy nhất do đĩa cứng gây ra là "không thể khôi phục được" (trừ khi bạn có cơ chế sao lưu).

Rõ ràng, các điểm lỗi đơn lẻ không thể phục hồi nguy hiểm hơn và mô hình bảo hiểm DeFi hiện tại có nhiều khả năng gặp phải chính xác loại không thể phục hồi. Nhưng đừng vội mở rộng, hãy nhìn vào hai thất bại trong thế giới CNTT truyền thống.

OpenSSL Heartbleed & Intel Meltdown

Heartbleed

Heartbleed là lỗ hổng nổi cộm vào nửa đầu năm 2014. Khi lỗ hổng này được phát hiện, nó đã tồn tại hơn 2 năm, lỗ hổng Heartbleed cho phép tin tặc đọc dữ liệu mật trong bộ nhớ hệ thống lẽ ra phải được bảo vệ bởi bộ nhớ hệ thống. Phần mềm OpenSSL (SSL không chính xác. Mô tả là những trang web có liên kết bắt đầu bằng https://, một công cụ để tự bảo vệ).

Những dữ liệu được bảo vệ này có thể bao gồm nội dung web cần được mã hóa, mật khẩu tài khoản cá nhân và thậm chí cả dữ liệu liên quan đến giao dịch thẻ tín dụng. Tin tặc cũng có thể lợi dụng kẽ hở này để theo dõi nội dung liên lạc trên mạng (chẳng hạn như các cuộc hội thoại nhắn tin tức thì).

Lỗ hổng đã ảnh hưởng đến hàng triệu chứng chỉ SSL, bao gồm gần như mọi trang web lớn mà bạn có thể nghĩ đến hoặc nghe nói đến, và cho đến một tháng rưỡi sau khi lỗ hổng được tiết lộ công khai, trong số 800.000 trang web hỗ trợ TLS phổ biến nhất, vẫn còn 1,5%. vẫn chưa được khắc phục. Điều đáng ngạc nhiên nhất về Heartbleed vào thời điểm đó không phải là tầm ảnh hưởng của nó. Một mặt, nó đã tồn tại trong một thời gian dài. Mặt khác, nó đã để lộ một giao thức cấp cơ sở hạ tầng quan trọng như OpenSSL. Nếu không có đủ số tiền quyên góp, các nhà phát triển đã bị sử dụng tình yêu để tạo ra điện trong một thời gian dài.

Vào năm đó, ông Luo Yonghao, một V lớn, người đã trở thành người phát sóng trực tiếp ngày hôm nay, đã phát hành Smartisan T1, điện thoại di động đầu tiên của Smartisan. Doanh thu 1 triệu nhân dân tệ từ hội nghị đó đã được quyên góp toàn bộ cho Quỹ OpenSSL. , chủ yếu là từ doanh thu bán vé hội nghị.Theo thông tin công khai, tổng số tiền quyên góp của Hammer cho Quỹ OpenSSL là hơn 4 triệu RMB.

Tôi không phải là một fan hâm mộ của Luo Yonghao, nhưng trong vấn đề này, tôn trọng.

Intel Meltdown

Intel Meltdown, lỗ hổng nổi cộm vào đầu năm 2018, là lỗ hổng cấp phần cứng còn đáng sợ hơn cả lỗ hổng cấp phần mềm như Heartbleed, lỗ hổng này cho phép các tiến trình có đặc quyền thấp chiếm được bộ nhớ được bảo vệ bởi đặc quyền cao bất kể về việc chúng có đặc quyền hay không Dữ liệu trong không gian, khai thác là các cuộc tấn công kênh phụ dựa trên thời gian. Nó liên quan đến hầu hết các bộ vi xử lý x86/x86-64 của Intel, một số bộ xử lý kiến trúc POWER của IBM và một số bộ xử lý kiến trúc ARM.

Ngoài ra, mức độ nguy hiểm cao của lỗ hổng (truy cập vào không gian lưu trữ nơi chứa dữ liệu nhạy cảm mà không có đặc quyền) đã từng khiến các tổ chức và nhân viên an toàn thông tin nghi ngờ về tính xác thực của lỗ hổng và việc công bố trước các lỗ hổng này có khả năng trigger global information Một thảm họa bảo mật, vì vậy lỗ hổng này đã được công bố sau khi nhân viên an ninh chọn cách liên hệ với nhà sản xuất bộ xử lý và các khách hàng cốt lõi để đàm phán và chuẩn bị kế hoạch sửa chữa.

Hiện tại, lỗ hổng này mới chỉ được khắc phục bằng phần mềm, mặc dù Intel đã nhiều lần nhấn mạnh rằng bản sửa lỗi bảo mật sẽ không ảnh hưởng đáng kể đến hiệu suất của bộ vi xử lý, nhưng các thử nghiệm của Microsoft đã chỉ ra rằng trong môi trường Windows có cài đặt bản sửa lỗi bảo mật, lỗ hổng này sẽ bị phá vỡ. bộ vi xử lý được sản xuất trước năm 2015. Hiệu suất của bộ vi xử lý Intel sẽ giảm xuống và mức giảm thậm chí có thể đạt tới 30% trong một số thử nghiệm. Cách khắc phục cơ bản cho lỗ hổng này là thiết kế lại vi kiến trúc của bộ xử lý. Vì lý do này, Intel, IBM và ARM sẽ tất cả đều sử dụng kiến trúc vi xử lý mới Lịch trình ra mắt đã bị trì hoãn đáng kể.

Bên cạnh đó, đây là những gì Alan Kay đã nói vào những năm 1970:

People who're serious about software should make their own hardware. ——Alan Kay
Những người thực sự quan tâm đến phần mềm của họ sẽ làm phần cứng của riêng họ.

Alan Kay cũng là một trong những người mà Jobs ngưỡng mộ, năm 1979, ông mời Jobs đến thăm Phòng thí nghiệm Xerox (Xerox Palo Alto Research Center) nơi ông làm việc. giao diện) có thể xuất hiện trong một sản phẩm thực và GUI là nguyên mẫu Xerox Alto đã bị đánh cắp trong chuyến thăm phòng thí nghiệm của Xerox.

Tháng 11 cùng năm Apple phát hành Lisa, Microsoft chính thức phát hành Windows 1.0, đây là hệ điều hành đầu tiên của Microsoft có giao diện tương tác đồ họa. Kể từ đó, hệ điều hành dòng lệnh MS-DOS dần đi đến hồi kết và triều đại giao diện đồ họa Windows bắt đầu, sở dĩ Microsoft chuyển từ giao diện dòng lệnh sang giao diện đồ họa chính là do ảnh hưởng của Apple Lisa .

Một tuyên bố có ảnh hưởng khác của Alan Kay là "cách tốt nhất để thấy trước tương lai là tự mình tạo ra tương lai." Không nghi ngờ gì nữa, Apple của Jobs vào những năm 2000 là ứng dụng thực tế của triết lý này.

Bảo hiểm DeFi, giả mạo đến đâu?

Nhìn lại ba điểm vừa nêu:

Một điểm hỏng hóc và không thể khắc phục, kinh khủng nhất
Lỗ hổng Heartbleed đã phơi bày tính bảo mật và sự thiếu khuyến khích của một số lượng lớn các dự án mã nguồn mở và chỉ có thể "dùng tình yêu để tạo ra điện"
Lỗ hổng Intel Meltdown, kiến trúc cấp thấp hơn cũng có thể gặp sự cố

Không hiểu? Đọc lại lần nữa.

Đặt mà, tất cả có thể?

Vâng, tất cả đều có thể.

Các hợp đồng trên mạng Ethereum thường không thể nâng cấp mềm và thường chỉ có thể được cập nhật cứng bằng cách thay đổi hợp đồng và thao tác này thường cần được người dùng thực hiện thủ công, nghĩa là không thể tự động sửa chữa
Hầu hết tất cả các dự án bảo hiểm DeFi đều là dự án nguồn mở và cơ chế khuyến khích không đủ là một vấn đề phổ biến (tất nhiên, cũng có những dự án được thiết kế tốt)
Tin tốt là một số lượng lớn các nhà phát triển dự án DeFi đã được giải phóng trong vòng vừa qua và trọng tâm của việc tham gia phát triển dự án là tự thực hiện hơn là kiếm tiền, nhưng dù sao đi nữa, việc có hay không có các ưu đãi vẫn rất khác nhau
Có thể có vấn đề với kiến trúc cơ bản của DeFi không? Rất có thể. Ví dụ, hợp đồng của Synthetix được công nhận là một dự án được triển khai tương đối tốt, cũng đã được kiểm toán và đã được sử dụng lại trong một số lượng lớn các dự án khác (tất nhiên sử dụng lại mã đã kiểm toán sẽ an toàn hơn là viết lại xác suất), chẳng hạn như năm. tài chính (YFI) mã hợp đồng thậm chí còn chứa mã dự phòng được sao chép từ hợp đồng Synthetix (lập trình viên có thể được gọi là sao chép, không chỉ phát minh lại bánh xe) và các dự án khác nhau sau YFI, chẳng hạn như YFII, YAM, Sushi, FARM, v.v., được sử dụng lại một cách tự nhiên lại rất nhiều mã YFI
Chà, mặc dù các hợp đồng của Synthetix, YFI, YFII, v.v. đều đã được kiểm toán, nhưng liệu có thể có một kẽ hở tinh vi như Meltdown?
Nếu nó thực sự tồn tại, liệu nó có gây ra cơn bão tập thể cho các dự án DeFi vì mức độ tái sử dụng mã cực cao không? Nếu điều này xảy ra, bảo hiểm DeFi thanh toán như thế nào?
Hoặc, có một lỗ hổng tiềm ẩn trong chính hợp đồng bảo hiểm?
Hoặc, ở cấp độ thấp hơn, có lỗ hổng nào trong chính mạng Ethereum có thể bị khai thác không?

……

Ngành bảo hiểm DeFi hiện tại, đặc biệt là NXM, giống như bảo hiểm nhân thọ, tất cả khách hàng đều là những cụ ông tầm 60 tuổi và mới về hưu:

Thanh toán năm đầu tiên có giới hạn
Thanh toán hạn chế cho năm thứ hai
Hạn chế thanh toán năm thứ ba

……

Cho đến khoảng năm thứ 20, Super Mario bắt đầu (tuổi thọ trung bình của đàn ông Trung Quốc là khoảng 80 tuổi).

Tất nhiên, logic bồi thường hiện tại là "các cổ đông của công ty bảo hiểm" quyết định có trả hay không, có lẽ nếu điều này xảy ra, nó có thể không nhất thiết làm cạn kiệt quỹ bảo hiểm.

Nhưng đến lúc đó, bao nhiêu người sẽ tiếp tục tin tưởng và ủng hộ mô hình này?

lựa chọn thay thế

Hiện tại có hai mô hình: fork và mô hình kho bạc.

cái nĩa

Ethereum Classic là Ethereum thật, không cần giải thích (đầu chó thủ công

Có quá nhiều bài viết trong lĩnh vực này, hãy tự tìm kiếm sự cố "The DAO", không cần phải phát minh lại bánh xe ở đây.

mô hình kho bạc

MakerDAO bắt đầu cơ chế đấu giá MKR trong trường hợp không đủ tài sản thế chấp, tham khảo 312 Giải pháp của Maker đối với tổn thất của người dùng.

chấp nhận mất mát

"Tôi đã quen với thua lỗ."

Dẫn lời một người bạn cũ nói rằng, người đủ bản lĩnh thì mới quen với những mất mát mà mình có thể chấp nhận, nếu bảo hiểm thực sự bị làm giả thì đó cũng là một phương án để những tổn thất xã hội hóa trở thành một lẽ thường tình.