Tổng quan Tổng quan

Hiện tại, hoạt động cho vay DeFi chủ yếu ở dạng thế chấp tài sản tiền kỹ thuật số và việc thiếu các khoản cho vay tín dụng dựa trên ủy quyền tín dụng của người dùng đã hạn chế rất nhiều hình thức sản phẩm, quy mô người dùng và sự phát triển kinh doanh của hoạt động cho vay DeFi. Các nền tảng cho vay bao gồm Aave, Zero Collateral và Wing.Finance đều đã có những nỗ lực liên quan, nhưng các hình thức sản phẩm liên quan không hoàn toàn là các khoản vay không có bảo đảm dựa trên đánh giá tín dụng, mà là các khoản vay thế chấp thấp dựa trên đánh giá tín dụng hoặc các khoản vay có bảo đảm. Điều này chủ yếu là do thế giới DeFi hiện tại thiếu một hệ thống báo cáo tín dụng hoàn toàn trên chuỗi và một hệ thống thanh toán nợ được công nhận hợp pháp.

Báo cáo báo cáo

Báo cáo báo cáo

Thị trường cho vay tiền kỹ thuật số

Theo thống kê của DeBank, một tổ chức dữ liệu DeFi bên thứ ba, quy mô cho vay của các khoản vay DeFi đã đạt 2 tỷ đô la Mỹ, tức là tốc độ tăng trưởng 14,92 lần so với quy mô cho vay vào ngày 30 tháng 9 năm 2019. Các nền tảng cho vay hàng đầu là Aave, Compound, v.v. và hình thức cho vay chủ yếu là cho vay thế chấp, yêu cầu người dùng phải thế chấp quá mức tiền kỹ thuật số trong tay, điều này hạn chế rất nhiều tính thanh khoản của tài sản.

Trong thị trường tài chính truyền thống, tỷ lệ cho vay tín dụng trong các khoản vay thương mại không thấp, chẳng hạn như thẻ tín dụng, cho vay tiêu dùng và các khoản vay tín dụng khác đã thâm nhập vào mọi khía cạnh của cuộc sống hàng ngày của chúng ta. Lấy Hoa Kỳ làm ví dụ, vào năm 2020, quy mô thị trường cho vay thế chấp ở Hoa Kỳ sẽ là 11,05 nghìn tỷ đô la Mỹ và quy mô cho vay tín dụng sẽ là 4,11 nghìn tỷ đô la Mỹ, chiếm khoảng 37,2% quy mô của các khoản vay thế chấp.

Do đó, thế giới DeFi cần thay đổi hình thức cho vay chỉ thế chấp và cung cấp cho người dùng các khoản vay không thế chấp để phục vụ người dùng có lịch sử hoạt động tốt và yêu thích tài sản kỹ thuật số, đồng thời hạ thấp ngưỡng để người dùng tham gia các sản phẩm cho vay DeFi.

Ngưỡng cốt lõi của các sản phẩm cho vay tín dụng DeFi

Đối với sự phát triển của hoạt động kinh doanh cho vay tín dụng truyền thống, một hệ thống điều tra tín dụng hoàn chỉnh của người dùng là rất quan trọng. Nó có thể ghi lại thông tin về hiệu suất và lịch sử mặc định của người dùng, đồng thời giúp nền tảng cho vay đánh giá rủi ro mặc định của người dùng. Trong lĩnh vực tiền kỹ thuật số tập trung vào tính ẩn danh, không có hệ thống điều tra tín dụng để ghi lại hiệu suất tín dụng của người dùng và không thể sử dụng các nền tảng cho vay để xác định rủi ro vỡ nợ của người dùng, dẫn đến thực tế là hầu hết các khoản vay DeFi là các khoản vay thế chấp.

tiêu đề phụ

hệ thống định cư

Chức năng chính của hệ thống điều tra tín dụng là kiểm soát trước, tức là ở giai đoạn đăng ký khoản vay, nền tảng cho vay xác định xem người dùng có thế chấp, lãi suất thế chấp, rủi ro vỡ nợ, v.v. dựa trên hiệu suất lịch sử/vỡ nợ của người dùng thông tin.

Tuy nhiên, vai trò của hệ thống điều tra tín dụng còn hạn chế và cần có một hệ thống xử lý nợ mặc định có hiệu lực thi hành, nghĩa là nền tảng cho vay có thể sử dụng hệ thống tư pháp để thực hiện quyền và lợi ích của chủ nợ, yêu cầu con nợ thanh lý các tài sản khác để trả nợ chủ nợ và bồi thường thiệt hại cho chủ nợ.

Giới thiệu sản phẩm cho vay tín dụng DeFi

Aave

Là nền tảng cho vay DeFi lớn nhất hiện tại, Aave luôn tập trung vào các khoản vay thế chấp và đã thông báo vào tháng 7 năm 2020 rằng họ sẽ ra mắt các sản phẩm cho vay tín dụng trong tương lai. Nó cho phép ủy quyền tín dụng giữa những người dùng, nghĩa là người dùng A có thể ủy quyền tín dụng khoản vay của chính mình cho người dùng B, để người dùng B có thể đăng ký khoản vay không có bảo đảm. Nhưng một khi người dùng B vỡ nợ, hệ thống sẽ thanh lý tài sản thế chấp của người dùng A.

Logic thiết kế của các sản phẩm cho vay tín dụng của Aave giống với các khoản vay có bảo đảm trong tài chính truyền thống, tức là nếu người dùng không có tài sản thế chấp nhưng muốn đăng ký vay thì phải tìm được người bảo lãnh sẵn sàng bảo lãnh khoản nợ của mình và đóng phí bảo lãnh.

chữ

Zero Collateral

Đồng thời, các điều khoản đảm bảo giữa hai bên sẽ được nền tảng hợp đồng thông minh hợp pháp OpenLaw tạo thành một hợp đồng pháp lý cuối cùng, sẽ được cơ quan pháp luật địa phương công nhận. pháp luật để bảo vệ lợi ích kinh tế của mình.

Dự án Zero Collateral chính thức ra mắt vào tháng 1 năm 2020. Hướng chính là cho vay không có bảo đảm, người cho vay cần đảm bảo rằng giá trị của đồng tiền kỹ thuật số được cầm cố bằng số tiền cho vay trừ đi tổng lãi phải trả cho tất cả các khoản vay trước đó. của các khoản vay tăng lên, giá trị của tài sản thế chấp cần thiết cho các khoản vay cuối cùng sẽ giảm xuống bằng không. Nói một cách đơn giản, tín dụng hiệu suất càng tốt thì tài sản cầm cố mà người dùng yêu cầu càng thấp.

Thỏa thuận quy định rằng mỗi ví chỉ có thể có tối đa một khoản vay đang hoạt động và người dùng có thể đăng ký một khoản vay khác sau khi trả hết gốc và lãi. Và sau khi trả nợ xong, giới hạn trên của số tiền vay mới sẽ tăng thêm 50% số tiền lãi trả nợ tích lũy trước đây. Ví dụ: nếu khoản vay đầu tiên là 1 DAI và lãi suất hoàn trả là 0,12 DAI, thì số tiền tối đa cho khoản vay tiếp theo của người dùng sẽ tăng từ 1 DAI trước đó lên 1,06 DAI.

Wing.Finance

tiêu đề phụ

Dự án The Wing là một dự án cho vay DeFi được ra mắt vào tháng 9 năm 2020. Nó dựa trên chuỗi công khai Ontology ONT, không phải chuỗi công khai ETH. Trong thiết kế các sản phẩm cho vay, Wing sẽ giới thiệu cơ chế đánh giá tín dụng để giảm tỷ lệ cầm cố tài sản của người dùng và dần dần nhận ra không có bảo đảm.

Cơ chế tín dụng Wing thu thập thông tin KYC thực của người dùng bằng hệ thống nhận dạng kỹ thuật số của chuỗi bản thể học ONT và hoàn thành đánh giá về rủi ro hiệu suất của người dùng.

Nền tảng sẽ dần dần đánh giá tỷ lệ thế chấp tài sản của người dùng dựa trên thông tin hiệu suất lịch sử của người dùng, nếu hiệu suất cho vay trên nền tảng Wing tốt, người dùng sẽ được yêu cầu có ít tài sản thế chấp hơn.

Theo tiết lộ của sách trắng dự án Wing, phiên bản V1 của sản phẩm sẽ không lưu giữ thông tin cá nhân của người dùng nhưng cần có sự cho phép sau:

Chứng thực tên thật cá nhân;

Cánh chứng nhận điểm tín dụng;

Phần kết luận

Phần kết luận

Cho vay tín dụng là hướng quan trọng tiếp theo để phát triển các nền tảng cho vay DeFi và hai ngưỡng chính mà các nền tảng cho vay chính phải đối mặt là: hệ thống điều tra tín dụng và hệ thống thanh toán. Tuy nhiên, Aave, Zero Collateral và Wing đều đã có những nỗ lực và khám phá phù hợp. Bản chất của Aave là các khoản vay có bảo đảm và Zero Collateral là giảm dần tỷ lệ cầm cố thông qua tích lũy tín dụng, trong khi WING giới thiệu thông tin KYC trong thế giới thực dựa trên người sử dụng.hệ thống tín chỉ.

cảnh báo rủi ro:

cảnh báo rủi ro:

• Cảnh giác với các hoạt động tài chính bất hợp pháp dưới danh nghĩa blockchain và các công nghệ mới. Sự đồng thuận tiêu chuẩn kiên quyết chống lại các hoạt động bất hợp pháp khác nhau như gây quỹ bất hợp pháp, sơ đồ kim tự tháp mạng, ICO và các biến thể khác nhau cũng như phổ biến thông tin xấu bằng cách sử dụng blockchain.