Bởi Leslie Lamb | Nhóm Amber

tiêu đề phụ

Đã đến lúc dân chủ hóa tài chính tiền điện tử!

Từ một doanh nghiệp đơn lẻ thành một dịch vụ tích hợp, với tư cách là người tham gia vào ngành công nghiệp mã hóa, chúng tôi đang chứng kiến ​​và trải nghiệm quá trình chuyển đổi mô hình dịch vụ này. Theo luật rừng kinh doanh nơi kẻ mạnh nhất tồn tại, chuyên môn hóa (doanh nghiệp đơn lẻ) dần bị suy yếu và mô hình dịch vụ đầu cuối trở thành tâm điểm. Đầy đủ ngăn xếp[1]Các doanh nghiệp phát triển theo cách này có các giải pháp chuỗi giá trị đầy đủ và đồng thời mang lại trải nghiệm sản phẩm tốt hơn cho người dùng cuối, đồng thời họ cũng đang tích lũy được thị phần lớn hơn.

Mặt khác, cuộc đua trở thành “nhà môi giới chính” hoặc “ngân hàng” tiền điện tử dường như đang thống trị các tiêu đề. Nếu không phân biệt kỹ, bạn sẽ thực sự nghĩ rằng cuộc chiến giành “ngôi vương” đang diễn ra khắp nơi. Nhưng trên thực tế, ngành công nghiệp hỗ trợ sự tranh chấp của hàng trăm trường phái tư tưởng và mỗi trường phái đều tỏa sáng rực rỡ. Vì vậy, chúng ta thực sự không cần phải tin vào những câu chuyện kể trên các phương tiện truyền thông đại chúng rằng “một chiếc lá che mắt và không thể nhìn thấy cả khu rừng”. Từ góc độ vĩ mô của “rừng”, hãy nghĩ về một câu hỏi lớn hơn: Trong vài năm tới, công ty nào sẽ dẫn đầu trong việc phổ biến tài chính mã hóa?

Bước vào kỷ nguyên hội nhập, sự cạnh tranh giữa các nền tảng tích hợp tài chính mã hóa ngày càng gay gắt. Các nền tảng thiếu lợi thế cạnh tranh rõ ràng đang tiến về phía trước với gánh nặng và rơi vào vũng lầy của sự đồng nhất. Chúng tôi tin rằng việc phát triển full-stack hiện cần thiết hơn bao giờ hết, nhưng nhận ra rằng nó có thể trở thành 'gót chân Achilles' của doanh nghiệp. Chìa khóa và thách thức để hiện thực hóa hoạt động toàn ngăn xếp nằm ở cách duy trì lợi thế tuyệt đối trong khi mở rộng nhanh chóng.

Lợi thế của người đi trước là một khái niệm quá quen thuộc trong lý thuyết trò chơi, tức là người chơi đi trước thường có một lợi thế nhất định. Từ quan điểm kinh tế, người đầu tiên tham gia thị trường cũng có thể đạt được lợi thế so với các đối thủ cạnh tranh tiềm năng thông qua quy mô kinh tế lớn hơn. Nhưng nếu bạn lùi lại một bước và nhìn vào kỷ nguyên "Miền Tây hoang dã" của tiền điện tử, bạn sẽ thấy rằng những người đi trước không nhất thiết phải là người chiến thắng. Những người tiên phong có thể gặt hái những lợi ích ngắn hạn, nhưng những người mở rộng quy mô đầu tiên có nhiều khả năng đạt được lợi thế cạnh tranh lâu dài.

Trong cuốn sách Zero to One của mình, Peter Thiel nói về lợi thế của những người đến sau: “Ai nắm bắt được những phân khúc thị trường quan trọng nhất trước tiên với tiềm năng phát triển lan truyền sẽ trở thành người hoàn thiện toàn bộ thị trường.” [1] . Nói cách khác, người đến sau có thể là người đầu tiên hoàn thành việc mở rộng.

"Các doanh nhân thường đánh giá thấp tầm quan trọng của việc phát triển thị trường gia tăng, vốn đòi hỏi phải mở rộng dần dần và có kỷ luật. Các công ty thành công nhất trước tiên chiếm lĩnh một thị trường ngách cụ thể và sau đó mở rộng sang các thị trường tương tự. Các câu chuyện khởi nghiệp của họ cũng giống nhau. Tất cả đều bắt đầu từ hoạt động kinh doanh cốt lõi và dần dần mở rộng ra bên ngoài." -Peter Thiel

Tuy nhiên, việc gia nhập thị trường gia tăng đôi khi có thể mâu thuẫn với việc xây dựng một doanh nghiệp toàn diện vì nó yêu cầu doanh nghiệp tập trung vào một sản phẩm cốt lõi duy nhất. Lấy Amazon làm ví dụ, khi mới thành lập tập trung vào việc chiếm lĩnh thị trường sách trực tuyến, sau đó dần dần tiến vào các thị trường ngách khác như âm nhạc và phần mềm, cuối cùng trở thành gã khổng lồ thương mại điện tử "mua sắm toàn diện toàn cầu". . Hơn nữa, việc xây dựng một doanh nghiệp toàn diện đòi hỏi phải nắm bắt toàn bộ chuỗi giá trị ngay từ đầu. Đối với các nền tảng tài chính mã hóa đã tham gia xây dựng tích hợp, sẽ đặc biệt cần thiết để xây dựng độc lập hoặc đạt được các giải pháp chuỗi giá trị đầy đủ thông qua hợp tác chiến lược, mua lại, v.v.

Không giống như các ngành công nghệ hoặc tài chính truyền thống, ngành công nghiệp tiền điện tử phát triển với tốc độ luôn thay đổi. Làm thế nào một công ty có thể đạt được sự thống trị trong một phân khúc thị trường cụ thể trong khi vẫn duy trì mối quan hệ chặt chẽ với cơ sở khách hàng rộng lớn? Hiện tại, các nhóm khách hàng của các doanh nghiệp khác nhau trong ngành đang ngày càng chồng chéo và làm thế nào để hình thành hiệu ứng mạng sẽ trở thành một thách thức lớn trong việc xây dựng một nền tảng tài chính mã hóa. Các nhà đầu tư ngày càng tinh vi hơn và ngày càng có nhiều công ty tham gia vào cuộc cạnh tranh có thể đáp ứng nhu cầu chung về giao dịch, đầu tư, cho vay và lưu trữ tài sản mã hóa. Với nhiều mô hình kinh doanh “bắt chước” đang nổi lên, đấu trường tiền điện tử chắc chắn sẽ trở nên khốc liệt hơn.

tiêu đề phụ

Nhận thức khác biệt về thị trường vốn mã hóa

Lâu nay, mọi người đều có tâm lý phân biệt hiểu thị trường bán lẻ và thị trường tổ chức. Ví dụ: thuật ngữ "cấp tổ chức" thường được coi là có liên quan đến các yếu tố bảo mật, tuân thủ, hiệu quả, tin cậy, v.v. Điều này cũng nên áp dụng cho "bán lẻ", nhưng kỳ lạ là không ai nói "cấp bán lẻ". Chúng ta cần thay đổi tường thuật cơ bản này. Mặt khác, nhiều địa điểm giao dịch đánh đồng các nhà đầu tư nhỏ lẻ với những nhà đầu cơ thiếu kinh nghiệm và không thể đưa ra lựa chọn đầu tư hợp lý. Đây là một giả định nguy hiểm dẫn đến suy nghĩ thiển cận. Tâm lý đúng đắn là nên đối xử bình đẳng với các nhà đầu tư nhỏ lẻ và các nhà đầu tư tổ chức. Mặc dù tin tưởng rằng các nhà đầu tư tổ chức có đủ khả năng đầu tư, nhưng chúng tôi cũng tin tưởng vào quyết tâm và kỳ vọng của các nhà đầu tư bán lẻ khi tham gia vào lĩnh vực tài chính mã hóa. Tất nhiên, chúng ta cũng phải nhận ra rằng các nhà đầu tư bán lẻ có thể bắt đầu với số tiền tương đối nhỏ và yêu cầu giáo dục liên quan đến tài chính nhiều hơn. Trách nhiệm của nền tảng dịch vụ tài chính mã hóa là giáo dục các nhà đầu tư để họ có thể tận dụng triệt để các công cụ tài chính mã hóa nhằm thu được lợi ích lâu dài. Trước hết, nền tảng phải cung cấp các cơ hội bình đẳng để cả nhà đầu tư bán lẻ và tổ chức đều có thể tiếp cận các sản phẩm tài chính mã hóa trưởng thành. Chỉ những công ty hiểu đầy đủ về sự phát triển của cấu trúc thị trường và nhu cầu thay đổi của những người tham gia thị trường mới có nhiều khả năng trở thành người dẫn đầu trong việc phổ biến tài chính mã hóa.

Trước đây, Tập đoàn Amber đã viết một bài báo thảo luận về sự trưởng thành của thị trường mã hóa, chủ yếu được chia thành ba giai đoạn:

• Tăng trưởng và đa dạng hóa: Các nhà cung cấp cơ sở hạ tầng của hệ sinh thái tài sản mã hóa sẽ tăng về số lượng và đa dạng hóa các dịch vụ được cung cấp để đáp ứng các nhu cầu khác nhau trong việc phục vụ các tổ chức và nhà đầu tư bán lẻ.

• Cạnh tranh và hợp nhất: Các nhà cung cấp cơ sở hạ tầng này sẽ cạnh tranh với nhau, thúc đẩy hợp nhất ngành.

• Chuyên môn hóa và hiệu quả dẫn đầu ngành: Với việc chuyên môn hóa hơn nữa toàn bộ cơ sở hạ tầng thị trường, một số ít tổ chức trong ngành sẽ thay thế vị trí thị trường của một số tổ chức tài chính truyền thống.

Chúng tôi đang nhanh chóng bước vào giai đoạn đầu của cạnh tranh và hợp nhất.

Vào năm 2020, mảng bán lẻ và tổ chức của thị trường mã hóa sẽ mở ra sự tăng trưởng liên tục. Dữ liệu từ nền tảng giao dịch của Tập đoàn Amber cho thấy số lượng khách hàng và số tiền giao dịch được giao dịch thông qua nền tảng của Tập đoàn Amber đang tăng trưởng đều đặn.

Trong khi khối lượng giao dịch tăng lên, thị trường stablecoin cũng đang bùng nổ. Chúng tôi thấy rằng vốn hóa thị trường của Tether (USDT) đã vượt qua 15 tỷ USD. Stablecoin có thể tạo điều kiện thanh khoản vốn nhanh hơn và đã trở thành một giải pháp thay thế có tính thanh khoản cao cho nhiều nhà đầu tư trong thời điểm thị trường biến động, hạ thấp các rào cản gia nhập tài chính mã hóa. Là một cơ chế chuyển giá trị đáng tin cậy, stablecoin đã thúc đẩy đáng kể khối lượng giao dịch của các sàn giao dịch phi tập trung và sàn giao dịch tập trung.

Thị trường phái sinh tiền điện tử là một chất xúc tác chính khác thúc đẩy sự tham gia của khách hàng tổ chức và bán lẻ. Giờ đây, với các sản phẩm đa dạng và linh hoạt hơn, ngoài việc đơn giản là bán hoặc mua, các nhà giao dịch còn có thể thực hiện các chiến lược giao dịch trong một không gian rộng lớn hơn.

Trong lĩnh vực tài chính truyền thống, khối lượng giao dịch của các công cụ phái sinh vượt xa so với các công cụ phái sinh vật chất. Trong tài chính tiền điện tử, chúng tôi chưa thấy xu hướng này, nhưng với sự cải thiện dần dần của cơ sở hạ tầng như thực thi và thanh toán, cũng như nhu cầu phòng ngừa rủi ro và đầu cơ ngày càng tăng, việc sử dụng các công cụ phái sinh như hợp đồng tương lai và quyền chọn cũng ngày càng tăng.

Mô tả hình ảnh

tiêu đề phụ

Thích ứng với tùy chọn

tiêu đề phụ

Tập trung vào phát triển lâu dài

tiêu đề phụ

Ra mắt ứng dụng Amber

Ứng dụng Amber là kết tinh của sự đổi mới liên tục của Tập đoàn Amber trong thị trường tổ chức tài chính mã hóa trong nhiều năm. Với Ứng dụng Amber, Tập đoàn Amber xác định lại nền tảng dịch vụ tài chính mã hóa - được xây dựng chung cho người dùng trưởng thành và những người mới tham gia vào thị trường mã hóa, làm cho các công cụ tài chính mã hóa trở nên trực quan và dễ sử dụng hơn, đồng thời cam kết mang lại lợi ích lâu dài cho khách hàng. Cụ thể, Ứng dụng Amber là một ứng dụng dịch vụ tài chính được mã hóa thông minh và linh hoạt, cung cấp cho người dùng các sản phẩm và dịch vụ như phân bổ tài sản, nâng cao thu nhập và phòng ngừa rủi ro, đồng thời giúp người dùng thu được lợi nhuận đáng kể và ổn định trong thị trường tài chính mã hóa luôn thay đổi. phân bổ tài sản khác biệt. Người dùng có thể bắt đầu với sản phẩm thu nhập cố định Amber Earn và trải nghiệm các tính năng sau:

• Thu nhập ổn định

• Thời gian tùy chỉnh linh hoạt

• Không có thời gian chờ đổi thưởng

• Hiệu quả cao trong việc sử dụng tiền, giao dịch trong khi quản lý tiền

Trong thời đại cạnh tranh và hội nhập, vượt qua đối thủ cạnh tranh chỉ có thể coi là một chiến lược phòng thủ bị động, có thể giúp doanh nghiệp tồn tại trước nguy cơ bị đào thải. Tuy nhiên, để tiếp tục mở rộng và hoàn thành sứ mệnh phổ biến tài chính mã hóa, các công ty cần tiếp tục thực hiện đổi mới sản phẩm và xây dựng một con hào kinh tế.[2], duy trì lợi thế tuyệt đối lâu dài. Ứng dụng Amber, ra đời từ những nỗ lực và đổi mới không ngừng của Tập đoàn Amber, đã làm cho nhiều người có thể tiếp cận với tài sản mã hóa hơn.

Đối với tương lai của tài chính, còn một chặng đường dài phía trước và mọi thứ mới chỉ bắt đầu.

Sources 

[1]: Thiel, Peter. Zero to One. 2014

[2]: Hasu. “The Great Race to Crypto Banking.” 2020

[1]Khởi nghiệp toàn diện, full-stack, full-stack startup ban đầu được dùng để chỉ một doanh nghiệp có công nghệ sản phẩm/dịch vụ hoàn chỉnh cung cấp toàn bộ các hoạt động của chuỗi giá trị cho thiết bị đầu cuối của kế hoạch kinh doanh.

[2]Economic Moat, con hào kinh tế, khái niệm này lần đầu tiên được đề xuất bởi Warren Buffett, dùng để chỉ lợi thế cạnh tranh bền vững của một công ty trước sự tấn công của đối thủ cạnh tranh giống như một con hào bảo vệ lâu đài. Con hào kinh tế là một đặc điểm cấu trúc cho phép một doanh nghiệp duy trì lợi thế cạnh tranh của mình quanh năm và đó là một phẩm chất mà các đối thủ cạnh tranh của nó khó có thể bắt chước được.