Lưu ý của biên tập viên: Bài viết này đến từThung lũng tiền điện tử trực tiếp (ID: cryptovalley)Thung lũng tiền điện tử trực tiếp (ID: cryptovalley)

Bản tóm tắt:

• Thung lũng tiền điện tử trực tiếp (ID: cryptovalley)

• , Tác giả: Lars Hoffmann, bản dịch: Olivia, được Odaily sao chép với sự cho phép.

Uniswap đã ra mắt mã thông báo quản trị rất được mong đợi UNI vào thứ Tư.

The Block đã nghiên cứu việc phân phối mã thông báo để phân tích vị trí của Uniswap trong lĩnh vực trao đổi phi tập trung.

Sau nhiều tháng mong đợi, Uniswap cuối cùng đã tung ra mã thông báo của mình, nhằm mục đích cho phép chia sẻ quyền sở hữu cộng đồng bằng cách triển khai hệ thống quản trị trên chuỗi. Hệ thống quản trị sẽ tạo điều kiện thuận lợi cho việc phát triển và sử dụng giao thức, cũng như sự phát triển của hệ sinh thái Uniswap rộng lớn hơn."tiêu đề phụ"。

Tại sao Uniswap lại quan trọng

Uniswap là giao thức trao đổi phi tập trung hàng đầu trên Ethereum và là một trong số ít dự án DeFi đã tìm thấy sản phẩm phù hợp với thị trường rõ ràng. nó cố gắng tạo ra

Trong những tuần gần đây, khối lượng giao dịch hàng ngày của Uniswap đã bắt đầu sánh ngang với khối lượng giao dịch tập trung, cho thấy nhu cầu đáng kể đối với các dịch vụ tài chính không cần cấp phép. Trong tuần trước, Uniswap đã tạo ra 3,02 tỷ đô la khối lượng giao dịch, trong đó khoảng 9 triệu đô la được chuyển đến các nhà cung cấp thanh khoản (LP).

Để so sánh, Coinbase, một trong những sàn giao dịch tập trung lớn nhất, có khối lượng giao dịch chỉ 2,51 tỷ USD trong cùng khoảng thời gian.

Kể từ khi thành lập, hơn 250.000 địa chỉ khác nhau đã tương tác với giao thức. Gần 50.000 địa chỉ khác nhau được dùng làm LP và kiếm được 56 triệu đô la trong quá trình này.

tiêu đề phụ"Cách thức hoạt động của Uniswap"Mô hình tạo thị trường sản phẩm không đổi

Source: Uniswap

(CPMM), cho phép mọi người cung cấp thanh khoản dễ dàng và nhanh chóng để đổi lấy khoản phí 0,3% cho mỗi giao dịch.

Mô tả hình ảnh

tiêu đề phụ

Uniswap ban đầu đã nhận được khoản tài trợ 100.000 đô la từ Ethereum Foundation vào tháng 11 năm 2018. Phiên bản đầu tiên của nó, Uniswap v1, được phát hành tại DevCon 4 vào tháng 11 năm 2018. Vào tháng 4 năm 2019, Uniswap đã huy động được 1,82 triệu đô la tài trợ hạt giống từ Paradigm với mức định giá trước là 5 triệu đô la. Phiên bản thứ hai của nó, Uniswap v2, được ra mắt vào tháng 5 năm 2020.

Uniswap v1 chỉ chấp nhận nhóm ERC20 và ETH - điều này dẫn đến sự phụ thuộc vào giá Ethereum, trong khi Uniswap v2 cho phép trao đổi chéo, chẳng hạn như đối với các stablecoin ERC20 như DAI và USDT. Điều này cải thiện việc thực hiện giá bằng cách giảm phí gas và giảm trượt giá. Ngoài ra, Uniswap v2 giới thiệu các dự đoán giá mới và hoán đổi chớp nhoáng.

Vào tháng 6, Uniswap đã huy động được 11 triệu đô la trong vòng cấp vốn Series A với mức định giá trả trước là 39 triệu đô la để tài trợ cho phiên bản tiếp theo của giao thức, với Uniswap v3 dự kiến ​​sẽ ra mắt vào cuối năm 2020. Vòng này được dẫn dắt bởi Andreessen Horowitz cùng với Union Square Ventures, Version One, Parafi Capital, Variant, SV Angel và A.Capital. Và Paradigm cũng tham gia vào vòng cấp vốn A.

Vị thế thị trường của Uniswap

Source: Dune Analytics

Cho đến nay, Uniswap đã dẫn đầu về khối lượng giao dịch và tính thanh khoản, và khối lượng giao dịch hàng tháng của nó đã vượt quá 10 tỷ đô la Mỹ. Từ tháng 9 đến nay, khối lượng giao dịch là 9,9 tỷ đô la, chiếm 66% tổng khối lượng giao dịch DEX (không bao gồm SushiSwap và Swerve).

Source: The Block Research, Dune Analytics

Thành công của Uniswap chủ yếu dựa trên sự tiện lợi do tính thanh khoản mang lại. Kể từ đầu năm, thanh khoản của nó đã tăng đều đặn và gần đây do các sự kiện khai thác thanh khoản của các fork cạnh tranh như SushiSwap, thanh khoản của nó đã tăng mạnh.

Source: Dune Analytics

Trong khi đó, cơ sở người dùng của Uniswap đã tăng lên song song với sự bùng nổ của DeFi trong năm nay. Hiện tượng này có thể theo dõi được: vì Uniswap là một phần cơ bản của toàn bộ cơ sở hạ tầng DeFi, nên nó tích hợp hàng trăm DApp.

Source: The Block Research, Dune Analytics

Mô tả hình ảnh

Source: The Block Research, Dune Analytics

Hơn nữa, bất chấp việc di chuyển hàng loạt LP sang SushiSwap trong sự kiện khai thác thanh khoản được khuyến khích cao, Uniswap vẫn là DEX có tính thanh khoản cao nhất — không tính đến các DEX chỉ dành cho stablecoin như Curve và Swerve.

Mô tả hình ảnh

tiêu đề phụ

Luồng cuối cùng của mã thông báo UNI

Tại thời điểm viết bài, chưa đầy 24 giờ sau khi ra mắt, mã thông báo UNI đã trở thành mã thông báo DeFi được phân phối rộng rãi thứ hai với hơn 67.000 địa chỉ chủ sở hữu mã thông báo duy nhất và vẫn tiếp tục tăng. Con số này lớn gấp ba lần quy mô của ngã ba cộng đồng SushiSwap. Ngoài ra, khoảng 125.000 địa chỉ khác nhau đã yêu cầu khoảng 76,8 triệu mã thông báo, chiếm 51,2% trong số 150 triệu mã thông báo UNI có thể được yêu cầu cho đến nay.

Source: Etherscan

Mô tả hình ảnh

Source: Dune Analytics

Với nhiều thành viên cộng đồng yêu cầu mã thông báo UNI của riêng họ, phí gas của Ethereum tính theo đơn vị Gwei tăng vọt, khiến Ethereum bị tắc nghẽn và gần như không thể sử dụng lại được.

Mô tả hình ảnh

• tiêu đề phụ

• 21,5% cho các thành viên trong nhóm và nhân viên tương lai, được phát hành tuyến tính trong 4 năm - 215.101.000 UNI

• 17,8% cho các nhà đầu tư, phát hành tuyến tính 4 năm--178.000.000 UNI

• 0,07% cho cố vấn, phát hành tuyến tính trong 4 năm - 6.899.000 UNI

Source: Uniswap

0,07% cho cố vấn, phát hành tuyến tính trong 4 năm - 6.899.000 UNI

Source: Uniswap

Vì người dùng lịch sử và nhà cung cấp thanh khoản đã yêu cầu 15% số mã thông báo, thư viện quản trị sẽ giữ lại 43% nguồn cung cấp UNI - 430.000.000 UNI. Mã thông báo UNI sẽ tiếp tục phát hành mã thông báo một cách tuyến tính theo lịch trình sau. Phân bổ UNI cho nhóm, nhà đầu tư và cố vấn sẽ mở khóa mã thông báo theo cùng một lịch trình.

Mô tả hình ảnh

Mã thông báo UNI sẽ được phân phối liên tục thông qua các khoản tài trợ của nhà tài trợ, sáng kiến ​​cộng đồng, khai thác thanh khoản và các chương trình khác.

Để khuyến khích và hướng dẫn dòng người cung cấp thanh khoản, việc khai thác UNI ban đầu sẽ được cung cấp thông qua bốn nhóm thanh khoản - bắt đầu từ ngày 18 tháng 10, những người nắm giữ UNI có thể bỏ phiếu để thêm nhiều nhóm thanh khoản hơn.

lạm phát

tiêu đề phụ

lạm phát

Sau 4 năm phát hành tuyến tính, sẽ có tỷ lệ lạm phát vĩnh viễn là 2% mỗi năm. Điều này nhằm đảm bảo cộng đồng tiếp tục tham gia và đóng góp cho Uniswap bằng chi phí của những người nắm giữ UNI thanh khoản. Không rõ liệu quản trị có thể thay đổi chính sách này hay không.

tiêu đề phụ

Mã thông báo UNI ngày nay"Chức năng chính của mã thông báo UNI là quản lý giao thức Uniswap."Quản trị sẽ hoạt động ngay từ ngày đầu tiên, tuy nhiên, có thời gian gia hạn 30 ngày để vào Kho bạc nhằm đảm bảo phân phối rộng rãi mã thông báo và cung cấp đủ thời gian cho các thành viên cộng đồng làm quen với hệ thống quản trị. Do đó, hệ thống quản trị của giao thức sẽ bắt đầu truy cập UNI trong Kho bạc bắt đầu từ ngày 18 tháng 10 năm 2020 lúc 12:00 sáng UTC."Sau thời gian gia hạn 30 ngày, chủ sở hữu mã thông báo UNI sẽ có quyền truy cập trực tiếp vào Kho bạc thông qua hệ thống quản trị. Theo Uniswap, điều này sẽ mở ra"

Một thế giới của những khả năng vô tận

. đội hy vọng

• Xem các thử nghiệm khác nhau, bao gồm tài trợ hệ sinh thái và tài trợ lợi ích công cộng, cả hai đều có thể dẫn đến tăng trưởng bổ sung trong hệ sinh thái Uniswap.

• Kế hoạch quản trị ban đầu của Uniswap như sau và có thể có những thay đổi về quản trị trong tương lai:"ủng hộ"Chiếm 1% tổng nguồn cung UNI (ủy quyền) để đệ trình các đề xuất quản trị.

• Số đại biểu yêu cầu 4% nguồn cung UNI để bỏ phiếu

• ủng hộ

7 ngày để bình chọn

Có thời gian khóa trễ 2 ngày khi thực thi

Uniswap nhấn mạnh trách nhiệm của những người nắm giữ UNI trong việc đảm bảo rằng các quyết định quản trị tuân thủ luật pháp và quy định hiện hành, đồng thời đảm bảo rằng các thành viên trong nhóm sẽ không tham gia trực tiếp vào việc quản trị trong tương lai gần.

Hướng tới tương lai của mã thông báo UNI

Hiện tại, Uniswap không trực tiếp lấy một tỷ lệ phần trăm giao dịch nhất định làm phí riêng. Tuy nhiên, trong tương lai, rất có thể cộng đồng sẽ triển khai giải pháp quản trị phí giao dịch để hưởng lợi từ khối lượng giao dịch cực cao - miễn là hết thời gian khóa chuyển đổi phí giao dịch 180 ngày.

tiêu đề phụ

Source: Twitter