Lưu ý của biên tập viên: Bài viết này đến từThung lũng tiền điện tử trực tiếp (ID: cryptovalley)Lưu ý của biên tập viên: Bài viết này đến từ

Thung lũng tiền điện tử trực tiếp (ID: cryptovalley)

, Tác giả: Ryan Todd, bản dịch: Li Hanbo, được ủy quyền in lại bởi Odaily."khóa"Sự phát triển của ngành công nghiệp tài sản kỹ thuật số là rất nhanh chóng và sự phát triển của nó trong một quý có thể được so sánh với sự phát triển của ngành công nghệ truyền thống trong cả năm - tốc độ lặp lại và phát triển của DeFi vào mùa hè này đã khiến cả những người kém cỏi nhất cũng phải kinh ngạc. tham gia thị trường.

vào tháng Sáu,

khóa

Tổng số tiền trong các ứng dụng và giao thức DeFi đã đạt mức cao nhất mọi thời đại là 1,2 tỷ đô la và mức cao trước đó được đặt trước "312". Chỉ trong ba tháng kể từ đó, con số đó đã tăng gần gấp tám lần, theo DeFi Pulse."Tương tự như vậy, chúng ta cũng đã chứng kiến ​​sự bùng nổ của nhiều giao thức thị trường tiền tệ (vay) và DEX. Giờ đây, cũng có hơn 450.000 địa chỉ duy nhất trên giao thức DeFi (Dune Analytics - Richard Chen). Mặc dù có thể có nhiều địa chỉ cho những người dùng duy nhất tương tác với các giao thức này, nhưng con số này vẫn tăng hơn gấp đôi kể từ tháng Sáu. Trong khi đó, khối lượng giao dịch DEX đạt mức cao nhất mọi thời đại mới vào tháng 8, vượt qua 11 tỷ USD — một bước nhảy vọt so với mức 4,4 tỷ USD của tháng 7. Ấn tượng hơn nữa, khối lượng giao dịch DEX tăng vọt phải trả giá bằng các sàn giao dịch tập trung, vì tỷ lệ khối lượng giao ngay trên các sàn giao dịch phi tập trung so với các sàn giao dịch tập trung đạt mức kỷ lục 6% trong tháng 8, mức cao mới (3,95% trong tháng 7, 2,1% trong tháng 6). Công ty dẫn đầu thị trường DEX Uniswap, dựa trên khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày, thậm chí có tổng khối lượng giao dịch gần 1 tỷ USD vào ngày 1 tháng 9, vượt qua tổng khối lượng giao dịch của Coinbase Pro vào ngày hôm đó."Như Steven Zheng đã chỉ ra vào tháng trước, đã có một xu hướng “Mã Frakenstein” vào tháng 8, khi các dự án sao chép mã mọc lên trong không gian DeFi. Giao thức canh tác năng suất mới tuân theo ba chủ đề riêng biệt: 1) sử dụng canh tác năng suất để khuyến khích hình thành vốn, 2) sử dụng tính năng rebase của AMPL để tạo sản phẩm "nền kinh tế Ponzi" được trò chơi hóa để khuyến khích giao dịch; 3) sử dụng meme và biểu tượng cảm xúc thực phẩm để thu hút nhiều sự chú ý hơn .

Sự tăng trưởng phi thường về khối lượng giao dịch và dòng vốn (việc sử dụng) của các thỏa thuận này khiến DeFi

thu nhập

Vậy làm thế nào mà lĩnh vực DeFi từng bước đạt được điều này? Hãy cùng xem những gì đang diễn ra trên thị trường DeFi vào mùa hè này.

Bài đăng này giúp tổ chức một số sự kiện quan trọng đáng chú ý trong DeFi vào mùa hè này, đồng thời nêu bật nghiên cứu trước đây của The Block về các giao thức khác nhau trong DeFi.

Chi tiết về thỏa thuận, các cột mốc quan trọng và nghiên cứu bổ sung của The Block được liệt kê theo trình tự thời gian bắt đầu với dòng thời gian.

tiêu đề phụ

Việc phát hành mã thông báo quản trị COMP là một phần trong nỗ lực của Compound nhằm dần dần đạt được sự phân cấp bằng cách loại bỏ rủi ro do những người chơi chính gây ra, cho phép cộng đồng Compound cân nhắc các bản cập nhật giao thức và kiếm tiền từ chúng sau một giai đoạn đệm phân quyền hoàn toàn .

Theo lịch trình phân phối tại thời điểm đó, khoảng 2.880 COMP được phân bổ cho tám thị trường cho vay trên Compound mỗi ngày, bao gồm ETH, DAI, USDC, USDT, BAT, REP, WBTC và ZRX. Số lượng COMP mà mỗi thị trường nhận được tỷ lệ thuận với tiền lãi tích lũy trên thị trường và người dùng kiếm được COMP tương ứng trong thời gian thực theo số dư của họ trên Compound. Mặc dù Compound ban đầu được tiên phong bởi Fcoin, sàn giao dịch tiền điện tử hiện đã không còn tồn tại, nhưng hiện nay cộng đồng tin rằng Compound đã phổ biến việc sử dụng khai thác thanh khoản để phát hành mã thông báo gốc của nó.

Điều đáng chú ý là trong vòng một ngày kể từ khi giao dịch mã thông báo Compound, giao thức đã giành được vị trí đầu tiên trong tổng giá trị tài sản bị khóa trong tất cả các dự án DeFi (ngày 20 tháng 6). Vào thời điểm đó, con số này chiếm 32% tổng tài sản được quản lý trong lĩnh vực DeFi, theo DeFi Pulse. Nhưng nó sẽ không tồn tại lâu. Kể từ ngày 14 tháng 9, Compound hiện là giao thức DeFi lớn thứ 7 tính theo giá trị được lưu trữ, theo DeFi Pulse.

tiêu đề phụ

Sau thành công của Compound và COMP, Balancer (nhà tạo lập thị trường tự động n chiều) đã đưa ra kế hoạch khai thác thanh khoản của riêng mình. Vào ngày 23 tháng 6, mã thông báo BAL bắt đầu giao dịch trên mạng chính Ethereum.

Balancer đã khởi chạy chương trình khai thác thanh khoản vào ngày 1 tháng 6, cho phép các nhà cung cấp thanh khoản trên nền tảng bắt đầu kiếm BAL bằng cách cung cấp mã thông báo cho giao thức. Vào thời điểm đó, nhóm đã làm rõ rằng người dùng sẽ không thực sự nhận được BAL của họ cho đến vài tuần sau, vì họ vẫn đang tìm hiểu các chi tiết cuối cùng của việc triển khai hợp đồng thông minh BAL.

Trước khi ra mắt mã thông báo, BAL có tổng cộng ít hơn 70 nhà cung cấp thanh khoản độc lập (LP), tuy nhiên, con số này đã tăng lên hơn 436 vào ngày thứ hai sau khi ra mắt mã thông báo. Tính đến ngày 14 tháng 9, BAL hiện có hơn 1.400 LP.

Tháng 7 - Nexus Mutual

Ra mắt vào tháng 5 năm 2019, Nexus Mutual là một nhóm vốn thuộc sở hữu của thành viên cung cấp bảo hiểm chống lại các lỗi hợp đồng thông minh. Mã dự án NXM sử dụng đường cong trái phiếu để khuyến khích mua lại vốn hiệu quả cho các nhóm tại bất kỳ thời điểm nào tùy thuộc vào yêu cầu vốn tối thiểu.

Với tổng giá trị bị khóa trong DeFi hiện đã vượt quá 8 tỷ đô la, phạm vi bảo hiểm của Nexus Mutual đã vượt qua 120 triệu đô la (Nexus Tracker). Điều đáng chú ý là phạm vi bảo hiểm của Nexus Mutual trị giá chưa đến 10 triệu đô la chỉ hai tháng trước.

tiêu đề phụ

Vào đầu năm 2020, yearn.finance là một giao thức đơn giản tổng hợp các giao thức cho vay khác nhau (tức là Compound, Aave và dYdX) để tối ưu hóa lợi nhuận cho người dùng.

Phiên bản ban đầu của giao thức không có mã thông báo và thậm chí không có nhiều chức năng. Người dùng gửi tiền vào một hợp đồng thông minh phân tích lợi nhuận của các thị trường cho vay khác nhau và sau đó tự động cân đối lại tiền để theo kịp chiến lược tốt nhất.

Tài sản được quản lý trên nền tảng đã tăng từ dưới 10 triệu đô la lên hơn 607,5 triệu đô la trong tháng qua. Ra mắt vào ngày 18 tháng 7 năm 2020, từ tháng 7 đến tháng 8, giá trị thị trường của YFI đã tăng từ 0 đô la lên 295,5 triệu đô la. Hiện tại, vốn hóa thị trường của nó dưới 800 triệu USD.

tiêu đề phụ

tháng 8-Curve

Curve là một nền tảng tạo lập thị trường tự động để giao dịch các tài sản ổn định. Tính năng chính đằng sau Curve là bằng cách thay đổi công thức định giá cho tài sản trong nhóm thanh khoản của mình, Curve có thể cung cấp ít trượt giá hơn cho các giao dịch giữa các tài sản có giá tương đối ổn định với nhau, chẳng hạn như stablecoin.

Vào ngày 14 tháng 8, việc ra mắt mã thông báo Curve (CRV) dường như là do cộng đồng ép buộc, sau khi một nhà phát triển ẩn danh chạy và triển khai hợp đồng thông minh của mình trước mặt nhóm Curve mà không hề hay biết.

Do nhóm stablecoin khá lớn, Curve là nền tảng được nhiều người giao dịch stablecoin và Bitcoin lựa chọn. Điều này tạo ra các cơ hội gộp cho các nhóm thiểu số của Curve.

Hai ngày sau khi ra mắt mã thông báo, Curve đã trở thành giao thức DeFi thứ ba đạt tổng giá trị khóa 1 tỷ đô la. Hiện tại tính đến ngày 14 tháng 9, nó ở ngay mức 1 tỷ đô la.

tiêu đề phụ

Tháng Tám - Yam Finance

Yam trông tương tự như Ampleforth (một loại tiền tệ co giãn theo giá điều chỉnh cung theo cầu), nhưng với tiền đề là sau khi giao thức thực hiện một cuộc rebase tích cực (xem: mở rộng nguồn cung), nó sẽ sử dụng một phần nguồn cung đó để Mua yCRV, một rổ stablecoin tạo ra lợi nhuận trên giao thức Curve.

Hai ngày sau, dự án sẽ thất bại do lỗi mua lại mà nhóm không thể khắc phục, khiến giá trị thị trường của mỗi củ khoai mỡ giảm xuống 0, với khoản lỗ ròng khoảng 750.000 đô la và mã thông báo yCRV bị khóa vĩnh viễn.

Nhưng sau đó, Yam Finance đã thiết lập một khoản quyên góp Gitcoin để phối hợp tài trợ cộng đồng để kiểm toán hợp đồng Yam nhằm hỗ trợ ra mắt Yam 2.0.

Tháng Tám - Aave

Giao thức thị trường tiền tệ phi tập trung Aave đã vượt qua MakerDAO để trở thành số một về tổng giá trị bị khóa (TVL) vào ngày 25 tháng 8. Hiện tại, nó vẫn có giá trị tài sản bằng đô la lớn nhất trong ngày hôm nay (14/9).

Sau khi trở thành người dẫn đầu mô hình cho vay ngang hàng, giao thức thị trường tiền tệ dựa trên Ethereum tiếp tục phát triển với tốc độ ấn tượng.

tiêu đề phụ

Tháng 9 - Uniswap sang SushiSwap

SushiSwap là một nhánh của Uniswap v2. Nó được khởi xướng bởi một nhà phát triển ẩn danh. Anh ấy đã giới thiệu một mã thông báo quản trị có tên là SUSHI. Nếu các nhà cung cấp thanh khoản (LP) cổ phần Uniswap LPtoken, họ có thể kiếm được các mã thông báo này và sau đó cung cấp tính thanh khoản trên SushiSwap.