Lưu ý của biên tập viên: Bài viết này đến từChain News ChainNews (ID: chainnewscom), Tác giả: Anh Xiao Mao, được xuất bản với sự cho phép.

Lưu ý của biên tập viên: Bài viết này đến từ

Chain News ChainNews (ID: chainnewscom)

Chain News ChainNews (ID: chainnewscom)

, Tác giả: Anh Xiao Mao, được xuất bản với sự cho phép.Sóng lộng lẫy, ngày đi ngàn dặm. Thế giới mã hóa phát triển và thay đổi cực kỳ nhanh chóng, và hành trình dấn thân vào làn sóng của thế giới mã hóa đầy ẩn số, và quá trình chuyển đổi từ "điều mà mọi người mong đợi" sang "điều mà mọi người chỉ trích" thường chỉ cách một bước.Khi làn sóng tài chính phi tập trung (DeFi) ập đến, nhà tạo lập thị trường Alameda Research do nhà giao dịch huyền thoại Sam Bankman-Fried đứng đầu và sàn giao dịch tập trung FTX đang ở trung tâm của vòng xoáy các sự kiện tiêu điểm DeFi, dẫn đầu làn sóng này và không thể bỏ qua sức mạnh của.

Những hành động gần đây của Sam Bankman-Fried (sau đây gọi là "SBF") thật đáng kinh ngạc. Anh ấy đã lãnh đạo FTX mua lại Blockfolio, một công cụ quản lý tài sản mã hóa, với giá 150 triệu đô la Mỹ (đây là giao dịch M&A lớn thứ sáu trong ngành tiền điện tử cho đến nay), đồng thời anh ấy cũng thúc đẩy một nhóm xây dựng nền tảng giao dịch phi tập trung mới Serum DEX dựa trên chuỗi công khai Solana và đích thân nắm quyền kiểm soát SushiSwap, một dự án khai thác thanh khoản đã rơi vào khủng hoảng niềm tin đối với những người sáng lập. Mọi động thái của anh ta đều thu hút sự chú ý của toàn bộ thế giới mã hóa. Ngay cả những bức ảnh chụp anh ấy chợp mắt trên chiếc giường trong văn phòng sau nhiều ngày làm việc ngoài giờ không ngủ cũng đã được lan truyền rộng rãi và cộng đồng tiền điện tử rất thích bàn tán về điều đó.

Lianwen từng xuất hiện trong "

Thế giới xã hội đen được mã hóa, hãy tìm hiểu

"Bài báo viết," Có rất nhiều tài năng xuất chúng bước vào thế giới mã hóa mỗi ngày, những người có tiềm năng trở thành siêu sao trong lĩnh vực mới nổi này và thậm chí có thể xây dựng Coinbase tiếp theo."

Với sự gia tăng của nhiều chuyên gia hơn vào ngành công nghiệp mã hóa, mô hình của thế giới mã hóa cũng đang lặng lẽ thay đổi. Nếu chúng ta nói đùa rằng các nhóm và công ty liên kết có ảnh hưởng lớn trong thế giới mã hóa là "xã hội đen", thì liệu các công ty liên kết như FTX Exchange, Serum, một nền tảng giao dịch phi tập trung và Alameda Research, một nhà tạo lập thị trường chuyên nghiệp đứng sau họ, có thể nói đùa rằng trở thành ngành kinh doanh “buôn bán” chính?

• Nó đáng để xem xét.

• SBF đang tạo ra loại "bản đồ giao dịch" vĩ đại nào?

Đầu tiên, hãy phân loại hoạt động kinh doanh cốt lõi và dòng thời gian của FTX và các công ty liên kết của nó.

Sam Bankman-Fried là người đồng sáng lập FTX và Alameda Research, hiện anh ấy có chức danh mới là "Người đồng sáng lập huyết thanh", nhưng tất cả các câu chuyện đều bắt đầu từ "đường cũ" của anh ấy với tư cách là một nhà giao dịch, Và ngành kinh doanh tại cốt lõi của toàn bộ lãnh thổ cũng xoay quanh "giao dịch". Hai công ty cốt lõi và liên quan trực tiếp nhất đến SBF bao gồm:

FTX, sàn giao dịch tập trung vào giao dịch phái sinh: Sàn chính thức ra mắt vào ngày 1 tháng 5 năm 2019, cung cấp các giao dịch OTC, hợp đồng tương lai, chỉ số và giao ngay.Sàn giao dịch nổi tiếng với các sản phẩm giao dịch sáng tạo như chỉ số altcoin và mã thông báo đòn bẩy;

Alameda Research: Một công ty thương mại định lượng tự vận hành ban đầu được định vị trên FTX, cung cấp tính thanh khoản cho thị trường mã hóa và cũng là nhóm khởi xướng đằng sau sàn giao dịch tiền điện tử FTX và sàn giao dịch phi tập trung Serum.

Nhưng kể từ đầu năm nay, với sự ra mắt của sàn giao dịch phi tập trung Serum, chúng tôi nhận thấy rằng Alameda Research không chỉ được định vị là một công ty thương mại định lượng tự vận hành mà còn tham gia đầu tư vào nhiều dự án blockchain và các công ty mới thành lập. Toàn bộ Nghiên cứu Alameda/Nhóm FTX Lãnh thổ không ngừng mở rộng.Về mặt phát triển kinh doanh của một nền tảng giao dịch tập trung tuân thủ, vào đầu tháng 5 năm nay, FTX đã ra mắt sàn giao dịch tài sản mã hóa "FTX.US" tại Hoa Kỳ. Sàn giao dịch được đăng ký với Mạng lưới Thực thi Tội phạm Tài chính Hoa Kỳ (FinCEN) với tư cách là Doanh nghiệp Dịch vụ Tiền tệ (MSB) và đã nhận được hầu hết các Giấy phép Chuyển tiền (MTL) cấp tiểu bang của Hoa Kỳ.Vào cuối tháng 8, FTX đã công bố việc mua lại Blockfolio, một công cụ quản lý tài sản tiền điện tử, với giá 150 triệu đô la. tăng trưởng của thị trường bán lẻ. Sau khi mua lại, Blockfolio cho biết họ sẽ tung ra các công cụ giao dịch.

Xét về nền tảng giao dịch phi tập trung, hành động của Alameda Research và FTX thậm chí còn chói lọi hơn.

Đầu tiên, Serum, một sàn giao dịch phi tập trung do Sam Bankman-Fried khởi xướng dựa trên nền tảng chuỗi khối hiệu suất cao Solana, đã chính thức ra mắt. Lianwen từng xuất hiện trong "

• Nhà giao dịch huyền thoại SBF muốn xây dựng Huyết thanh sinh thái DeFi trên Solana sau khi làm cho FTX lớn hơn. Đây là loại trò chơi gì?

• “Bài viết giới thiệu chi tiết về Serum. DEX được xây dựng trên chuỗi công khai mới Solana. Nó không chỉ nhận ra khả năng tương tác của Ethereum, đề xuất giải pháp chuỗi chéo Bitcoin để mở ra khả năng tương tác ở cấp độ tài sản, mà còn hỗ trợ hoán đổi chuỗi chéo và các chức năng khác để đạt được tất cả- phân quyền tròn.hạ tầng thương mại.

• Gần đây, Sam Bankman-Fried đã tạm thời tiếp quản giao thức giao dịch AMM SushiSwap từ nhóm ẩn danh và đề xuất thành lập một chi nhánh SushiSwap trong Serum.

• Sau đây là bản đồ tương lai có thể có của Sam Bankman-Fried và các chi nhánh xung quanh "giao dịch" do Lianwen tổ chức:

Trao đổi tập trung: FTX + Bộ phận tuân thủ của Hoa Kỳ FTX.US

Trao đổi phi tập trung: Thỏa thuận giao dịch Serum + AMM SushiSwap (dự án cộng đồng, nắm giữ không trực tiếp, nhưng SBF có ảnh hưởng đáng kể trong dự án này)

Các tổ chức đầu tư và giao dịch định lượng: Alameda Research

Blockfolio: Công cụ quản lý tài sản tiền điện tử được FTX mua lại với giá 150 triệu USD. Cho đến nay, số lượt tải xuống trên thiết bị di động của Blockfolio đã vượt quá 6 triệu, với hàng trăm nghìn người dùng hoạt động hàng ngày và người dùng từ hơn 90 quốc gia và khu vực trên thế giới

Cũng cần nhắc lại rằng công ty giao dịch cao tần Phố Wall Jump Trading, dưới sự thúc đẩy của Sam Bankman-Fried, đã công bố đầu tư vào sàn giao dịch phi tập trung Serum vào đầu tháng này và sẽ cung cấp thanh khoản cho DEX. Đây là một sự kiện quan trọng đối với những gã khổng lồ giao dịch truyền thống ở Phố Wall tham gia vào lĩnh vực tài chính phi tập trung. Công ty giao dịch cao tần của Mỹ Jump Trading được thành lập vào năm 1999 và có trụ sở chính tại Chicago, chịu trách nhiệm cung cấp thanh khoản cho phần mềm giao dịch nổi tiếng Robinhood vào năm 2018.

Làm sáng tỏ nghiên cứu Alameda

Nhiều người nhận thấy rằng Alameda Research có thể đã bắt đầu với một tin tức vào tháng Hai năm nay. Theo dữ liệu trước đó của bảng xếp hạng Bitfinex, vào khoảng ngày 24 tháng 2 năm nay, tài khoản được chứng nhận là Giám đốc điều hành FTX Sam Bankman-Fried đã lỗ 13,12 triệu đô la Mỹ trên Bitfinex.

Sau đó, sàn giao dịch FTX đã xuất bản một bài báo trong thông báo chính thức của mình để trả lời câu hỏi "giao dịch phòng ngừa rủi ro và chênh lệch giá (và bán khống số tiền tương tự trên BitMEX và các sàn giao dịch khác có tỷ lệ tài trợ cao hơn cho các hợp đồng vĩnh viễn) để đạt được các giao dịch phòng ngừa rủi ro và chênh lệch giá. Từ thông báo chính thức tiếp theo, chúng tôi được biết rằng mặc dù FTX là một sàn giao dịch, người sáng lập Sam Bankman-Fried cũng là người sáng lập Alameda Research, một nhà tạo lập thị trường giao dịch tự vận hành, điều này cũng cho thấy rằng Alameda Research có sự hiện diện mạnh mẽ trong thị trường tiền điện tử. Thực hiện chênh lệch giá thông qua một số chiến lược chuyên nghiệp như định lượng hoặc phòng ngừa rủi ro.

Hiện tại trên thị trường không có nhiều thông tin về Alameda Research. Từ thông tin hạn chế, có thể biết rằng hoạt động kinh doanh chính ban đầu của Alameda Research là một công ty thương mại định lượng tự vận hành và là nhà tạo lập thị trường cung cấp thanh khoản, nhưng kể từ năm nay, ngày càng có nhiều dự án blockchain được Alameda Research đầu tư công khai. cho thấy rằng tổ chức đã phát triển một doanh nghiệp đầu tư mở rộng nhanh chóng, tốc độ bán hàng và mức độ bao phủ của nó có thể đã nằm trong danh sách vốn mạo hiểm tiền điện tử tích cực nhất.

Chúng tôi đoán rằng Alameda Research đóng vai trò tương tự như một "cỗ máy tư vấn" trong toàn bộ hệ sinh thái và các lĩnh vực kinh doanh của nó là kinh doanh thương mại (giao dịch định lượng + tạo lập thị trường), kinh doanh OTC, kinh doanh nghiên cứu và phân tích và kinh doanh đầu tư.

Alameda Research tham gia vào bối cảnh đầu tư DeFi

Theo thông tin được công bố, Lianwen đã thu thập bối cảnh đầu tư của Alameda Research cho đến nay:

Giải pháp hệ sinh thái giao dịch UpBots

Giải pháp hệ sinh thái giao dịch UpBots nhằm mục đích kết hợp DEX và CEX để tạo thành một hệ thống giao dịch, tích hợp các giao thức DeFi khác nhau hỗ trợ thế chấp và cho vay, đồng thời hỗ trợ chuyển đổi liền mạch giữa giao dịch robot và giao dịch thủ công. Dự án đã hoàn thành khoản tài trợ bán mã thông báo trị giá 1,1 triệu đô la vào cuối tháng 8 và các nhà đầu tư khác bao gồm các tổ chức như CMS và Taureon. UpBots cũng tiết lộ rằng dự án đang tìm cách được niêm yết trên sàn giao dịch phi tập trung Serum.

Giao thức phái sinh DeFi Giao thức vĩnh viễn

Giao thức phái sinh DeFi Perpetual Protocol đến từ Đài Loan và tuyên bố đã giới thiệu một cơ chế tạo thị trường tự động có tên là "vAMM" (AMM ảo hóa). vAMM sử dụng công thức sản phẩm không đổi giống như Uniswap, nhưng nó không lưu trữ nhóm tài sản thực mà được lưu trữ trong hợp đồng thông minh. Dự án, trước đây được gọi là “Giao thức Strike”, trước đây đã huy động được 1,8 triệu đô la tài chính, do Multicoin Capital dẫn đầu, với sự tham gia của Three Arrows Capital, CMS Holdings và Alameda Research. Binance cũng là một nhà đầu tư trong dự án.

Ứng dụng di động DeFi Frontier

Ứng dụng di động DeFi Frontier nhằm mục đích cung cấp các dịch vụ tích hợp để truy cập di động vào nhiều ứng dụng DeFi. Spark Digital Capital, Black Edge Capital, AU21, TRG Capital, Bidesk và người đồng sáng lập Matic Network, Sandeep Nailwal cũng tham gia. Mã thông báo FRONT được lên kế hoạch niêm yết trên Serum, một sàn giao dịch phái sinh phi tập trung được xây dựng trên chuỗi công khai Solana và bộ ứng dụng Frontier cũng sẽ bổ sung hỗ trợ cho mã thông báo Solana SRM.

Giao thức giao dịch quyền chọn phi tập trung Hedget

Hedget là một giao thức giao dịch tùy chọn phi tập trung do dự án chuỗi khối Chromia đưa ra, cho phép các nhà đầu tư tạo và giao dịch các sản phẩm tùy chọn khác nhau trên chuỗi, đồng thời có thể phòng ngừa biến động giá và rủi ro do các vị thế thế chấp mang lại. Ngoài ra, giao thức đã thêm hỗ trợ cho các mạng Lớp 2 bằng cách sử dụng chuỗi khối Chromia để thực hiện các giao dịch nhanh hơn và rẻ hơn. Alameda Research đã công bố vào tháng 8 rằng họ đã đầu tư chiến lược 500.000 đô la Mỹ vào giao thức giao dịch quyền chọn phi tập trung Hedget (HGET) để đổi lấy 100.000 mã thông báo HGET. Hiện tại, Hedget đã trở thành dự án IEO mới nhất của FTX.

Giải pháp thanh khoản xuyên chuỗi RAMP

RAMP DEFI cung cấp giải pháp mở khóa thanh khoản chuỗi chéo, cho phép chủ sở hữu mã thông báo không phải ERC-20 thế chấp tài sản kỹ thuật số và sử dụng chúng một cách hiệu quả. Cụ thể, nó cho phép người dùng tạo ra một stablecoin rUSD dựa trên tài sản thế chấp, sau đó sử dụng stablecoin này để vay, cho vay và giao dịch một mã thông báo ERC-20 eUSD khác, do đó cung cấp cho chủ sở hữu tài sản tính thanh khoản mở khóa trên mỗi chuỗi. Vào tháng 8, dự án đã thông báo rằng họ đã hoàn thành đăng ký vượt mức hơn 1 triệu đô la trong các đợt phát hành riêng lẻ. Các nhà đầu tư phát hành riêng lẻ bao gồm Alameda Research, ParaFi Capital, XRP Capital, IOST, Signum Capital, Ruby Capital và Blockwater VC. .

Giao thức tổng hợp Stablecoin mStable

mStable là một giao thức tổng hợp stablecoin dựa trên Ethereum. Đây là một hệ thống hợp đồng thông minh có thể truyền stablecoin (chẳng hạn như mUSD) trong giao thức mStable bằng cách bơm các stablecoin khác (chẳng hạn như DAI, USDT, USDC) và người dùng cũng có thể hủy chúng. mUSD để đổi các stablecoin khác và trả một phần phí đổi. F TX đã ra mắt giao ngay mã thông báo Meta (MTA) của mStable, các hợp đồng hàng quý và vĩnh viễn vào cuối tháng 7.

Paradigm, một nền tảng truyền thông giao dịch cấp tổ chức

Mô hình nhằm mục đích trở thành một nền tảng giao dịch cấp tổ chức dành cho tiền điện tử, cho phép người dùng tùy chỉnh bố cục giao dịch, cung cấp giao diện tương tác mô-đun và nhiều công cụ được giao dịch song song. Dự án dựa trên các giao dịch dựa trên giao thức, cung cấp giao diện đầu cuối và công cụ khớp lệnh, cho phép các sàn giao dịch và nhà giao dịch tham gia vào một nhóm thanh khoản toàn cầu duy nhất và tóm tắt các mô hình thanh khoản độc quyền. Đồng thời, Paradigm cung cấp cho các nhà phát triển nền tảng và công cụ tài chính để thực hiện logic thanh toán, hỗ trợ giao dịch giao ngay, giao dịch phái sinh và khoản vay, v.v., có chuyển tiếp đơn đặt hàng ngoại tuyến để thanh toán trên chuỗi và phân phối phí tỷ lệ thuận với việc sử dụng hợp đồng cho nhà phát triển.

Công ty Thương mại Định lượng Mã hóa Dân gian

Folkvang là một nhà cung cấp thanh khoản và giao dịch định lượng mới có trụ sở tại Hồng Kông. Công ty này là một công ty thương mại định lượng được mã hóa với Alameda Research, tập trung vào các chiến lược giao dịch bằng máy tính và thuật toán. Alameda Research đã đầu tư hơn 1 triệu đô la vào đối thủ cạnh tranh vào tháng Ba. Vào thời điểm đó, Folkvang cho biết rằng các hạn chế sẽ được đặt ra đối với Alameda để ngăn chặn Alameda đạt được bất kỳ lợi thế thương mại không công bằng nào.

Dự án DeFi dựa trên Ontology OIN Finance

OIN Finance là một dự án DeFi dựa trên Ontology, nhằm mục đích xây dựng một hệ sinh thái DeFi tập trung vào chuỗi khối Ethereum. Theo sách trắng của dự án, công nghệ chuỗi chéo của OIN có thể hỗ trợ trao đổi tài sản chuỗi chéo phi tập trung và kiến ​​trúc chuỗi chéo của nó nhằm mục đích thúc đẩy sự tích hợp của hệ sinh thái DeFi của OIN và hệ sinh thái DeFi chuỗi công khai khác.

Giao thức tài sản tổng hợp Tài chính tuyến tính

Linear Finance là một giao thức tài sản tổng hợp DeFi, tương tự như Synthetix. Dự án đã thông báo trong tháng này rằng họ đã nhận được 1,8 triệu đô la tài trợ vốn cổ phần tư nhân.

Tóm lại, hầu hết các dự án mà Alameda Research hiện đang tham gia đầu tư đều là các dự án trong lĩnh vực DeFi hoặc giao dịch. Ngoài ra, nhiều dự án mới được đầu tư sẽ được niêm yết và giao dịch trên FTX, hoặc có kế hoạch niêm yết và giao dịch trên sàn giao dịch phi tập trung Serum.

Ngoài ra, liên quan đến danh mục đầu tư trên, thái độ của quan chức cũng đáng được quan tâm. Alameda Research nói với Lianwen rằng họ không muốn tập trung vào đầu tư để thúc đẩy danh mục đầu tư của mình, họ chỉ ra rằng vì một số dự án mà Alameda Research chỉ tham gia đầu tư với "số lượng rất nhỏ" nên nó cũng được chuyển tải đến các bên của dự án đã đầu tư rằng triết lý "Đầu tư không có nghĩa là chứng thực". Nhóm Nghiên cứu của Alameda đặc biệt nhấn mạnh rằng họ hy vọng sẽ nhắc nhở các nhà đầu tư "đừng đưa ra quyết định phi lý chỉ vì một số dự án thuộc danh mục đầu tư của Alameda Research."

Caroline Ellison

Gặp gỡ các nhà giao dịch đằng sau nghiên cứu của Alameda

• Như chúng ta đã biết, Giám đốc điều hành FTX Sam Bankman-Fried cũng là một trong những người sáng lập Alameda Research, nhưng nếu bạn mở thông tin nhóm trên trang web chính thức của Alameda Research, rất khó để xác định các thành viên cốt lõi của nhóm với nhiều cái gọi là khác nhau. chức danh nơi làm việc. Ví dụ: nếu bạn mở các trang LinkedIn của một số thành viên chủ chốt của trang web Alameda Research, bạn sẽ thấy rằng họ chỉ giữ vị trí Trader (người giao dịch) đơn giản trong Alameda Research. Vậy những “thương nhân” đứng sau Alameda Research là ai?

• Caroline Ellison là thành viên nòng cốt chủ chốt của Alameda Research, tốt nghiệp khoa Toán trường Đại học Stanford, Hoa Kỳ, cô và Sam Bankman-Fried đều làm việc tại Jane Street, một công ty thương mại nổi tiếng ở Phố Wall, với tư cách là một cổ phiếu. thương nhân tại thời điểm đó. Theo mô tả của cô ấy trong podcast, sau cuộc gặp ngắn ở quán cà phê với Sam Bankman-Fried vào năm 2018, cô ấy quyết định nghỉ việc ở Phố Wall để cống hiến hết mình cho ngành công nghiệp tiền điện tử và gia nhập Alameda Research.

• Mô tả hình ảnh

Sam Trabucco và Troy Tsui trước đây từng là nhà giao dịch trái phiếu và nhà giao dịch có thu nhập cố định tại công ty giao dịch định lượng SIG;

Sam Bankman-Fried

Ryan Salame, người phụ trách mảng kinh doanh OTC, trước đây từng làm việc tại Ernst & Young;

Nate Parke, trước đây là kỹ sư tại Phòng thí nghiệm RISE của UC Berkeley, hiện đang lãnh đạo bộ phận phát triển kỹ thuật tại Alameda Research.

Ngoài ra, cũng đáng để xem lại trải nghiệm cá nhân của "nhà giao dịch quan trọng nhất" của Alameda Research, Sam Bankman-Fried. Sam Bankman-Fried tốt nghiệp Khoa Vật lý của Học viện Công nghệ Massachusetts, trước đây ông từng làm giao dịch viên ETF tại Jane Street, một công ty thương mại nổi tiếng ở Phố Wall và đã thiết kế hệ thống giao dịch OTC tự động của công ty.